Tällä viikolla kryptossa: 3 signaalia, jotka voivat sytyttää altsesongin

Tällä viikolla altcoineille nähtiin myönteisiä kehityskulkuja, kun analysoimme signaaleja, jotka voisivat sytyttää altseasonin, ETH:ia keräävät valaat ja Solanan päivittäin lisäämät lukuisat uudet osoitteet. Bitcoinin osalta Hash Ribbon -data viittasi mahdolliseen nousuun.

Sukelletaan aiheeseen.

3 signaalia, jotka voisivat sytyttää altseasonin 

Monet 200 suurimman kryptovaluutan ulkopuolella olevat tokenit nauttivat viime aikoina valtavista voitoista. Vähemmän tunnettujen altcoinien nousu heijasti odotettua altseasonia ja viittasi kauppiaiden huomion siirtymiseen kohti spekulatiivisempia omaisuuseriä.

Joihinkin tokeneihin kuuluvat BinaryX (BNX), joka johti huomattavaan prosentuaaliseen nousuun, Pancakeswap (CAKE) ja SPX6900 (SPX). Nämä tokenit vahvistavat ajatusta tulevasta altseasonista, jonka aikana pienemmän markkina-arvon tokenit ylittävät laajemman markkinan.

Tämä mielessä pitäen tarkastellaan näitä kolmea muuta trendiä, jotka voisivat ennakoida seuraavaa nousukautta:

Altcoinit vs. Bitcoin

BTC-dominanssi (BTC.D) kuvaa Bitcoinin osuutta koko kryptomarkkinasta. Historialliset altseasonit alkavat yleensä sen jälkeen, kun BTC-dominanssi saavuttaa huippunsa ja alkaa laskea, jolloin altcoinit pääsevät nousuun.

BTC.D oli julkaisuhetkellä 60,7%, ylös viime kuun 56,8%:sta. Samaan aikaan altcoinien dominanssi laski 31,3%:sta 29,3%:iin. Jos BTC.D laskee alle 60%:n ja altcoinit saavat jälleen jalansijaa, se voisi viitata altcoin-nousun alkamiseen. 

Tämä johtuu siitä, että BTC.D laskee usein altseasonin aikana, kun pääomaa virtaa altcoineihin. 

Altcoinien markkina-arvo indikaattorina

Altcoinien markkina-arvo, jonka arvioidaan olevan 265 miljardia dollaria, on olennainen mittari altseason-signaaleille. Kun se nousee Bitcoinin laskiessa, se kuvaa pääoman kiertoa altcoineihin ja osoittaa sijoittajien kasvanutta luottamusta.

Historiallinen kaavio osoittaa altcoinien markkina-arvon syklisiä piikkejä, jotka yleensä vastaavat laajempia markkinatrendejä. Aiemmat nousut johtivat merkittäviin nousuihin koko altcoin-markkinalla. 

Krypto-airdropit & sosiaalisen median hype

Krypto-airdropit ja lisääntynyt sosiaalisen median kohina ovat vahva indikaattori tulevasta altseasonista. Tänä aikana uudet projektit lanseerataan aggressiivisesti ICO:iden kautta ja krypto-airdropeista tulee säännöllisempiä, ja ne houkuttelevat kauppiaita ilmaisilla token-jaoilla.

Vaikuttajat ja kryptoharrastajat voimistavat hypeä X:ssä (aiemmin Twitter), kun taas Telegram- ja Discord-yhteisöt täyttyvät keskusteluista seuraavasta suurimmasta altcoinista.

Valaat keräävät ETH:ia Ethereumin laskun jälkeen

Ethereum (ETH) painui hiljattain alle 3 000 dollarin, mikä oli ensimmäinen kerta, kun se meni tämän psykologisen rajan alle marraskuun 2024 alun jälkeen. Vaikka tämä lasku vaikutti niiden lompakoiden arvoon, jotka ostivat ETH:ia yli 3 000 dollarin hintaan, se tarjosi myös ostomahdollisuuden valaille ja instituutioille.

