Šonedēļ kriptovalūtu pasaulē: kas Bitcoin gaida tālāk?

Šonedēļ mēs analizējam Bitcoin jaunāko cenu kustību un iespējamo turpmāko trajektoriju. Tāpat izklāstām analītiķu prognozes, kad SOL ETF apstiprinājums ir tuvu. Turklāt Ethereum MACD signalizē par augšupvērstu krustojumu, kamēr BNB TVL pieaug par 665 miljoniem ASV dolāru.

Pievienojies.

Kas tālāk gaida Bitcoin?

16. februārī pirmo reizi divu nedēļu laikā Bitcoin (BTC) divas dienas pēc kārtas pieauga. Līdz tam brīdim tas pieauga par 1% līdz 97 640 ASV dolāriem, kas pagarināja kriptovalūtas augšupvērsto skatījumu nedēļas grafikos.

Savukārt CryptoQuant dati arī norādīja, ka BTC rezerves spot biržās ir sasniegušas zemāko līmeni pēdējo gadu laikā. Biržu rezerves pieauga no 2020. līdz 2022. gadam, bet kopš tā laika ir samazinājušās.

Investori turpina izņemt BTC no biržām un pārvietot to uz bezsaistes glabāšanu, atbalstot ilgtermiņa turēšanas tendenci. Samazināts piedāvājums biržās samazina tirdzniecībai pieejamo bitkoinu daudzumu, kas varētu palielināt cenu spiedienu, ja pieprasījums saglabāsies spēcīgs.

Tā kā Bitcoin 2024. un 2025. gadā uzrāda augšupejošu tendenci, šī maiņa norāda uz piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvara saspīlējumu. Notiekošais rezervju kritums ir izraisījis spekulācijas par iespējamu piedāvājuma šoku, jo mazāks BTC daudzums biržās var izraisīt cenu kāpumus, līdzīgus iepriekšējiem cikliem. 

Lai gan BTC turpina tirgoties sānvirzienā, daži ieinteresētie šķiet neuztraucas.

Ko saka analītiķi?

Pirmkārt, CryptoQuant pārstāvis Frost pauda optimismu, ka investoru uzticība tirgū joprojām ir augsta. Frost atzīmēja, ka ilgstošie tirgus apstākļi liecina, ka Bitcoin investori joprojām sagaida kriptovalūtas cenas atgūšanos.

Viņš norādīja, ka, lai gan augsts uzticības indekss parasti rodas augšupvērstā tirgū, tiklīdz tas tuvojas 1, iestājas tirgus virsotne. Rakstīšanas brīdī uzticības indekss bija aptuveni 0,75.

No otras puses, kad šie rādītāji nokrītas gandrīz līdz nullei, tas vienmēr norāda uz iespējamu tirgus dibenu. Rakstīšanas brīdī indekss tuvojās šim slieksnim, norādot, ka iespējama ilgtermiņa uzkrāšana varētu būt tuvu.

Otrkārt, MicroStrategy pārstāvis Michael Saylor iestājas par BTC kā ilgtermiņa ieguldījumu. Saskaņā ar viņa ierakstu Bitcoin pirkšana stiprināja tīklu, bet tā pārdošana to vājināja.

Vēsturiski pirkšanas un pārdošanas kāpumi ir veidojuši Bitcoin trajektoriju. 

Piemērs bija Tesla 1,5 miljardu ASV dolāru BTC pirkums 2021. gada sākumā, kas izraisīja strauju cenu kāpumu. Savukārt 2014. gadā ieguvēju masveida pārdošana noveda pie būtiska krituma zem 200 ASV dolāriem.

Nesen Bitcoin ir saskāries gan ar pirkšanas, gan pārdošanas spiedienu. Tirgus noskaņojums ir svārstījies regulatīvo bažu, institucionālās uzkrāšanas un makroekonomiskās neizlēmības vidū.

Ko saka on-chain rādītāji?

Bitcoin ilgtermiņa turētāju (LTH) piedāvājums ir turpinājis augt, norādot uz spēcīgu LTH uzticību. Tam augot, tas nozīmē, ka ilgtermiņa turētāji nepārdod savus BTC, kas nozīmē spēcīgu tirgus uzticību.

Tāpat Bitcoin NUPL ir palicis ticības/noliegšanas pakāpē, norādot uz pieaugošu investoru pozitīvo noskaņojumu. Tas ir tāpēc, ka lielākā daļa turētāju ir peļņā un joprojām tic kāpumam. 

