Эта неделя в крипто: возвращено 460 тысяч биткоинов, а бычий рынок 2025 года под анализом

На этой неделе аналитики предсказывали, как может сложиться бычий рынок 2025 года, используя в качестве примеров две ведущие криптовалюты: BTC и ETH. Кроме того, было возвращено в оборот 460 тыс. биткоинов, киты Cardano купили 40 миллионов токенов, а Dogecoin подскочил на 18%.

Погружаемся.

Как 460 тыс. возвращённых в оборот биткоинов могут повлиять на цену BTC

Примечательно, что 460 000 ранее неактивных Bitcoin (BTC) недавно вновь вошли в обращение. Это впечатляющее событие, как и следовало ожидать, прокатилось по рынку ударной волной.

Реактивация «спящих» BTC, в основном с 2024 года, знаменует эволюцию рыночной динамики Bitcoin. Этот всплеск давно хранившихся монет указывает на растущую уверенность среди долгосрочных держателей (LTH), которые воспользовались запуском биткоин-ETF в нынешнем бычьем цикле.

По мере того как эти «спящие» монеты вновь становятся активными, доступное циркулирующее предложение BTC будет расти, что может сильно повлиять на нарратив о его дефицитности. 

Дефицитность Bitcoin и её влияние на стоимость

Хотя общее предложение BTC фиксировано, появление на рынке «спящих» монет подрывает идею дефицита. Этот приток может временно повлиять на воспринимаемую дефицитность актива, особенно если монеты будут быстро проданы, что может привести к краткосрочной волатильности.

Как правило, стоимость Bitcoin неразрывно связана с его дефицитностью. При общем предложении, ограниченном 21 миллионом монет, BTC был создан как ограниченный ресурс, и это конечное предложение давно является главным фактором его стоимости.

Принцип спроса и предложения гласит, что когда актив дефицитен, его воспринимаемая стоимость растёт, особенно если спрос остаётся стабильным или увеличивается. Этот нарратив дефицитности укрепил репутацию Bitcoin как «цифрового золота», хранилища огромной ценности.

Таким образом, возвращение неактивных монет может нарушить давний нарратив дефицитности, описывающий стоимость Bitcoin. Хотя общее предложение Bitcoin остаётся ограниченным, реактивация этих монет увеличивает циркулирующее предложение, меняя баланс между предложением и спросом.

Это может повредить воспринимаемой дефицитности BTC, особенно если крупные объёмы BTC будут переведены на биржи и проданы. Этот приток предложения может временно повлиять на стоимость BTC, пока рынок не поглотит монеты.

Будущее Bitcoin в более ликвидной экосистеме

В целом эта ситуация добавляет ликвидности на рынок Bitcoin, что имеет как положительные, так и отрицательные последствия. С одной стороны, повышенная ликвидность облегчает торговлю и повышает эффективность рынка.

С другой стороны, внезапный всплеск активного предложения может привести к ценовой волатильности, особенно если крупные объёмы Bitcoin будут проданы одновременно. Это повышение ликвидности может повлиять на ценовую стабильность BTC, возможно, снижая спекулятивные всплески и способствуя более устойчивому росту.

Киты Cardano купили 40 миллионов токенов

Cardano (ADA) пережил колоссальное ралли на 270% между началом ноября и декабрём, а затем развернулся от сопротивления долгосрочной линии тренда. Достигнув минимума в $0,878, Cardano (ADA) прошёл через сильный восходящий тренд до $1,119, подскочив на 23,80% на недельных графиках. 

Теперь киты Cardano купили 40 миллионов токенов.

На момент написания ADA торговался по $1,106, что на 1,23% выше, чем сутки назад. Рост цены побудил аналитиков высказать своё мнение о стоящих за ним факторах.

По словам известного криптоаналитика Али Мартинеса, повышенное давление покупателей толкает цены ADA вверх. В своём анализе он отметил, что киты Cardano скупают актив запоем.

