Deze week in crypto, instroom in Bitcoin-ETF's stijgt terwijl Solana-walvissen $35 miljoen aan SOL opstapelen

Deze week in de cryptowereld was nogal bewogen. 

Het Base-netwerk schreef geschiedenis door Solana, Tron en andere blockchain-netwerken kortstondig te overtreffen in transactievolume. Solana-whales kochten SOL ter waarde van $ 35 miljoen, en met nog een drukke paar maanden voor de boeg kan de koers van de token stijgen. De instroom in Bitcoin-ETF's neemt toe door beleggersactiviteit en GRASS overstijgt $ 1 nadat het publiek is genoteerd.

Laten we dieper in de verhalen duiken.

Base-netwerk loopt voorop bij stablecoin-transacties en dagelijkse activiteit

Base boekte opmerkelijke mijlpalen met een recente piek in activiteit in oktober. Het door Coinbase ontwikkelde Ethereum-layer-2-netwerk domineerde in dezelfde periode bij verschillende cruciale meetwaarden.

Base crypto staat bovenaan in stablecoin-volume met 30% marktaandeel

Volgens gegevens van Artemis Terminal bereikte Base crypto kortstondig het hoogste dagelijkse stablecoin-transactievolume. Hoewel het een momentopname is, getuigt deze voorsprong in stablecoin-volume van de huidige dynamiek van Base in transactieactiviteit en aantrekkingskracht binnen het DeFi-ecosysteem.

Peter Schroeder, een gerenommeerd analist, belichtte de opmerkelijke activiteit van Base in een bericht op X (voorheen Twitter) van 27 oktober

Met meer dan 30% marktaandeel in stablecoin-volume stond Base hoger dan gevestigde platforms zoals Solana, Ethereum en Tron. Solana volgde op korte afstand met 25%, terwijl Ethereum en Tron respectievelijk 20% en 16,7% hadden.

Het grootste deel van het overgedragen volume was in de USDC-stablecoin van Circle, waarvan de tokens ter waarde van $ 37,3 miljard goed waren voor meer dan 62% van het volume. Daarna volgde, met bijna 30% van het volume, bijna $ 18 miljard aan USDT-tokens van Tether, met DAI-stablecoins op de derde plek met $ 4,5 miljard, goed voor slechts 7,4% van het totaal.

De plotselinge opmars van Base ontging prominente figuren uit de sector niet. Circle-CEO Jeremy Allaire deelde op X zijn kijk en wees erop dat als de trend in het stablecoin-volume van Base aanhoudt, USD Coin (USDC) alleen al een geannualiseerd transactievolume van $ 6,6 biljoen op Base zou kunnen bereiken.

Enkele gerenommeerde belanghebbenden uit de sector reageerden op de aankondiging. 

Circle-CEO Jeremy Allaire plaatste op X een bericht waarin hij stelde dat als de volumetrend van Base aanhoudt, USDC op het netwerk een geannualiseerd transactievolume van $ 6,6 biljoen zou kunnen bereiken.

X-gebruiker en hoofd DeFi van Base, Johnny_TVL, plaatste een bericht.

“Stablecoins bieden een geweldige kans om de economische vrijheid te vergroten. [Base] stelt bouwers in staat geweldige producten te maken met stablecoins, en die producten winnen snel terrein.”

Bovendien bereikte het stablecoin-volume op Base volgens gegevens van DeFiLama rond half oktober een recordhoogte van ongeveer $ 3,77 miljard. Op het moment van schrijven ligt het volume rond $ 3,75 miljard.

Base crypto vestigt record in transactievolume

Naast het hoogste stablecoin-transactievolume van alle blockchainnetwerken boekte Base nog een mijlpaal. 

Volgens Dune Analytics bereikte Base een recordaantal van 5,6 miljoen dagelijkse transacties, een stijging van 20% ten opzichte van de maand ervoor. Dat was niet verrassend, want het volgde een trend van toenemende dagelijkse transacties gedurende de drukke maand oktober.

Bovendien laat de totale vergrendelde waarde (TVL) van Base een solide opwaartse trend zien. Hoewel iets lager dan de piek van $ 2,54 miljard op 21 oktober, blijft de TVL dicht bij $ 2,5 miljard. Het is de op een na grootste TVL onder Layer-2-platforms, alleen voorafgegaan door Arbitrum.

De recente stijging in transactievolume wijst op toegenomen adoptie en impliceert dat Base snel een voorkeurs-layer-2-oplossing wordt voor het uitvoeren van grote transacties. 

