Esta semana em cripto: TVL do DeFi Dispara para $133 Bilhões com Aumento das Transações do Ethereum

Esta semana trouxe muitos marcos, com o mercado cripto ainda animado com a façanha monumental do Bitcoin de alcançar US$ 100 mil. O ecossistema cripto global vive uma tendência geral de alta, afetando positivamente vários ativos.

Venha conosco conversar sobre as novidades mais recentes do ecossistema cripto.

Entradas em investimentos cripto atingem US$ 41 bilhões no acumulado do ano

Os produtos de investimento em cripto atingiram patamares notáveis ao registrar entradas semanais de US$ 3,85 bilhões. 

Segundo o relatório mais recente da CoinShares, essa alta levou os aportes acumulados no ano a US$ 41 bilhões e os ativos sob gestão (AuM) a US$ 165 bilhões.

Isso significa que as entradas superaram os marcos anteriores definidos em 2021, quando houve US$ 10,6 bilhões em entradas totais e US$ 83 bilhões em ativos sob gestão.

Como se saíram as criptomoedas?

Os ativos focados em Bitcoin (BTC) registraram US$ 2,56 bilhões, enquanto os produtos focados em Ethereum (ETH) atraíram aportes de US$ 1,15 bilhão. Sem surpresa, essas duas foram as moedas líderes.

O relatório afirmou:

“O Bitcoin teve entradas de US$ 2,5 bilhões, elevando as entradas acumuladas no ano para US$ 36,5 bilhões. O Bitcoin short registrou entradas tímidas de US$ 6,2 milhões e, historicamente, vemos entradas bem maiores após fortes altas de preço, o que sugere que os investidores continuam cautelosos em apostar contra o forte momentum recente dos preços.”

Além disso, os produtos de investimento em Ripple (XRP) registraram aportes expressivos de US$ 134,4 milhões na semana passada, quase metade do total de US$ 275 milhões no ano.

Em seguida, os produtos de investimento da Cardano (ADA) atraíram grande atenção. Eles captaram US$ 5,2 milhões em aportes e contribuíram com um quarto do total de aportes do ano para esses ativos.

Altcoins como Binance (BNB), Litecoin (LTC) e Chainlink (LINK) também receberam investimentos, com aportes entre US$ 0,7 milhão e US$ 2,2 milhões. Por fim, os produtos de Bitcoin vendidos (short) tiveram aportes de US$ 6,2 milhões, refletindo sentimentos variados no mercado.

As transações de baleias de Ethereum aumentam 300%

O Ethereum registrou crescimento notável em grandes transações. Em 6 de dezembro, seus volumes semanais subiram mais de 300%, para US$ 17,15 bilhões, antes de recuar para US$ 7 bilhões.

Essa alta despertou curiosidade sobre as implicações dessas grandes transações, principalmente porque o preço do Ether (ETH) está se aproximando de níveis psicológicos importantes.

Além disso, o gráfico de grandes transações da Santiment mostra um pico no número de transações acima de US$ 100.000 em valor, o que indica atividade de baleias. 

Essa atividade institucional coincide com a alta do Ether (ETH) a US$ 4.000, sugerindo que algumas baleias podem estar realizando lucros ou redistribuindo suas posições. Também mostra como o gráfico de transações de baleias destaca picos periódicos, enfatizando movimentos estratégicos durante fases voláteis de preço.

Como os fluxos líquidos das corretoras indicam menor pressão vendedora, o mercado mira resistências psicológicas importantes, com momentum altista e níveis de suporte firmes moldando as perspectivas.

O gráfico de fluxo líquido das corretoras mostra entradas e saídas alternadas, com saídas massivas indicando menor pressão vendedora. A análise do gráfico apontou um fluxo líquido negativo de mais de 17.000. 

Esse comportamento naturalmente sinaliza um sentimento altista, já que os traders movem ativos para armazenamento. Mesmo assim, o preço enfrentou resistência perto de US$ 4.000, que coincide com a barreira psicológica e com a realização de lucros.

Como está o desempenho do preço do ETH?

O gráfico de preço do Ether (ETH) reflete uma tendência de alta contínua desde o início de novembro, com a média móvel de 50 dias oferecendo suporte sólido. O recente rali até US$ 4.000 foi acompanhado de maior volume, o que indica forte participação do mercado.

Ainda assim, os principais níveis de suporte estão em US$ 3.800 e US$ 3.500, alinhados com a média móvel de 50 dias. Antigos níveis de resistência agora se tornaram suporte. Essa alta em grandes transações mostra interesse e atividade crescentes entre as baleias, muito provavelmente impulsionados pelo sentimento altista do Ethereum.

No geral, o comportamento do preço indica que o Ethereum está em uma tendência de alta saudável. Os principais níveis de suporte estão firmes, e os indicadores de momentum apoiam novas altas. Mesmo assim, a resistência em US$ 4.000 deve ser acompanhada de perto, pois o mercado pode esfriar temporariamente antes de buscar níveis mais altos.

