Этот пост не содержит ответа на загадку того, как выражать стоимость, но, надеюсь, поможет расширить кругозор и вызвать обсуждения. Чтобы переосмыслить мировую экономику с помощью распределённых реестров, нам также нужно переосмыслить парадигму того, как мы выражаем, сколько что стоит.
Чего это стоит…
Работа полный день в криптоиндустрии (и в платёжной индустрии, но эту более скучную часть люди игнорируют, когда я рассказываю, чем зарабатываю на жизнь) имеет один особенно раздражающий побочный эффект: бесконечные комментарии о «цене» крипто от окружающих:
- «Уф… Крипто на этой неделе сильно упало, Джо»
- «Ты видел, насколько вырос крипторынок этим утром?»
- «Я читал, что у крипто дела плохи. Ты в порядке?»
- «Bitcoin сейчас стоит 60 тысяч $, да? Ого, может, в прошлый раз, когда я спрашивал, мне стоило тебя послушать»
Иногда я пытаюсь помочь им понять концепцию «отдаления масштаба» (то есть мыслить более долгосрочно). В других случаях пытаюсь завязать разговор о том, чего что стоит: какова ценность любой валюты, какова сегодня цена акций Tesla (Тесла) и почему, где находится рыночная стоимость сырой нефти и куда она движется по сравнению с расходом топлива (милями на галлон) у купленного горючего и так далее. Глаза у собеседников обычно стекленеют, и почти никогда не удаётся продвинуться.
К счастью, теперь у меня есть блог, где можно выплеснуть всё это.
Итак, вот очень короткий список, в произвольном порядке, того, что стоит учесть и что вполне может подтолкнуть к размышлениям о том, что распределение стоимости между ресурсами, товарами и услугами далеко не так просто, как назначение им суммы в фиатной валюте.
- Проблема сравнения
- Денежная масса
- Ситуативная ценность
- Первичная и вторичная ценность
- Субъективная ценность
- Чем может помочь технология блокчейн
Проблема сравнения
Вероятно, первое, что нужно рассмотреть при определении того, чего что-то стоит, — это единица, в которой эта стоимость измеряется.
Когда меня спрашивают, какого я роста (а спрашивают часто, потому что я выше среднего), я иногда отвечаю «Вот такого!» (держа одну ладонь на уровне макушки). В других случаях отвечаю «1 Джо ростом». Это глупый ответ, но в нём есть серьёзная мысль.
Сколько стоит 1 Bitcoin? В сравнении с чем? Единственный способ ответить на 100 % точно: 1 bitcoin = 1 bitcoin.
Итак, 1 USD = 1 USD, 1 кг золота = 1 кг золота, 1 EURO = 1 EURO, 1 Джо — это рост в 1 Джо… и так далее.
Как обсуждалось в предыдущих постах, смысл торговли и валюты в том, что люди хотят обмениваться друг с другом разными, неидентичными вещами. Принято считать, что стоимость можно точно и универсально выразить в фиатной валюте. Но смотрите!:
На этом графике хорошо видно, что канадский доллар по отношению к доллару США не всегда «стоит столько же», и наоборот.
Но погодите: если говорить о фиатных валютах, есть целый ряд других проблем: денежная масса, инфляция… и простой факт, что они ничем материальным не обеспечены!
Как денежная масса влияет на то, сколько «стоят» вещи
Как денежная масса влияет на то, сколько «стоят» вещи
Представьте небольшой остров. Никто не уезжает, и никто не приезжает. На острове в обращении всего 1 млн IID (Воображаемых островных долларов). Жителям этого хватает для повседневной жизни, и местная экономика работает отлично.
Теперь представьте, что Руководящий совет IICB (Центрального банка Воображаемого острова) приходит к гениальной идее повысить благосостояние острова: он создаёт дополнительный 1 млн $IID и распределяет его среди населения пропорционально тому, сколько у людей уже есть.
И вдруг, словно по волшебству, у каждого в два раза больше денег, чем раньше! Ура!
Чего вы ожидаете от цен? Если до удвоения денежной массы буханка хлеба стоила 1 $IID, останется ли она по 1 $IID? Смогут ли все жители острова купить дома, которые стоят вдвое больше, и ездить на гораздо более шикарных машинах?
А если они поедут за границу и обменяют свои $IID на $USD? Смогут ли они внезапно получить вдвое больше другой валюты, например, в обменном пункте аэропорта?
Не вдаваясь в подробности, думаю, интуиция всем нам подсказывает, что так не будет. Иначе все центральные банки делали бы это постоянно (ещё чаще, чем уже делают!). Цены и курсы обмена иностранных валют скорректировались бы, компенсируя новую валюту в обращении, и 1 $IID имел бы примерно ВДВОЕ МЕНЬШУЮ ПОКУПАТЕЛЬНУЮ СПОСОБНОСТЬ, чем 1 $IID до начала эксперимента.