Vēsturiski BTC ir kāpis ikreiz, kad NUPL ir bijis šajā līmenī. Piemēram, 2021. gadā Bitcoin NUPL sasniedza 0,75%, pirmo reizi sasniedzot 64 tūkstošu ASV dolāru vērtību. Tādējādi Bitcoin ieguldījumu atdeve joprojām ir diezgan pievilcīga investoriem. 

Piemēram, ņemiet ilgtermiņa Šarpa koeficientu, kas kļuva pozitīvs. Tas nozīmē, ka BTC ieguldījumu risks ir zemāks nekā tradicionālajiem aktīviem. Ar vērtību 0,775 Šarpa koeficients liecināja, ka investori var būt ļoti pārliecināti par BTC tirgus atdevi.

Tomēr Bitcoin joprojām atbalsta spēcīga investoru uzticība. Tā kā ilgtermiņa turētāji joprojām ir augšupvērsti, BTC var būt labā pozīcijā turpmākai izaugsmei. Ja pašreizējie apstākļi saglabāsies, mēs varētu redzēt, ka kriptovalūta atgūst 99 436 ASV dolārus un vēlreiz mēģina sasniegt 100 tūkstošus. Tomēr, ņemot vērā intensīvās svārstības tirgū, atkāpšanās nebūtu pārsteidzoša.

Turklāt on-chain dati rāda jaunu, aktīvu un nulles atlikuma adrešu skaita samazinājumu attiecīgi par -3,92%, -1,74% un -4,56% nedēļas laikā. 

Šis kritums norāda uz tīkla aktivitātes atdzišanas fāzi. Tomēr tas ne vienmēr liecina par lejupvērstu noskaņojumu, jo šādi kritumi parasti notiek pirms spēcīgām cenu kustībām. 

Turklāt Bitcoin vēsturiskie cenu kāpumi bieži ir sekojuši periodiem ar mazāku adrešu pieaugumu, jo uzkrāšana sākas pirms nākamā jauno lietotāju viļņa. Tādējādi, ja jauno adrešu skaits atkal pieaugs, BTC varētu gūt kapitāla ieplūdi.

Visbeidzot, darījumu statistika atklāja jauktu skatījumu. Lielie pārskaitījumi (>10 miljoni ASV dolāru) samazinājās par 63,01%, bet vidēja lieluma darījumi (100 tūkst., 1 miljons ASV dolāru) saruka par 43,36%. Pat mazāki darījumi zem 1000 ASV dolāriem piedzīvoja masīvu samazinājumu, vēl vairāk apliecinot aktivitātes kritumu.

Tomēr samazināti vaļu darījumi liecina par stabilizācijas fāzi pirms nākamās būtiskās cenu kustības. Parasti šādas palēnināšanās ir bijušas pirms izšķirošas uzkrāšanas fāzes vai īstermiņa atkāpšanās.

Ethereum MACD signalizē par augšupvērstu krustojumu

Ethereum rādītāja In/Out of the Money analīze atklāja, ka ETH ir noturējies virs kritiskās pieprasījuma zonas starp 2 380 un 2 460 ASV dolāriem. Šī zona ir ievērojams uzkrāšanas apgabals, kurā aptuveni 2,47 miljoni adrešu iegādājās 5,87 miljonus ETH.

Būtisku pozīciju bez peļņas (out-of-the-money) neesamība virs rakstīšanas brīža cenas 2 711,75 ASV dolāru norādīja uz minimālu pretestību priekšā. Rakstīšanas brīdī 85,8% pozīciju bija peļņā (in-the-money), kas liecina par spēcīgu turētāju rentabilitāti, kas varētu kavēt pārdošanas spiedienu.

Šāds stāvoklis palielina cenu stabilitātes vai augšupejošas tendences saglabāšanās varbūtību grafikos. Ņemot vērā būtisku piedāvājuma barjeru trūkumu, ko apliecina pozīciju bez peļņas niecīgais skaits līdz 3 000 ASV dolāru cenu diapazonam, ETH tagad var būt gatavs iespējamam kāpumam.

Šie līmeņi ir būtiski, ETH tuvojoties šim cenas mērķim. Spēcīgā atbalsta bāze, kas tagad stingri atrodas zem tirdzniecības cenas, veicina optimismu. 

Bet ko saka impulsa rādītājs?