Ensinnäkin IntoTheBlockin data osoitti, että valaat ovat olleet ostokierroksella 4. helmikuuta lähtien. Suurten haltijoiden nousu voi kuvata näitä nettovirtoja, jotka kasvoivat -109 160 ETH:sta 174 000 ETH:iin vain neljässä päivässä.

Valaat eli suuret osoitteet keräävät laskujen aikana ja myyvät huipulla. Kasvavat sisäänvirrat voivat siis viitata siihen, että ETH on saattanut romahtaa, mikä tasoittaa tietä elpymiselle.

Samoin Ethereumin valaiden keskittyminen on kasvanut hitaasti edellisen vuoden aikana 37%:sta 43%:iin julkaisuhetkellä. Ja kun valailla on merkittävä osuus Ethereumin tarjonnasta, tämän ryhmän ostotoiminta voisi lisätä volatiliteettia.

Suuret osoitteet eivät kuitenkaan ole ainoa ryhmä, joka ostaa viimeisintä laskua.

ETH-ETF-sisäänvirrat saavuttavat vuoden 2025 huipun

Myös instituutiot näyttävät keräävän varoja, kun Spot Ethereum -pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) viikoittaiset sisäänvirrat nousivat vuoden 2025 huippuun. SoSoValuen datan mukaan Spot Ethereum -ETF:ien viikoittaiset sisäänvirrat ovat kasvaneet 420 miljoonaan dollariin. Nämä sisäänvirrat olivat myös Ethereum-ETF:ien viidenneksi korkein taso sen jälkeen, kun tuotteilla alettiin käydä kauppaa heinäkuussa 2024.

Nämä luvut osoittavat, että Ethereumin lasku alle 3 000 dollarin johti myös instituutioiden kysyntään, mikä viittaa siihen, että ne ovat edelleen nousuodotuksissa altcoinin pitkän aikavälin kehityksen suhteen.

Sitten In Out of the Money Around Price (IOMAP) -mittari korosti keskeistä kysyntäaluetta Ethereumin julkaisuhetken hinnan alapuolella. Tämä kysyntäalue oli 2 382 ja 2 459 dollarin välillä, ja 2,21 miljoonaa osoitetta osti ETH:ia tällä alueella.

Niiden osoitteiden korkea kannattavuus, jotka ostivat ETH:ia tällä alueella, voisi tehdä siitä ihanteellisen sisääntulopisteen ostajille ja toimia tukena. Jos ETH laskee uudelleentestaamaan tätä kysyntäaluetta ja varmistaa ostajien vahvuuden, se voisi laukaista hinnan elpymisen.

Valaiden ja instituutioiden kasvavasta kiinnostuksesta huolimatta Ethereumin mainnetin verkkoaktiivisuus on kuitenkin laskenut. Ethereumin gas-maksut romahtivat hiljattain vuoden 2025 pohjalukemiin, mikä viittaa verkon käytön keskittymiseen. Tällainen lasku ei välttämättä ennusta hyvää ETH:n tulevalle hintakehitykselle.

Miltä se siis näyttää?

Ethereumin markkinatunnelma-analyysi

Ethereum on kokenut voimakasta laskupainetta saavutettuaan paikallisen huipun, 3,4 tuhatta dollaria. Markkinaromahduksen jälkeen, joka laski altcoinin 2,1 tuhanteen dollariin, se ei ole pystynyt valtaamaan takaisin korkeampaa vastustasoa.

Kirjoitushetkellä Ethereum on laskenut 16,51% viikkokaavioissa ja 19,11% kuukausikaavioissa. Viimeaikaisen hinnanlaskun vuoksi keskeiset sidosryhmät ovat ilmaisseet sekä optimistisia että pessimistisiä näkemyksiä ETH:sta.

Suosittu kryptoanalyytikko Ali Martinez ehdotti, että Ethereum valmistautuu olennaiseen nousuun. Heidän mukaansa vallitsevat olosuhteet asemoivat ETH:n mahdolliseen läpimurtoon yli 4 000 dollarin.

