Šonedēļ kriptovalūtu pasaulē – stabilās monētas pārsniedz 200 mljrd. USD, ETH un BTC ETF strauji aug

Šonedēļ divas vadošās kriptovalūtas – Bitcoin un Ethereum – strauji pieauga ar savu ETF, jaunajām adresēm un citu politiku palīdzību. Arī stabilās monētas pārsniedza monumentālu skaitli, vēl vairāk nostiprinot sevi kā nozīmīgus aktīvus.

Uzziniet vairāk, turpinot lasīt.

Stabilās monētas pārsniedz 200 miljardus USD tirgus piedāvājumā

Stabilajām monētām pārsniedzot 200 miljardu USD atzīmi kopējā piedāvājumā, tām ir lielāks atzinums par to globālo reputāciju. Šie digitālie aktīvi vairs netiek uzskatīti tikai par nišas produktiem, kas saistīti vienīgi ar kriptovalūtām.

Stabilās monētas ir attīstījušās par ievērojamiem finanšu aktīviem, tādējādi pārvarot plaisu starp tradicionālajām un decentralizētajām finansēm. Tās ir gatavas pārveidot globālās finanses un nostiprināt digitālā dolāra dominanci, un neviens cits nav to parādījis labāk par to jaunākajiem sasniegumiem.

Pēdējo 90 dienu laikā stabilo monētu ekosistēma ir piedzīvojusi vairākus kāpumus. Tether (USDT) pieauga par 20 miljardiem USD, bet USD Coin (USDC) pieauga par 17 miljardiem USD. Tā stabilo monētu kopējais piedāvājums pārsniedza 200 miljardus USD.

Turklāt nesenie dati atklāja stabilu augšupēju izaugsmi USDT, norādot uz spēcīgu pieprasījumu dažādās ekosistēmās. Tikmēr USDC, kas 2023. gada vidū samazinājās, ir strauji atguvusies. Tas atspoguļo atjaunotu uzticību gan no institucionālo, gan mazumtirdzniecības investoru puses.

Tādējādi šis stabilo monētu kāpums uzsver to pieaugošo lomu kā likviditātes avotam, kas ir neatkarīgs no centrālajām bankām. Labi zināms, ka tās nodrošina efektīvu, bezrobežu likviditāti dažādiem darījumiem. Tātad to eksponenciālā izaugsme nodrošina globālu likviditāti, nespiežot uz suverēno naudas piedāvājumu.

Stabilo monētu ietekme uz ASV

Parasti Tether (USDT) ir kļuvusi par trešo lielāko 3 mēnešu ASV Valsts kases vērtspapīru pircēju, palielinot savu lomu ASV parāda tirgus stabilizēšanā. Tāpat USDT ir arī 16. lielākais ASV Valsts kases vērtspapīru pircējs pasaulē.

Ar 140 miljardiem USD apgrozībā USDT pirkumi ievērojami veicina ASV Valsts kases pieprasījumu. Palielinoties apjomam, stabilās monētas pievieno likviditāti pasaules tirgiem un palīdz ASV ekonomikai. 

Kamēr Āzijas milži Ķīna un Japāna samazina savus ASV parāda krājumus, stabilo monētu emitenti pastiprina savu lomu. Šī attīstība uzsver stabilo monētu pieaugošo ietekmi, jo to lietderību nevar pārvērtēt.

Kapitāla ieplūde no stabilajām monētām (USDT un USDC) ASV Valsts kases vērtspapīros palīdz samazināt Valsts kases ienesīgumu. Kā galvenie ASV parāda pircēji stabilās monētas samazina Valsts kases ienesīgumu, paaugstinot obligāciju cenas un palielinot pieprasījumu.

Tas mazina ASV valdības aizņēmumu izmaksas un palīdz noturēt procentu likmes zemas. Turklāt, tā kā stabilās monētas ir būtiski Valsts kases vērtspapīru pircēji, Fed var just mazāku spiedienu paaugstināt likmes, kas var novest pie plaukstošākas ekonomiskās vides.

Globāla pāreja uz stabilajām monētām

Parasti stabilās monētas ASV (USDT un USDC) sauc par „digitālajiem dolāriem“, jo tās atspoguļo 1 USD cenas stabilitāti. Jo vairāk stabilās monētas gūst atpazīstamību, jo vairāk pārrobežu darījumu un uzlabotas globālās kapitāla plūsmas.

Tiek prognozēts, ka stabilās monētas pieaugs 5 reizes un izaugs par 1 triljona USD nozari nākamajā tirgus ciklā. Šis kāpums varētu vēl vairāk veicināt Bitcoin pieņemšanu, pieprasījumu, cenas kāpumu un reputāciju, ar gaidāmo 5% stabilo monētu kapitāla ieplūdi. 