Sinds de lancering is Base een aantrekkelijke laag geworden voor ontwikkelaars en eindgebruikers. Dit komt door de lage kosten en andere kenmerken van Ethereum, zoals schaalbaarheid, beveiliging en stabiliteit. Toch blijft Base achter bij de grote spelers wat betreft het totale stablecoin-volume.

Wat is de weg vooruit voor Base?

Hoewel de recente groei van Base uitstekend is, heeft het nog een eind te gaan om volledig te kunnen concurreren met meer gevestigde blockchains.

Ter vergelijking: tot juni 2024 heeft Solana meer dan $ 8,6 biljoen aan stablecoin-volume verwerkt, vóór Ethereum met $ 6,1 biljoen. Eerstgenoemde was verantwoordelijk voor 60% van het totale stablecoin-volume van alle belangrijke blockchainnetwerken. 

Base zit ver onder deze cijfers. Toch wijst de stapsgewijze groei van Base, met een hoog transactievolume en TVL, op een mogelijke wisseling van de wacht. De historische dominantie van Solana in stablecoin-transacties kan op dit punt worden uitgedaagd.

Solana-whales kopen voor $ 35 miljoen aan SOL

Lookonchain, een op blockchain gebaseerde transactietracker, meldde op X dat Solana-whales de week ervoor maar liefst 202.400 SOL ter waarde van $ 35 miljoen hadden verzameld. De whales hebben hun SOL-tokens ook gestaked, wat wijst op optimisme onder traders.

Slechts drie whales deden deze opmerkelijke SOL-aankopen. Bovendien werden de opnames gedaan bij de cryptobeurzen Binance en Kraken.

Het walletadres van de whale “AA21BS” nam meer dan 153.511 SOL op, ter waarde van $ 26,4 miljoen. Een ander adres, “EHax”, nam 35.498 SOL op ter waarde van $ 6,12 miljoen en het laatste adres, “EGzi”, nam 13.000,8 SOL op ter waarde van $ 2,3 miljoen.

De gegevens suggereren dat bulls SOL domineren, wat inhoudt dat inzetten op de long-kant vooral aan de hoge kant liggen. Maar welk effect heeft dit op de koers van SOL?

Wat zeggen de meetwaarden? 

Zelfs met dit optimistische standpunt wijzen de on-chain-meetwaarden van SOL op een gemengd sentiment. 

Volgens Coinglass is de long/short-ratio van SOL 1,03, wat wijst op een bullish sentiment. Toch is de open interest met 7% gedaald, wat duidt op een mogelijke liquidatie van shortposities, zelfs met de huidige rally.

Voorlopig zijn de belangrijkste weerstandsniveaus $ 172,9 aan de onderkant en $ 178 aan de bovenkant.

Als het sentiment van SOL intact blijft en de waarde stijgt naar $ 178, worden shortposities ter waarde van bijna $ 16,70 miljoen geliquideerd. Als het sentiment daarentegen omslaat en de koers daalt naar $ 172,9, worden longposities ter waarde van ongeveer $ 36,1 miljoen geliquideerd.

Instroom in Bitcoin-ETF's neemt toe tot 22%

Sinds Bitcoin (BTC) exchange-traded funds (ETF's) aan het ecosysteem zijn toegevoegd, is hun populariteit enorm toegenomen.

Inmiddels heeft de Bitcoin-ETF een instroom verzameld van meer dan $ 22 miljard. Enkele van de meest actieve ETF's zijn IBIT van BlackRock, met een instroom van $ 23 miljard, en GBTC van Grayscale, met een uitstroom tot $ 20 miljard.

Zoals al langer gebeurt, hield de recente dynamiek in BTC-ETF's aan, met vorige week bijna $ 1 miljard aan geregistreerde netto-instroom. Dit maakt het de meest opmerkelijke vraag van de afgelopen zes maanden.

Het verbaast niet dat bestuurders uit de sector hun zegje hebben gedaan.

Nate Geraci, president van ETF Store, deelde zijn visie op X (voorheen Twitter):

Charles Edwards, oprichter van Capriole Investments en The Ref, schreef ook op X:

Wat zit er achter de stijging?

Volgens een inzichtelijk rapport van cryptobeurs Binance zijn particuliere beleggers verantwoordelijk voor de groeiende vraag naar Bitcoin-ETF's. Volgens het rapport houden particuliere beleggers maar liefst 80% van de totale activa in deze ETF's.

Het rapport stelde vast: 

“Spot Bitcoin (“BTC”) exchange-traded funds (“ETF's”) hebben meer dan 938,7K BTC (US$ 63,3 mld) opgebouwd, en inclusief andere vergelijkbare fondsen is dit 5,2% van het totale aanbod aan Bitcoin.”

