Questa settimana in cripto: 3 segnali che potrebbero accendere l'altseason

Questa settimana ci sono stati sviluppi positivi per le altcoin: abbiamo analizzato i segnali che potrebbero accendere l’altseason, le whale che accumulano ETH e Solana che aggiunge ogni giorno molti nuovi indirizzi. Per Bitcoin, i dati dell’indicatore Hash Ribbon hanno indicato un possibile rally.

Cominciamo.

3 segnali che potrebbero accendere l’altseason 

Molti token al di fuori delle prime 200 criptovalute hanno registrato di recente guadagni enormi. L’impennata delle altcoin meno popolari rifletteva l’altseason attesa e suggeriva uno spostamento dell’attenzione dei trader verso asset più speculativi.

Tra i token ci sono BinaryX (BNX), che ha registrato un notevole aumento percentuale, Pancakeswap (CAKE) e SPX6900 (SPX). Questi token rafforzano l’idea di un’altseason imminente, durante la quale i token a bassa capitalizzazione superano il mercato più ampio.

Con questo in mente, consideriamo altre tre tendenze che potrebbero segnalare il prossimo boom:

Altcoin contro Bitcoin

La BTC Dominance (BTC.D) riflette la quota di Bitcoin sul mercato cripto totale. Le altseason storiche di solito iniziano dopo che la dominance di BTC raggiunge il picco e comincia a scendere, permettendo alle altcoin di salire.

Al momento della pubblicazione BTC.D era al 60,7%, in aumento rispetto al 56,8% del mese scorso. Nel frattempo, la dominance delle altcoin è scesa al 29,3% dal 31,3%. Se BTC.D scendesse sotto il 60% e le altcoin riguadagnassero terreno, potrebbe indicare l’inizio di un rally delle altcoin. 

Questo perché BTC.D spesso cala durante l’altseason, mentre i capitali affluiscono verso le altcoin. 

La capitalizzazione di mercato delle altcoin come indicatore

La capitalizzazione di mercato delle altcoin, stimata in 265 miliardi di dollari, è un indicatore essenziale per i segnali di altseason. Quando sale mentre Bitcoin scende, riflette una rotazione di capitale verso le altcoin, indicando una maggiore fiducia degli investitori.

Il grafico storico mostra picchi ciclici nella capitalizzazione di mercato delle altcoin, che di solito coincidono con le tendenze più ampie del mercato. I rialzi precedenti hanno portato a rally notevoli su tutto il mercato delle altcoin. 

Airdrop cripto e hype sui social media

Gli airdrop cripto e il crescente fermento sui social media rappresentano un forte indicatore di un’altseason in arrivo. In questo periodo nuovi progetti si lanciano in modo aggressivo tramite ICO e gli airdrop cripto diventano più frequenti, allettando i trader con distribuzioni gratuite di token.

Influencer e appassionati di cripto intensificano l’hype su X (ex Twitter), mentre le community di Telegram e Discord si riempiono di conversazioni sulla prossima altcoin più grande.

Le whale accumulano ETH dopo il calo di Ethereum

Ethereum (ETH) è sceso di recente sotto i 3.000 dollari, la prima volta sotto questa soglia psicologica da inizio novembre 2024. Sebbene questo calo abbia inciso sul valore dei wallet che avevano acquistato ETH sopra i 3.000 dollari, ha anche offerto un’occasione di acquisto a whale e istituzioni.

Innanzitutto, i dati di IntoTheBlock hanno mostrato che le whale sono in piena corsa agli acquisti dal 4 febbraio. L’aumento dei grandi detentori può essere rappresentato da questi netflow, passati da -109.160 ETH a 174.000 ETH in soli quattro giorni.

Le whale o gli indirizzi di grandi dimensioni accumulano durante i ribassi e vendono sui massimi. Quindi i crescenti afflussi possono indicare che ETH potrebbe essere crollato, aprendo la strada a una ripresa.

