Нерассказанные истории о том, как создавались мультимиллиардные криптобиржи

За последние десять лет криптовалютная индустрия выросла из экспериментальной идеи в рынок стоимостью в несколько триллионов долларов. По состоянию на 6 мая глобальная рыночная капитализация криптовалют составляла примерно 2,48 трлн долларов.

But at the center of this evolution are crypto exchanges, which are digital platforms that allow users to buy, sell, and trade cryptocurrencies. 

По мере роста спроса на криптовалюты растут и эти биржи, а некоторые из них достигли многомиллиардных оценок. Более того, рыночная стоимость только трёх крупнейших криптобирж сейчас превышает 21 млрд долларов. 

То, что начиналось как простые торговые платформы, сегодня превратилось в сложные финансовые системы, которые обрабатывают миллиарды долларов в ежедневных транзакциях.

Но, как и у любой истории успеха, у взлёта этих криптобирж были свои трудности, неопределённость, неудачи и, что важнее всего, уроки. 

В этой статье мы расскажем нерассказанные истории этих криптобирж: их препятствия, инновации и стратегии, которые вывели их на мировое лидерство.

Как зарождались криптобиржи 

Появление криптобирж можно проследить до первых дней биткоина, первой в мире и самой известной криптовалюты.

В 2010 году, через два года после публикации белой книги биткоина, Джед Маккалеб запустил первую криптобиржу Mt. Gox. Позже её приобрёл Марк Карпелес.

Mt. Gox быстро стала самой популярной платформой для покупки и продажи биткоина: на ней торговалось более 70% всех BTC в мире. Однако первые годы существования криптобирж были непростыми. Регуляторная неопределённость, риски безопасности и проблемы с ликвидностью сказывались на этих пионерских платформах.

Несмотря на эти препятствия, нескольким биржам удалось набрать обороты и закрепиться в числе крупных игроков растущего крипторынка.

Одна из таких бирж, Coinbase, была основана в 2012 году Брайаном Армстронгом и Фредом Эрсамом. Армстронг, бывший инженер Airbnb, и Эрсам, бывший трейдер Goldman Sachs, увидели потенциал криптовалют. Они хотели создать удобную платформу для покупки и продажи цифровых активов.

Сначала они стремились сделать криптовалюты (в то время прежде всего биткоин) доступными для массовой аудитории. Поэтому они вкладывали значительные средства в пользовательский опыт и безопасность.

Другой заметной биржей, появившейся на раннем этапе, стала Kraken, основанная в 2011 году Джесси Пауэллом. 

Пауэлл, бывший программист и операционный менеджер, видел потребность в безопасной криптобирже, работающей по правилам.

Акцент Kraken на безопасности и соблюдении регуляторных требований выделял её среди конкурентов и помог завоевать лояльную аудиторию среди трейдеров и инвесторов. Это объяснялось тем, что безопасность криптоактивов была тогда серьёзной проблемой. 

Скептики и препятствия

Первым основателям бирж приходилось проявлять почти иррациональное упорство перед лицом непрерывных попыток их разубедить.

В случае Coinbase сооснователи Брайан Армстронг и Фред Эрсам столкнулись с целым рядом скептиков, которые называли их миссию бесполезной «криптоигрушкой», обречённой на провал. 

Когда они только начали развивать своё видение регулируемой и удобной биржи в 2011-2012 годах, криптоактивы вроде биткоина не считались легитимной финансовой инновацией.

В то время широкая публика относилась к криптоактивам с большим скепсисом из-за таких событий, как сага о чёрном рынке Silk Road, катастрофический крах Mt. Gox, а также громкие взломы и мошенничества.

И что особенно важно, для криптовалют не существовало никаких правовых и регуляторных рамок, поэтому все работали на неизведанной территории.

Тем не менее, несмотря на всеобщее неприятие идеи, с которым сталкивались некоторые из этих ранних бирж, они продолжали следовать плану создать доступную криптобиржу.

Как описал это Армстронг, «Мы начинали с ответа „нет“. Это не изменится. Нам пришлось доказывать им, что это хорошее решение».