Deze toename in instroom laat zien hoe belangrijk particuliere beleggers zijn in de huidige marktsituatie. Bovendien schetst het een ontwikkeling in het beleggingslandschap, waarin beleggers actiever zijn geworden en via financiële producten voor veel belangstelling voor Bitcoin zorgen.

Daarnaast benadrukte het rapport een opvallende toename van de activiteit in crypto-ETF's, waarbij de netto-instroom meer dan 312.500 BTC (circa $ 18,9 miljard) bedraagt en er in 24 van de afgelopen 40 weken een positieve instroom werd genoteerd.

Deze ETF's onttrekken dagelijks 1.100 BTC aan de circulatie, een agressieve koopstrategie. Door deze afname van het aanbod, in combinatie met een groeiende vraag, kunnen de Bitcoin-koersen stijgen en kan Bitcoin als belegging via ETF's breder worden geaccepteerd.

Verder schetst het rapport dat spot-BTC-ETF's de eerste goud-ETF's volledig hebben overtroffen: binnen een jaar was er een netto-instroom van circa $ 18,9 miljard, tegenover slechts $ 1,5 miljard voor goud-ETF's. Daardoor trokken Bitcoin-ETF's meer dan 1.200 beleggers aan, 95% meer dan in het eerste jaar van goud.

Ethereum (ETH) ETF's daarentegen hebben het zwaar: er was een uitstroom van circa 43.700 ETH (ongeveer $ 103,1 miljoen) en in acht van de afgelopen elf weken een negatieve stroom.

Bitcoin-ETF's hebben daarom, gecorrigeerd voor het spot-handelsvolume, een grotere invloed op de marktdynamiek. Dat wijst op een sterkere vraag van instellingen en toenemende adoptie. 

GRASS-koers komt na notering boven $ 1 

GRASS, het DePin-project, is officieel gaan handelen op verschillende cryptobeurzen na de airdrop. Tot nu toe werd GRASS in de pre-market verhandeld rond $ 0,73, maar sinds de notering is de koers gestegen naar $ 1,10.

Deze stijging geeft aan dat de cryptomarkt de volledig verwaterde waardering (FDV) van GRASS op meer dan $ 1 miljard schat. Ter verduidelijking: FDV is de totale marktkapitalisatie van een cryptoproject wanneer al zijn tokens worden meegeteld, ook de tokens die nog niet in omloop zijn.

Na de euforie van het passeren van $ 1 viel GRASS terug naar $ 0,95. Toch ligt deze koers nog altijd hoger dan het pre-marktniveau, wat wijst op aanhoudend optimisme van beleggers over deze nieuw gelanceerde token.

GRASS profiteert daarom van een positief marktsentiment, hoewel dagelijkse ontgrendelingen de koers kunnen beïnvloeden. Met meer dan $ 200 miljoen aan handelsvolume heeft het tokens als Render (RENDER), Bittensor (TAO) en Filecoin (FIL) onder meer achter zich gelaten.

Toch was het niet allemaal rozengeur voor de token, want er was enige controverse over het oorspronkelijke circulerende aanbod. 

Volgens het maandelijkse distributieschema van het GRASS-token is de initiële circulerende voorraad van GRASS 25% van de in totaal 1 miljard GRASS. Een recente analyse door een belegger wijst er echter op dat de werkelijke circulerende voorraad mogelijk lager is.

Tot slot

Nu Base koploper is onder de blockchainnetwerken qua stablecoin-transacties en dagelijkse activiteit, vragen velen zich af of het een serieuze bedreiging kan worden voor de dominantie van onder meer Solana en Ethereum.

Met het grote aantal SOL-tokens dat door Solana-bulls is gekocht, kunnen er verdere bullish acties volgen. Dit kan de volatiliteit en het positieve marktsentiment vergroten.

Tot slot laat de toegenomen instroom in Bitcoin-ETF's zien dat beleggers actiever zijn geworden en via financiële producten voor veel belangstelling voor Bitcoin zorgen. Heeft dat een directe invloed op de Bitcoin-koers? De tijd zal het leren.

Zypto zet zich in om je de beste en veiligste cryptodiensten te bieden. Onze cryptodiensten zijn afgestemd op al je behoeften, met een soepel en snel onboardingproces om je op weg te helpen in de cryptowereld.

Met de veelzijdige Zypto App heb je eenvoudig toegang tot duizenden crypto- en fiatvaluta's, snelle cross-chain swaps en verwijzingsbonussen, en meer.

Bovendien krijg je met Zypto Pay een geavanceerde crypto-betaalgateway voor je bedrijf met lage kosten, die eenvoudig kan worden geïntegreerd met online of POS-kassa's en snelle transacties uitvoert.