Questa settimana in cripto: il TVL della DeFi sale a 133 miliardi di dollari mentre le transazioni su Ethereum aumentano

Questa settimana ha segnato molte tappe importanti, mentre il mercato cripto continua a parlare dell'impresa monumentale di Bitcoin, che ha raggiunto i 100.000 dollari. L'ecosistema cripto globale è in una tendenza generalmente rialzista, che ha un effetto positivo su vari asset.

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Gli afflussi di investimenti in criptovalute toccano i 41 miliardi di dollari da inizio anno

I prodotti di investimento in criptovalute hanno raggiunto livelli straordinari, registrando afflussi settimanali per 3,85 miliardi di dollari. 

Secondo l'ultimo report di CoinShares, questa impennata ha portato gli afflussi da inizio anno a 41 miliardi di dollari e gli asset in gestione (AuM) a 165 miliardi.

Questo significa che gli afflussi hanno superato i precedenti riferimenti del 2021, quando c'erano stati 10,6 miliardi di dollari di afflussi totali e 83 miliardi di AuM.

Come se la sono cavata le criptovalute?

Gli asset focalizzati su Bitcoin (BTC) hanno registrato 2,56 miliardi di dollari, mentre i prodotti focalizzati su Ethereum (ETH) hanno attirato afflussi per 1,15 miliardi. Non sorprende che queste due siano state le monete principali.

Il report affermava:

“Bitcoin ha registrato afflussi per 2,5 miliardi di dollari, portando gli afflussi da inizio anno a 36,5 miliardi di dollari. Lo short su Bitcoin ha visto afflussi tiepidi per 6,2 milioni di dollari e, storicamente, dopo forti rialzi dei prezzi abbiamo assistito ad afflussi molto più elevati, il che suggerisce che gli investitori restano cauti nello scommettere contro il recente forte slancio dei prezzi.”

Inoltre, i prodotti di investimento su Ripple (XRP) hanno registrato afflussi eccezionali per 134,4 milioni di dollari la scorsa settimana, quasi la metà del totale da inizio anno di 275 milioni.

Poi i prodotti di investimento su ADA di Cardano hanno attirato grande attenzione. Hanno raccolto afflussi per 5,2 milioni di dollari e hanno contribuito a un quarto degli afflussi totali dell'anno per questi asset.

Anche altcoin come Binance (BNB), Litecoin (LTC) e Chainlink (LINK) hanno ricevuto investimenti, con afflussi compresi tra 0,7 e 2,2 milioni di dollari. Infine, i prodotti short su Bitcoin hanno visto afflussi per 6,2 milioni di dollari, a testimonianza di un sentiment di mercato variegato.

Le transazioni delle balene di Ethereum aumentano del 300%

Ethereum ha registrato una crescita notevole delle transazioni di grandi dimensioni. Il 6 dicembre i suoi volumi settimanali sono aumentati di oltre il 300%, arrivando a 17,15 miliardi di dollari, prima di scendere a 7 miliardi.

Questo rialzo ha suscitato curiosità sulle implicazioni di queste transazioni di grandi dimensioni, soprattutto perché il prezzo di Ether (ETH) si sta avvicinando a livelli psicologici cruciali.

Inoltre, il grafico delle transazioni di grandi dimensioni su Santiment mostra un picco nel numero di transazioni di valore superiore a 100.000 dollari, il che fa pensare a un'attività delle whale. 

Questa attività istituzionale coincide con il rally di Ether (ETH) a 4.000 dollari, suggerendo che alcune balene potrebbero stare incassando profitti o redistribuendo le proprie partecipazioni. Mostra anche come il grafico delle transazioni delle balene evidenzi picchi periodici, sottolineando mosse strategiche durante le fasi di prezzo volatili.

Poiché i netflow degli exchange indicano una minore pressione di vendita, il mercato punta alle principali resistenze psicologiche, con uno slancio rialzista e solidi livelli di supporto a plasmare le prospettive.