Allo stesso modo, la concentrazione delle whale di Ethereum è cresciuta lentamente nell’ultimo anno, dal 37% al 43% al momento della pubblicazione. E dato che le whale detengono una quota significativa dell’offerta di Ethereum, l’attività di acquisto di questa categoria potrebbe aumentare la volatilità.

Eppure, gli indirizzi di grandi dimensioni non sono l’unica categoria ad acquistare il recente ribasso.

Gli afflussi negli ETF su ETH raggiungono i massimi del 2025

Anche le istituzioni sembrano accumulare fondi, dopo che gli afflussi settimanali negli exchange-traded fund (ETF) spot su Ethereum sono saliti al massimo del 2025. Secondo i dati di SoSoValue, gli afflussi settimanali negli ETF spot su Ethereum sono aumentati a 420 milioni di dollari. Questi afflussi sono inoltre diventati il quinto livello più alto per gli ETF su Ethereum da quando i prodotti hanno iniziato a essere negoziati a luglio 2024.

Questi dati indicano che il calo di Ethereum sotto i 3.000 dollari ha generato anche domanda da parte delle istituzioni, il che implica che restano rialziste sulla performance a lungo termine dell’altcoin.

Poi, la metrica In Out of the Money Around Price (IOMAP) ha evidenziato un’importante zona di domanda sotto il prezzo di Ethereum al momento della pubblicazione. Questa zona di domanda si trovava tra 2.382 e 2.459 dollari e 2,21 milioni di indirizzi hanno acquistato ETH in questa zona.

L’elevata redditività degli indirizzi che hanno acquistato ETH in questa zona potrebbe renderla un punto di ingresso ideale per gli acquirenti e fungere da supporto. Se ETH scende a ritestare questa zona di domanda e conferma la forza degli acquirenti, potrebbe innescare una ripresa del prezzo.

Eppure, nonostante il crescente interesse di whale e istituzioni, l’attività di rete sulla mainnet di Ethereum è calata. Le commissioni di gas di Ethereum sono recentemente scese al minimo del 2025, a indicare un utilizzo consolidato della rete. Un calo del genere potrebbe non essere di buon auspicio per le future performance di prezzo di ETH.

Quindi, che aspetto ha la situazione?

Analisi del sentiment di mercato di Ethereum

Ethereum ha subito un’intensa pressione al ribasso dopo aver toccato un massimo locale di 3,4k dollari. Dopo il crollo del mercato, che ha fatto scendere l’altcoin a 2,1k dollari, non è riuscito a riconquistare un livello di resistenza più alto.

Al momento della stesura, Ethereum ha perso il 16,51% sul grafico settimanale e il 19,11% su quello mensile. A causa del recente calo di prezzo, importanti operatori hanno espresso opinioni ottimistiche e pessimistiche su ETH.

Il noto analista cripto Ali Martinez ha suggerito che Ethereum si stia preparando a un importante movimento al rialzo. Secondo lui, le condizioni dominanti posizionano ETH per un possibile breakout sopra i 4.000 dollari.

Questa analisi mostra che, se l’altcoin supera la resistenza, aprirà la strada a un rally parabolico. ETH potrebbe quindi salire verso i 7,4k, i 10k e lo storico 14k dollari. Tuttavia, è essenziale notare che questi livelli sono di lungo periodo ed è improbabile che si verifichino a breve termine.

Anche Ethereum ha subito una forte pressione al ribasso, soprattutto nel breve termine. Per esempio, il suo Sharpe Ratio (90 giorni) è in calo continuo, fino a entrare in territorio negativo. 

Al momento della pubblicazione questa metrica era a -0,266. Un calo così prolungato implica che il rendimento corretto per il rischio degli ultimi 90 giorni è peggiore di quello di un asset privo di rischio. Pertanto, ETH non ripaga i trader per i rischi che si assumono, rendendo la criptovaluta meno attraente per gli investitori.

Inoltre, Ethereum sta vivendo un forte sentiment ribassista, come mostra un Fund Market Premium negativo. Questo premio è rimasto negativo per tutta la settimana, il che significa che la maggior parte degli investitori assume posizioni short e si aspetta una riduzione dei prezzi.

