Что такое кредитование в DeFi? Руководство для начинающих по децентрализованным крипто-займам

Рынок децентрализованных финансов (DeFi) создал уникальное направление криптовалют и блокчейна как технологии, где люди могут получать доступ к финансовым услугам так же, как в традиционном мире. Сегодня инвесторы могут даже пользоваться услугами криптозаймов: кредитованием и заимствованием.

DeFi-кредитование позволяет инвесторам, которым нужна дополнительная криптовалюта для трейдинга или инвестиций, временно получать её из протоколов DeFi-кредитования и возвращать с процентами. В этой статье мы подробно разберём DeFi-кредитование и как оно работает. Приступим. 

Что такое DeFi-кредитование?

Кредитование и заимствование — важная часть нашей финансовой жизни. Напрямую или нет, мы все так или иначе даём деньги в долг и берём их у других людей. То же верно и в мире криптовалют, где люди могут одалживать свои криптоактивы заёмщикам, которым нужны дополнительные средства для трейдинга или инвестиций. 

Как и в обычном мире, эти криптозаёмщики готовы возвращать займы с процентами, на которых кредиторы зарабатывают дополнительные деньги. 

Однако главное различие между двумя мирами в том, что заимствование и кредитование в мире криптовалют не контролируют банки или другие централизованные системы. Всё происходит через платформы DeFi-кредитования, которые децентрализованы. 

Как работает DeFi-кредитование?

С ростом интереса к DeFi-кредитованию неудивительно, что сейчас в протоколах DeFi, таких как Compound, Aave, UniSwap и MakerDAO, заблокировано более 20 миллиардов долларов. Но как работает такое кредитование?

Как уже сказано, DeFi-кредитование децентрализовано. Вместо того чтобы банки и другие финансовые учреждения контролировали происходящее, всё происходит в пулах DeFi-кредитования. Это прозрачные, не требующие разрешений финансовые сервисные системы с открытым исходным кодом, построенные на блокчейне. 

В таких системах кредиторы блокируют свои токены, чтобы выдавать их заёмщикам на определённые сроки. Затем заёмщики возвращают их с процентами. Например, если у вас есть лишние Solana (SOL) или Ethereum (ETH), вы можете отправить их на платформу DeFi-кредитования, чтобы получать пассивный доход, вместо того чтобы оставлять их в вашем криптокошельке.

Однако процесс заимствования и кредитования построен в формате «равный равному» (P2P), позволяя кредитору действовать как банк, выдающий займы заёмщикам. Люди могут легко одалживать свои активы другим напрямую в пулах DeFi-кредитования, обеспечивая быстрое распределение.

Распределением управляют смарт-контракты, которые автоматизируют весь процесс и устраняют посредников и жёсткие финансовые проверки, такие как кредитные рейтинги и другие данные, требуемые в традиционном финансовом мире.

Аналогично обеспечением в DeFi-кредитовании служит криптовалюта. Заёмщики могут использовать в качестве залога другие токены, стоимость которых выше, чем у токена, который они хотят занять. Иногда она может в 1,5 или 3 раза превышать стоимость займа. 

Преимущества DeFi-кредитования 

Вы можете удивиться, зачем люди берут криптозаймы на сумму меньше залога. Зачем получать меньше средств за большие деньги? Давайте рассмотрим несколько преимуществ DeFi-займов ниже. 

Потенциальная прибыль

Некоторые инвесторы берут криптозаймы в надежде, что их криптоактивы со временем вырастут в цене. Поэтому вместо того, чтобы тратить имеющуюся монету, они используют её как залог, чтобы получить больше и диверсифицировать инвестиции. 

Потенциальный рост залога и вложенного займа в сумме покроет возврат займа и поможет им заработать больше.

Торговля с кредитным плечом 

Также некоторые инвесторы занимают криптовалюту, чтобы использовать средства как плечо для разных торговых позиций на продвинутых финансовых рынках. Например, можно взять криптозайм для торговли фьючерсами или с кредитным плечом. 

Долгосрочные займы

Ещё одно преимущество DeFi-займов — отсутствие сроков возврата заёмных средств. Пока стоимость вашего залога остаётся выше суммы займа, заём может действовать так долго, как возможно. 

Риски, связанные с DeFi-кредитованием 

Как и любая другая инвестиция, DeFi-кредитование не лишено рисков. Вот некоторые подводные камни, которые стоит учитывать:

DeFi-ликвидация 

В идеале для получения DeFi-займов требуется залог, и его стоимость должна превышать стоимость запрошенного займа. Идея в том, чтобы защититься от рыночной волатильности, которая может возникнуть, так как лишняя сумма способна покрыть падение цен.

Однако если стоимость залога падает ниже заданной суммы или первоначальной стоимости займа, смарт-контракт автоматически ликвидирует залог. Это называется DeFi-ликвидацией. Проще говоря, стоимость вашего залога снижается, из-за чего увеличивается сумма займа. Поэтому вам может понадобиться внести ещё криптовалюту, чтобы соответствовать текущей стоимости. 

Нестабильность сети

Блокчейны и DeFi-платформы иногда сталкиваются со сбоями сети. Неожиданная нестабильность может возникать из-за обновлений сети или других структурных изменений, которые могут повышать риски для инвесторов. Иногда сбои бывают и в смарт-контрактах. 

Нарушения безопасности 

Пулы или протоколы DeFi также могут подвергаться взломам или другим видам атак, которые могут привести к потере средств. Поэтому важно присоединяться к надёжным и безопасным платформам DeFi. 

Заключение 

Децентрализованная финансовая система создала эффективный способ для инвесторов получать криптозаймы через DeFi-кредитование и заимствование. Система позволяет получать мгновенные криптозаймы без проверки кредитоспособности. 

Однако у DeFi-кредитования есть риски, такие как ликвидация и нарушения безопасности. Убедитесь, что вы хорошо изучили тему, и подходите к DeFi-кредитованию осторожно. 

Создайте свой протокол DeFi-кредитования с Zypto 

Если вы хотите создать собственный протокол DeFi-кредитования или масштабировать существующий, можно воспользоваться услугами Zypto по индивидуальной разработке Web3, чтобы воплотить проект в жизнь. Подробнее на сайте Zypto.