Ethereum ETF piesaista 5 miljardus USD

Kopš 2024. gada novembra līdz šim Ethereum ETF ir piedzīvojuši vairāk nekā 5 miljardu USD ieplūdes. Šis institucionālās intereses pieaugums liecina par augošu pārliecību par Ethereum kā DeFi attīstības pamatu tā mērogojamības, plašā lietojuma un ātruma, cita starpā, dēļ.

Interesanti, ka tirdzniecības apjomi decembrī sasniedza maksimumu, pastāvīgi pārsniedzot 1 miljardu USD augstākā apjoma dienās. Ethereum ETF, piemēram, ETHE un ETHFW, ātri kļuva par favorītiem, uzsverot Ethereum spēju būt diversificētai ieguldījumu alternatīvai.

Kas noveda pie Ethereum ETF pievilcības? 

Ethereum institucionālā pievilcība turpina pieaugt dažādu faktoru dēļ. Viens no tiem ir Shanghai jauninājums, kas atbloķēja stakoto ETH izņemšanu, nedestabilizējot tīklu.

Otrkārt, Ethereum stabilitāte, ko nostiprina otrā slāņa risinājumi, piemēram, Arbitrum un Optimism, padara to par dzīvotspējīgu variantu investoriem. Ethereum tīkls kļūst par vispiemērotāko platformu reālās pasaules aktīvu tokenizēšanai, kā redzams JP Morgan 20 miljonu USD tokenizētajā obligācijā.

Tas rada plašāku jautājumu par to, kā Ethereum ETF salīdzināmi ar Bitcoin ETF.

BTC ETF pret ETH ETF: kurš uzvar?

Prezidenta Trampa otrā termiņa pirmajā nedēļā Bitcoin (BTC) ETF piedzīvoja milzīgu līdzekļu pieplūdumu. Ieplūdes bija 1,76 miljardi USD, kas pacēla Bitcoin virs 109 000 USD, un BlackRock Bitcoin ETF baudīja ikdienas ieplūdi 155,7 miljonu USD apmērā pēdējo 24 stundu laikā raksta tapšanas brīdī.

Turklāt ar 518 miljonu USD neto ieplūdēm janvārī Bitcoin ETF turpina palielināt savu dominanci kā vēlamo institucionālo ieguldījumu.

Savukārt Ethereum ETF ieguva mazāku summu, 139,4 miljonus USD, uzrādot relatīvu dinamikas trūkumu. Saskaņā ar SpotOnChain ETH cenas joprojām ir par 27% zemākas par savu vēsturisko maksimumu.

Šī atšķirība liecināja, ka Bitcoin ir drošāks vai labvēlīgāks ieguldījums salīdzinājumā ar Ethereum pašreizējos tirgus apstākļos. Tādējādi šī tendence varētu nostiprināt BTC kā ievērojamu aktīvu, galvenokārt, ja saglabāsies identiski modeļi, aptumšojot tādus altkoinus kā Ethereum, kas piedzīvo stagnāciju.

Tomēr, tā kā Ethereum ETF kopš 2024. gada novembra ir piesaistījuši 5 miljardus USD, varētu notikt investoru noskaņojuma pāreja. Piemēram, Ethereum ETF piedāvā daudzveidīgākas iespējas to izmantošanas dēļ DeFi, dodot tiem priekšrocību salīdzinājumā ar Bitcoin statiskāko lietojumu.

Tā kā Ethereum ETF ir gatavi turpināt attīstību, Bitcoin dominance varētu saskarties ar pieaugošu spiedienu, institūcijām pieņemot Ethereum visaptverošākos pielietojumus.

Līdzekļu pieplūdums Ethereum ETF liecina par plašākām izmaiņām institucionālajās stratēģijās, uzsverot pielāgojamu, nākotnei noturīgu aktīvu nozīmi. Ar uzlabotu blokķēdes regulatīvo skaidrību horizontā Ethereum dinamiskā ekosistēma var noteikt jaunu etalonu finanšu inovācijām.

Tādējādi Bitcoin un Ethereum sāncensība, visticamāk, stimulēs inovācijas visā kriptoekosistēmā, veicinot izaugsmi vairākos sektoros. Tomēr, ņemot vērā mainīgos tirgus apstākļus un starptautiskos noteikumus, abu aktīvu spēja mērogoties noteiks to nākotni.