Ko uzrāda impulsa rādītājs?

Altkoina dienas MACD grafikā izveidojās augšupvērsts krustojums, kas norāda uz iespējamu decembrī sākušās lejupvērstās tendences apvērsumu. Šī kustība sakrita ar histogrammas ieiešanu pozitīvajā teritorijā, vēl vairāk apstiprinot augšupejošas tendences iespējamību.

Ethereum rakstīšanas brīdī uzrādīja stabilizācijas un iespējamas atveseļošanās pazīmes, ko atbalstīja nesenā pozitīvā maiņa MACD. Ja Ethereum saglabās šo impulsu, tas varētu apstiprināt augšupvērsto noskaņojumu, ko norāda MACD. Tādējādi tas varētu virzīt cenu uz augstākiem pretestības līmeņiem.

MACD turpmākā atkāpšanās no signāllīnijas varētu apstiprināt noturīgu augšupvērstu spiedienu. Apvērsums zem tās varētu nozīmēt viltus signālu, brīdinājumu par pastāvīgām svārstībām vai iespējamu zemāku atbalsta līmeņu atkārtotu pārbaudi.

Turklāt Ethereum stakinga ekosistēmai ir spēcīgs institucionālais līmenis. Institūciju iesaiste Ethereum stakingā varētu izraisīt ievērojamāku altkoinu kāpumu.

Donald Trump World Liberty Financial (WLFI) ir stakojis ETH 5,9 miljonu ASV dolāru vērtībā platformā Lido Finance. Tāpat NYSE nesenā pieteikuma iesniegšana Grayscale Ethereum ETF iekļaut stakingu varētu radīt ievērojamu pavērsienu, kā analītiķis James Seyffart norādīja platformā X (agrāk Twitter).

Šie notikumi norisinās pēc būtiska tirgus krituma, izraisot spekulācijas par gaidāmo altkoinu sezonu. Tas varētu uzlabot ETH likviditāti, palielināt investoru uzticību un paaugstināt tā vērtību, vienlaikus iedegot interesi par citiem altkoiniem. 

Institucionālie investori kļūst aktīvi

Tirgus noskaņojums pakāpeniski ir mainījies no tā, ka tradicionālie investori tur ETH, uz tā pārdošanu. No 10. līdz 15. februārim Ethereum spot ETF kļuva negatīvs, un tika pārdoti aptuveni 14 000 ETH (novērtēti 37,7 miljonu ASV dolāru apmērā).

Augšupvērstais noskaņojums ir turpinājis pieaugt, jo kopējo pārdošanas aktivitāti var saistīt ar peļņas fiksēšanu. Ja šī tendence turpināsies, ETH pirkšanas aktivitāte tradicionālo investoru vidū varētu atsākties ar jauno nedēļas sākumu.

Kamēr tradicionālie investori pagājušajā nedēļā pārdeva ETH, mazumtirdzniecības investori Korejā un ASV turpināja pirkt, kā redzams to attiecīgajos indeksos. Korejas mazumtirdzniecības investori joprojām ir augšupvērsti attiecībā uz ETH, Korejas prēmijas indeksam kopš 14. decembra saglabājoties virs nulles. Rakstīšanas brīdī tas uzrādīja 4,7, kas ir augsts rādītājs.

Korejas prēmijas indekss mēra pirkšanas un pārdošanas aktivitāti Korejas biržās salīdzinājumā ar citām biržām. Rādītājs virs nulles signalizē par augšupvērstu noskaņojumu, bet zem nulles liecina par lejupvērstiem apstākļiem.

Tāpat ASV mazumtirdzniecības investori ir turpinājuši uzkrāt ETH, kaut arī mazākos apjomos. To norādīja Coinbase prēmijas indekss, kas rakstīšanas brīdī bija 0,02. Ja pirkšanas aktivitāte abās investoru grupās saglabāsies, tas varētu vēl vairāk veicināt ETH augšupvērsto noskaņojumu, virzot cenas augstāk.

Atvasināto instrumentu tirgotāju vidū ir bijusi ievērojama pirkšanas aktivitāte. Taker Buy-Sell Ratio, kas salīdzina pirkšanas apjomu ar pārdošanas apjomu, uzrādīja 1,033, norādot uz lielāku pircēju skaitu tirgū. Attiecība virs 1 liecina par pieaugošu pirkšanas spiedienu atvasināto instrumentu tirgotāju vidū. 