Le whale sono diventate ribassiste, dato che aumentano i propri depositi sugli exchange. Il rapporto tra netflow dei grandi detentori e netflow sugli exchange è salito al 14,09% da -23,91. Man mano che più grandi detentori trasferiscono i propri asset sugli exchange, cresce la pressione di vendita, spingendo ulteriormente i prezzi al ribasso.

Con le condizioni attuali, a questo ritmo ETH potrebbe violare il suo supporto critico a 2,7k dollari, scendendo fino a 2.500. In ogni caso, un’inversione di tendenza vedrebbe la principale altcoin riconquistare quota 2.710 e tentare una corsa verso i 3.000 dollari. 

I dati dell’Hash Ribbon segnalano un possibile rally di BTC

I miner di Bitcoin (BTC) lasciano intravedere un cambio di mercato, dato che l’indicatore Hash Ribbon deduce la fine della capitolazione dei miner, ossia quando i miner affrontano difficoltà finanziarie e spengono le apparecchiature. In genere, ciò ha preceduto importanti movimenti del prezzo di Bitcoin, segnando il passaggio dallo stress dei miner alla ripresa.

L’indicatore Hash Ribbon valuta la salute dei miner di Bitcoin analizzando le medie mobili (MA) a 30 e 60 giorni dell’hash rate della rete. Quando la MA a 30 giorni scende sotto quella a 60 giorni, segnala la capitolazione dei miner. 

Al contrario, la ripresa avviene quando la media a 30 giorni riconquista quella a 60 giorni, il che storicamente indica migliori condizioni per i miner e possibili rally di prezzo. 

Ora l’indicatore Hash Ribbon si avvicina a un segnale di ripresa, dato che i dati evidenziano la convergenza della MA a 30 giorni dell’hash rate con la media a 60 giorni. Questo schema ha storicamente portato alla fine della capitolazione del mercato. 

Se emergerà la fase di ripresa, BTC potrebbe superare l’attuale livello di 100.000 dollari, trainato dalla resilienza dei miner e dalla ritrovata fiducia degli investitori. Tuttavia, altri fattori come il volume di scambi e l’interesse retail, tra gli altri, devono allinearsi per sostenere lo slancio rialzista.

Ciononostante, questo analista mette in guardia dall’affidarsi a un solo indicatore. Le condizioni di mercato del 2025 differiscono dai cicli precedenti, con un maggiore coinvolgimento istituzionale e una liquidità più ristretta. Si consiglia quindi un approccio basato su più metriche.

Nell’ultima settimana BTC ha continuato a muoversi lateralmente. Ha registrato guadagni consistenti sui grafici settimanali e mensili, con aumenti rispettivamente del 2,81% e del 2,89%. Questo ha portato a chiedersi quali fattori ci siano dietro.

Il Leverage Ratio di Bitcoin diminuisce 

Un analista ha osservato che BTC gode di una maggiore domanda istituzionale e di un accumulo a lungo termine grazie a un Leverage Ratio in calo. In genere, un Leverage Ratio più basso riduce il rischio di liquidazione, rendendo l’andamento dei prezzi più organico che guidato dai derivati.

Dal 21 novembre il leverage ratio di Bitcoin è diminuito, quindi l’open interest (OI) è calato rispetto ai BTC disponibili sugli exchange centralizzati (CEX). Anche le riserve dei CEX hanno registrato un calo prolungato, durante il quale BTC si è spostato su Coinbase Prime mentre si acquistavano ETF su Bitcoin.

Quando le riserve dei CEX calano, significa che sono disponibili meno BTC da vendere. L’aumento dei flussi verso Coinbase indica che i grandi operatori, per lo più istituzioni, stanno accumulando. Tutto questo comportamento del mercato implica che Bitcoin sta attualmente vivendo un mercato sano. I prezzi non sono guidati dalla leva, il che rende i rally futuri più continui.

Cosa significa questo per BTC?

