Šonedēļ kriptovalūtu pasaulē: 3 signāli, kas varētu iedegt altsezonu

Šonedēļ bija vērojami daži pozitīvi notikumi altkoinu jomā, jo analizējām signālus, kas varētu aizdedzināt altkoinu sezonu, vaļus, kas uzkrāj ETH, un Solana, kas katru dienu pievieno daudz jaunu adrešu. Bitcoin gadījumā Hash Ribbon dati norādīja uz iespējamu kāpumu.

Sāksim.

3 signāli, kas varētu aizdedzināt altkoinu sezonu 

Daudzi tokeni ārpus 200 labāko kriptovalūtu saraksta nesen guva milzīgu peļņu. Mazāk populāro altkoinu kāpums atspoguļoja gaidāmo altkoinu sezonu un liecināja par tirgotāju fokusa maiņu uz spekulatīvākiem aktīviem.

Daži no tokeniem ir BinaryX (BNX), kas izraisīja ievērojamu procentuālo pieaugumu, Pancakeswap (CAKE) un SPX6900 (SPX). Šie tokeni apstiprina ideju par gaidāmo altkoinu sezonu, kuras laikā mazākas kapitalizācijas tokeni pārspēj plašāko tirgu.

Ņemot to vērā, aplūkosim šīs pārējās trīs tendences, kas varētu signalizēt par nākamo uzplaukumu:

Altkoini pret Bitcoin

BTC dominance (BTC.D) atspoguļo Bitcoin daļu kopējā kripto tirgū. Vēsturiskās altkoinu sezonas parasti sākas pēc tam, kad BTC dominance sasniedz virsotni un sāk kristies, ļaujot altkoiniem kāpt.

BTC.D rakstīšanas brīdī bija 60,7%, salīdzinājumā ar 56,8% pagājušajā mēnesī. Tikmēr altkoinu dominance nokritās līdz 29,3% no 31,3%. Ja BTC.D nokritīsies zem 60% un altkoini atgūs impulsu, tas varētu norādīt uz altkoinu kāpuma sākumu. 

Tas ir tāpēc, ka BTC.D altkoinu sezonas laikā bieži samazinās, kapitālam plūstot uz altkoiniem. 

Altkoinu tirgus kapitalizācija kā rādītājs

Altkoinu tirgus kapitalizācija, kas tiek lēsta 265 miljardu ASV dolāru apmērā, ir būtisks altkoinu sezonas signālu mērs. Kad tā pieaug, kamēr Bitcoin samazinās, tas atspoguļo kapitāla rotāciju uz altkoiniem, norādot uz pieaugošu investoru uzticību.

Vēsturiskais grafiks rāda cikliskus altkoinu tirgus kapitalizācijas kāpumus, kas parasti sakrīt ar plašākām tirgus tendencēm. Iepriekšējie kāpumi noveda pie ievērojamiem kāpumiem visā altkoinu tirgū. 

Kripto airdrop & sociālo tīklu ažiotāža

Kripto airdrop un pastiprināta ažiotāža sociālajos tīklos ir spēcīgs gaidāmās altkoinu sezonas rādītājs. Šajā laikā jauni projekti agresīvi tiek palaisti ar ICO, un kripto airdrop kļūst regulārāki, vilinot tirgotājus ar bezmaksas tokenu izdali.

Influenceri un kripto entuziasti pastiprina ažiotāžu platformā X (agrāk Twitter), kamēr Telegram un Discord kopienas ir pilnas ar sarunām par nākamo lielāko altkoinu.

Vaļi uzkrāj ETH pēc Ethereum krituma

Ethereum (ETH) nesen noslīdēja zem 3 000 ASV dolāriem, kas ir pirmā reize, kad tas nokrita zem šī psiholoģiskā līmeņa kopš 2024. gada novembra sākuma. Lai gan šis kritums ietekmēja to maku vērtību, kas iegādājās ETH virs 3 000 ASV dolāriem, tas arī radīja pirkšanas iespēju vaļiem un institūcijām.

