Tällä viikolla kryptossa: mitä Bitcoinille tapahtuu seuraavaksi?

Tällä viikolla analysoimme Bitcoinin viimeisintä hintaliikettä ja mahdollista tulevaa kehityssuuntaa. Samoin esittelemme analyytikoiden ennusteita SOL-ETF:n hyväksynnän häämöttäessä. Lisäksi Ethereumin MACD antaa nousevan leikkaussignaalin, kun BNB:n TVL kasvaa 665 miljoonalla dollarilla.

Tule mukaan.

Mitä seuraavaksi Bitcoinille?

Helmikuun 16. päivänä Bitcoin (BTC) nousi ensimmäistä kertaa kahteen viikkoon kahtena peräkkäisenä päivänä. Silloin se nousi 1% 97 640 dollariin, mikä jatkoi kryptovaluutan nousujohteista näkymää viikkokaavioissa.

Toisaalta CryptoQuantin data osoitti myös, että BTC-varannot spot-pörsseissä ovat pudonneet alimmalle tasolleen viime vuosiin. Pörssivarannot kasvoivat vuosien 2020 ja 2022 välillä, mutta ovat sen jälkeen laskeneet.

Sijoittajat nostavat jatkuvasti BTC:tä pörsseistä ja siirtävät sitä kylmäsäilytykseen, mikä tukee pitkäaikaisen haltuunoton trendiä. Pörssien vähentynyt tarjonta vähentää kaupankäyntiin saatavilla olevien bitcoinien määrää, mikä voi lisätä hintapainetta, jos kysyntä pysyy vahvana.

Kun bitcoin on osoittanut nousutrendiä vuosina 2024 ja 2025, tämä muutos viittaa tarjonnan ja kysynnän tasapainon kiristymiseen. Jatkuva varantojen lasku on herättänyt spekulaatioita mahdollisesta tarjontashokista, sillä pörsseissä oleva vähäisempi BTC-määrä voi johtaa hinnannousuihin, jotka muistuttavat aiempia syklejä. 

Vaikka BTC jatkaa sivuttaiskaupankäyntiä, jotkin sidosryhmät eivät vaikuta olevan huolissaan.

Mitä analyytikot sanovat?

Ensinnäkin CryptoQuantin Frost ilmaisi optimismia siitä, että sijoittajien luottamus markkinoilla pysyy korkeana. Frost totesi, että pitkittyneet markkinaolosuhteet osoittavat bitcoin-sijoittajien edelleen odottavan kryptovaluutan hinnan elpyvän.

Hän huomautti, että vaikka korkea luottamusindeksi esiintyy yleensä nousumarkkinoilla, markkinahuippu seuraa, kun se lähestyy lukemaa 1. Kirjoitushetkellä luottamusindeksi oli noin 0,75.

Toisaalta kun nämä indikaattorit putoavat lähes nollaan, se viittaa aina mahdolliseen markkinapohjaan. Kirjoitushetkellä indeksi lähestyi tätä kynnystä, mikä viittaa siihen, että mahdollinen pitkän aikavälin kerääntyminen voi olla lähellä.

Toiseksi MicroStrategyn Michael Saylor kannattaa BTC:tä pitkän aikavälin sijoituksena. Hänen julkaisunsa mukaan bitcoinin ostaminen vahvisti verkkoa, kun taas sen myyminen heikensi sitä.

Historiallisesti osto- ja myyntiaallot ovat muovanneet bitcoinin kehityssuuntaa. 

Esimerkkinä oli Teslan 1,5 miljardin dollarin BTC-osto vuoden 2021 alussa, joka johti nopeaan hinnannousuun. Vastaavasti louhijoiden voimakkaat myynnit vuonna 2014 johtivat merkittävään laskuun alle 200 dollariin.

Viime aikoina Bitcoin on kohdannut sekä osto- että myyntipainetta. Markkinatunnelma on vaihdellut sääntelyhuolten, institutionaalisen kerääntymisen ja makrotaloudellisen epävarmuuden keskellä.

Mitä ketjunsisäiset mittarit kertovat?

Bitcoinin pitkäaikaisten haltijoiden (LTH) tarjonta on jatkanut kasvuaan, mikä osoittaa LTH-haltijoiden vahvaa luottamusta. Sen kasvaessa se viittaa siihen, etteivät pitkäaikaiset haltijat myy BTC:täänsä, mikä tarkoittaa vahvaa markkinaluottamusta.