Con la domanda spot in aumento e meno leva, mentre le istituzioni accumulano attivamente, i mercati vivono un forte sentiment rialzista. Per esempio, il Coinbase premium index di Bitcoin è rimasto positivo per tutta la settimana scorsa. Questo suggerisce un sentiment positivo tra gli investitori statunitensi e aumenta la domanda da parte delle istituzioni.

Inoltre, il Fund Market Premium di Bitcoin è aumentato ed è diventato positivo nell’ultimo giorno. Quando diventa positivo, gli investitori sono rialzisti, con i long che sfidano gli short per mantenere le proprie posizioni, perché si aspettano che i prezzi salgano presto.

Infine, i partecipanti al mercato continuano ad accumulare, con deflussi che superano gli afflussi. Il netflow sugli exchange è sceso a -2,9k, mostrando più prelievi dagli exchange mentre gli investitori accumulano. BTC vede rafforzarsi lo slancio rialzista mentre retail e grandi detentori accumulano.

Questo comportamento suggerisce che i mercati di BTC si siano raffreddati, preparando la criptovaluta a ulteriori guadagni. Se questo sentiment regge, BTC riconquisterà 98.127 dollari nel breve termine e tenterà un breakout verso i 100k, oppure un ritracciamento lo farà scendere a 95.800 dollari.

Dopo essere rimasto bloccato in un intervallo di consolidamento nell’ultima settimana senza mantenere lo slancio rialzista, un analista ha previsto un punto critico per i detentori a breve termine (STH) di BTC. 

Perché 96k dollari è fondamentale perché BTC resti rialzista 

L’analisi ha mostrato che il prezzo realizzato di Bitcoin per il gruppo da 1 a 3 mesi era di 96.000 dollari. Storicamente, quando BTC scende a questo livello dopo un trend rialzista, funge da supporto critico, il che implica che gli STH sono sicuri delle proprie posizioni nonostante l’impennata dei prezzi.

Mantenersi sopra questo livello chiave è cruciale perché rafforza il sentiment rialzista del mercato, aumentando così la probabilità di un trend rialzista prolungato. In alternativa, se BTC non riesce a mantenere questo supporto a questa soglia critica e scende sotto, potrebbe verificarsi un cambio di sentiment, con l’avvio di una fase di distribuzione.

Pertanto, la prossima mossa intorno a questo punto sarà fondamentale per definire la traiettoria di breve e medio termine di BTC.

Il Fund Flow Ratio di Bitcoin è calato per tre giorni consecutivi, il che implica che una quota minore delle transazioni in BTC coinvolge gli exchange. Questa tendenza segnala che gli investitori detengono i propri asset invece di venderli, cosa che spesso coincide con la fase di accumulo prima che i prezzi salgano.

Questo accumulo sembra forte anche tra le whale, come conferma il calo dell’Exchange Whale Ratio, crollato negli ultimi tre giorni. Un calo del genere indicava che le whale continuavano a detenere BTC perché si aspettavano ulteriori rialzi del prezzo.

Sebbene BTC abbia faticato a mantenersi sopra i 96k dollari, la criptovaluta ha ancora margine di crescita. Con ulteriori guadagni, la fiducia degli STH si rafforzerebbe, sostenendo ulteriormente il sentiment rialzista.

Con gli investitori ancora ottimisti, BTC potrebbe tentare i 98.000 dollari e poi affrontare la resistenza dei 100k. Tuttavia, se non riesce a mantenersi sopra questo livello, BTC potrebbe scendere a 94k, rischiando un ulteriore calo.

Solana crea 5 milioni di nuovi indirizzi al giorno

Secondo i dati di Glassnode, Solana è in crescita, con oltre 5 milioni di nuovi indirizzi creati ogni giorno. La blockchain ha inoltre registrato una crescita impressionante della rete e uno slancio di mercato notevole, con un aumento del 4,4% in 24 ore.

Questo aumento dei nuovi indirizzi ha sottolineato la crescente adozione della rete Solana, rivelando una prospettiva positiva per il token. Più utenti sulla rete portano a una maggiore domanda di SOL, esercitando una pressione al rialzo sul suo prezzo. Questi fattori rafforzano il sentiment rialzista su SOL.