Pirmkārt, IntoTheBlock dati parādīja, ka vaļi kopš 4. februāra ir iegādājušies aktīvus ar pastiprinātu intensitāti. Lielo turētāju skaita pieaugums var raksturot šīs neto plūsmas no -109 160 ETH līdz 174 000 ETH tikai četru dienu laikā.

Vaļi jeb lielās adreses uzkrāj kritumu laikā un pārdod virsotnē. Tādējādi pieaugošās ieplūdes var norādīt, ka ETH, iespējams, ir kritis, tādējādi sagatavojot ceļu atgūšanai.

Tāpat Ethereum vaļu koncentrācija pēdējā gada laikā ir lēnām augusi no 37% līdz 43% rakstīšanas brīdī. Un, tā kā vaļiem pieder ievērojama daļa Ethereum piedāvājuma, šīs kategorijas pirkšanas aktivitāte varētu palielināt svārstības.

Tomēr lielās adreses nav vienīgā kategorija, kas pērk nesenajā kritumā.

ETH ETF ieplūdes sasniedz 2025. gada augstāko līmeni

Šķiet, ka arī institūcijas uzkrāj līdzekļus, jo Spot Ethereum biržā tirgoto fondu (ETF) nedēļas ieplūdes pieauga līdz 2025. gada augstākajam līmenim. Saskaņā ar SoSoValue datiem Spot Ethereum ETF nedēļas ieplūdes ir pieaugušas līdz 420 miljoniem ASV dolāru. Šīs ieplūdes arī kļuva par piekto augstāko līmeni Ethereum ETF kopš produktu tirdzniecības sākuma 2024. gada jūlijā.

Šie skaitļi norāda, ka Ethereum kritums zem 3 000 ASV dolāriem izraisīja arī institūciju pieprasījumu, kas liecina, ka tās joprojām ir augšupvērstas attiecībā uz altkoina ilgtermiņa dinamiku.

Pēc tam rādītājs In Out of the Money Around Price (IOMAP) izcēla galveno pieprasījuma zonu zem Ethereum rakstīšanas brīža cenas. Šī pieprasījuma zona atradās starp 2 382 un 2 459 ASV dolāriem, un šajā zonā ETH iegādājās 2,21 miljoni adrešu.

Šajā zonā ETH iegādājušos adrešu augstā rentabilitāte varētu padarīt to par ideālu ieejas punktu pircējiem un kalpot kā atbalsts. Ja ETH nokritīsies, lai atkārtoti pārbaudītu šo pieprasījuma zonu, un apstiprinās pircēju spēku, tas varētu izraisīt cenas atkopšanos.

Tomēr, neraugoties uz pieaugošo vaļu un institūciju interesi, tīkla aktivitāte Ethereum mainnet ir samazinājusies. Ethereum gāzes komisijas nesen nokritās līdz 2025. gada zemākajam līmenim, norādot uz konsolidētu tīkla izmantošanu. Šāds kritums varētu neliecināt par labu ETH nākotnes cenu dinamikai.

Tātad, kā tas izskatās?

Ethereum tirgus noskaņojuma analīze

Ethereum ir piedzīvojis intensīvu lejupvērstu spiedienu kopš lokālā maksimuma 3,4 tūkstošu ASV dolāru sasniegšanas. Pēc tirgus sabrukuma, kas lika altkoinam nokristies līdz 2,1 tūkstotim ASV dolāru, tas nav spējis atgūt augstāku pretestības līmeni.

Rakstīšanas brīdī Ethereum ir kritis par 16,51% nedēļas un 19,11% mēneša grafikos. Nesenā cenu krituma dēļ svarīgas ieinteresētās puses ir izteikušas gan optimistiskus, gan pesimistiskus uzskatus par ETH.

Populārais kripto analītiķis Ali Martinez norādīja, ka Ethereum gatavojas būtiskai kustībai augšup. Pēc viņa domām, valdošie apstākļi pozicionē ETH iespējamam izrāvienam virs 4 000 ASV dolāriem.