Lisäksi Bitcoinin NUPL on pysynyt uskon ja kieltämisen vaiheessa, mikä osoittaa sijoittajien kasvavaa myönteistä markkinatunnelmaa. Tämä johtuu siitä, että useimmat haltijat ovat voitolla ja luottavat edelleen nousuun. 

Historiallisesti BTC on noussut aina, kun NUPL on ollut tällä tasolla. Esimerkiksi vuonna 2021 Bitcoinin NUPL nousi 0,75%:iin ja arvo oli ensimmäistä kertaa 64 000 dollaria. Bitcoinin sijoitetun pääoman tuotto on siis edelleen melko houkutteleva sijoittajille. 

Otetaan esimerkiksi pitkän aikavälin Sharpen luku, joka kääntyi positiiviseksi. Tämä viittaa siihen, että BTC:hen sijoittamisen riski on pienempi kuin perinteisten omaisuuserien. Arvolla 0,775 Sharpen luku antoi ymmärtää, että sijoittajat voivat olla erittäin luottavaisia BTC:n markkinatuotoista.

Siitä huolimatta bitcoinia tukee edelleen vahva sijoittajien luottamus. Kun pitkäaikaiset haltijat ovat edelleen nousuodotuksissa, BTC voi olla hyvin asemoitu lisäkasvuun. Jos nykyiset olosuhteet jatkuvat, kryptovaluutta voisi saavuttaa jälleen 99 436 dollaria ja yrittää uudelleen 100 000 dollaria. Markkinoiden voimakkaan volatiliteetin vuoksi vetäytyminen ei kuitenkaan olisi yllättävää.

Lisäksi ketjunsisäinen data osoittaa uusien, aktiivisten ja nollasaldon osoitteiden vähenemistä: viikon aikana laskut olivat -3,92%, -1,74% ja -4,56%. 

Tämä lasku viittaa verkon aktiivisuuden viilenemisvaiheeseen. Se ei kuitenkaan välttämättä viittaa karhumaiseen markkinatunnelmaan, sillä tällaiset laskut edeltävät yleensä voimakkaita hintaliikkeitä. 

Lisäksi bitcoinin historialliset hinnannousut ovat usein seuranneet osoitteiden kasvun hidastumisen jaksoja, sillä kerääntyminen alkaa ennen uusien käyttäjien seuraavaa aaltoa. Jos uusien osoitteiden määrä siis kasvaa jälleen, BTC voisi hyötyä pääomavirrasta.

Lopuksi transaktiotilastot paljastivat sekalaisen näkymän. Suuret siirrot (>10 miljoonaa dollaria) laskivat 63,01%, kun taas keskikokoiset transaktiot (100 000 dollaria, 1 miljoona dollaria) putosivat 43,36%. Jopa alle 1 000 dollarin pienemmät transaktiot kokivat massiivisia vähennyksiä, mikä tukee edelleen aktiivisuuden laskua.

Valaiden vähentyneet transaktiot kuitenkin viittaavat vakiintumisvaiheeseen ennen seuraavaa merkittävää hintaliikettä. Tyypillisesti tällaiset hidastumiset ovat edeltäneet joko ratkaisevaa kerääntymisvaihetta tai lyhyen aikavälin takaisinvetäytymistä.

Ethereumin MACD antaa nousevan leikkaussignaalin

Ethereumin In/Out of the Money -mittarin analyysi paljasti, että ETH on pysynyt kriittisen kysyntäalueen yläpuolella, 2 380 ja 2 460 dollarin välillä. Tämä alue edustaa merkittävää kerääntymisaluetta, jolla noin 2,47 miljoonaa osoitetta osti 5,87 miljoonaa ETH:ia.

Merkittävien tappiolla olevien positioiden puuttuminen julkaisuhetken hinnan 2 711,75 dollarin yläpuolelta viittasi vähäiseen vastukseen edessä. Kirjoitushetkellä 85,8% positioista oli voitolla, mikä on merkki haltijoiden vahvasta kannattavuudesta ja voi hillitä myyntipainetta.

Tällainen tilanne lisää todennäköisyyttä hintavakaudelle tai nousutrendin jatkumiselle kaavioissa. Kun merkittäviä tarjontaesteitä ei ole, kuten tappiolla olevien positioiden niukkuus aina 3 000 dollarin hintatasoon asti osoittaa, ETH voi olla valmis mahdolliseen nousuun nyt.

Nämä tasot ovat olennaisia, kun ETH lähestyy tätä hintatavoitetta. Vahva tukipohja, joka on nyt selvästi sen kaupankäyntihinnan alapuolella, ruokkii optimismia. 

