Pag-unawa sa DeFi: Isang Gabay para sa Baguhan sa Decentralized Finance

Para sa marami, hindi madali ang pakikitungo sa tradisyonal na financial landscape. Dahil sa limitadong oras ng operasyon, mabibigat na singil, at masalimuot na proseso ng pagbabangko, madalas na hindi nasasama ng sistemang ito ang mga pinakanangangailangan ng serbisyong pinansyal. Isipin na hindi ka mabigyan ng loan o access sa mga pangunahing pinansyal na serbisyo dahil limitado ang iyong credit history. Maaari kang mabigo dahil dito.

Dito nagiging mahalaga ang isang rebolusyong kayang magbigay sa mga indibidwal ng access sa pinakamahusay na serbisyong pinansyal. Kapansin-pansin, kamakailan lang lumitaw ang decentralized finance (o DeFi) na may layuning makamit ito at ilipat ang kapangyarihan mula sa mga sentralisadong entity patungo sa mga user.

Gayunpaman, may mga tanong tungkol sa konseptong ito ng DeFi: paano ito gumagana? Tunay ba itong maaasahang alternatibo sa pamilyar nang sistema ng pagbabangko? Sa gabay na ito, sisilipin natin ang mundo ng DeFi, tutuklasin kung paano ito gumagana, at itatampok ang mga benepisyo nito. Magbasa pa para malaman ang higit pa. 

Ano ang DeFi?

Bago natin alamin ang konsepto sa likod ng decentralized finance, mahalagang isaalang-alang muna ang konsepto ng Centralized Finance (o CeFi). Sa simpleng salita, tumutukoy ang CeFi sa mga central bank at institusyong kumokontrol sa access sa mga produkto at serbisyong pinansyal.

Pinamamahalaan nila ang ating pera, pinoproseso ang mga transaksyon, at ikinokonekta ang mga loan sa mga nagpapautang. Sa kabila ng kasikatan at mga alok nila, may ilang limitasyon ang mga entity na ito. Madalas silang hindi maaasahan, may bias ng tao, may mataas na singil, at maaaring abutin ng napakatagal ang proseso ng kanilang transaksyon. Bukod pa rito, nakakapagod ang burukratikong proseso ng pagbubukas ng bank account.

Gayunpaman, ang decentralized finance ay isang bagong konseptong pinapagana ng blockchain technology na naglilipat ng kapangyarihan mula sa mga sentralisadong institusyon patungo sa mga indibidwal. Gumagana ang mga blockchain bilang ligtas, transparent, at distributed na digital ledger na nakakalat sa malawak na network ng mga computer. Dahil sa distributed na katangiang ito, hindi na kailangan ng sentral na awtoridad, kaya malayang makakagamit ang mga user nang walang tagapamagitan.

Ang DeFi ay isang bagong sistemang pinansyal na itinayo sa mga ligtas at secure na distributed ledger na ito. Inaalis nito ang pangangailangan sa mga bangko at institusyong pinansyal; mas malaking kontrol sa kanilang pera ang ibinibigay sa mga indibidwal at madali silang makaka-access ng mga serbisyong pinansyal. 

Paano Gumagana ang DeFi 

Ngayong nakita mo na ang pangunahing ideya ng DeFi, paano ito gumagana? Kapansin-pansin, umaasa ito sa dalawang pangunahing elemento: mga cryptocurrency at smart contract. Ang mga cryptocurrency, gaya ng Bitcoin, Ethereum, Solana, Binance coin, at iba pa, ay mga digital asset na ginagamit para sa mga transaksyon sa DeFi ecosystem.

Sa kabilang banda, ang mga smart contract ay mga awtomatikong kasunduang nakasulat sa code. Naka-host ang mga kasunduang ito sa blockchain, dahil tinutukoy nila ang mga tuntunin at kondisyon ng isang DeFi transaction. Kaya, maaaring magpadala ng crypto ang mga user sa iba batay sa mga kondisyong nakasaad sa smart contract. Epektibo, ligtas, at matipid ang prosesong ito. Binabawasan din nito ang pagkakamali ng tao at inaalis ang mga malisyosong aktibidad. 

Mga Serbisyong Iniaalok sa Decentralized Finance

Makakatulong ang pag-unawa kung paano gumagana ang decentralized finance para madiskubre ng mga user ang mga serbisyong magagawa nila. Kapansin-pansin, may mga sikat na serbisyong available sa DeFi na ginagawa itong maaasahang alternatibo sa tradisyonal nitong katapat. Narito ang ilan sa mga ito:

Pangungutang at Pagpapautang

Maaaring makilahok ang mga tao sa mga serbisyo ng pangungutang at pagpapautang nang hindi nangangailangan ng pakikialam ng bangko. Nagdedeposito ang mga nagpapautang ng pondo sa DeFi pool para kumita ng interes, habang nagbibigay naman ang mga umuutang ng sobrang crypto bilang collateral para makakuha ng loan. 

