Czym są pożyczki DeFi? Przewodnik dla początkujących po zdecentralizowanych pożyczkach krypto

Rynek zdecentralizowanych finansów (DeFi) stworzył wyjątkową gałąź kryptowalut oraz technologii opartych na blockchainie, w której ludzie mogą korzystać z usług finansowych tak jak w konwencjonalnym świecie. Obecnie inwestorzy mogą nawet korzystać z usług pożyczek krypto, takich jak pożyczanie i zaciąganie pożyczek.

Pożyczki DeFi pozwalają inwestorom, którzy potrzebują dodatkowych kryptowalut do handlu lub inwestowania, uzyskać je tymczasowo z protokołów pożyczkowych DeFi i spłacić z odsetkami. Ten artykuł szczegółowo omawia pożyczki DeFi i sposób ich działania. Zaczynajmy. 

Czym są pożyczki DeFi?

Pożyczanie i zaciąganie pożyczek to ważna część naszego życia finansowego. Czy robimy to bezpośrednio, czy nie, wszyscy w ten czy inny sposób pożyczamy pieniądze i zaciągamy pożyczki od innych osób. To samo dotyczy świata kryptowalut, w którym ludzie mogą pożyczać swoje aktywa krypto pożyczkobiorcom potrzebującym dodatkowych środków do handlu lub inwestowania. 

Podobnie jak w normalnym świecie ci pożyczkobiorcy krypto chętnie spłacają pożyczki z odsetkami, dzięki którym pożyczkodawcy zarabiają dodatkowe pieniądze. 

Główna różnica między tymi dwoma światami polega jednak na tym, że pożyczanie i zaciąganie pożyczek w świecie krypto nie jest kontrolowane przez banki ani inne scentralizowane systemy. Wszystko odbywa się przez platformy pożyczkowe DeFi, które są zdecentralizowane. 

Jak działają pożyczki DeFi?

Przy rosnącym zainteresowaniu pożyczkami DeFi nie dziwi, że obecnie w protokołach DeFi, takich jak Compound, Aave, UniSwap i MakerDAO, zablokowano ponad 20 miliardów dolarów. Ale jak działa tego rodzaju pożyczanie?

Jak już ustalono, pożyczki DeFi są zdecentralizowane. Zamiast banków i innych instytucji finansowych kontrolujących to, co się dzieje, wszystko odbywa się w pulach pożyczkowych DeFi. Są to przejrzyste, bezpozwoleniowe i otwartoźródłowe systemy usług finansowych zbudowane na blockchainie. 

W tych systemach pożyczkodawcy blokują swoje tokeny, by przekazać je pożyczkobiorcom na określone okresy. Pożyczkobiorcy spłacają je następnie z odsetkami. Na przykład jeśli masz nadwyżkę Solana (SOL) lub Ethereum (ETH), możesz wysłać ją na platformę pożyczkową DeFi, aby zarabiać pasywny dochód, zamiast zostawiać ją w portfelu krypto.

Proces pożyczania i zaciągania pożyczek ma jednak strukturę peer-to-peer (P2P), co pozwala pożyczkodawcy działać jak bank udzielający pożyczek. Osoby mogą łatwo pożyczać swoje aktywa innym bezpośrednio w pulach pożyczkowych DeFi, co zapewnia szybką dystrybucję.

Dystrybucją zarządzają smart kontrakty, które automatyzują cały proces i eliminują pośredników oraz rygorystyczne kontrole finansowe, takie jak scoring kredytowy i inne informacje o tle wymagane w konwencjonalnym świecie finansów.

Podobnie zabezpieczeniem używanym w pożyczkach DeFi jest kryptowaluta. Pożyczkobiorcy mogą używać jako zabezpieczenia innych tokenów o wyższej wartości niż token, który chcą pożyczyć. Czasem może to być 1,5-krotność lub 3-krotność wartości pożyczki. 

