Ši savaitė kriptovaliutų pasaulyje – Bitcoin 560 % investicijų grąža, stabiliosios monetos, Immutable ir daug daugiau

Šią savaitę svarstome Bitcoin investicijų grąžą (ROI) dabartiniame cikle, taip pat ekonominius ir reguliavimo įvykius, galinčius paveikti kriptovaliutas. Be to, Immutable džiaugiasi geromis naujienomis, „Binance“ diegia naują įrankį, o „Fidelity“ ruošiasi paleisti savo stabiliąją monetą.

Pradėkime.

Bitcoin dabartiniame cikle rodo 560% ROI

Bitcoin bręstant atėjo stabilus augimas, nes sprogstamoji grąža laikui bėgant atsitraukė. Naujausias ciklas parodė 560% investicijų grąžą (ROI), kai BTC pranoksta tradicinį turtą ir tampa patrauklus ilgalaikiams investuotojams.

Bitcoin ROI su kiekvienu perpus mažinimo ciklu aiškiai mažėjo. Nuo didžiulio 4 830 000% prieaugio 2009–2011 m. iki 55 000% 2011–2015 m., 8 500% 2015–2018 m. ir 2 000% 2018–2022 m. Dabartinis ciklas (2022–2025 m.) rodo 560% ROI, o tai patvirtina nuolatinį mažėjančios grąžos dėsningumą.

Mažėjanti ROI kreivė atspindi didėjantį turto likvidumą, institucinį pritaikymą ir sumažėjusias spekuliacijas. 

Didelių Bitcoin turėtojų nuotaikų duomenys rodo pozicijų pokytį. Banginių pozicijų nuotaikų indeksas po viršūnės sumažėjo, o tai rodo didėjantį pirmenybės teikimą trumposioms pozicijoms.

Istoriškai staigūs šio rodiklio kritimai buvo prieš trumpalaikius atsitraukimus arba didelio nepastovumo kainų zonas. Panašiai nuotaikų pokytis ne visada rodo tendencijos pasikeitimą, bet pabrėžia, kad įtakingų rinkos dalyvių pasitikėjimas mažėja.

Bręstančioje rinkoje toks elgesys rodo didėjančią išvestinių finansinių priemonių rinkų įtaką kainų psichologijai ir trumpalaikiam nepastovumui.

BTC banginis po 8 metų grįžta su 250 mln. dolerių

Bitcoin banginiai vėl patenka į naujienas, šį kartą dėl atgyjančių neveikusių piniginių ir didžiulių operacijų, darančių poveikį grandinės dinamikai.

Vienas banginis neseniai išėmė 2 400 BTC (vertės daugiau nei 200 mln. dolerių) iš „Binance“. Pirkimas įvyko po kelių mėnesių strateginio pardavinėjimo, per kurį banginis išpardavė 11 400 BTC ir tik tada vėl įėjo į rinką.

Nepaisant to, kad vasarį, kai BTC svyravo tarp 100 000 ir 86 000 dolerių, jis sumažino savo turimą kiekį, banginis dabar padidino savo poziciją iki daugiau nei 15 000 BTC, kurių vertė vertinama maždaug 1,3 mlrd. dolerių.

Laikas dabar sutampa su Bitcoin kainos atsigavimu: per pastarąją savaitę BTC prekiavo tarp 81 000 ir 88 000 dolerių.

Nors kai kurie banginiai aktyviai kaupia, kiti vėl iškyla po daugelio metų neveiklumo. Kovo 22 d. aštuonerius metus neaktyvus adresas staiga vienu sandoriu perkėlė 3 000 BTC (vertinama maždaug 250 mln. dolerių).

Pažymėta, kad banginis savo BTC krūvą iš pradžių įsigijo, kai ji buvo verta vos 3 mln. dolerių 2017 m. pradžioje, todėl tai yra astronominis prieaugis. 

172 tūkst. BTC įsigijimas galėtų sukelti kilimo tendenciją

Daugiau nei 172 705 BTC įsigijimas nuo vasario 23 d. rodo reikšmingą rinkos dinamikos pokytį. Šis paklausos padidėjimas panašus į situaciją po FTX žlugimo, kai rinka pasiekė dugną.