Halimbawa, kailangang bayaran ng isang user, si Jane, ang isang hindi inaasahang bill at may hawak siyang Bitcoin. Maaari niyang i-deposit ang Bitcoin sa isang ligtas na DeFi platform at kumita ng malaking interes. Ngayon, ang isa pang user, si John, sa parehong platform ay kailangang magsagawa ng mga transaksyon gamit ang Bitcoin ngunit Ethereum lang ang hawak. Ilalagay niya ang kanyang asset bilang collateral para makatanggap ng Bitcoin mula sa pool kung saan nag-deposit si Jane. 

Mahusay na ino-automate ng mga smart contract ang proseso. Tinatanggap nila ang collateral ni John at ibinibigay lang ang Bitcoin pagkatapos mabayaran ang loan kasama ang interes. Natatanggap ni Jane ang naipong interes at protektado ang kanyang mga asset kahit hindi makabayad si John. Hindi tulad ng mga tradisyonal na bangko, nag-aalok ang DeFi ng mas mataas na interest rate sa magkabilang panig, kaya ito ay kaakit-akit na alternatibo. 

Trading

Isipin ang pagbili at pagbebenta ng mga crypto nang walang middleman. Iyan ang ganda ng DeFi trading. Maaaring mag-trade ang mga user sa ibang user sa pamamagitan ng peer-to-peer (P2P) o sa pamamagitan ng mga decentralized exchange (o DEX). Nagbibigay ito ng mas malaking kontrol sa kanilang crypto asset kapag bumibili sa mababang presyo at nagbebenta sa mas mataas na presyo.

Nag-aalok din ang DeFi ng spot at margin trading. Sa spot, kumpleto ang pagmamay-ari mo sa iyong mga asset kapag nabili na, na magandang opsyon para sa mga bagong user. Ang mga bihasang trader ay maaaring mag-access ng margin trading, kung saan umuutang sila ng crypto (sa pamamagitan ng leveraging) para palakihin ang kanilang kita (o pagkalugi). 

Yield Farming at Staking

Ito ang pinakakaakit-akit na serbisyo, dahil maaari kang kumita ng interes sa iyong mga crypto asset. Gumagawa ang mga DeFi project ng isang uri ng liquidity pool kung saan maaaring mag-deposit ng kanilang hawak ang mga user. Sa paggawa nito, nakakatulong silang pagaanin ang trading. Habang maayos ang takbo ng mga operasyon sa ecosystem, tumatanggap sila ng bahagi ng transaction fee o mga token na partikular sa project.

Mas passive naman ang paraan ng staking. Mahalagang “ila-lock” mo ang iyong crypto sa isang DeFi platform sa itinakdang panahon. Sa paggawa nito, nakakatulong kang protektahan at i-validate ang isang blockchain network. Sa paglipas ng panahon, kumikita ka ng mga reward na bagong crypto na inilalabas ng network. Karaniwan itong may nakapirming termino ngunit mas predictable ang return, bagama’t mas mababa, kumpara sa yield farming.

Mga Bentahe ng Decentralized Finance

Higit pa sa simpleng paglampas sa mga tradisyonal na institusyong pinansyal ang DeFi. Mayroon itong ilang perk na ginagawa itong kaakit-akit na opsyon para sa mga user na naghahanap ng mas magandang serbisyo. Narito ang mga benepisyo ng bagong konseptong ito: 

Pinahusay na Transparency at Seguridad

Ginagamit ng DeFi ang seguridad at transparency ng blockchain. Permanenteng naitatala ang lahat ng transaksyon sa isang distributed ledger, na maa-access ng lahat sa network. Dahil sa pampublikong talaang ito, napakahirap manipulahin ang datos, kaya nababawasan ang tsansa ng mapanlinlang na aktibidad. Mas nababawasan pa ng DeFi ang panganib ng pagkakamali ng tao at mabilis nitong isinasagawa ang mga transaksyon.

Accessibility

Inaalis ng decentralized finance ang mga heograpikong limitasyon o ang pangangailangang magkaroon ng financial history. Sa isang smartphone na may internet at isang secure crypto wallet, malawak ang access mo sa mga serbisyo ng DeFi. Nagbubukas ito ng mundo ng financial inclusion.

Mas Mababang Gastos sa Transaksyon

Kadalasan, mas mura ang mga gastos sa transaksyon sa loob ng DeFi ecosystem kaysa sa mga central bank o tradisyonal na institusyong pinansyal. Dahil gumagana ang mga serbisyong ito sa P2P na batayan, direktang nakikipag-ugnayan ang mga user nang walang third party na maniningil ng mataas na singil sa pagitan. 

Binabawasan ng direktang ugnayang ito ang gastos at pinapabilis at pinahuhusay ang kahusayan ng mga transaksyon. Dahil dito, mas marami ang naiipong pondo ng mga user sa paglipas ng panahon kapag nagsasagawa ng mga gawaing pinansyal sa mga DeFi platform. 