Mutta mitä momentum-indikaattori kertoo?

Mitä momentum-indikaattori näyttää?

Altcoinin päivittäiseen MACD-kaavioon muodostui nouseva leikkaussignaali, mikä viittaa joulukuussa alkaneen laskutrendin mahdolliseen kääntymiseen. Tämä liike osui samaan aikaan histogrammin siirtymisen kanssa positiiviselle alueelle, mikä tukee edelleen nousutrendin todennäköisyyttä.

Ethereum osoitti julkaisuhetkellä merkkejä vakiintumisesta ja mahdollisesta elpymisestä, mitä tuki MACD:n viimeaikainen myönteinen muutos. Jos Ethereum säilyttää tämän vauhdin, se voisi vahvistaa MACD:n osoittaman nousutunnelman. Tämä voisi siis ajaa hinnan kohti korkeampia vastustasoja.

MACD:n jatkuva erkaantuminen signaalilinjasta voisi vahvistaa jatkuvaa nousupainetta. Kääntyminen sen alapuolelle voisi viitata vääriin signaaliin, varoitukseen jatkuvasta volatiliteetista tai alempien tukitasojen mahdolliseen uudelleentestaukseen.

Lisäksi Ethereumin staking-ekosysteemillä on vahva institutionaalinen taso. Institutionaalinen osallistuminen Ethereumin stakingiin voisi johtaa merkittävämpään altcoin-nousuun.

Donald Trumpin World Liberty Financial (WLFI) on stakannut 5,9 miljoonan dollarin arvosta ETH:ia Lido Financessa. Lisäksi NYSE:n hiljattainen Grayscalen Ethereum-ETF:n hakemus sisällyttää staking voisi johtaa merkittävään muutokseen, kuten analyytikko James Seyffart huomautti X:ssä (aiemmin Twitter).

Nämä kehityskulut tapahtuvat suuren markkinaromahduksen jälkeen, mikä on johtanut spekulaatioihin tulevasta altseasonista. Tämä voisi parantaa ETH:n likviditeettiä, lisätä sijoittajien luottamusta ja nostaa sen arvoa sekä herättää kiinnostusta muihin altcoineihin. 

Institutionaaliset sijoittajat aktivoituvat

Markkinatunnelma on vähitellen muuttunut perinteisten sijoittajien ETH:n hallussapidosta sen myymiseen. Ethereumin spot-ETF kääntyi 10.–15. helmikuuta negatiiviseksi, kun noin 14 000 ETH:ia (arviolta 37,7 miljoonan dollarin arvosta) myytiin.

Nousutunnelma on jatkanut kasvuaan, sillä kokonaismyyntitoiminta voisi liittyä voitonottoon. Jos tämä trendi jatkuu, perinteisten sijoittajien ETH-ostotoiminta voisi alkaa uudelleen uuden viikon avauksen myötä.

Vaikka perinteiset sijoittajat myivät ETH:ia viime viikolla, vähittäissijoittajat Koreassa ja Yhdysvalloissa jatkoivat ostamista, kuten niiden indekseistä nähdään. Korealaiset vähittäissijoittajat ovat edelleen nousuodotuksissa ETH:n suhteen, ja Korea Premium Index on pysynyt nollan yläpuolella 14. joulukuusta lähtien. Julkaisuhetkellä se oli 4,7, mikä on korkea luku.

Korea Premium Index mittaa osto- ja myyntitoimintaa korealaisissa pörsseissä verrattuna muihin pörsseihin. Nollan yläpuolella oleva mittari viittaa nousutunnelmaan, kun taas sen alapuolella oleva viittaa karhumaisiin olosuhteisiin.

Samoin yhdysvaltalaiset vähittäissijoittajat ovat jatkaneet ETH:n keräämistä, joskin pienemmissä määrissä. Tämä näkyi Coinbase Premium Indexissä, joka oli julkaisuhetkellä 0,02. Jos molempien sijoittajaryhmien ostotoiminta jatkuu, se voisi edelleen vahvistaa ETH:n nousutunnelmaa ja nostaa hintoja.

Johdannaiskauppiaiden keskuudessa on ollut huomattavaa ostotoimintaa. Taker Buy-Sell Ratio, joka vertaa ostovolyymia myyntivolyymiin, oli 1,033, mikä viittaa siihen, että markkinoilla on enemmän ostajia. Yli 1:n suhde tarkoittaa johdannaiskauppiaiden kasvanutta ostopainetta. 