Tämä analyysi osoittaa, että jos altcoin rikkoo vastustason, se tasoittaa tietä parabooliselle nousulle. ETH voisi siis nousta kohti 7,4 tuhatta, 10 tuhatta ja historiallista 14 tuhatta dollaria. On kuitenkin tärkeää huomata, että nämä tasot ovat pitkän aikavälin tasoja eivätkä todennäköisesti toteudu lyhyellä aikavälillä.

Ethereum koki myös voimakasta laskupainetta, lähinnä lyhyellä aikavälillä. Esimerkiksi sen Sharpen luku (90 päivää) on heikentynyt ja siirtynyt negatiiviselle alueelle. 

Julkaisuhetkellä tämä mittari oli -0,266. Tällainen jatkuva lasku tarkoittaa, että riskikorjattu tuotto viimeisten 90 päivän aikana on huonompi kuin riskittömällä omaisuuserällä. ETH ei siis maksa kauppiaille niiden ottamista riskeistä, mikä tekee kryptovaluutasta vähemmän houkuttelevan sijoittajille.

Lisäksi Ethereumin markkinatunnelma on voimakkaasti karhumainen, mikä näkyy negatiivisesta Fund market premiumista. Tämä preemio on pysynyt negatiivisena koko viikon, mikä tarkoittaa, että useimmat sijoittajat ottavat lyhyitä positioita ja odottavat hintojen laskevan.

Valaat ovat muuttuneet karhumaisiksi, kun ne lisäävät talletuksiaan pörsseihin. Suurten haltijoiden nettovirran suhde pörssinettovirtaan on noussut -23,91:stä 14,09%:iin. Kun yhä useammat suuret haltijat siirtävät omaisuuttaan pörsseihin, myyntipaine kasvaa ja painaa hintoja edelleen alaspäin.

Nykyisissä olosuhteissa ETH voi tällä vauhdilla rikkoa kriittisen 2,7 tuhannen dollarin tukitasonsa, mikä voisi laskea sen 2 500 dollariin. Trendin kääntyminen kuitenkin saisi ensisijaisen altcoinin valtaamaan takaisin 2 710 dollaria ja yrittämään nousua 3 000 dollariin. 

Hash Ribbon -data viittaa mahdolliseen BTC-nousuun

Bitcoinin (BTC) louhijat vihjaavat markkinamuutoksesta, sillä Hash Ribbon -indikaattori viittaa louhijoiden kapitulaation päättymiseen – kun louhijat kohtaavat taloudellista painetta ja sammuttavat laitteitaan. Tyypillisesti tämä on edeltänyt merkittäviä bitcoinin hintaliikkeitä ja merkinnyt siirtymää louhijoiden paineesta elpymiseen.

Hash Ribbon -indikaattori arvioi bitcoin-louhijoiden terveyttä analysoimalla verkon 30 päivän ja 60 päivän liukuvia keskiarvoja (MA) hash-nopeudesta. Kun 30 päivän MA laskee 60 päivän MA:n alapuolelle, se viittaa louhijoiden kapitulaatioon. 

Toisaalta elpyminen tapahtuu, kun 30 päivän keskiarvo valtaa takaisin 60 päivän keskiarvon, mikä historiallisesti on viitannut louhijoiden olosuhteiden paranemiseen ja mahdollisiin hintanousuihin. 

Nyt Hash Ribbon -indikaattori lähestyy elpymissignaalia, sillä data osoittaa hash-nopeuden 30 päivän MA:n lähestyvän 60 päivän keskiarvoa. Tämä kuvio on historiallisesti johtanut markkinakapitulaation päättymiseen. 

Jos elpymisvaihe käynnistyy, BTC voisi ylittää nykyisen 100 000 dollarin tasonsa, mitä ajavat louhijoiden sinnikkyys ja uudelleen syttynyt sijoittajien luottamus. Muiden tekijöiden, kuten kaupankäyntivolyymin ja vähittäiskiinnostuksen, on kuitenkin oltava linjassa nousuvauhdin ylläpitämiseksi.