Naujų investuotojų susidomėjimas nuolat auga, o tai gali reikšti esminį BTC lūžio tašką. Todėl šis kaupimo etapas greičiausiai pakels BTC kainą ir galbūt lems naują kilimo rinkos etapą.

Remiantis „CryptoQuant“ duomenimis, BTC adresų aktyvumas smarkiai išaugo. Aktyvių adresų skaičius padidėjo 0,96% ir pasiekė 8,72 mln. Šis padidėjimas rodo didėjantį naudotojų įsitraukimą ir atspindi didelį mažmeninių bei institucinių investuotojų susidomėjimą BTC.

Be to, operacijų skaičius padidėjo 1,66% ir iš viso siekė 498,79 tūkst. operacijų. Šis operacijų padidėjimas pabrėžia stiprią BTC paklausą, kuri galėtų paskatinti kainos kilimą.

Šie teigiami rodikliai rodo tvirtą tinklo veiklą ir dar labiau paremia kainos šuolio galimybę.

Didėjantys Bitcoin įsigijimai, augantis tinklo aktyvumas ir techninio proveržio potencialas kartu rodo, kad BTC artėja prie kilimo etapo.

Kadangi naujieji investuotojai skatina paklausą, o techniniai rodikliai rodo proveržį, atrodo, kad BTC pasirengęs artimo laikotarpio augimui. Neseniai išaugę įsigijimai leidžia manyti, kad BTC galėtų pasiekti naujas aukštumas.

SEC nutraukia „Immutable“ tyrimą

JAV SEC nutraukė Ethereum pagrindu veikiančio žaidimų projekto „Immutable“ tyrimą nepaskyrusi jokios nuobaudos.

Reguliuotojas ankstesnį tyrimą dėl „Immutable“ IMX žetono pradėjo 2024 m. spalį išsiųsdamas „Wells“ pranešimą. Tačiau po penkių mėnesių jį nutraukė neradęs jokių pažeidimų įrodymų.

Natūralu, kad „Immutable“ džiaugiasi, o jos bendrasis įkūrėjas ir prezidentas Robbie Fergusonas pareiškė:

„Džiaugiamės, kad SEC užbaigė savo tyrimą. Tai reikšmingas etapas kriptovaliutų pramonei ir žaidimams, mums žengiant link ateities su reguliavimo aiškumu.“

Fergusonas toliau išdėstė „Immutable“ entuziazmą dėl didėjančio vyriausybės reguliavimo aiškumo ir palaikė jo teigiamą poveikį pramonei. Jis sakė:

„Esant aiškiai reguliavimo sistemai, planuojame paspartinti savo siekius suteikti skaitmeninės nuosavybės galimybę 3,1 mlrd. žaidėjų pasaulyje.“

SEC požiūrio pokytis

Tai naujausias SEC požiūrio į kriptovaliutų rinką pokyčio įvykis. Reguliuotojas nutolo nuo savo ankstesnio stiliaus, kai jam vadovavo buvęs pirmininkas Gary Gensleris. 

Per mažiau nei tris mėnesius nuo prezidento Donaldo Trumpo įsikūrimo biure SEC sušvelnino savo agresyvią poziciją. Dabar, kai pirmininko pareigas laikinai eina Markas Uyeda, agentūra aktyviai iš naujo apibrėžia savo reguliavimo strategiją. 

Pirma, buvo sudaryta Kriptovaliutų darbo grupė, kuriai vadovauja kriptovaliutoms palankiai nusiteikusi komisarė Hester Peirce ir kuri skirta priežiūrai. Antra, SEC suformulavo pramonės apskritojo stalo diskusijas, kad paskatintų kurti veiksmingesnes sistemas.