Как правило, попытки китов купить актив показывают бычьи настроения и уверенность в крипторынке. Этот спрос на ADA исходит не только от китов, но и от розничных трейдеров. Следовательно, другие участники рынка покупают альткоин с новогодней ночи.

Кроме того, основатель Cardano Чарльз Хоскинсон намекнул на грандиозные планы для платформы кошелька Lace и на значительные обновления, которые укрепят экосистему компании в течение года.

Он заметил:

«В этом году Lace пройдёт через свои крупнейшие обновления и улучшения: от мультиплатформенности до множества новых и интересных функций».

Этот комментарий был ответом пользователю X (Икс), который похвалил запуск Lace и сказал:

«Очень доволен Lace. Чистый интерфейс, простота использования, стабильные транзакции и так далее. Лично мне тоже комфортнее всего пользоваться нативным кошельком».

Эти замечания прозвучали, когда платформа объявила, что пользователи мигрируют с Nami на Lace «полным ходом». Этот переход указывает на стратегический план позиционировать Lace Wallet как заметную платформу лёгких кошельков.

Ранее Хоскинсон выражал уверенность в том, что Lace Wallet может стать «мощной силой» в 2024 году. Но помимо Lace Wallet, Cardano активно продвигает и другие инновационные решения в своей экосистеме.

В ноябре Хоскинсон побеседовал с техническим директором Ripple (Рипл) Дэвидом Шварцем. Они обсудили возможности ориентированного на приватность блокчейн-проекта Cardano Midnight и XRP от Ripple (Рипл).

Midnight стремится преобразовать безопасную обработку данных, соблюдая при этом нормативные требования. Хоскинсон ожидает, что он изменит децентрализованные приложения (dApp), ориентированные на приватность.

Что говорят графики ADA?

Повышенная покупательская активность китов и розничных инвесторов указывает на то, что ADA хорошо позиционирован для дальнейшей прибыли. Таким образом, Cardano наслаждается сильным восходящим импульсом на фоне возросшего спроса. 

Растущая дефицитность Cardano демонстрирует возросший спрос. Об этом свидетельствует растущий коэффициент Stock-to-Flow (SFR), который подскочил до 133,7. Когда SFR растёт, это говорит о том, что ADA становится дефицитным, а спрос опережает предложение, что помогает повышать цены.

Кроме того, этот спрос на ADA преимущественно приходится на длинные позиции: по соотношению длинных и коротких позиций, 54% трейдеров открывают длинные позиции. Когда лонги доминируют на рынке, это означает бычий настрой среди трейдеров и ожидание роста цен.

Наконец, коэффициент MVRV у Cardano установился на уровне 1,1, что указывает на низкое давление продавцов. При MVRV 1,1 давление фиксации прибыли относительно невелико.

На этом уровне цена может расти, прежде чем актив станет перекупленным. Так что на фоне возросшей активности китов и розничных трейдеров импульс ADA вверх нарастает. При позитивных настроениях у Cardano хорошие позиции для дальнейшего роста.

Если покупатели продолжат доминировать на рынке, ADA может вернуть $1,2, где он неоднократно сталкивался с отторжением. Прорыв отсюда подтолкнёт альткоин к $1,5. И наоборот, если произойдёт рыночная коррекция, альткоин опустится до $0,89.

Бычий рынок 2025 года: Ethereum против Bitcoin

В 2024 году Ethereum отставал от Bitcoin по результатам и спросу. Пока Bitcoin (BTC) вырос на 121,4%, Ether (ETH) серьёзно испытывал трудности: доходность составила лишь 46,3%.

Огромную разницу можно объяснить запуском в январе 2024 года спотовых биткоин-ETF, которые привлекли $35,3 млрд притоков и подняли BTC на новые высоты, тогда как ETF на Ethereum, появившиеся в июле, привлекли жалкие $2,66 млрд. 

Этот контраст подчеркнул трудности Ethereum в попытках угнаться за Bitcoin, главным образом из-за растущей конкуренции и более медвежьих настроений вокруг его экосистемы.