Šī analīze parāda, ka, ja altkoins pārlauzīs pretestību, tas sagatavos ceļu parabolisku kāpumu. Tādējādi ETH varētu kāpt uz 7,4 tūkst., 10 tūkst. un vēsturiskajiem 14 tūkst. ASV dolāru. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka šie līmeņi ir ilgtermiņa un maz ticami īstermiņā.

Ethereum arī piedzīvoja spēcīgu lejupvērstu spiedienu, galvenokārt īstermiņā. Piemēram, tā Šarpa koeficients (90 dienas) ir sarucis, nonākot negatīvajā teritorijā. 

Rakstīšanas brīdī šis rādītājs bija -0,266. Šāds ilgstošs kritums nozīmē, ka riska koriģētā atdeve pēdējo 90 dienu laikā ir sliktāka nekā bezriska aktīvam. Tāpēc ETH nekompensē tirgotājiem uzņemtos riskus, padarot kriptovalūtu mazāk pievilcīgu investoriem.

Turklāt Ethereum piedzīvo spēcīgu lejupvērstu noskaņojumu, ko apliecina negatīva finansēšanas tirgus prēmija. Šī prēmija visu nedēļu ir bijusi negatīva, kas nozīmē, ka lielākā daļa investoru ieņem īsās pozīcijas un gaida cenu krišanos.

Vaļi ir kļuvuši lejupvērsti, palielinot savus noguldījumus biržās. Lielo turētāju neto plūsmas un biržu neto plūsmas attiecība ir pieaugusi līdz 14,09% no -23,91. Jo vairāk lielo turētāju pārskaita savus aktīvus uz biržām, jo vairāk pieaug pārdošanas spiediens, vēl vairāk spiežot cenas lejup.

Pie pašreizējiem apstākļiem ETH šādā tempā var pārlauzt savu kritisko atbalstu 2,7 tūkst. ASV dolāru līmenī, kas varētu nokristies līdz 2 500 ASV dolāriem. Tomēr tendences apvērsums ļaus galvenajam altkoinam atgūt 2 710 ASV dolārus un mēģināt kāpt līdz 3 000 ASV dolāriem. 

Hash Ribbon dati signalizē par iespējamu BTC kāpumu

Bitcoin (BTC) ieguvēji liecina par tirgus maiņu, jo Hash Ribbon rādītājs norāda uz ieguvēju kapitulācijas beigām, kad ieguvēji saskaras ar finansiālu spiedienu un izslēdz iekārtas. Parasti tas ir bijis pirms būtiskām Bitcoin cenu kustībām, iezīmējot pāreju no ieguvēju spiediena uz atveseļošanos.

Hash Ribbon rādītājs novērtē Bitcoin ieguvēju veselību, analizējot tīkla 30 dienu un 60 dienu slīdošos vidējos (MA) hash rate. Kad 30 dienu MA nokrītas zem 60 dienu MA, tas signalizē par ieguvēju kapitulāciju. 

Savukārt atveseļošanās notiek, kad 30 dienu vidējais atgūst 60 dienu vidējo, kas vēsturiski norāda uz uzlabotiem ieguvēju apstākļiem un iespējamiem cenu kāpumiem. 

Tagad Hash Ribbon rādītājs tuvojas atveseļošanās signālam, jo dati uzsver, ka hash rate 30 dienu MA tuvojas 60 dienu vidējam. Šī likumsakarība vēsturiski ir novedusi pie tirgus kapitulācijas beigām. 

Ja iestāsies atveseļošanās fāze, BTC varētu pārsniegt pašreizējo 100 000 ASV dolāru līmeni, ko vada ieguvēju noturība un atjaunota investoru uzticība. Tomēr citiem faktoriem, piemēram, tirdzniecības apjomam un mazumtirdzniecības interesei, cita starpā ir jāsaskan, lai saglabātu augšupvērsto impulsu.

Tomēr šis analītiķis brīdina nepaļauties tikai uz vienu rādītāju. 2025. gada tirgus apstākļi atšķiras no iepriekšējiem cikliem, ar lielāku institucionālo iesaisti un stingrāku likviditāti. Tāpēc tiek ieteikta vairāku rādītāju pieeja.