Помимо скептиков, ранние биржи сталкивались и с другими трудностями. Среди них взломы, регуляторные барьеры и необходимость постоянно приспосабливаться к быстро меняющемуся крипторынку. 

Самой заметной проблемой стала безопасность. В начале 2010-х прокатилась волна громких взломов, включая печально известный взлом Mt. Gox в 2014 году. В результате взлома Gox было потеряно 850 000 биткоинов, стоивших на тот момент около 460 млн долларов, что в итоге привело к краху биржи.

Помимо регуляторных проблем и рисков безопасности, самые ранние торговые платформы страдали от серьёзной нехватки ликвидности. Эти платформы боролись с низким уровнем внедрения и малой торговой активностью, что приводило к тонким книгам ордеров, широким спредам и проскальзыванию на биржах с книгой ордеров.

В результате получать доход от торговых комиссий было трудно, а на соблюдение требований, безопасность и технологии требовались значительные инвестиции. Лишь когда в 2017 году и позже интерес к криптовалютам стал массовым, многие биржи смогли обеспечить своим рынкам достаточную ликвидность.

Хотя эти препятствия стали суровой школой для индустрии криптобирж, умение преодолевать их и внедрять инновации по ходу дела заложило основу их нынешнего успеха. 

Преодоление препятствий

Потеря средств пользователей, особенно из-за нарушений безопасности, показала необходимость в надёжных мерах безопасности и важность последующего восстановления доверия пользователей.

В результате новые биржи того времени начали активно инвестировать в протоколы безопасности. Они внедрили мультиподписные кошельки, решения для холодного хранения и передовые методы шифрования для защиты средств пользователей.

Европейская комиссия предложила внести поправки в действовавшую тогда Четвёртую директиву по борьбе с отмыванием денег, чтобы распространить существующие законы о противодействии отмыванию денег на криптобиржи и создать центральную базу данных для регистрации личных данных пользователей криптобирж.

В результате криптобиржи тесно сотрудничали с этими регуляторами и законодателями, чтобы ориентироваться в меняющейся регуляторной среде. 

Вслед за этим несколько бирж начали соблюдать требования по противодействию отмыванию денег (AML) и идентификации клиентов (KYC).

На фоне этих изменений конкуренция на рынке криптобирж усилилась. Появились новые участники, такие как Binance и FTX, которые бросили вызов устоявшимся игрокам с помощью инновационных функций и маркетинговых стратегий. 

Действующим биржам пришлось быстро адаптироваться. Некоторые добавили новые торговые пары, улучшили свои продукты и расширили инструменты для продвинутой торговли, чтобы удерживать и привлекать пользователей.

Одним из заметных соперничеств, возникших позже, стало противостояние Coinbase и Binance, двух крупнейших криптобирж мира. 

Coinbase, делавшая ставку на соблюдение регуляторных требований и удобство, привлекала более массовую аудиторию. 

Binance же, основанная Чанпэном Чжао, ориентировалась на более продвинутых трейдеров благодаря широкому набору торговых пар и функций.

Тем не менее для этих бирж первостепенное значение имело завоевание доверия пользователей, особенно с учётом истории громких взломов и рыночной волатильности.

К счастью, им это удалось благодаря надёжным мерам безопасности, прозрачной коммуникации, сообществу пользователей и программам с обучающими ресурсами, которые помогли снять опасения.

Стратегии успеха

По мере того как крипторынок взрослел и получал мировое признание, ведущие биржи нацелились на международную экспансию.

Coinbase, например, начала работу в более чем 100 странах и адаптировала свои продукты и маркетинговые стратегии к местным рынкам. 

Binance, напротив, выбрала более децентрализованный подход. Она открыла несколько региональных штаб-квартир и заключила партнёрства, чтобы работать в разных регуляторных системах. 

Учёт культурных и регуляторных различий был для этих бирж серьёзной задачей.