Bitcoin pieaug akciju tirgus stabilitātes apstākļos

Vadošā kriptovalūta Bitcoin pēdējā gada laikā ir ievērojami augusi. Tā ir pieaugusi no 30 000 USD atzīmes līdz virs 100 000 USD atzīmes. Šī monumentālā attīstība ir pievilinājusi institucionālos investorus tradicionālajos tirgos pieņemt Bitcoin kā izdevīgu aktīvu.

Tas ir palielinājis BTC un ASV akciju tirgus tuvību, saskaņā ar CryptoQuant. 

Piemēram, 2024. gadā BTC un Nasdaq uzrādīja vēsturiski spēcīgu korelāciju, sasniedzot vēsturiskus līmeņus.

Līdzīgi 2024. gada 4. augustā, kad ASV akciju tirgus sabruka, BTC nokritās līdz 49 000 USD. Novembrī pēc vēlēšanām BTC un akciju tirgus spēcīgi pieauga.

Korelācijas pieaugums liecina, ka institucionālie investori tagad uzskata Bitcoin par tradicionālu aktīvu. Turklāt, Donaldam Trampam esot amatā un kriptovalūtu tirgum gaidot atvieglotus noteikumus, BTC tagad varētu kļūt plaši pieņemts kā aktīvu klase institucionālo dalībnieku vidū.

Šī atzīšana tad paātrinās BTC pieņemšanu un izaugsmi.

Kāda ir ietekme uz BTC?

Bitcoin noturīgā izaugsme un palielinātā pieņemšana institucionālo investoru vidū liecina, ka tas ir labi pozicionēts turpmākai attīstībai. Tādējādi, ASV akciju tirgum joprojām baudot stabilitāti, BTC turpinās piedzīvot kāpumus.

Papildus institucionālajiem investoriem ir vēl viena investoru grupa, kuras tirdzniecības aktivitāte ir nostiprinājusi BTC kā izcilu digitālo aktīvu. Tie ir ilgtermiņa turētāji (LTH).

Jaunākās Bitcoin HODL tendences?

CryptoQuant dati liecina par spēcīgu HODL noskaņojumu visā Bitcoin tirgū ar minimāliem noguldījumiem biržās no ilgtermiņa turētājiem (LTH). Ilgtermiņa tirgotāji savu BTC ir turējuši vairāk nekā 155 dienas, norādot uz viņu ticību Bitcoin vērtībai.

Diagramma atklāj, ka tikai niecīga biržu noguldījumu daļa nāca no ilgtermiņa turētājiem. Tas liecina, ka pieredzējuši investori ne tikai saglabā savus krājumus, bet arī aktīvi izvairās no īstermiņa spekulācijām.

Ilgtermiņa Bitcoin turētāji ir ievērojami pretojušies pārdošanai pat ekonomikas lejupslīdes laikā. Viņu noturība balstās pārliecībā, ka Bitcoin ilgtermiņa nākotne aptumšo īstermiņa cenu svārstīgumu. To vēl ietekmē finanšu izpratne, ko iedvesmojuši gadiem ilgi tirgus cikli, kas atalgo neatlaidību.

Atšķirībā no spekulatīviem tirgotājiem šie LTH par prioritāti izvirza uzkrāšanu un saglabāšanu, saskaņojot savas darbības ar Bitcoin kā retu aktīvu, kas gatavs turpmākai izaugsmei. Tāpēc HODL turētāji redz BTC kā aizsardzību pret tradicionālo finanšu nestabilitāti un ceļu uz decentralizētām finanšu platformām.

Turklāt zemais Coin Days Destroyed (CCD) līmenis, rādītājs vecāku Bitcoin kustības izsekošanai, uzsvēra tirgus stabilitāti un investoru ticību tā nākotnei. CCD līmeņi parādīja, ka vecākās monētas lielākoties nav kustinātas, liecinot par snaudošo BTC neaktivitāti.

Kopā šie rādītāji uzsvēra, kā ilgtermiņa turētāju rīcība ietekmē tirgu. Tie samazina pārdošanas puses spiedienu un veicina Bitcoin stabilitāti pat svārstīguma periodos.

Kopumā šīs tendences liecina par tirgus uzticību BTC ilgtermiņa potenciālam. Turklāt, tirgus apstākļiem saskanot ar tradicionālā tirgus modeļiem, BTC kļūst pievilcīgāks institucionālajiem investoriem.

Ethereum pieņemšana pieaug līdz ar tīkla aktivitāti

Ethereum 2025. gada janvārī fiksēja vairākus ievērojamus pavērsiena punktus, turpinot no vietas, kur tas apstājās pagājušajā gadā. Šis tīkla aktivitātes kāpums sniedz būtiskas atziņas par iespējamo tirgus dinamiku.