O TVL da Algorand dispara mais de 300% em um mês

A Algorand teve um aumento notável no Valor Total Bloqueado (TVL), com crescimento de mais de 300% no último mês. Segundo dados da DeFiLlama, o TVL da Algorand subiu para US$ 244,74 milhões – seu segundo maior nível da história.

O protocolo DeFi Folks Finance liderou esse crescimento, que aumentou 289% no último mês e bloqueou mais de US$ 284 milhões em ativos. Outros protocolos DeFi da Algorand também estiveram por trás de seu desenvolvimento, o que indica maior interesse no ecossistema da Algorand.

Embora o TVL da Algorand (ALGO) tenha recuado um pouco, para cerca de US$ 184,5 milhões, seu crescimento geral sugere um ímpeto de alta, uma trajetória ascendente e maior atividade na rede.

Que impacto isso teve no preço do ALGO?

O ALGO, o token nativo da Algorand, apresentou métricas on-chain positivas e ganhos de preço consideráveis. Era negociado a US$ 0,4966, recuando levemente de suas máximas recentes, mas mantendo uma forte tendência de alta.

Além disso, o desempenho recente da Algorand em valor total bloqueado (TVL) é sustentado por seu volume de negociação expressivo, que disparou para US$ 27,36 milhões em 8 de dezembro. 

A DefiLlama informou que o volume de rede da Algorand disparou de forma considerável, atingindo o pico de 2,33 bilhões de ALGO no fim de novembro. Isso é sinônimo do crescimento do TVL registrado na Folks Finance, o que indica maior atividade na blockchain da Algorand.

Embora tenha recuado desde então para cerca de US$ 788,44 milhões, os níveis elevados ainda indicam maior atividade na rede.

Ainda assim, com as duas métricas recuando de suas máximas recentes, a rede pode manter o momentum recente ou uma correção pode estar no horizonte.

As taxas de financiamento do Ethereum mostram sentimento altista

As taxas de financiamento do Ethereum registraram um momento essencial na dinâmica do mercado. Segundo um gráfico da CryptoQuant, elas chegaram a 0,03%, indicando sentimento altista e interesse crescente do mercado. 

As taxas de financiamento subiram para máximas de vários meses, com níveis vistos pela última vez em janeiro de 2024, quando o Ether (ETH) teve uma alta de 88%. Esses níveis-chave incluem resistência em US$ 3.800 e suporte em US$ 3.700 à medida que o momentum se fortalece. 

Esse salto mostra um sentimento altista crescente no mercado de derivativos, impulsionado pelo aumento do interesse em aberto e por mudanças nas posições dos traders. As métricas sugerem possível momentum de alta para o Ethereum enquanto o mercado monitora níveis críticos de preço.

Normalmente, taxas de financiamento elevadas indicam a preferência dos traders por posições compradas (long), refletindo a expectativa de mais valorização do preço. Se os padrões históricos se mantiverem, o marco das taxas de financiamento pode sinalizar o que está por vir.

Quão altista é o sentimento?

Segundo a Coinglass, a relação long/short era de 0,9301% no momento da publicação, com posições compradas representando 48,18% e posições vendidas, 51,81%, respectivamente. Ainda assim, a análise do número de contas de traders indicou uma diferença significativa.

As contas long, com 81,47%, e as contas short, com 18,53%, resultam em uma relação long/short de 4,40. Essa discrepância descreve um mercado em que menos traders mantêm grandes posições vendidas, enquanto uma maioria considerável confia no crescimento do preço do Ethereum no longo prazo.

Essa desigualdade pode aumentar a volatilidade, já que qualquer liquidação relevante poderia desencadear movimentos bruscos de preço.

Além disso, o interesse em aberto do Ethereum subiu para mais de US$ 19,5 bilhões, refletindo maior atividade de negociação e o interesse crescente dos investidores em derivativos de ETH. Essa alta consistente do interesse em aberto e das taxas de financiamento do Ethereum indica uma forte entrada de capital no mercado.

Normalmente, condições como essas antecederam movimentos de preço significativos, e a tendência atual sugere que o Ethereum pode estar se preparando para mais um grande rali.

Ainda assim, o interesse em aberto diminuiu drasticamente. A análise revelou uma queda de cerca de US$ 17,5 bilhões. Mesmo com a queda, o sentimento altista continua elevado.

O que isso significa para o valor do Ethereum?

O Ether (ETH) é negociado a US$ 3.722,55 no momento em que escrevo, exibindo momentum positivo. O gráfico diário reflete uma estrutura altista, com indicadores técnicos essenciais alinhados para sustentar novas altas.

Seu volume de negociação também aumentou junto com o interesse em aberto, a relação long/short e as taxas de financiamento do Ethereum, mostrando forte participação do mercado e reduzindo a possibilidade de falsos rompimentos. Isso reforça o cenário altista para o movimento de preço do Ethereum. 