Год спустя альткоин находится под пристальным вниманием, поскольку многие поставили под сомнение его способность вернуть прежнее доминирование и принести значительную прибыль. Хотя Ethereum всегда был лидером в блокчейн-сфере, недавние тенденции вызвали опасения по поводу его способности превзойти конкурентов в следующем цикле. 

Многие эксперты и трейдеры по-разному оценивают будущее Ethereum: от оптимистичных до осторожных взглядов. 

Аналитики спорят о потенциале ETH 

Во-первых, Маркус Тилен, глава исследовательского отдела 10X Research, выразил сомнения, предположив, что ETH в этом году может снова отстать от BTC. Его осторожный взгляд делает ETH менее привлекательным.

Он указал на снижение числа активных валидаторов на 1% за последний месяц и обозначил риски, такие как рост выводов из стейкинга и низкий спрос за пределами экосистемы стейкинга Ethereum.

«Хотя возможность появления нового катализатора исключать нельзя, мы не удивимся, если в следующем году Ethereum будет трудно обеспечить существенные ралли». 

Тилен также раскритиковал недавние обновления сети Ethereum, главным образом мартовское обновление Duncan и предстоящее Pectra. Он отметил, что из 19 предыдущих обновлений лишь два существенно повлияли на цену криптовалюты.

С другой стороны, Тим Лоу, директор по бизнесу Attestant, настроен оптимистично. Он подчеркнул, что более эффективные маркетинговые стратегии и более чёткое ценностное предложение могли бы повысить спрос на актив. Лоу отметил, что привлекательность Ethereum с точки зрения диверсификации по сравнению с BTC может привлечь больше инвесторов. 

У трейдеров разные мнения о ценовой траектории ETH. Трейдер под псевдонимом Cold Blooded Shiller выделил два сценария: прорыв с восходящим импульсом или снижение к диапазону $3 000. Аналогично, трейдер Dal спрогнозировал возможный рост выше $3 554 к $4 000 или падение до $3 102.

Наконец, Михаил Ван де Поппе, генеральный директор MN Capital, высказал свой бычий прогноз. Он предположил, что ETH в ближайшие месяцы может превзойти BTC, и предсказал, что соотношение ETH/BTC к январю 2025 года вырастет выше 0,04 с нынешнего уровня 0,03667.

Институциональный спрос на BTC растёт

Bitcoin отметил историческую веху в последнем месяце 2024 года, когда главная криптовалюта преодолела отметку в $100 000. Как следствие, институциональный спрос на монету вырос, и многие компании хотят увеличить свои запасы BTC в 2025 году.

Metaplanet (Метапланет) раскрыла предприимчивые планы увеличить запасы BTC в пять раз и довести их до 10 000 BTC к 2025 году. Генеральный директор Саймон Геровиц заявил в X (Икс):

«В 2025 году мы намерены увеличить наши запасы Bitcoin до 10 000 BTC, используя наиболее выгодные доступные нам инструменты рынка капитала. Вместе мы строим компанию и двигаем движение».

Он подчеркнул грандиозные планы на будущее фирмы, сосредоточившись на прозрачности и повышении вовлечённости акционеров с помощью изобретательных инициатив. Metaplanet (Метапланет) стремится использовать сотрудничество для ускорения внедрения BTC в Японии и во всём мире, укрепляя свою роль в криптоэкосистеме.

Кстати, стратегия Metaplanet (Метапланет) напоминает популярный подход MicroStrategy (МайкроСтратеджи) к инвестициям в BTC. 

Согласно недавнему регуляторному документу, MicroStrategy (МайкроСтратеджи) купила 1 070 биткоинов за $101 млн в период с 30 по 31 декабря прошлого года, что повысило стоимость её акций. Сейчас компания владеет примерно 447 470 биткоинами на сумму почти $45 млрд.

Тем не менее MicroStrategy (МайкроСтратеджи) обнародовала план привлечь $2 млрд капитала в течение следующих трёх лет. Это соответствует её стратегии 21/21 по привлечению $42 млрд капитала путём продажи новых акций и ценных бумаг с фиксированным доходом для покупки большего количества Bitcoin. 