Говоря очень просто, именно это происходит с фиатными валютами, которыми мы пользуемся в реальной жизни. ПОКУПАТЕЛЬНАЯ СПОСОБНОСТЬ валюты размывается новыми деньгами, которые вливаются в систему.
Итак, согласно этой логике, ценность валюты полезнее определять тем, что на неё можно купить, а не наоборот.
Итак… Сколько граммов хлеба стоит 1 $IID? Или даже: Скольким буханкам хлеба равен этот ламбо?
Ситуативная ценность
Что бы вы предпочли: Lamborghini (Ламборгини) или буханку хлеба?
А если ваша семья умирает от голода?
Ещё одна проблема при попытке определить ценность в том, что то, что ценнее в один момент, не обязательно ценнее в другой. Пример выше — один из самых очевидных: самые «дорогие» вещи в мире по фиатному эквиваленту стоимости часто оказались бы совершенно бесполезными в экстремальных ситуациях, таких как стихийные бедствия, война или экономический крах.
Мы все видели фильмы об апокалипсисе, где люди оказываются брошены в отчаянные ситуации. Еда, вода, лопата или крепкая палка могут решить вопрос жизни и смерти. Что бы вы выбрали во время зомби-апокалипсиса: кольцо с бриллиантом или топор?
Первичная и вторичная ценность
Я изучал психологию на уровне A-Level (предуниверситетском) и всегда буду помнить кое-что, что наш учитель рассказал нам о фиатных деньгах.
Он продемонстрировал это, достав из кармана бумажные деньги и порвав их. Все (бедные студенты, которым нужны деньги на пиво) очень занервничали; раздались настоящие вздохи шока! Затем он указал, что такая сильная реакция на уничтожение клочка бумаги довольно странна. За эти годы я много раз повторял этот эксперимент с людьми.
Деньги нельзя съесть, из денег нельзя построить укрытие, деньги нельзя выпить… Конечно, за деньги можно приобрести первичные ресурсы, пока принято считать, что они чего-то стоят, но сами по себе они не первичный ресурс! Несмотря на это, то, как работает человеческий мозг, и лёгкость, с которой мы создаём символические связи, делают деньги, возможно, единственным, что мы считаем первичным ресурсом, хотя на самом деле это не так.
Это имеет глубокие последствия для того, как работает наша экономика и как многие люди ценят деньги, часто превыше всего. Люди накапливают всё больше и больше денег, даже когда все их первичные потребности закрыты с избытком, так же как белки запасают жёлуди.
Субъективная ценность
Последняя мера ценности, о которой я упомяну сегодня, — субъективная, индивидуальная ценность, которую каждый из нас придаёт вещам.
От великих произведений искусства до мелких безделушек, собранных за всю жизнь, коллекционных предметов или фотографий: у каждого из нас есть вещи, бесценные для нас, но бесполезные для кого-либо другого.
Точно так же каждый из нас переплатил бы за определённые вещи, в которых другие не видят никакой ценности.
Это, честно говоря, общеизвестно. Моя мама часто говорила это, оценивая товары в семейном бизнесе:
- Как думаешь, сколько это стоит, мам?
- Сколько кто-нибудь за это заплатит, Джо!
Если по-настоящему задуматься, идея о том, что фиатные деньги вообще чего-то стоят, субъективна. Она работает только потому, что это убеждение разделяет большинство населения.
Чем блокчейн может помочь внести ясность?
Прежде чем подвести итог, хочу повторить, что приведённые выше мысли не призваны давать ответы. Скорее, я поднимаю темы, о которых многие редко задумываются. Чтобы представить лучшее будущее, нужно сначала осознать реальность того, что у нас уже есть.
Блокчейн может помочь внести ясность в этих вопросах несколькими способами:
Конец инфляции или более контролируемая инфляция
В валютах на основе блокчейна общий объём в обращении виден публично. Предложение CBDC (цифровых валют центральных банков, или «фиата на основе блокчейна», нравится вам это или нет), вероятно, находилось бы под гораздо более пристальным вниманием широкой публики, чем нынешняя «размытая» фиатная модель.
Токенизация реальных первичных активов
Золото, вода, энергия, углерод в виде тропических лесов… Возможности безграничны. Эта тема мне особенно близка.
Подлинная глобализация экономики
В некоторых кругах глобализация — ругательное слово, но я верю, что глобальная торговля без границ может привести человечество к большому процветанию.
Меньше посредников
Меньшая необходимость для людей, компаний и правительств отслеживать транзакции в реестрах означает меньше работы, меньше комиссий и более высокую эффективность системы.
Конечно, я вернусь ко многим из этих тем, но хорошо вынести часть этих идей на дальнейшее обсуждение.
Оставляйте, пожалуйста, комментарии ниже. Я люблю слушать ваши мысли и отзывы.