Šiuo tikslu agentūra nutraukė tyrimus dėl žinomų platformų, pavyzdžiui, „Gemini“, „OpenSea“, „Yuga Labs“, „Robinhood“, nepareikšdama vykdymo užtikrinimo veiksmų. Ji taip pat atmetė ieškinius prieš tokius pramonės dalyvius kaip „Kraken“, „Coinbase“ ir „ConsenSys“, o vykstančias bylas prieš Tron ir „Binance“ sustabdė.

5 JAV ekonomikos įvykiai, galintys paveikti kriptovaliutas šią savaitę

Čia aptariame kelis JAV ekonominių duomenų paskelbimus, kurie paprastai paveiks BTC ir kriptovaliutų rinkos nuotaikas: 

Paslaugų ir gamybos PMI

Stiprūs gamybos ir paslaugų PMI rodikliai galėtų padidinti norą rizikuoti ir pakelti BTC, nes investuotojai ieško didelės pelno normos turto. Kita vertus, mažesni nei 50 rodikliai rodytų ekonomikos susitraukimą, kurstytų recesijos baimes ir nukreiptų srautus iš kriptovaliutų.

Vartotojų pasitikėjimas

Nepaisant tvirto darbo vietų augimo, vasario kritimas iki 98,3 rodo nerimą. Atsigavimas iki prognozės mediana 95,0 galėtų reikšti įspėjamąjį mažmeninių investuotojų optimizmą, svarbų Bitcoin, kuriame daug mažmeninių investuotojų, rinkos veiksnį, ir pakelti kainas. Tačiau jei pasitikėjimas sumažėtų, Federalinio rezervo lūkesčiai galėtų išaugti, o rezultatai būtų prieštaringi.

pirminės bedarbio pašalpos paraiškos

Pirminių prašymų dėl bedarbio išmokų ataskaita sekis darbo rinkos stiprumą ir parodys JAV piliečių, besikreipiančių dėl bedarbio draudimo, skaičių. Didesnis prašymų skaičius galėtų sukelti recesijos baimes ir paskatinti investuotojus rinktis BTC kaip apsaugą nuo nestabilumo. Priešingai, mažesnis prašymų skaičius sustiprina tradicines rinkas.

GDP

Prognozuojama, kad ketvirtadienį skelbiama 2024 m. IV ketvirčio BVP antrasis patikslinimas sieks 2,3%. Spartesnis augimas galėtų paveikti BTC patrauklumą kaip rizikingo turto, jei investuotojai teiks pirmenybę akcijoms, ypač kai patikslinti 2024 m. duomenys rodo 3% metinį augimą. Silpnesnis rodiklis galėtų sustiprinti spėliones dėl palūkanų mažinimo ir padidinti BTC patrauklumą kaip vertės saugyklos.

PCE indeksas

Už lūkesčius didesnis pagrindinis PCE (asmeninio vartojimo išlaidų) rodiklis galėtų atidėti palūkanų mažinimą ir daryti spaudimą BTC kainai kristi, nes artėja griežtesnė politika. Silpnesnis rodiklis galėtų paskatinti kilimą ir sustiprinti monetarinio švelninimo viltis. Kadangi infliacija išlieka atkakli, šis paskelbimas galėtų paaiškinti artimo laikotarpio BTC trajektoriją.

„Binance“ diegia antrinio įtraukimo į sąrašą modelį

Užuot tiesiogiai įtraukusi žetonus į „Binance“ biržą, kaip daryta anksčiau, „Binance“ neseniai pritaikė naują metodą per „Binance Wallet“. 

Panašiai birža nuo didelio masto pradinių žetonų siūlymų perėjo prie antrinio įtraukimo į sąrašą modelio, po to, kai surengė žetonų generavimo renginius (TGE) per „Binance Wallet“.

Šiemet iki šiol per „Binance Wallet“ viešai paleisti penki projektai. Ji palengvino projektų, tarp kurių „Particle Network“ (PARTI), „Bedrock“ (BR) ir „Bubblemaps“ (BMT), pardavimus.

Atrodo, kad „Binance“ mažina tiesioginį projektų, kuriuos laiko perspektyviais, įtraukimą į sąrašą. Vietoj to ji taiko antrinio įtraukimo į sąrašą modelį per kitus savo ekosistemos komponentus.

