Токенизация реальных активов (RWA): что это и как она работает?

Представьте мир, где вы могли бы разместить свою собственность, например дом, интеллектуальную собственность или даже деньги, в блокчейне. Или мир, где этими активами ещё и можно торговать и зарабатывать на них больше. Что ж, вам больше не нужно это представлять, потому что токенизация RWA (токенизация активов реального мира) делает всё это возможным.

С помощью токенизации RWA можно преобразовать ряд физических и традиционных финансовых активов в токены для хранения и управления в блокчейне. В этой статье рассматривается, как работают активы RWA и как их используют в мире криптовалют.

Что такое токенизация реальных активов? 

Токенизация RWA — это процесс преобразования реальных активов (таких как недвижимость, искусство, сырьевые товары или даже интеллектуальная собственность) в цифровые токены в блокчейне.

За этими токенами стоят базовые активы, принадлежащие пользователям, и их стоимость обычно определяется этими активами. Однако в некоторых случаях стоимость реальных активов RWA может не иметь большого значения. Это потому, что на стоимость токена в блокчейне могут влиять и другие факторы, например спрос и предложение. 

Тем не менее токен актива RWA представляет права собственности на связанный актив, позволяя пользователям владеть активами, до которых раньше было трудно добраться или торговать ими, и успешно торговать ими в блокчейне.  

Поскольку невзаимозаменяемые токены (NFT) тоже могут токенизировать активы и хранить их в блокчейнах, кто-то может задаться вопросом, чем отличается токенизация RWA. Проще говоря, токенизация RWA преобразует материальные объекты, такие как недвижимость, в токены и представляет право собственности на них, тогда как NFT представляют право собственности на нематериальные объекты, такие как искусство и музыка.

Как работает токенизация реальных активов?

Процесс преобразования физических активов в токены RWA включает несколько шагов, описанных ниже:

Идентификация и оценка актива 

Первое, что нужно сделать, — определить актив, который будет преобразован в токен RWA, и оценить его. Назначенная стоимость часто отражает его среднюю цену на данный момент. Однако на окончательную оценку может влиять и присущий ему спрос. 

Например, если токенизируется золото, его легко оценить по текущей цене золота. Однако если спрос на золото растёт или скоро вырастет, можно скорректировать стоимость в соответствии с текущими реалиями рынка. 

токенизация 

После определения стоимости актива следующий шаг — создать цифровое представление актива, чтобы определить права собственности и другие качества. Затем заранее определённая стоимость разбивается на части, создавая множество долей базового актива. 

Именно эти дробные единицы затем преобразуются в цифровые активы, которые можно размещать в блокчейнах. Это значит, что любой, кто покупает долю более крупного актива, имеет в нём долю. Например, если вы хотите токенизировать дом стоимостью 500 000 $, его можно разбить на 2 000 токенов по 250 $ каждый.

Смарт-контракт: запуск и выпуск токенов

Далее создаётся смарт-контракт в поддерживаемом блокчейне для управления торговой активностью токена. Смарт-контракты автоматизируют процесс, обеспечивая плавную передачу активов. Он определяет такие факторы, как количество выпущенных токенов, их единичная стоимость и правила торговли и передачи права собственности. 

Некоторые смарт-контракты также включают сопутствующие права, которые могут быть у держателей токенов, например дивиденды от продажи реального актива или арендный доход.  

Управление активами 

После того как смарт-контракт распределяет токены среди инвесторов, они могут торговать ими на поддерживаемых платформах цифровых активов или удерживать их ради возможной прибыли. 

Преимущества и сценарии использования токенизации RWA

Помимо хранения информации о базовом активе. Вот некоторые преимущества активов RWA для инвесторов:

Лучшая доступность инвестиций 

Токенизация RWA децентрализована, что позволяет любому инвестировать в активы по своему выбору. Кроме того, такие инвестиции дробные, поэтому у инвесторов низкий порог входа. Например, вместо того чтобы собирать средства на покупку нового дома, вы можете владеть долей его токена RWA. 

Улучшенная ликвидность 

Физические активы, например дом, по своей природе неподвижны. Поэтому заработать на них можно только за месяцы или годы. Однако активами RWA можно легко торговать благодаря высокой ликвидности, возникающей из объединённых долевых прав собственности. 

Повышенная безопасность 

Токенизация RWA использует технологию блокчейн, чтобы сделать право собственности и транзакции прозрачными и безопасными. Поэтому инвесторы могут отслеживать текущую активность и снижать риск мошенничества.

О каких недостатках токенизации RWA стоит знать?

Вот некоторые трудности токенизации RWA, о которых стоит помнить:

Крутая кривая обучения 

Токенизация активов требует сильных технических навыков. Поэтому, если вы не умеете хорошо пользоваться технологией блокчейн и разрабатывать смарт-контракты, вы, скорее всего, будете испытывать трудности с этим процессом. 

Регуляторные трудности  

Концепция токенизации RWA всё ещё относительно нова, и, как и в более широкой криптоиндустрии, регулирование остаётся проблемой. На момент написания во многих частях США нет чётких правил токенизации активов. 

Заключение

Токенизация RWA создаёт децентрализованный и уникальный способ владеть материальными объектами и инвестировать в них с помощью технологии блокчейн. Владея токеном, представляющим актив, вы автоматически владеете его долей. 

Однако прежде чем токенизировать свои активы, нужно разобраться в регулировании на вашей территории. Лучше всего работать вместе с юристом или финансовым экспертом. 

Надёжно храните цифровые активы с Zypto 

Покупаете ли вы популярные криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, или выбираете токены реальных активов вроде RealT (токен недвижимости), поиск криптокошелька для безопасного хранения крайне важен.

Кстати, DeFi-кошелёк Zypto поддерживает тысячи цифровых активов, которыми можно управлять, хранить и торговать в одном месте. Посетите страницу Zypto Crypto App для получения дополнительной информации.