Им приходилось адаптировать платформы и сервисы под местные законы и нормы, одновременно учитывая уникальные потребности и предпочтения разных рынков. Как вы, возможно, уже догадались, у них это получилось.

Вот три главные причины успеха этой криптобиржи.

Инновации

Инновации сыграли важную роль в успехе нынешних гигантов среди криптобирж, таких как Kraken, FTX, Gemini, Crypto.com и других. 

Например, Kraken расширила возможности продвинутой торговли, добавив фьючерсы и внебиржевые рынки. FTX стала первопроходцем в инновационных производных продуктах. Gemini сосредоточилась на регуляторном одобрении таких продуктов, как застрахованные кастодиальные услуги, но это ещё не всё.

Crypto.com расширила свои предложения, создав DeFi-кошельки, NFT-платформы и многое другое. Binance тоже запустила такие продукты, как маркетплейс Binance NFT, чтобы освоить растущий рынок NFT. Пока старожилы превращались в криптобиржи-мультимиллиардеры, появился новый вид децентрализованных криптобирж с особыми моделями, в отличие от централизованной модели.

Ярким представителем этого нового вида является Zypto. Zypto создаёт технологии нового поколения и продукты для цифровых активов на основе блокчейна, которые заменяют местные валюты или служат их жизнеспособной альтернативой. В предложения платформы входят Zypto App (мобильное приложение), Zypto Pay и Zypto Network.

Сообщество

Создание сообщества было ещё одной ключевой стратегией криптобирж. Сегодня у этих бирж сильные сообщества пользователей, которые формируются через активность в соцсетях, образовательные инициативы и проведение мероприятий. 

Это помогло сформировать у аудитории чувство лояльности и желание рекомендовать биржу другим, что, в свою очередь, стимулировало рост и удержание пользователей.

Партнёрства

Партнёрства и стратегические поглощения также сыграли решающую роль в успехе этих бирж. 

Coinbase, например, приобрела несколько компаний, чтобы расширить линейку продуктов и усилить свои возможности. Среди них покупка Earn.com (образовательный контент) и Bison Trails (сервисы стейкинга).

Кроме того, Zypto стал результатом работы компаний и стратегических партнёрств в разных регионах, включая ЕС, США, Канаду, Азию, Ближний Восток и Африку 

В целом эти стратегические партнёрства помогли улучшить предложения криптобирж и упростить пользование ими.

Заключение

Сегодня насчитывается более 600 криптобирж. За взлётом этих мультимиллиардных криптобирж стоят нерассказанные истории упорства, инноваций и адаптации.

Начав скромно, эти платформы превратились в глобальную финансовую силу и рассказывают иную историю криптоиндустрии.

Основатели и команды этих бирж сталкивались с проблемами безопасности, неверием окружающих и жёсткой конкуренцией. Способность внедрять инновации, выстраивать доверие и оставаться на шаг впереди стала ключом к их успеху, и в этом главный урок. 

По мере того как мир криптовалют продолжает развиваться, этим биржам, несомненно, предстоит столкнуться с новыми вызовами и возможностями. 

Будущий рынок будет формироваться под влиянием регуляторной ясности, институционального внедрения и появления новых технологий, таких как децентрализованные финансы (DeFi) и цифровые валюты центральных банков (CBDC). 

Однако важнее всего уроки, извлечённые из нерассказанных историй этих гигантов криптобирж. Эти истории станут образцом для энтузиастов, выходящих на крипторынок.

Если вы думаете о выходе на криптовалютный рынок, он заметно улучшился, а ваши средства стали безопаснее; однако для максимальной прибыли нужна хорошая стратегия.

В блоге Zypto вы найдёте множество образовательных материалов о криптовалютах, NFT, Web3, альткоинах и технологии блокчейн, которыми можно воспользоваться.

Кроме того, мы не только центр знаний, но и активно развиваем глобальную блокчейн-инфраструктуру платежей, чтобы упростить повседневные транзакции.

Присоединяйтесь к #ZyptoCrew и станьте частью нашего пути на переднем крае криптоинноваций. Это обещает быть увлекательным приключением!