Il grafico dei netflow degli exchange mostra afflussi e deflussi alternati, con deflussi massicci a indicare una minore pressione di vendita. L'analisi del grafico ha evidenziato un netflow negativo di oltre 17.000. 

Questo comportamento segnala naturalmente un sentiment rialzista, dato che i trader spostano gli asset in custodia. Tuttavia, il prezzo ha incontrato una resistenza vicina ai 4.000 dollari, che coincide con la barriera psicologica e con le prese di profitto.

Come sta andando il prezzo di ETH?

Il grafico del prezzo di Ether (ETH) riflette un trend rialzista continuo dall'inizio di novembre, con la media mobile a 50 giorni che offre un solido supporto. Il recente rally fino a 4.000 dollari è stato accompagnato da un aumento del volume, il che indica una forte partecipazione del mercato.

Tuttavia, i principali livelli di supporto si trovano a 3.800 e 3.500 dollari, in linea con la media mobile a 50 giorni. I precedenti livelli di resistenza sono ora diventati supporti. Questa impennata delle transazioni di grandi dimensioni evidenzia un interesse e un'attività crescenti tra le whale, probabilmente guidati dal sentiment rialzista di Ethereum.

Nel complesso, l'andamento dei prezzi indica che Ethereum è in un sano trend rialzista. I principali livelli di supporto reggono saldamente e gli indicatori di momentum sostengono ulteriori rialzi. Tuttavia, la resistenza a 4.000 dollari va monitorata con attenzione, perché il mercato potrebbe raffreddarsi temporaneamente prima di puntare a livelli più alti.

Il TVL di Algorand balza di oltre il 300% in un mese

Algorand ha registrato un aumento notevole del Total Value Locked (TVL), con una crescita di oltre il 300% nell'ultimo mese. Secondo i dati di DeFiLlama, il TVL di Algorand è salito a 244,74 milioni di dollari, il suo secondo livello più alto di sempre.

Il protocollo DeFi Folks Finance ha guidato la sua crescita, aumentata del 289% nell'ultimo mese, bloccando oltre 284 milioni di dollari in asset. Anche altri protocolli DeFi su Algorand hanno sostenuto il suo sviluppo, il che indica un interesse crescente per l'ecosistema di Algorand.

Anche se il TVL di Algorand (ALGO) è sceso leggermente a circa 184,5 milioni di dollari, la sua crescita complessiva suggerisce uno slancio rialzista, una traiettoria in salita e una maggiore attività sulla rete.

Che impatto ha avuto questo sul prezzo di ALGO?

ALGO, il token nativo di Algorand, ha mostrato metriche on-chain positive e guadagni di prezzo considerevoli. Veniva scambiato a 0,4966 dollari, in leggero calo rispetto ai massimi recenti ma con un forte trend rialzista ancora in atto.

Inoltre, la recente performance di Algorand in termini di Total Value Locked (TVL) è sostenuta dal suo notevole volume di scambi, salito a 27,36 milioni di dollari l'8 dicembre. 

DefiLlama ha dichiarato che il volume di rete di Algorand è aumentato notevolmente, con un picco di 2,33 miliardi di ALGO a fine novembre. Ciò è in linea con la crescita del TVL registrata su Folks Finance, che indica una maggiore attività sulla blockchain di Algorand.

Pur essendo poi sceso a circa 788,44 milioni di dollari, i livelli elevati indicano comunque una maggiore attività sulla rete.

Tuttavia, con entrambe le metriche in calo rispetto ai recenti massimi, resta da vedere se la rete riuscirà a mantenere il suo recente slancio o se si profila una correzione.

I funding rate di Ethereum mostrano un sentiment rialzista

I funding rate di Ethereum hanno registrato un momento fondamentale nelle dinamiche di mercato. Secondo un grafico di CryptoQuant, hanno raggiunto lo 0,03%, indicando un sentiment rialzista e un interesse di mercato in crescita. 

