Kas ir DeFi aizdošana? Iesācēja ceļvedis decentralizētiem kripto aizdevumiem

Decentralizēto finanšu (DeFi) tirgus ir izveidojis unikālu kriptovalūtu un blokķēdes tehnoloģijas nozari, kurā cilvēki var piekļūt finanšu pakalpojumiem tāpat kā tradicionālajā pasaulē. Mūsdienās investori var piekļūt pat tādiem kripto aizdevumu pakalpojumiem kā aizdošana un aizņemšanās.

DeFi aizdošana ļauj investoriem, kuriem tirdzniecībai vai investīcijām nepieciešams papildu kripto, to uz laiku iegūt no DeFi aizdevumu protokoliem un atmaksāt ar procentiem. Šajā rakstā sīkāk aplūkosim DeFi aizdošanu un tās darbību. 

What is DeFi Lending?

Aizdošana un aizņemšanās ir nozīmīga mūsu finanšu dzīves daļa. Vai nu tieši, vai citādi, mēs visi kaut kādā veidā aizdodam naudu citiem un aizņemamies no citiem. Tas pats attiecas uz kriptovalūtu pasauli, kur cilvēki var aizdot savus kripto aktīvus aizņēmējiem, kuriem nepieciešami papildu līdzekļi tirdzniecībai vai investīcijām. 

Tāpat kā parastajā pasaulē, arī šie kripto aizņēmēji ir gatavi atmaksāt aizdevumus ar procentiem, no kuriem aizdevēji nopelna papildu naudu. 

Taču galvenā atšķirība starp abām pasaulēm ir tā, ka aizņemšanos un aizdošanu kripto pasaulē nekontrolē bankas vai citas centralizētas sistēmas. Viss notiek caur DeFi aizdevumu platformām, kas ir decentralizētas. 

Kā darbojas DeFi aizdošana?

Interese par DeFi aizdošanu turpina pieaugt, un šobrīd DeFi protokolos, piemēram, Compound, Aave, UniSwap un MakerDAO, ir ieslēgti vairāk nekā 20 miljardi ASV dolāru. Bet kā šāda veida aizdošana darbojas?

Kā jau noskaidrots, DeFi aizdošana ir decentralizēta. Tā vietā, lai visu kontrolētu bankas un citas finanšu iestādes, viss notiek DeFi aizdevumu fondos. Tās ir pārredzamas, bez atļaujām pieejamas un atvērtā koda finanšu pakalpojumu sistēmas, kas veidotas uz blokķēdes. 

Šajās sistēmās aizdevēji ieslēdz savus tokenus, kurus uz noteiktu laiku izsniedz aizņēmējiem. Aizņēmēji pēc tam tos atmaksā ar procentiem. Piemēram, ja tev ir liekā Solana (SOL) vai Ethereum (ETH), vari to nosūtīt uz DeFi aizdevumu platformu, lai gūtu pasīvos ienākumus, nevis atstātu to savā kripto makā.

Taču aizņemšanās un aizdošanas process ir strukturēts kā lietotājs-lietotājam (P2P) formāts, kas ļauj aizdevējam darboties kā bankai, kas izsniedz aizdevumus aizņēmējiem. Privātpersonas var viegli aizdot savus aktīvus citiem tieši DeFi aizdevumu fondos, tādējādi nodrošinot ātru sadali.

Sadali kontrolē viedie līgumi, kas automatizē visu procesu un novērš starpniekus, kā arī rūpīgas finanšu pārbaudes, piemēram, kredītvēsturi un citu informāciju, kas nepieciešama tradicionālajā finanšu pasaulē.

Tāpat DeFi aizdošanā izmantotais nodrošinājums ir kriptovalūta. Aizņēmēji kā nodrošinājumu var izmantot citus tokenus, kuru vērtība ir augstāka par tokenu, ko viņi vēlas aizņemties. Dažkārt tas var būt 1,5 vai pat 3 reizes lielāks par aizdevuma vērtību. 