Glassnode dati norādīja uz milzīgu jauno Ethereum adrešu kāpumu, jo tās sasniedza 27 mēnešu maksimumu. No 24. līdz 25. janvārim katru dienu tika pievienotas aptuveni 200 000 adrešu, kas ir ievērojams pieaugums salīdzinājumā ar vidējo dienas izveidi 100 000 līdz 120 000 adrešu, kas tika fiksēta visu 2024. gadu.

Tomēr jauno ETH adrešu pieaugums sakrīt ar pieaugošu tirgus svārstīgumu, norādot, ka cenu kustība var piesaistīt jaunus tirgus lietotājus, neraugoties uz nesenajām korekcijām. 

Tāpat ETH adreses ar nenulles atlikumu sasniedza 136 miljonus nepārtrauktā augšupejošā trajektorijā, norādot uz pieaugošu ekosistēmas pieņemšanu. Šis atlikums ir uzrādījis neticamu noturību, turpinot augt pat cenu kritumu periodos.

Stabilais ETH adrešu ar nenulles atlikumu pieaugums kontrastē ar svārstīgāko cenu kustību, norādot uz pieaugošu ilgtermiņa turētāju un lietotāju pamatu, kuri aktīvi iesaistās ETH ekosistēmā.

Turklāt IntoTheBlock dati atklāja, ka noguldītāju skaits Ethereum stakinga līgumos ir pieaudzis. 

Noguldītāju skaits stakinga līgumos nesen sasniedza maksimumu 211 720 adresēs 25. janvārī. Aptuveni pirms gada aptuveni 152 230 adrešu tika noguldītas viedajos līgumos.

Stakoto ETH skaits nesen sasniedza maksimumu 56,38 miljonus ETH, kas iezīmēja jaunu ATH.

Iepriekš minētie novērojumi liecina, ka vairāk ETH tiek novirzīts stakingam. Tas liecina, ka investori joprojām ir pārliecināti par ETH ilgtermiņa perspektīvām, kas kontrastē ar nesenajiem īstermiņa novērojumiem.

Ko tas nozīmē ETH?

Ethereum ainavai jauno adrešu kāpums un konsekventa to turētāju ar nenulles atlikumu skaita izaugsme rada intriģējošu tirgus dinamiku. Lai gan ETH cenu kustība uzrādīja īstermiņa vājumu, pamatā esošie tīkla rādītāji norādīja uz pieaugošu pieņemšanu un iespējamu uzkrāšanu pašreizējos līmeņos.

Tādējādi kontrasts starp cenu kustību un tīkla izaugsmi varētu liecināt par iespējamu novirzi, kas vēsturiski ir bijusi pirms ievērojamām tirgus kustībām. Noturīgs tīkla dalības pieaugums, galvenokārt cenu korekciju laikā, bieži norāda uz augošu tirgus brieduma pakāpi un iespējamu institucionālo interesi.

Pat ar Ethereum nesenajiem pavērsiena punktiem dažādiem analītiķiem ir atšķirīgi uzskati par šo aktīvu. 

Ko domā analītiķi?

Michael van de Poppe teica, ka tas ir „visnīstākais kāpums“, norādot uz pārsteidzošu bullish kāpumu, kuru tirgus noskaņojums sākotnēji neatbalstīja. Joao Wedson norādīja, ka altkoini jau ir ievērojami kritušies, tāpēc, visticamāk, daudzi atgūsies un pārspēs Bitcoin.

Šis prognozētais kāpums varētu sakrist ar augošu interesi par „reālās lietderības monētām“ jeb kriptovalūtām, kas piedāvā funkcionālus, reālās pasaules pielietojumus. Pieaugot institucionālajai interesei par uz lietderību vērstiem tokeniem, to pieņemšana varētu palielināt pieprasījumu pēc Ethereum, ņemot vērā tā ievērojamo lomu blokķēdes ekosistēmā.

Noslēgumā

Stabilajām monētām sasniedzot 200 miljardus USD, tas uzsver to pieaugošo lomu kā likviditātes avotam, kas ir neatkarīgs no centrālajām bankām. Tāpat Bitcoin palielinātā pieņemšana institucionālo investoru vidū liecina, ka tas ir labi pozicionēts turpmākai attīstībai. 

Ethereum ETF institucionālās intereses pieaugums liecina par augošu pārliecību par tokenu kā DeFi attīstības pamatu tā īpašību dēļ. Ethereum ainavai jauno adrešu kāpums un konsekventa to turētāju ar nenulles atlikumu skaita izaugsme rada intriģējošu tirgus dinamiku.