I funding rate sono saliti ai massimi degli ultimi mesi, con livelli che non si vedevano dal gennaio 2024, quando Ether (ETH) aveva messo a segno un rally rialzista dell'88%. Tra questi livelli chiave ci sono la resistenza a 3.800 dollari e il supporto a 3.700 dollari, mentre lo slancio si rafforza. 

Questa impennata mostra un sentiment rialzista in crescita nel mercato dei derivati, guidato dall'aumento dell'open interest e dai cambiamenti nelle posizioni dei trader. Le metriche lasciano intravedere un possibile slancio al rialzo per Ethereum, mentre il mercato monitora i livelli di prezzo critici.

In genere, funding rate elevati indicano la preferenza dei trader per le posizioni long, riflettendo l'aspettativa di ulteriori rialzi del prezzo. Se gli andamenti storici si confermeranno, questo traguardo dei funding rate potrebbe annunciare sviluppi futuri.

Quanto è rialzista il sentiment?

Secondo Coinglass, al momento della stesura il rapporto long/short era dello 0,9301%, con le posizioni long pari al 48,18% e le posizioni short al 51,81%. Tuttavia, l'analisi del numero di account dei trader ha mostrato una differenza significativa.

L'81,47% di account long e il 18,53% di account short portano a un rapporto long/short di 4,40. Questa discrepanza descrive un mercato in cui meno trader detengono grandi posizioni short, mentre una notevole maggioranza è fiduciosa nella crescita a lungo termine del prezzo di Ethereum.

Una simile disuguaglianza potrebbe aumentare la volatilità, perché qualsiasi liquidazione di rilievo potrebbe innescare forti oscillazioni di prezzo.

Inoltre, l'open interest di Ethereum è salito oltre i 19,5 miliardi di dollari, a conferma di un'attività di trading più intensa e di un interesse crescente degli investitori per i derivati su ETH. Questo aumento costante dell'open interest, insieme a funding rate di Ethereum più alti, indica un forte afflusso di capitali nel mercato.

In genere, condizioni di questo tipo hanno preceduto movimenti di prezzo significativi, e l'attuale tendenza suggerisce che Ethereum potrebbe prepararsi a un altro grande rally.

Tuttavia, l'open interest è sceso drasticamente. L'analisi ha rivelato un calo di circa 17,5 miliardi di dollari. Anche con questo calo, il sentiment rialzista resta elevato.

Che cosa significa questo per il valore di Ethereum?

Ether (ETH) viene scambiato a 3.722,55 dollari al momento della stesura, mostrando uno slancio positivo. Il grafico giornaliero riflette una struttura rialzista, con importanti indicatori tecnici allineati a sostegno di ulteriori crescite.

Anche il suo volume di scambi è aumentato insieme all'open interest, al rapporto long/short e ai funding rate di Ethereum, mostrando una forte partecipazione del mercato e riducendo la possibilità di falsi breakout. Questo rafforza lo scenario rialzista per il movimento del prezzo di Ethereum. 

Sebbene le tendenze storiche lascino pensare a un possibile rally, i trader dovrebbero diffidare della volatilità indotta da posizioni con leva eccessiva. La capacità di Ethereum di superare i principali livelli di resistenza deciderà se questo slancio rialzista potrà essere mantenuto a breve.

Il TVL della DeFi sale a 133 miliardi di dollari 

Il Total Value Locked (TVL) nella finanza decentralizzata (DeFi) è salito a circa 133 miliardi di dollari. Questa notevole ripresa è proseguita per tutto il 2024, soprattutto nel terzo trimestre.

Pur essendo poi sceso a 127,7 miliardi di dollari al momento della stesura, i 133 miliardi di dollari sono stati il valore più vicino al massimo storico di 171 miliardi di dollari, registrato nel 2021, dall'inizio della discesa nel 2022.

Quali piattaforme sono dietro la crescita del TVL della DeFi?

Secondo i dati di DefiLlama, le piattaforme di staking liquido e di prestito hanno avuto il ruolo più significativo nell'aumento del TVL.