Pagājušajā nedēļā BTC turpināja tirgoties sānvirzienā. Tas ir guvis ievērojamu pieaugumu nedēļas un mēneša grafikos, attiecīgi par 2,81% un 2,89%. Tas ir radījis jautājumus par to, kādi faktori to izraisa.

Bitcoin sviras attiecība samazinās 

Kāds analītiķis ir atzīmējis, ka BTC gūst labumu no lielāka institucionālā pieprasījuma un ilgtermiņa uzkrāšanas samazinātās sviras attiecības dēļ. Parasti zemāka sviras attiecība samazina likvidācijas risku, tādējādi padarot cenu kustību organiskāku, nevis atvasināto instrumentu vadītu.

Kopš 21. novembra Bitcoin sviras attiecība ir samazinājusies, tāpēc atvērtie procenti (OI) ir samazinājušies attiecībā pret pieejamo BTC centralizētajās biržās (CEX). CEX rezerves ir piedzīvojušas arī ilgstošu samazinājumu, kura laikā BTC ir pārvietots uz Coinbase Prime, kamēr tiek pirkti Bitcoin ETF.

Kad CEX rezerves samazinās, tas liecina, ka pārdošanai ir pieejams mazāk BTC. Plūsmas pieaugums uz Coinbase norāda, ka lielie spēlētāji, galvenokārt institūcijas, uzkrāj. Visa šī tirgus uzvedība nozīmē, ka Bitcoin pašlaik piedzīvo veselīgu tirgu. Cenas netiek virzītas ar sviru, padarot turpmākos kāpumus nepārtrauktākus.

Ko tas nozīmē BTC?

Palielinoties spot pieprasījumam ar mazāku sviru, kamēr institūcijas aktīvi uzkrāj, tirgos valda spēcīgs augšupvērsts noskaņojums. Piemēram, Bitcoin Coinbase prēmijas indekss visu pēdējo nedēļu ir palicis pozitīvs. Tas liecina par pozitīvu noskaņojumu ASV investoru vidū un palielina institūciju pieprasījumu.

Turklāt Bitcoin fondu tirgus prēmija ir pieaugusi un pēdējās dienas laikā kļuvusi pozitīva. Kad tā kļūst pozitīva, investori ir augšupvērsti, un garo pozīciju turētāji tiecas pārspēt īso pozīciju turētājus, lai noturētu savas pozīcijas, jo gaida drīzu cenu kāpumu.

Visbeidzot, tirgus dalībnieki turpina uzkrāt, un aizplūdes pārsniedz ieplūdes. Biržu neto plūsma ir samazinājusies līdz -2,9 tūkst., uzrādot vairāk izņemšanu no biržām, investoriem uzkrājot. BTC augšupvērstais impulss pastiprinās, jo uzkrāj gan mazumtirdzniecības, gan lielie turētāji.

Šī uzvedība liecina, ka BTC tirgi ir atdzisuši, sagatavojot kriptovalūtu turpmākiem ieguvumiem. Ja šis noskaņojums saglabāsies, BTC īstermiņā atgūs 98 127 ASV dolārus un mēģinās izrauties līdz 100 tūkstošiem, vai arī atkāpšanās liks BTC nokristies līdz 95 800 ASV dolāriem.

Pēdējās nedēļas laikā iestrēdzis konsolidācijas diapazonā, nespējot saglabāt augšupvērsto impulsu, kāds analītiķis ir prognozējis kritisku punktu BTC īstermiņa turētājiem (STH). 

Kāpēc 96 tūkst. ASV dolāru ir būtiski BTC augšupvērstības saglabāšanai 

Analīze parādīja, ka Bitcoin realizētā cena 1–3 mēnešu grupai bija 96 tūkstoši ASV dolāru. Vēsturiski, kad BTC pēc augšupejas nokrītas līdz šim līmenim, tas darbojas kā kritisks atbalsts, norādot, ka īstermiņa turētāji (STH) ir droši par savām pozīcijām, neraugoties uz augošajām cenām.