Svarbu pažymėti, kad „Binance“ žetonų neįtraukia iš karto po TGE etapo, net ir esant pardavimo spaudimui. Vietoj to ji leidžia naudotojams pirmiausia parduoti „Binance Wallet“, „PancakeSwap“ ar kitose centralizuotose biržose (CEX). Taip užtikrinama, kad „Binance“ naudotojų, kurie nedalyvavo TGE, nepaveiktų kainų kritimas.

Galiausiai „Binance“ gali įtraukti žetoną į sąrašą, kai jo vertinimas yra mažesnis, o pardavimo spaudimas sumažėjęs. Projektai, turintys stiprų kapitalą, galėjo jau atpirkti savo žetonus už mažą kainą, o šiuo metu įtraukimas į sąrašą gali sukelti naują kainų kilimo bangą.

Puikus šių projektų rezultatas po TGE sukelia FOMO (Fear of Missing Out, baimė praleisti) efektą ir duoda įvairios naudos „Binance“ ekosistemai. Tai apima bendros užrakintos vertės (TVL) didėjimą BNB Chain tinkle, nes išleidžiami nauji turtai, naujų naudotojų pridėjimą prie „Binance Wallet“ ir BNB pirkimo paklausos skatinimą.

Skirtingi naudotojai išreiškė savo mintis platformoje X (anksčiau „Twitter“).

Vienas naudotojas pastebėjo: „Binance nusisuko nuo didelių pradinių paleidimų su dideliu pirmosios dienos pardavimo spaudimu ir po TGE kampanijos Binance Wallet netrukus rengia daugiau antrinių įtraukimų į sąrašą.“

Kitas pakomentavo, kad žetonų pardavimas „Binance Wallet“ yra 4 etapų naujų projektų strategijos dalis. Jis pažymėjo, kad galutinis šios strategijos tikslas yra įtraukimas į „Binance Futures“ ir galiausiai siekis būti įtrauktiems į „Binance Spot“.

Kaip sekasi „Binance Wallet“ iki šiol?

Dėl antrinio įtraukimo į sąrašą modelio projektai, vykdantys TGE per „Binance Wallet“, pasiekė išskirtinių rezultatų. icoanalytics duomenys rodo, kad visi penki 2025 m. per „Binance Wallet“ paleisti projektai pasiekė nuo 2,3 iki 14,7 karto siekiančią ROI ir pralenkė „Binance Alpha“ projektus.

Ši strategija veiksmingai sumažino naudotojų riziką ir optimizavo naudą „Binance“ ekosistemos komponentams, įskaitant „BNB Chain“ ir „Wallet“. Dėl to „Binance Wallet“ paros prekybos apimtis nuo kovo pradžios išaugo 24 kartus.

Tačiau kitose CEX esantys naudotojai dėl pradinio pardavimo spaudimo gali patirti nuostolių. Be to, jei projektas nesėkmingai vystosi, neigiamų pasekmių gali sulaukti ir „Binance“, ir investuotojai.

„Fidelity“ konkuruos su USDT ir USDC per savo stabiliąją monetą

„Fidelity Investments“, viena didžiausių pasaulyje turto valdymo bendrovių, valdanti 5 trln. dolerių turto, ruošiasi dar labiau įsitraukti į kriptovaliutų rinką paleisdama savo stabiliąją monetą.

Tai vyksta po to, kai JAV vyriausybė, vadovaujama prezidento Donaldo Trumpo, paspartino reguliavimo reformas kriptovaliutų pramonėje. Šie pokyčiai kuria palankias sąlygas tradicinėms finansų įstaigoms įeiti į šią erdvę.

Pasak Financial Times, „Fidelity“ jau pasiekė pažangų savo stabiliosios monetos bandymų etapą. Bendrovė ketina ją naudoti kaip „grynuosius“ operacijoms kriptovaliutų rinkoje. Ši strategija rodo tiesioginę konkurenciją su pirmaujančiomis stabiliosiomis monetomis, tokiomis kaip USDT ir USDC, kurios šiuo metu dominuoja rinkos likvidume.