Tämä analyytikko kuitenkin varoittaa luottamasta vain yhteen indikaattoriin. Markkinaolosuhteet vuonna 2025 eroavat aiemmista sykleistä: institutionaalinen osallistuminen on suurempaa ja likviditeetti tiukempaa. Siksi suositellaan monimittarista lähestymistapaa.

Viime viikon aikana BTC on jatkanut sivuttaiskaupankäyntiä. Se on saavuttanut merkittäviä voittoja viikko- ja kuukausikaavioissa, nousten 2,81% ja 2,89%. Tämä on herättänyt kysymyksiä siitä, mitkä tekijät sen takana ovat.

Bitcoinin vipusuhde pienenee 

Analyytikko on todennut, että BTC nauttii korkeammasta institutionaalisesta kysynnästä ja pitkän aikavälin kerääntymisestä laskevan vipusuhteen ansiosta. Tyypillisesti alhaisempi vipusuhde vähentää likvidaatioriskiä, mikä tekee hintakehityksestä luonnollisempaa kuin johdannaisvetoista.

Bitcoinin vipusuhde on laskenut 21. marraskuuta lähtien, joten avoimet positiot (OI) ovat laskeneet suhteessa keskitetyissä pörsseissä (CEX) saatavilla olevaan BTC:hen. Myös CEX-varannot ovat laskeneet jatkuvasti, ja samaan aikaan BTC on siirtynyt Coinbase Primeen Bitcoin-ETF:ien ostamisen yhteydessä.

Kun CEX-varannot laskevat, se viittaa siihen, että myytävissä on vähemmän BTC:tä. Coinbaseen suuntautuvan virran kasvu osoittaa, että suuret toimijat, enimmäkseen instituutiot, keräävät. Kaikki tämä markkinakäyttäytyminen viittaa siihen, että Bitcoinilla on tällä hetkellä terve markkina. Hintoja ei ohjaa vipu, mikä tekee tulevista nousuista jatkuvampia.

Mitä tämä tarkoittaa BTC:lle?

Kun spot-kysyntä kasvaa pienemmällä vivulla ja instituutiot keräävät aktiivisesti, markkinoilla vallitsee vahva nousutunnelma. Esimerkiksi Bitcoinin Coinbase premium index on pysynyt positiivisena koko viime viikon. Tämä viittaa myönteiseen markkinatunnelmaan yhdysvaltalaisten sijoittajien keskuudessa ja lisää instituutioiden kysyntää.

Lisäksi Bitcoinin Fund Market Premium on noussut ja kääntynyt positiiviseksi viimeisen päivän aikana. Kun se kääntyy positiiviseksi, sijoittajat ovat nousuodotuksissa, ja pitkät positiot pelaavat lyhyitä vastaan pitääkseen positionsa – sillä he odottavat hintojen nousevan pian.

Lopuksi markkinaosapuolet jatkavat keräämistä, ja ulosvirrat ylittävät sisäänvirrat. Pörssinettovirta on laskenut -2,9 tuhanteen, mikä osoittaa lisääntyneitä pörssinostoja, kun sijoittajat keräävät. BTC:n nousuvauhti vahvistuu, kun vähittäissijoittajat ja suuret haltijat keräävät.

Tämä käyttäytyminen viittaa siihen, että BTC-markkinat ovat viilenneet, mikä valmistelee kryptovaluutan lisävoitoille. Jos tämä markkinatunnelma säilyy, BTC valtaa lyhyellä aikavälillä takaisin 98 127 dollaria ja yrittää läpimurtoa 100 tuhanteen dollariin, tai vetäytyminen laskisi BTC:n 95 800 dollariin.

Kun BTC on jumittunut konsolidaatioalueelle viime viikon ajan pystymättä ylläpitämään nousuvauhtia, analyytikko on ennustanut kriittisen pisteen BTC:n lyhyen aikavälin haltijoille (STH). 

Miksi 96 tuhatta dollaria on olennainen BTC:n pysymiselle nousujohteisena 

Analyysi osoitti, että Bitcoinin realisoitunut hinta 1–3 kuukauden ryhmälle oli 96 000 dollaria. Historiallisesti kun BTC laskee tälle tasolle nousutrendin jälkeen, se toimii kriittisenä tukena, mikä viittaa siihen, että STH-haltijat ovat varmoja positioistaan hintojen noususta huolimatta.