Tämä mielipide on linjassa rahoitusasteen (Funding Rate) kanssa, joka kääntyi positiiviseksi ja asettui lukemaan 0,0090 julkaisuhetkellä. Positiivinen rahoitusaste osoittaa, että ostajat ovat vallitsevia ja valmiita maksamaan preemiota markkina-eron ylläpitämiseksi perpetual- ja swap-pörsseissä.

Kuinka korkealle ETF:n hyväksyntä voi nostaa SOL:n?

Kryptovaluuttamarkkina seuraa jännittyneenä altcoin-pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) koskevia viimeaikaisia kehityskulkuja, erityisesti mahdollista Solana-ETF:ää.

Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissio (SEC) on tunnustanut useita Solana-pohjaisia ETF-hakemuksia, mikä viittaa mahdolliseen muutokseen sääntelyhyväksynnässä altcoin-sijoitustuotteiden suhteen.

Muutos sääntelylähestymistavassa osuu samaan aikaan presidentti Donald Trumpin hiljattaisen virkaanastujaisen kanssa, ja hänen hallintonsa on kryptomyönteinen. Samoin Paul Atkinsin nimittäminen SEC:n uudeksi puheenjohtajaksi, joka vaikuttaa kryptomyönteiseltä, on ollut keskeinen tekijä tässä kannanmuutoksessa.

Solana-ETF-hakemusten tunnustaminen on lisännyt sijoittajien optimismia. Tämä toimenpide on johtanut keskusteluihin SOL:n tulevasta hintakehityksestä, ja jotkin analyytikot arvioivat sen voivan nousta 550 dollariin vuoden 2025 neljännellä neljänneksellä. 

Mitä analyytikot ajattelevat?

Helmikuun 2025 alussa Pantera Capital julkaisi raportin nimeltä ”Headwinds Becoming Tailwinds”, jossa yleinen kumppani Cosmo Jiang ja sijoitusanalyytikko Eric Wallach kuvasivat tekijöitä, jotka viittaavat markkinadynamiikan muutokseen.

Niihin kuuluvat poliittinen ja sääntelyllinen käännekohta, pääoman kasvu, perustekijöiden paraneminen, järkevä politiikka ja makrotalouden myötätuuli. Nämä muutokset voisivat johtaa SOL-ETF:n hyväksyntään, kuten raportti ehdotti:

”Uskomme myös, että Solana on yksi todennäköisimmistä seuraavista digitaalisista omaisuuseristä, joille ETF myönnetään. Sillä on vahvat perustekijät, jotka tukevat myönteistä sijoitusperustetta. Se on laajalti kaupattu digitaalinen omaisuuserä suurissa maineikkaissa pörsseissä, joita voidaan valvoa, ja sen omistus on laajasti hajautettu – kaikki keskeisiä huomioita.”

Tämän jälkeen SEC alkoi tarkastella useita Solana-ETF-hakemuksia, joita tunnetut omaisuudenhoitajat, kuten Grayscale, VanEck, Bitwise ja 21Shares, olivat jättäneet. Tämä on ihailtavaa, kun otetaan huomioon SEC:n aiempi kiistanalainen suhde kryptovaluuttaekosysteemiin. 

Lisäksi JPMorganin analyytikot arvioivat, että Solana-ETF:t voisivat houkutella 3–6 miljardia dollaria nettovarallisuutta ensimmäisen vuoden aikana.

Tämän institutionaalisen sijoitusvirran odotetaan vaikuttavan merkittävästi SOL:n markkina-arvoon. Tätä varten hintaennustemallit esittävät vaihtelevia ennusteita sen arvosta vuoden 2025 loppuun mennessä.

Mitä markkina sanoo?

DigitalCoinPrice arvioi, että SOL voisi nousta korkeimmillaan 531,91 dollariin, keskihinnan ollessa noin 479,88 dollaria. Toisaalta LongForecast tarjoaa nousuodotuksiltaan vahvemman näkymän ja ennustaa SOL:n voivan ylittää 550 dollarin rajan jo elokuussa 2025, ja mahdolliset huiput voisivat nousta 858 dollariin joulukuuhun 2025 mennessä.

Solana-ETF:ien mahdollinen hyväksyntä on merkittävä virstanpylväs Solanalle ja laajemmalle kryptovaluuttamarkkinalle. Ennusteet SOL:n noususta 550 dollariin vuoden 2025 neljännellä neljänneksellä ovat rohkaisevia, mutta ne riippuvat suotuisasta sääntelykehityksestä, onnistuneista lanseerauksista ja jatkuvasta kasvusta Solana-ekosysteemissä.