DeFi aizdošanas priekšrocības 

Tev varētu rasties jautājums, kāpēc cilvēki ņem kripto aizdevumus, kuru vērtība ir mazāka par viņu nodrošinājumu. Kāpēc saņemt mazāk līdzekļu, ieguldot vairāk naudas? Aplūkosim dažas DeFi aizdevumu priekšrocības. 

Potenciālā peļņa

Daži investori ņem kripto aizdevumus, cerot, ka viņu kripto aktīvu vērtība laika gaitā pieaugs. Tāpēc, tā vietā, lai tērētu monētu, kas viņiem jau ir, viņi to izmanto kā nodrošinājumu, lai iegūtu vairāk līdzekļu savu investīciju dažādošanai. 

Nodrošinājuma un ieguldītā aizdevuma potenciālais vērtības pieaugums kopā ļaus atmaksāt aizdevumu un palīdzēs nopelnīt vairāk naudas.

Leveraged Trading 

Turklāt daži investori aizņemas kripto, lai izmantotu līdzekļus kā sviru dažādām tirdzniecības pozīcijām progresīvos finanšu tirgos. Piemēram, vari ņemt kripto aizdevumus fjūčeru vai sviras tirdzniecībai. 

Ilgtermiņa aizdevumi

Vēl viena DeFi aizdevumu priekšrocība ir tā, ka aizdoto līdzekļu atmaksai nav laika ierobežojumu. Kamēr tava nodrošinājuma vērtība saglabājas augstāka par aizņemto summu, aizdevums var turpināties tik ilgi, cik vien nepieciešams. 

Ar DeFi aizdošanu saistītie riski 

Tāpat kā jebkurš cits investīciju veids, arī DeFi aizdošana nav bez riskiem. Šeit ir daži apsverami mīnusi:

DeFi Liquidation 

Ideālā gadījumā, lai piekļūtu DeFi aizdevumiem, nepieciešams nodrošinājums, un tā vērtībai jābūt lielākai par pieprasītā aizdevuma summu. Ideja ir pasargāt no iespējamā tirgus svārstīguma, jo papildu summa var kompensēt cenu kritumus.

Taču, ja nodrošinājuma vērtība nokrītas zem iepriekš noteikta apjoma vai aizdevuma sākotnējās vērtības, viedais līgums automātiski likvidē nodrošinājumu. To sauc par DeFi likvidāciju. Tas vienkārši nozīmē, ka tava nodrošinājuma vērtība samazinās, kā rezultātā palielinās aizdevuma summa. Tāpēc tev var nākties iemaksāt vairāk kripto, lai atbilstu pašreizējai vērtībai. 

Tīkla nestabilitāte

Blokķēdes un DeFi platformas dažkārt saskaras ar tīkla darbības traucējumiem. Negaidīta nestabilitāte var rasties tīkla jaunināšanas vai citu strukturālu izmaiņu dēļ, kas var palielināt investoru risku. Dažkārt darbības traucējumi rodas arī viedajos līgumos. 

Security Breaches 

DeFi fondi vai protokoli var arī saskarties ar drošības uzlaušanu vai citiem uzbrukumu veidiem, kas var izraisīt līdzekļu zaudēšanu. Tāpēc ir ļoti svarīgi pievienoties uzticamām un drošām DeFi platformām. 

Conclusion 

Decentralizētā finanšu sistēma investoriem ir radījusi efektīvu veidu, kā ar DeFi aizdošanas un aizņemšanās starpniecību piekļūt kripto aizdevumiem. Šī sistēma dod iespēju iegūt tūlītējus kripto aizdevumus bez kredītvēstures pārbaudes. 

Tomēr DeFi aizdošanai piemīt tādi riski kā likvidācija un drošības pārkāpumi. Pirms sākt, rūpīgi izpēti visu un pieej DeFi aizdošanai piesardzīgi. 

Izveido savu DeFi aizdevumu protokolu ar Zypto 

Ja vēlies izveidot savu DeFi aizdevumu protokolu vai paplašināt esošu, vari izmantot Zypto pielāgotos Web3 izstrādes pakalpojumus, lai savu projektu īstenotu. Apmeklē Zypto mājaslapu, lai uzzinātu vairāk.