Tämän keskeisen tason yläpuolella pysyminen on ratkaisevan tärkeää, sillä se vahvistaa nousutunnelmaa ja lisää siten pidemmän nousutrendin todennäköisyyttä. Vaihtoehtoisesti, jos BTC ei pysy tämän tuen yläpuolella tällä kriittisellä kynnyksellä ja murtuu sen alle, se voisi aiheuttaa markkinatunnelman muutoksen ja johtaa jakautumisvaiheeseen.

Seuraava liike tämän pisteen ympärillä on siis ratkaiseva BTC:n lyhyen ja keskipitkän aikavälin kehityssuunnan muotoutumisessa.

Bitcoinin Fund Flow Ratio on laskenut kolme peräkkäistä päivää, mikä viittaa siihen, että pienempi osa BTC-transaktioista koskee pörssejä. Tämä trendi osoittaa, että sijoittajat pitävät omaisuutensa mieluummin kuin myyvät sen, mikä usein vastaa kerääntymisvaihetta ennen hintojen nousua.

Tämä kerääntyminen vaikuttaa vahvalta myös valaiden keskuudessa, minkä vahvistaa laskeva Exchange Whale Ratio, joka romahti kolmen viime päivän aikana. Tällainen lasku osoitti, että valaat jatkoivat BTC:n pitämistä, koska ne odottivat lisää hinnannousuja.

Vaikka BTC on kamppaillut pysyäkseen 96 tuhannen dollarin yläpuolella, kryptovaluutalla on edelleen kasvuvaraa. Lisävoittojen myötä STH-haltijoiden usko vahvistuu ja tukee edelleen nousutunnelmaa.

Kun sijoittajat ovat edelleen optimistisia, BTC voisi yrittää 98 000 dollaria ja kohdata sitten 100 tuhannen dollarin vastuksen. Jos se ei kuitenkaan pysy tämän tason yläpuolella, BTC voisi pudota 94 tuhanteen dollariin, mikä riskeeraa lisälaskun.

Solana luo 5 miljoonaa uutta osoitetta päivittäin

Glassnoden datan mukaan Solana on kasvanut, ja päivittäin luodaan yli 5 miljoonaa uutta osoitetta. Lohkoketju on myös kokenut vaikuttavaa verkkokasvua ja markkinavauhtia, nousten 4,4% 24 tunnissa.

Tämä uusien osoitteiden kasvu korosti Solana-verkon kasvavaa käyttöönottoa ja paljasti tokenin myönteisen näkymän. Enemmän käyttäjiä verkossa lisää SOL:n kysyntää ja kohdistaa nousupainetta sen hintaan. Nämä tekijät vahvistavat SOL:n nousutunnelmaa.

Solana-kauppiaat muuttuvat nousuodotuksiltaan vahvemmiksi

Ensinnäkin Long/Short Ratio -kaavio osoittaa selvää SOL:n pitkien positioiden kasvua, mikä viittaa kauppiaiden kasvavaan nousutunnelmaan. Tämä siirtymä kohti useampia pitkiä positioita heijastaa uskoa SOL:n hinnan jatkuvaan kasvuun.

Kasvavat pitkät positiot lisäävät usein ostopainetta ja nostavat SOL:n hintaa edelleen. Tämä trendi tukee laajempaa markkinatunnelmaa, jonka mukaan SOL:n hinta voi jatkaa nousuaan, sillä yhä useampi kauppias näyttää tulevan markkinoille myönteisin odotuksin.

Toiseksi spot-sisäänvirta/ulosvirta osoitti, että pörsseistä virtasi ulos merkittävä 60 miljoonan dollarin arvosta SOL:ia, mikä viittaa mahdolliseen kerääntymiseen, joka voisi luoda ostopainetta ja ajaa hintanousun.