Sijoittajien tulisi silti seurata tarkasti keskeisiä teknisiä tasoja ja markkinatunnelmaa selvitäkseen tulevista kuukausista.

BNB:n TVL kasvaa 665 miljoonalla dollarilla

BNB Smart Chain (BSC) on kirjannut korkeimman volyymin kaikista muista ketjuista viimeisen kuukauden aikana, mikä on kasvattanut sen TVL:ää. Se on edelleen ainoa ketju, jonka volyymin kasvu on viime aikoina ollut positiivista, kun taas muut, kuten Solana, Ethereum ja Base, ovat laskeneet.

Analyysin aikana DeFiLlama osoitti, että BSC:n viikoittainen volyymin kasvu oli 66,63% ja nousi 31,194 miljardiin, ja viimeisen 24 tunnin aikana se on noussut 3,735 miljardiin dollariin. Lisäksi lukittu kokonaisarvo (TVL) on noussut 4,895 miljardista dollarista 5,56 miljardiin dollariin – 665 miljoonan dollarin kasvu.

Mikä tähän johti?

BNB:n ostovolyymi on kasvanut huippukryptopörsseissä, kuten Binancessa ja OKX:ssä. Tämän vahvisti Taker Buy Sell Ratio:n nousu yli 1:n molemmissa pörsseissä lukemilla 1,727 ja 2,33. 

Kun Taker Buy Sell Ratio on yli 1, se viittaa siihen, että näiden perpetual-kauppiaiden keskuudessa markkinoilla on enemmän ostovolyymia kuin myyntivolyymia. Tyypillisesti mitä kauempana 1:stä se on, sitä enemmän ostovolyymia on myyntivolyymiin verrattuna.

Avoin positio (Open Interest), joka kirjaa markkinoilla olevien selvittämättömien johdannaissopimusten määrän, on myös kasvanut vähitellen. Sen 1,78%:n kasvu nosti näiden sopimusten kokonaisarvon 866,70 miljoonaan dollariin.

Samoin 10.–16. helmikuuta kirjattiin merkittävä pörssinettovirran nousu. Nettovirran lukema oli noin 142 miljoonaa dollaria – korkein toukokuun 2021 jälkeen.

Tällainen nousu viittaa siihen, että myyjät siirtävät omaisuuttaan pörsseihin myyntiaikeissa. Tästä suuresta myyntivolyymista spot-markkinoilla huolimatta BNB nousi 10%, mikä osoittaa kysynnän olemassaolon myytyjen omaisuuserien hankkimiseksi.

BSC:n TVL:n nousu viittaa kasvavaan luottamukseen ja uudelleen heräävään kiinnostukseen sen verkkoa kohtaan. Ajan myötä, jos kysyntä jatkaa kasvuaan, tämä voisi johtaa BNB:n hintanousuun.

Loppusanat

Vaikka Bitcoin jatkaa sivuttaiskaupankäyntiä, yleinen näkemys on, että se on edelleen pitkän aikavälin sijoitus, kun LTH-haltijoiden tarjonta jatkaa kasvuaan. Institutionaalinen kiinnostus Ethereumia kohtaan kasvaa edelleen, ja jos altcoin pystyy säilyttämään tämän vauhdin, se voisi vahvistaa MACD-indikaattorin osoittaman nousutunnelman.

Nyt kun SEC vaikuttaa avoimemmalta kryptoa kohtaan, Solana-ETF-hakemusten tunnustaminen on lisännyt sijoittajien optimismia SOL:n suhteen. Lopuksi BNB Smart Chainin TVL:n kasvun myötä se on ketju, jota kannattaa seurata.

Zypto lanseeraa natiivin Pi Network dApp -sovelluksen!

Zypto on virallisesti lanseerannut natiivin Pi Network dApp -sovelluksensa, mikä tuo tosielämän hyödyn Pin haltijoille! Sovellus on nyt käytettävissä Pi Browser Appin kautta osoitteessa pi.zypto.com, ja sen avulla Pioneerit voivat testata Zypton Pi Payment Gatewayta ja tutustua uusiin tapoihin käyttää Pi Coinia kryptokortteihin, laskujen maksuun, lahjakortteihin ja muuhun. Pysy kuulolla tulevista ominaisuuksista ja laajemmista integraatioista!

Lue lisää täältä.

Siinä oli viikon kryptopäivityksesi, ystävät.