Lido (LDO), una piattaforma di liquid staking, ha attualmente il valore più alto, con 39 miliardi di dollari di TVL, quasi il 30% del valore totale della DeFi. Segue Aave (AAVE), una piattaforma di prestito con quasi 22 miliardi di dollari, mentre Eigenlayer (EIGEN), una piattaforma incentrata sullo staking, la segue da vicino con oltre 18,5 miliardi di dollari.

L'ascesa di queste piattaforme evidenzia una tendenza crescente tra gli utenti che cercano opportunità di guadagno a rendimento pur mantenendo la liquidità. Il loro predominio sottolinea un cambiamento nelle priorità della DeFi, man mano che le piattaforme che offrono soluzioni di staking diventano essenziali.

Inoltre, anche Bitcoin (BTC), grazie alla rapida adozione delle sue reti Layer 2 (L2), ha avuto un ruolo nella crescita del TVL della DeFi. Questo ha riflesso un interesse crescente per le soluzioni DeFi basate su Bitcoin.

Il TVL di Bitcoin ha recentemente toccato un massimo storico di oltre 3,7 miliardi di dollari, superando una quota del 2% nel mercato DeFi. Anche se la cifra è scesa leggermente a 3,5 miliardi di dollari, resta dominante.

Inoltre, la crescente popolarità delle reti L2 di Bitcoin, come la Lightning Network, favorisce una nuova ondata di casi d'uso DeFi per la moneta. Questo aiuta Bitcoin (BTC) a evolversi oltre il suo tipico ruolo di riserva di valore e a sviluppare più casi d'uso pratici.

Come si confrontano le blockchain nel TVL della DeFi?

La ripartizione del TVL della DeFi per blockchain mostra Ethereum in testa, a fare da fondamenta per le piattaforme più importanti. Le altre chain si contendono i posti rimanenti, con una distribuzione quasi uguale tra le quattro blockchain successive in classifica.

Ethereum rappresenta oltre il 58% del TVL totale della DeFi, con quasi 74 miliardi di dollari bloccati. È la blockchain di riferimento per le attività di staking, prestito e trading.

Al secondo posto c'è Solana, con quasi 9 miliardi di dollari di TVL totale e il 7% del TVL complessivo. Tron la segue da vicino con 7,4 miliardi di dollari, pari al 5,8%. BNB SmartChain chiude la top four con il 4,33%.

Nel complesso, la recente ripresa della crescita del TVL della DeFi indica un ecosistema in maturazione. L'ascesa del liquid staking, delle piattaforme di prestito e dell'adozione su blockchain come Ethereum, Solana e Bitcoin lo rafforza. Il futuro della DeFi è quindi pronto per ulteriore crescita.

Sebbene resti da stabilire se il massimo storico (ATH) del 2021 verrà superato, lo slancio costante offre una prospettiva ottimistica per la DeFi, che attira sempre più investitori, capitali e consumatori. 

In chiusura

Innanzitutto, non sorprende che oggi gli investimenti in criptovalute stiano superando i parametri fissati nel 2021. Come previsto, gli asset legati a Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) sono in testa, con altcoin come Ripple (XRP), Cardano (ADA) e Binance (BNB) che li seguono da vicino. 

Poi, l'attività delle whale di Ethereum ha fatto aumentare l'impennata settimanale di oltre il 300%. Per molti, è una dichiarazione di intenti in vista del rally di Ether (ETH) fino a 4.000 dollari. Allo stesso modo, anche i funding rate di Ethereum hanno raggiunto lo 0,03%, indicando un sentiment rialzista e un interesse di mercato in crescita.

Infine, il TVL di Algorand è salito a 244,74 milioni di dollari, il suo secondo livello più alto di sempre, soprattutto grazie al protocollo DeFi Folks Finance. Allo stesso modo, il Total Value Locked (TVL) nella finanza decentralizzata (DeFi) è salito a circa 133 miliardi di dollari, principalmente grazie a piattaforme di liquid staking e prestito come Lido (LDO), Aave (AAVE) ed Eigenlayer (EIGEN).

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