Tämä huomattava ulosvirta antoi myös ymmärtää, että pitkäaikaiset haltijat hyödynsivät nykyistä markkinatunnelmaa kerätäkseen tokenia ja hyödyntääkseen hinnanlaskua. 

Samoin Binancen kauppiaat olivat aggressiivisia, ja useimmat ottivat pitkiä positioita. Julkaisuhetkellä Binancen SOL/USDT Long/Short Ratio oli 3,35, mikä viittaa vahvaan nousutunnelmaan kauppiaiden keskuudessa.

Julkaisuhetkellä noin 77% Binancen parhaista SOL-kauppiaista otti pitkiä positioita, kun taas 23% piti lyhyitä positioita. Kun kauppiaat ja sijoittajat osoittavat kiinnostusta tokeniin, seuraa usein erinomaisia tuloksia.

Millainen on Solanan tuleva suunta?

Avoimet positiot (Open Interest) ovat kasvaneet yleisesti, lähinnä viimeaikaisten hintaliikkeiden vuoksi. Kun SOL:n hinta on ollut nousussa, avoimien positioiden kasvu osoittaa, että uutta pääomaa virtaa markkinoille. Lisäksi kasvu osoittaa, ettei markkinaa ohjaa spekulatiivinen kiinnostus vaan todelliset sijoitukset, mikä auttaa tukemaan hinnan kasvua.

Näin ollen tämä kuvio ja verkon kasvu osoittavat, että SOL:n ekosysteemi kehittyy. Yhä useammat sijoittajat sitoutuvat siis pitkiin positioihin hinnan jatkaessa nousuaan.

Solanan erinomainen verkkokasvu nousevan hintakehityksen rinnalla viittaa siihen, että SOL on vahvalla nousu-uralla. Verkon kasvun ja markkinamittareiden väliset kuviot osoittavat siis, että SOL:n hinta jatkaa tuottoisaa kehitystään verkon kasvaessa.

Lisäksi Solanan stablecoin-tarjonta nousi 12 miljardiin dollariin, mikä lisäsi likviditeettiä. Markkinoiden volatiliteetista huolimatta SOL on ollut hyvässä asemassa. Kasvaneen kaupankäyntivolyymin vuoksi kauppiaat ostivat laskun 188 dollarin hintaan ja nostivat hintaa 8%.

Silti Solana ohitti Ethereumin DEX-volyymissä, vaikka SOL laski valtavasti 40 miljardin dollarin kaikkien aikojen huipusta 4,5 miljardiin dollariin. SOL/BTC-kaavio osoitti nousun merkkejä, kun sijoittajat siirtyivät suuriin markkina-arvoihin suojautuakseen Bitcoinia (BTC) vastaan.

Loppusanat

Kun vähemmän tunnetut altcoinit nauttivat hinnannoususta, nämä tokenit vahvistavat ajatusta tulevasta altseasonista. Lisäksi kun jotkin altseason-signaalit ovat täydessä vauhdissa, aika näyttää.

Vaikka Ethereum painui alle 3 000 dollarin, se johti institutionaaliseen kysyntään ja valaiden kerääntymiseen. Tämä viittaa siihen, että ne ovat edelleen nousuodotuksissa altcoinin pitkän aikavälin kehityksen suhteen. Hash Ribbon -indikaattori on historiallisesti edeltänyt merkittäviä bitcoinin hintaliikkeitä, joten pidetään peukkuja.

Lopuksi Solanan uusien osoitteiden kasvu korosti sen verkon kasvavaa käyttöönottoa ja paljasti tokenin myönteisen näkymän. 

Zypto-tarjous

Zypto App 1.10 on juuri julkaistu ja tuo mukanaan yhden odotetuimmista ominaisuuksista – Maksa laskut kryptolla -palvelu on nyt saatavilla sovelluksessa. Zypto tukee 10 maata, ja lisää on tulossa, mukaan lukien Yhdysvallat, Meksiko, Filippiinit, Intia, Pakistan, Malesia, Egypti, Costa Rica, Honduras ja Guatemala, ja tekee laskujen maksamisesta kryptolla nopeaa ja helppoa kaikkialla maailmassa. Lue lisää täältä.