Šis noskaņojums atbilst finansēšanas likmei, kas kļuva pozitīva un rakstīšanas brīdī nostabilizējās pie 0,0090. Pozitīva finansēšanas likme norāda, ka pircēji dominē un ir gatavi maksāt prēmiju, lai uzturētu tirgus atšķirību perpetual un swap biržās.

Cik augstu ETF apstiprinājums var pacelt SOL?

Kriptovalūtu tirgus ar nepacietību seko jaunākajiem notikumiem saistībā ar altkoinu biržā tirgotajiem fondiem (ETF), īpaši iespējamo Solana ETF.

ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) ir atzinusi dažādus pieteikumus Solana balstītiem ETF, norādot uz iespējamu regulatīvās apstiprināšanas pieejas maiņu attiecībā uz altkoinu ieguldījumu produktiem.

Regulatīvās pieejas maiņa sakrīt ar prezidenta Donald Trump nesen notikušo inaugurāciju, kura administrācija atbalsta kripto. Tāpat Paul Atkins iecelšana par jauno SEC priekšsēdētāju, kurš šķiet kripto draudzīgs, ir bijis būtisks faktors šajā nostājas maiņā.

Solana ETF pieteikumu atzīšana ir izraisījusi pastiprinātu investoru optimismu. Šī darbība ir izraisījusi diskusijas par SOL nākotnes cenu trajektoriju, un daži analītiķi uzskata, ka tā 2025. gada ceturtajā ceturksnī varētu sasniegt 550 ASV dolārus. 

Ko domā analītiķi?

2025. gada februāra sākumā Pantera Capital izdeva ziņojumu ar nosaukumu „Pretvēji kļūst par pavējiem“, kurā komandita biedrs Cosmo Jiang un investīciju analītiķis Eric Wallach izklāstīja faktorus, kas signalizē par tirgus dinamikas izmaiņām.

Tie ietver politisko/regulatīvo pavērsienu, kapitāla pieaugumu, fundamentālo rādītāju uzlabošanos, racionālu politiku un makroekonomiskos pavējus. Šīs izmaiņas varētu novest pie SOL ETF apstiprināšanas, kā norādīja ziņojums

„Mēs arī uzskatām, ka Solana ir viens no visticamākajiem nākamajiem digitālajiem aktīviem, kam būs ETF. Tam ir spēcīgi fundamentālie rādītāji, kas pamato pozitīvu investīciju gadījumu. Tas ir plaši tirgots digitālais aktīvs lielās cienījamās biržās, ko var uzraudzīt, un tā īpašumtiesības ir plaši decentralizētas: tie visi ir būtiski apsvērumi.“

Pēc tam SEC sāka izskatīt vairākus pieteikumus Solana ETF, ko iesniedza ievērojami aktīvu pārvaldītāji, piemēram, Grayscale, VanEck, Bitwise un 21Shares. Tas ir apbrīnojami, ņemot vērā SEC iepriekšējās saspīlētās attiecības ar kriptovalūtu ekosistēmu. 

Turklāt JPMorgan analītiķi lēš, ka Solana ETF pirmā gada laikā varētu piesaistīt no 3 līdz 6 miljardiem ASV dolāru neto aktīvu.

Paredzams, ka šī institucionālo ieguldījumu pieplūde ievērojami ietekmēs SOL tirgus vērtību. Šajā sakarā cenu prognozēšanas modeļi piedāvā dažādas prognozes tās vērtībai līdz 2025. gada beigām.

Ko saka tirgus?

DigitalCoinPrice lēš, ka SOL varētu sasniegt maksimumu 531,91 ASV dolāra apmērā ar vidējo cenu aptuveni 479,88 ASV dolāri. Savukārt LongForecast piedāvā augšupvērstāku skatījumu, prognozējot, ka SOL varētu pārsniegt 550 ASV dolāru atzīmi jau 2025. gada augustā, bet iespējamie maksimumi varētu sasniegt 858 ASV dolārus līdz 2025. gada decembrim.

Iespējamā Solana ETF apstiprināšana ir nozīmīgs pavērsiens Solana un plašākam kriptovalūtu tirgum. Prognozes, ka SOL 2025. gada ceturtajā ceturksnī sasniegs 550 ASV dolārus, ir iepriecinošas, taču ir atkarīgas no labvēlīgiem regulatīvajiem notikumiem, veiksmīgām palaišanām un noturīgas izaugsmes Solana ekosistēmā.