Кроме того, председатель MicroStrategy (МайкроСтратеджи) Майкл Сейлор раскрыл в интервью, что поддерживает сжигание ключей от Bitcoin после смерти владельца. Это гарантировало бы утрату или недоступность соответствующих BTC.

Заявление Сейлора перекликается с заявлением Сатоши Накамото, чей кошелёк содержал 1 миллион BTC и остаётся неактивным с тех пор, как анонимная фигура (которую многие считают основателем Bitcoin) пропала со связи. Аналогично, его взгляд коренится в абсолютной дефицитности Bitcoin.

Хотя максимальное предложение BTC ограничено $21 млн, многие биткоины также потеряны, например из-за утерянных адресов вследствие потери ключей доступа или смерти владельца кошелька. Эти потерянные монеты повышают стоимость BTC или его минимальную цену, делая его более дефицитным и ценным со временем.

Амбициозные планы Metaplanet (Метапланет) и MicroStrategy (МайкроСтратеджи) по накоплению BTC в целом согласуются с бычьими прогнозами многих управляющих активами. Аналитики Bitwise (Битвайз), Standard Chartered (Стандард Чартерд) и VanEck (ВанЭк) предсказали, что BTC может вырасти со $180 000 до $200 000 в 2025 году.

Они уверены, что притоки в спотовые биткоин-ETF в 2025 году могут сравняться с показателями 2024 года. Кроме того, цены Bitcoin могут получить более существенный толчок, если США введут стратегический резерв Bitcoin, при котором стоимость BTC может вырасти до $500 000.

Dogecoin подскочил на 18% за неделю

Dogecoin (DOGE) зафиксировал колоссальный рост на 400% числа транзакций китов на сумму свыше $100 000 за 24 часа, что совпало с существенным ростом цены на 18% за последнюю неделю. 

Этот рост активности китов вызвал предположения о возможном бычьем забеге DOGE. По мере того как киты накапливают DOGE, многие аналитики видят токен достигающим цели в $1.

Как правило, рост числа транзакций китов предшествует бычьим трендам. Эти более крупные сделки обычно отражают фазы накопления или стратегическое позиционирование в расчёте на дальнейший рост.

Растущие объёмы торгов и усиливающийся рыночный оптимизм говорят о том, что киты рассчитывают на устойчивое ралли. На фоне растущего институционального интереса аналитики предполагают, что Dogecoin может повторно протестировать свой исторический максимум (ATH).

Он может достичь заветной отметки в $1 в ближайшие месяцы.

Что стоит за внедрением DOGE?

Во-первых, значительный рост внедрения Dogecoin (DOGE) можно проследить по его адресам. За последнюю неделю число активных адресов выросло на 111,32%, а число новых адресов подскочило на 102,40%.

Во-вторых, вырос объём транзакций. Выросло число транзакций свыше $1 млн, а также более мелких транзакций. Это указывает на прочную основу для дальнейшего роста цены в ближайшей перспективе.

В-третьих, показатели деривативов Dogecoin также усиливают бычий нарратив. Открытый интерес (OI) вырос на 3,88%, а OI по опционам подскочил на впечатляющие 98,81%. Кроме того, объём торгов вырос на 16,69% до $4,06 млрд. 

Заключение

Многие эксперты и трейдеры по-разному смотрели на будущее Ethereum и Bitcoin. Что касается первого, вывод таков, что ETH в этом году может снова отстать от BTC. Тем временем BTC продолжает расти по институциональному внедрению, что вновь подкрепляется возвращением в оборот 460 тыс. «спящих» биткоинов.

Колоссальное ралли Cardano на 270% между началом ноября и декабрём получило дополнительное подчёркивание в виде недавней покупки китами 40 миллионов токенов.

Что касается Dogecoin, всплеск активности китов, рост внедрения сети и другие благоприятные технические индикаторы указывают на возросший интерес розничных и институциональных игроков. Это может обеспечить дополнительную стабильность цены DOGE, что указывает на растущий спекулятивный интерес.