Embora as tendências históricas sugiram um possível rali, os traders devem ficar atentos à volatilidade provocada por posições alavancadas em excesso. A capacidade do Ethereum de romper os principais níveis de resistência decidirá se esse momentum altista pode ser sustentado em breve.

O TVL de DeFi dispara para US$ 133 bilhões 

O valor total bloqueado (TVL) em finanças descentralizadas (DeFi) disparou para cerca de US$ 133 bilhões. Esse ressurgimento notável continuou ao longo de 2024, principalmente no terceiro trimestre.

Embora tenha recuado desde então para US$ 127,7 bilhões no momento em que escrevo, os US$ 133 bilhões foram o ponto mais próximo da máxima histórica de US$ 171 bilhões, registrada em 2021, desde a queda em 2022.

Quais plataformas estão por trás do crescimento do TVL de DeFi?

De acordo com dados da DefiLlama, as plataformas de staking líquido e de empréstimos tiveram o papel mais significativo no aumento do TVL.

A Lido (LDO), uma plataforma de staking líquido, tem atualmente o maior valor, com US$ 39 bilhões em TVL, quase 30% do valor total de DeFi. Em seguida vem a Aave (AAVE), uma plataforma de empréstimos com quase US$ 22 bilhões, enquanto a Eigenlayer (EIGEN), uma plataforma focada em staking, vem logo atrás, com mais de US$ 18,5 bilhões.

A ascensão dessas plataformas aponta uma tendência crescente entre usuários que buscam oportunidades de geração de rendimento mantendo a liquidez. Seu domínio destaca uma mudança nas prioridades da DeFi, à medida que plataformas que oferecem soluções de staking se tornam vitais.

Além disso, o Bitcoin (BTC) – por meio da rápida adoção de suas redes de camada 2 (L2) – também teve um papel no crescimento do TVL da DeFi. Isso refletiu um interesse crescente em soluções DeFi baseadas em Bitcoin.

O TVL do Bitcoin atingiu recentemente uma máxima histórica de mais de US$ 3,7 bilhões, chegando a mais de 2% de participação no mercado de DeFi. Embora o valor tenha recuado levemente para US$ 3,5 bilhões, ele continua dominante.

Além disso, a crescente popularidade das redes L2 do Bitcoin, como a Lightning Network, impulsiona uma nova onda de casos de uso de DeFi para a moeda. Isso ajuda o Bitcoin (BTC) a evoluir além de seu papel típico de reserva de valor e a desenvolver mais casos de uso práticos.

Como as blockchains se comparam no TVL de DeFi?

A divisão do TVL de DeFi por blockchain mostra o Ethereum liderando o grupo e servindo de base para as plataformas mais proeminentes. As demais redes disputam as vagas restantes, com distribuição quase igual entre as quatro blockchains seguintes mais bem posicionadas.

O Ethereum responde por mais de 58% do TVL total de DeFi, com quase US$ 74 bilhões bloqueados. É a blockchain preferida para atividades de staking, empréstimos e negociação.

Em segundo lugar está a Solana, com quase US$ 9 bilhões em TVL total e 7% do TVL total. A Tron vem logo atrás, com US$ 7,4 bilhões, o que representa 5,8%. A BNB SmartChain fecha as quatro primeiras com 4,33%.

De modo geral, o recente ressurgimento do crescimento do TVL de DeFi aponta para um ecossistema em amadurecimento. A ascensão do staking líquido, das plataformas de empréstimos e da adoção em blockchains como Ethereum, Solana e Bitcoin reforça esse movimento. Assim, o futuro de DeFi está preparado para mais crescimento.

Embora ainda não se saiba se a máxima histórica (ATH) de 2021 será superada, o momentum constante apresenta uma perspectiva otimista para DeFi, à medida que atrai mais investidores, capital e consumidores. 

Considerações finais

Primeiro, não é surpresa que os investimentos em cripto estejam hoje superando os marcos definidos em 2021. Como esperado, os ativos focados em Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) lideram o caminho, com altcoins como Ripple (XRP), Cardano (ADA) e Binance (BNB) logo atrás. 

Depois, a atividade das baleias de Ethereum fez o aumento semanal subir mais de 300%. Para muitos, é uma declaração de intenção antes do rali do Ether (ETH) a US$ 4.000. Da mesma forma, as taxas de financiamento do Ethereum também atingiram 0,03%, indicando sentimento altista e interesse crescente do mercado.

Por fim, o TVL da Algorand disparou para US$ 244,74 milhões, seu segundo maior nível da história, principalmente graças ao protocolo DeFi Folks Finance. Do mesmo modo, o valor total bloqueado (TVL) em finanças descentralizadas (DeFi) disparou para cerca de US$ 133 bilhões, principalmente por causa de plataformas de staking líquido e de empréstimos como Lido (LDO), Aave (AAVE) e Eigenlayer (EIGEN).

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