Noturēšanās virs šī galvenā līmeņa ir būtiska, jo tā stiprina augšupvērsto tirgus noskaņojumu, tādējādi palielinot ilgstošas augšupejošas tendences varbūtību. Savukārt, ja BTC nespēs noturēt šo atbalstu pie šī kritiskā sliekšņa un izlauzīsies zem tā, tas varētu izraisīt noskaņojuma maiņu, novedot pie pārdošanas fāzes.

Tādējādi nākamā kustība ap šo punktu būs izšķiroša BTC īstermiņa un vidēja termiņa trajektorijas veidošanā.

Bitcoin līdzekļu plūsmas attiecība ir samazinājusies trīs dienas pēc kārtas, kas nozīmē, ka mazāka daļa BTC darījumu ir saistīta ar biržām. Šī tendence liecina, ka investori tur savus aktīvus, nevis pārdod, kas bieži atbilst uzkrāšanas fāzei pirms cenu kāpuma.

Šī uzkrāšana šķiet spēcīga arī vaļu vidū, ko apstiprina krītošais Exchange Whale Ratio, kas pēdējo trīs dienu laikā strauji nokritās. Šāds kritums norādīja, ka vaļi turpināja turēt BTC, gaidot turpmākus cenu pieaugumus.

Lai gan BTC ir cīnījies, lai noturētos virs 96 tūkstošiem ASV dolāru, kriptovalūtai joprojām ir izaugsmes rezerves. Ar turpmākiem kāpumiem STH pārliecība tiks stiprināta, vēl vairāk atbalstot augšupvērstu noskaņojumu.

Ja investori joprojām ir optimistiski, BTC varētu mēģināt sasniegt 98 000 ASV dolāru un pēc tam saskarties ar 100 tūkstošu pretestību. Tomēr, ja tas nespēs noturēties virs šī līmeņa, BTC varētu nokristies līdz 94 tūkstošiem ASV dolāru, riskējot ar turpmāku kritumu.

Solana katru dienu izveido 5 miljonus jaunu adrešu

Saskaņā ar Glassnode datiem Solana ir augusi, katru dienu izveidojot vairāk nekā 5 miljonus jaunu adrešu. Blokķēde ir piedzīvojusi arī iespaidīgu tīkla izaugsmi un tirgus impulsu, 24 stundu laikā pieaugot par 4,4%.

Šis jauno adrešu pieaugums uzsvēra Solana tīkla pieaugošo pieņemšanu, atklājot pozitīvu skatījumu uz tokenu. Vairāk lietotāju tīklā nozīmē augstāku pieprasījumu pēc SOL, radot augšupvērstu spiedienu uz tā cenu. Šie faktori pastiprina augšupvērsto noskaņojumu attiecībā uz SOL.

Solana tirgotāji kļūst augšupvērsti

Pirmkārt, garo/īso pozīciju attiecības grafiks rāda skaidru garo pozīciju pieaugumu SOL, norādot uz pieaugošu augšupvērstu noskaņojumu tirgotāju vidū. Šī pāreja uz vairāk garajām pozīcijām atspoguļo ticību SOL cenas turpmākai izaugsmei.

Pieaugošas garās pozīcijas bieži palielina pirkšanas spiedienu, vēl vairāk virzot SOL cenu uz augšu. Šī tendence atbalsta plašāku tirgus noskaņojumu, ka SOL cena var turpināt kāpt, jo šķiet, ka tirgū ienāk arvien vairāk tirgotāju ar pozitīvu skatījumu.

Otrkārt, spot ieplūdes/aizplūdes rādītājs norādīja, ka biržas piedzīvoja ievērojamu SOL aizplūdi 60 miljonu ASV dolāru vērtībā, kas liecina par iespējamu uzkrāšanu, kas varētu radīt pirkšanas spiedienu un veicināt cenu kāpumu.

Šī ievērojamā aizplūde arī liecināja, ka ilgtermiņa turētāji izmantoja pašreizējo tirgus noskaņojumu, lai uzkrātu tokenu un izmantotu cenas kritumu. 