Tomēr investoriem būtu cieši jāseko būtiskiem tehniskajiem līmeņiem un tirgus noskaņojumam, lai orientētos gaidāmajos mēnešos.

BNB TVL pieaug par 665 miljoniem ASV dolāru

BNB Smart Chain (BSC) pēdējā mēneša laikā ir reģistrējusi augstāko apjomu starp visām citām blokķēdēm, palielinot savu TVL. Tā joprojām ir vienīgā blokķēde, kas nesen reģistrējusi pozitīvu apjoma pieaugumu, kamēr citas, piemēram, Solana, Ethereum un Base, ir kritušās.

Analīzes laikā DeFiLlama norādīja, ka BSC nedēļas apjoma pieaugums sasniedza 66,63%, sasniedzot 31,194 miljardus, un pēdējo 24 stundu laikā tas ir pieaudzis līdz 3,735 miljardiem ASV dolāru. Tāpat kopējā bloķētā vērtība (TVL) ir pieaugusi no 4,895 miljardiem ASV dolāru līdz 5,56 miljardiem ASV dolāru, kas ir 665 miljonu ASV dolāru pieaugums.

Kas to izraisīja?

Lielākajās kripto biržās, piemēram, Binance un OKX, ir pieaudzis BNB pirkšanas apjoms. To apstiprināja Taker Buy Sell Ratio pieaugums virs 1 abās biržās, uzrādot attiecīgi 1,727 un 2,33. 

Kad Taker Buy Sell Ratio ir virs 1, tas norāda, ka šo perpetual tirgotāju vidū tirgū ir lielāks pirkšanas apjoms nekā pārdošanas apjoms. Parasti, jo tālāk tas atrodas no 1, jo lielāks ir pirkšanas apjoms salīdzinājumā ar pārdošanas apjomu.

Atvērtie procenti (Open Interest), kas reģistrē tirgū neizpildīto atvasināto līgumu apjomu, arī ir piedzīvojuši pakāpenisku pieaugumu. Tā pieaugums par 1,78% palielināja šo līgumu kopējo vērtību līdz 866,70 miljoniem ASV dolāru.

Tāpat no 10. līdz 16. februārim tika reģistrēts ievērojams biržu neto plūsmas pieaugums. Neto plūsma bija aptuveni 142 miljoni ASV dolāru, kas ir augstākais rādītājs kopš 2021. gada maija.

Šāds pieaugums norāda, ka pārdevēji pārvieto savus aktīvus uz biržām ar nodomu pārdot. Tomēr, neraugoties uz šo lielo pārdošanas apjomu spot tirgū, BNB pieauga par 10%, liecinot par pieprasījumu pēc pārdoto aktīvu iegādes.

BSC TVL pieaugums liecina par pieaugošu uzticību un atjaunotu interesi par tās tīklu. Laika gaitā, ja pieprasījums turpinās pieaugt, tas varētu izraisīt BNB cenu kāpumu.

Noslēgumā

Lai gan Bitcoin turpina tirgoties sānvirzienā, vienprātība ir tāda, ka tas joprojām ir ilgtermiņa ieguldījums, jo ilgtermiņa turētāju piedāvājums turpina augt. Institucionālā interese par Ethereum turpina pieaugt, un, ja altkoins spēs saglabāt šo impulsu, tas varētu apstiprināt augšupvērsto noskaņojumu, ko norāda MACD.

Tagad, kad SEC šķiet atvērtāka kripto jautājumos, Solana ETF pieteikumu atzīšana ir palielinājusi investoru optimismu par SOL. Visbeidzot, ņemot vērā BNB Smart Chain TVL pieaugumu, tā ir blokķēde, uz ko pievērst uzmanību.

Zypto laiž klajā vietējo Pi Network dApp!

Zypto ir oficiāli laidis klajā savu vietējo Pi Network dApp, sniedzot Pi turētājiem reālās pasaules lietojumu! Tagad pieejams Pi Browser lietotnē vietnē pi.zypto.com, dApp ļauj pionieriem testēt Zypto Pi maksājumu vārteju un izpētīt jaunus veidus, kā izmantot Pi Coin kripto kartēs, rēķinu apmaksā, dāvanu kartēs un citur. Sekojiet līdzi gaidāmajām funkcijām un paplašinātajām integrācijām!

Uzzini vairāk šeit.

Lūk, tavs iknedēļas kripto pārskats, draugi.