Zalety pożyczek DeFi 

Możesz się zastanawiać, dlaczego ludzie zaciągają pożyczki krypto o wartości niższej niż ich zabezpieczenie. Po co dostać mniej środków za więcej pieniędzy? Przyjrzyjmy się poniżej niektórym zaletom pożyczek DeFi. 

Potencjalne zyski

Niektórzy inwestorzy zaciągają pożyczki krypto w nadziei, że ich aktywa krypto z czasem zyskają na wartości. Zamiast wydawać posiadaną obecnie monetę, używają jej jako zabezpieczenia, aby uzyskać więcej i zdywersyfikować swoje inwestycje. 

Potencjalny wzrost wartości ich zabezpieczenia i zainwestowanej pożyczki wystarczy na spłatę pożyczki i pomoże im zarobić więcej pieniędzy.

Handel z dźwignią 

Niektórzy inwestorzy pożyczają też krypto, aby wykorzystać środki jako dźwignię w różnych pozycjach handlowych na zaawansowanych rynkach finansowych. Na przykład możesz zaciągnąć pożyczkę krypto na kontrakty futures lub handel z dźwignią. 

Pożyczki długoterminowe

Kolejną zaletą pożyczek DeFi jest brak limitów czasowych na zwrot pożyczonych środków. Dopóki wartość Twojego zabezpieczenia pozostaje wyższa niż wartość pożyczonej kwoty, pożyczka może trwać tak długo, jak to możliwe. 

Ryzyka związane z pożyczkami DeFi 

Jak każdy inny rodzaj inwestycji, pożyczki DeFi nie są pozbawione ryzyka. Oto kilka pułapek, które warto rozważyć:

Likwidacja w DeFi 

Idealnie do uzyskania pożyczek DeFi wymagane jest zabezpieczenie, a jego wartość powinna przekraczać wartość żądanej pożyczki. Chodzi o ochronę przed zmiennością rynku, która może wystąpić, ponieważ dodatkowa kwota może pokryć spadki cen.

Jeśli jednak wartość zabezpieczenia spadnie poniżej ustalonej kwoty lub początkowej wartości pożyczki, smart kontrakt automatycznie likwiduje zabezpieczenie. Nazywa się to likwidacją w DeFi. Oznacza to po prostu, że wartość Twojego zabezpieczenia maleje, co powoduje wzrost kwoty pożyczki. Być może będziesz musiał wpłacić więcej krypto, aby dopasować się do bieżącej wartości. 

Niestabilność sieci

Blockchainy i platformy DeFi czasem napotykają usterki sieci. Nieoczekiwana niestabilność może wynikać z aktualizacji sieci lub innych zmian strukturalnych, które mogą zwiększać ekspozycję inwestorów na ryzyko. Czasem smart kontrakty również mogą napotykać usterki. 

Naruszenia bezpieczeństwa 

Pule lub protokoły DeFi mogą też doświadczać ataków hakerskich lub innych form ataków, które mogą prowadzić do utraty środków. Dlatego kluczowe jest dołączanie do renomowanych i bezpiecznych platform DeFi. 

Podsumowanie 

Zdecentralizowany system finansowy stworzył skuteczny sposób na to, by inwestorzy mogli uzyskać dostęp do pożyczek krypto poprzez pożyczanie i zaciąganie pożyczek w DeFi. System umożliwia dostęp do natychmiastowych pożyczek krypto bez sprawdzania zdolności kredytowej. 

Pożyczki DeFi niosą jednak ryzyka, takie jak likwidacja i naruszenia bezpieczeństwa. Upewnij się, że odpowiednio zbadasz temat, i podchodź do pożyczek DeFi z ostrożnością. 

Zbuduj swój protokół pożyczkowy DeFi z Zypto 

Jeśli chcesz zbudować własny protokół pożyczkowy DeFi lub skalować istniejący, możesz skorzystać z usług tworzenia niestandardowych rozwiązań Web3 od Zypto, aby ożywić swój projekt. Odwiedź stronę Zypto, aby dowiedzieć się więcej.