Tāpat Binance tirgotāji bija agresīvi, un lielākā daļa ieņēma garās pozīcijas. Rakstīšanas brīdī Binance SOL/USDT garo/īso pozīciju attiecība bija 3,35, kas liecina par spēcīgu augšupvērstu noskaņojumu tirgotāju vidū.

Rakstīšanas brīdī aptuveni 77% no labākajiem SOL tirgotājiem Binance ieņēma garās pozīcijas, bet 23% turēja īsās pozīcijas. Kad tirgotāji un investori izrāda interesi par tokenu, bieži vien rodas izcili rezultāti.

Kāds ir Solana nākotnes ceļš?

Atvērtie procenti kopumā ir pieauguši, galvenokārt neseno cenu kustību dēļ. Tā kā SOL cena ir bijusi augšupejoša, atvērto procentu pieaugums norāda, ka tirgū plūst jauns kapitāls. Turklāt pieaugums liecina, ka tirgu virza nevis spekulatīva interese, bet reāli ieguldījumi, kas palīdz atbalstīt cenu izaugsmi.

Līdz ar to šī likumsakarība un tīkla izaugsme norāda, ka SOL ekosistēma attīstās. Tādējādi arvien vairāk investoru apņemsies garajām pozīcijām, cenai turpinot kāpt.

Solana izcilā tīkla izaugsme līdztekus augšupvērstai cenu kustībai signalizē, ka SOL atrodas uz spēcīgas augšupejošas trajektorijas. Tāpēc likumsakarības starp tīkla izaugsmi un tirgus rādītājiem liecina, ka SOL cena turpinās gūt labumu, tīklam augot.

Turklāt Solana stabilo monētu piedāvājums pieauga līdz 12 miljardiem ASV dolāru, palielinot likviditāti. Pat ņemot vērā tirgus svārstības, SOL ir bijis labā stāvoklī. Palielinātā tirdzniecības apjoma dēļ tirgotāji nopirka kritumu pie 188 ASV dolāriem, palielinot cenu par 8%.

Tomēr Solana apsteidza Ethereum DEX apjomā, neraugoties uz SOL milzīgo kritumu no 40 miljardu ASV dolāru visu laiku augstākā līmeņa līdz 4,5 miljardiem ASV dolāru. SOL/BTC grafiks uzrādīja augšupvērstas pazīmes, jo investori pārcēlās uz augstas kapitalizācijas aktīviem, lai nodrošinātos pret Bitcoin (BTC).

Noslēgumā

Tā kā mazāk zināmie altkoini piedzīvo cenu kāpumus, šie tokeni pastiprina ideju par gaidāmo altkoinu sezonu. Turklāt, ņemot vērā, ka daži altkoinu sezonas signāli ir pilnā sparā, laiks rādīs.

Lai gan Ethereum nokritās zem 3 000 ASV dolāriem, tas izraisīja institucionālo pieprasījumu un vaļu uzkrāšanu. Tas liecina, ka viņi joprojām ir augšupvērsti attiecībā uz altkoina ilgtermiņa dinamiku. Hash Ribbon rādītājs vēsturiski ir bijis pirms būtiskām Bitcoin cenu kustībām, tāpēc turam īkšķus.

Visbeidzot, Solana jauno adrešu pieaugums uzsvēra tās tīkla pieaugošo pieņemšanu, atklājot pozitīvu skatījumu uz tokenu. 

Zypto akcija

Zypto App 1.10 tikko izlaista, ienesot vienu no visgaidītākajām funkcijām: pakalpojums Rēķinu apmaksa ar kripto tagad ir pieejams lietotnē. Atbalstot 10 valstis, un vēl vairāk ir ceļā, tostarp ASV, Meksika, Filipīnas, Indija, Pakistāna, Malaizija, Ēģipte, Kostarika, Hondurasa un Gvatemala, Zypto padara rēķinu apmaksu ar kripto ātru un vienkāršu visā pasaulē. Uzzini vairāk šeit.