Be to, „Fidelity“ stabilioji moneta greičiausiai bus sukurta susieta su JAV doleriu, išlaikant 1:1 atsargas, užtikrintas JAV iždo obligacijomis – pramonėje pažįstamas modelis. Tačiau „Fidelity“ ambicijos neapsiriboja vien stabiliosios monetos išleidimu. Bendrovė planuoja ją integruoti į platesnę turto tokenizavimo strategiją.

Praėjusį savaitgalį „Fidelity“ pateikė paraišką paleisti skaitmeninį pinigų rinkos fondą 2025 m. gegužę. Šis žingsnis tiesiogiai konkuruoja su tokiais pramonės milžinais kaip „BlackRock“ ir „Franklin Templeton“. Pasaulinė stabiliųjų monetų rinka šiuo metu vertinama 234 mlrd. dolerių, o „Fidelity“ nori gauti savo dalį.

Be to, „Fidelity“ jau daugelį metų labai domisi kriptovaliutomis, ypač Bitcoin. 2025 m. sausį „Fidelity Digital Assets“ išleido savo ataskaitą, kurioje teigiama, kad Bitcoin yra ties plataus pritaikymo riba, ir investuotojai raginami įeiti į rinką.

Prasidėjo stabiliųjų monetų lenktynės

Stabiliųjų monetų rinka darosi vis konkurencingesnė, nes į lenktynes jungiasi stambūs žaidėjai. Tether (USDT), didžiausia stabilioji moneta, šiuo metu turi 144 mlrd. dolerių rinkos kapitalizaciją, kuri sudaro daugiau nei 61% rinkos. Tuo tarpu „Circle“ (USDC) toliau didina savo įtaką.

Kadangi atsiranda naujų stabiliųjų monetų, kurios konkuruoja siekdamos pakeisti USDT ir USDC, lenktynės intensyvėja. CZ, buvęs „Binance“ vadovas, mano, kad konkurencija tik suteiks rinkai dinamikos.

CZ socialiniame tinkle pakomentavo:

„Nereikia keisti. Kuo daugiau, tuo geriau.“

Vis dėlto į rinką įeina ne tik kriptovaliutų sektoriaus bendrovės. Prie šios erdvės jungiasi ir tradicinės finansų įstaigos bei fintech bendrovės, tokios kaip „PayPal“, „Custodia bank“ ir „Vantage bank“.

Įdomu tai, kad „World Liberty Financial“, Trumpo šeimos remiamas projektas, 2025 m. kovo 25 d. paskelbė savo USD1 stabiliąją monetą. Projektas per kelis mėnesius pritraukė 500 mln. dolerių, o tai rodo didėjantį politinių ir finansinių šalių susidomėjimą stabiliosiomis monetomis.

Baigiamoji pastaba

BTC išaugo į institucinio lygio turtą, kuriam būdingas atsparumas ir ilgalaikis augimas, o ne dideli šuoliai. Nors jo ROI nebeatitinka ankstyvųjų kilimo ciklų, jis nuosekliai pranoksta tradicinį turtą. 

Be to, kadangi SEC pastaruoju metu laikosi atlaidesnės pozicijos, tinkamai paskirstant ir valdant riziką BTC ilguoju laikotarpiu gali likti vertingu portfelio turtu DeFi aplinkoje.

Verta atkreipti dėmesį į penkis išvardytus ekonominius įvykius šią kriptovaliutų savaitę. Kaip entuziastui, prekiautojui ar investuotojui, juos verta išnagrinėti.

Zypto App integruoja „Raydium“

Zypto į Zypto App integravo „Solana“ likvidumo teikėją „Raydium“. Dabar galite lengvai prekiauti „Solana“ pagrindu veikiančiais žetonais su dideliu likvidumu, itin greitomis operacijomis ir mažais mokesčiais. Sužinokite daugiau čia.

Šią savaitę yra daug ko laukti – nuo BTC iki stabiliųjų monetų ir ekonominių įvykių.