Mas Malaking Kontrol

Ang pagbibigay sa mga tao ng mas malaking pagmamay-ari sa sarili nilang pondo ay isa sa mga pinapadali ng DeFi. Maaari nang direktang mag-ipon ng crypto ang mga tao sa mga wallet at panatilihin itong pag-aari nila anumang oras. Pinapahintulutan din nito ang mas malaking kontrol ng user sa pamamagitan ng mga DAO o decentralized autonomous organization. Pinapayagan ng mga entity na ito ang mga user na makilahok sa anumang desisyon kaugnay ng mga DeFi protocol at application

Inobasyon

Pinapalago ng DeFi ang kultura ng inobasyon at pagkamalikhain dahil sa permissionless na katangian nito. Sinumang may magandang ideya ay maaaring bumuo ng bagong application sa gusto nilang blockchain, na bukas sa publiko. Mas pinabibilis nito ang development dahil mas maraming makabagong dApp (decentalized application) ang lumilitaw para tugunan ang iba’t ibang pangangailangang pinansyal.

DeFi vs CeFi: Alin ang Pipiliin Mo?

Maaaring kakaibang ideya ang pamamahala ng iyong pananalapi nang walang bangko. Mula sa mga napag-usapan natin, natuklasan natin ang pangunahing ideya sa likod ng decentralized finance, ang pag-aalis ng mga tagapamagitan habang buo ang kontrol mo sa iyong mga asset.  

Para maunawaan ang mga pangunahing pagkakaiba ng decentralized finance at centralized finance (CeFi), dapat nating suriin ang kanilang mga pangunahing ideya at katangian. Kaya, para ibuod, kapag pinag-uusapan ang centralized finance, dapat pumasok sa isip ang mga sumusunod:

• Mga Bangko: Kinokontrol nila ang iyong pera, hinahawakan ang iyong mga transaksyon, at nag-aalok ng mga loan at investment.
• Pinatatakbo ng Tao: Ang mga tao at gobyerno ang gumagawa ng mga desisyon at namamahala sa mga produkto at serbisyong pinansyal
• Limitadong access: Madalas na hindi available kahit saan at anumang oras ang mga serbisyong pinansyal.

Ano naman ang Decentralized Finance (DeFi)?

• Peer-to-Peer: Inaalis nito ang mga middleman (bangko). Direktang kumokonekta ka sa iba para sa mga serbisyong pinansyal sa pamamagitan ng blockchain technology.
• Pinapatakbo ng Code: Ino-automate ng mga smart contract ang mga transaksyong pinansyal batay sa mga naka-program na panuntunan.
• Pandaigdigang Access: Sinumang may koneksyon sa internet ay maaaring gumamit ng mga serbisyo ng DeFi saanman.

Ipinapakita pa ng talahanayan sa ibaba ang mga pagkakaiba ng DeFi at tradisyonal na pananalapi.

Mga Parameter	CeFi	DeFi
na Pamamahala	Mga Tao at Institusyon	Mga Smart Contract
Accessibility	Limitado, nakadepende sa lokasyon	Pandaigdigang access
Transparency	Limitadong transparency	Open-source na code
Kontrol ng User	Mas kaunting kontrol	Mas malaking kontrol sa mga asset

Paano Magsimula sa DeFi 

Nag-aalok ng walang katapusang posibilidad na pinansyal ang paglalakbay sa mundo ng DeFi. Gayunpaman, mahalagang dahan-dahan itong gawin para lubos na maunawaan ang bagong teknolohiyang ito. Narito ang mga hakbang na dapat isaalang-alang bago sumabak sa decentralized finance: 

Turuan nang maayos ang sarili

Tiyaking naiintindihan mo ang DeFi, mga cryptocurrency, at blockchain technology bago mag-invest ng totoong pera.

Pumili ng mapagkakatiwalaang DeFi platform

Kapag nagkaroon ka na ng kaalaman tungkol sa DeFi, saliksikin ang iba’t ibang platform at use case na tugma sa iyong mga interes. Pinakamainam na pumili ng mga platform na may napatunayang track record.

Magsimula sa maliit

Sa kabila ng pagiging bago at inobasyong iniaalok nito, maaaring nakakalito ang mundo ng DeFi. Halimbawa, kapag nag-iinvest sa mga crypto sa bagong bullish cycle na ito, magsimula sa maliit at maglagay lang ng halagang kaya mong mawala. Nakakatulong ito para makuha mo ang kinakailangang karanasan sa paglipas ng panahon.

Maging maingat sa seguridad

Makabubuting unahin ang seguridad. Maglagay ng malakas na password sa iyong mga wallet, at huwag kailanman ibahagi ang iyong private key sa sinumang third party.

Mga Huling Kaisipan

Sa madaling salita, binago ng DeFi ang landscape ng pananalapi. Sa mas malalim na pagtingin sa sektor na ito, makikita nating mas mahusay ang transparency, accessibility, at automation kumpara sa tradisyonal nitong katapat. Walang duda, mas naiintindihan mo na ngayon ang decentralized finance at hindi ka na makapaghintay na subukan ito.

Sikaping lumapit dito nang maingat at maging handang matuto ng bagong impormasyon. Nagsisimula pa lang ang paglalakbay, at sulit abangan ang potensyal nitong gawing demokratiko ang pananalapi. Kaya turuan ang sarili, unahin ang seguridad, at magsimula sa maliit.