I trader di Solana diventano rialzisti

Innanzitutto, il grafico del Long/Short Ratio mostra un evidente aumento delle posizioni long su SOL, indicando un sentiment rialzista crescente tra i trader. Questo spostamento verso più posizioni long riflette la convinzione di una crescita continua del prezzo di SOL.

L’aumento delle posizioni long spesso accresce la pressione d’acquisto, facendo avanzare ulteriormente il prezzo di SOL. Questa tendenza sostiene il sentiment di mercato più ampio secondo cui il prezzo di SOL potrebbe continuare a salire, dato che sembrano entrare sul mercato più trader con una prospettiva positiva.

In secondo luogo, l’Inflow/Outflow spot ha indicato che gli exchange hanno registrato un deflusso significativo di SOL per 60 milioni di dollari, il che suggerisce un possibile accumulo che potrebbe creare pressione d’acquisto e spingere un rally di prezzo.

Questo considerevole deflusso lasciava anche intendere che i detentori a lungo termine stessero sfruttando l’attuale sentiment di mercato per accumulare il token e approfittare del calo di prezzo. 

Allo stesso modo, i trader di Binance sono stati aggressivi, con la maggior parte che ha assunto posizioni long. Al momento della pubblicazione, il Long/Short Ratio di SOL/USDT su Binance era 3,35, il che suggerisce un forte sentiment rialzista tra i trader.

Al momento della pubblicazione, circa il 77% dei principali trader di SOL su Binance aveva posizioni long, mentre il 23% aveva posizioni short. Quando trader e investitori mostrano interesse per un token, spesso ne derivano risultati eccezionali.

Come sarà il futuro percorso di Solana?

L’Open Interest è aumentato in generale, soprattutto a causa dei recenti movimenti di prezzo. Dato che il prezzo di SOL è in tendenza rialzista, l’aumento dell’Open Interest indica che nuovo capitale sta affluendo sul mercato. Inoltre, l’aumento mostra che il mercato non è guidato da un interesse speculativo ma da investimenti reali, il che aiuta a sostenere la crescita dei prezzi.

Di conseguenza, questo schema e la crescita della rete indicano che l’ecosistema di SOL si sta sviluppando. Quindi più investitori si impegneranno in posizioni long mentre il prezzo continua a salire.

L’eccezionale crescita della rete di Solana, insieme a un andamento dei prezzi rialzista, segnala che SOL è su una forte traiettoria al rialzo. Pertanto, gli schemi tra crescita della rete e metriche di mercato mostrano che il prezzo di SOL continuerà a trarre vantaggio man mano che la rete cresce.

Inoltre, l’offerta di stablecoin su Solana è salita a 12 miliardi di dollari, aumentando la liquidità. Anche con la volatilità del mercato, SOL si è mantenuto in buone condizioni. Grazie all’aumento del volume di scambi, i trader hanno comprato il ribasso a 188 dollari, spingendo il prezzo su dell’8%.

Tuttavia, Solana ha superato Ethereum nel volume DEX nonostante la discesa colossale di SOL dal massimo storico di 40 miliardi di dollari a 4,5 miliardi. Il grafico SOL/BTC ha mostrato segnali rialzisti, dato che gli investitori si sono spostati su asset ad alta capitalizzazione per proteggersi da Bitcoin (BTC).

In chiusura

Con altcoin meno note che registrano impennate di prezzo, questi token rafforzano l’idea di un’altseason in arrivo. Inoltre, con alcuni segnali di altseason in pieno svolgimento, solo il tempo lo dirà.

Anche se Ethereum è sceso sotto i 3.000 dollari, ciò ha generato domanda istituzionale e accumulo delle whale. Questo implica che restano rialziste sulla performance a lungo termine dell’altcoin. L’indicatore Hash Ribbon ha storicamente preceduto importanti movimenti del prezzo di Bitcoin, quindi incrociamo le dita.

Infine, l’aumento dei nuovi indirizzi di Solana ha sottolineato la crescente adozione della sua rete, rivelando una prospettiva positiva per il token. 

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