داستان‌های ناگفته از چگونگی ساخته شدن صرافی‌های کریپتوی چندمیلیارد‌دلاری

در ده سال گذشته، صنعت ارزهای دیجیتال از یک ایده آزمایشی به بازاری چندتریلیون‌دلاری تبدیل شده است. تا 6 می، ارزش بازار جهانی کریپتو حدود 2.48 تریلیون دلار بود.

But at the center of this evolution are crypto exchanges, which are digital platforms that allow users to buy, sell, and trade cryptocurrencies. 

با رشد تقاضا برای ارزهای دیجیتال، این صرافی‌ها هم رشد می‌کنند و برخی به ارزش‌گذاری چندمیلیارد‌دلاری می‌رسند. در واقع، ارزش بازار فقط سه صرافی برتر کریپتو در حال حاضر بیش از 21 میلیارد دلار است. 

ظاهراً آنچه با پلتفرم‌های ساده معاملاتی شروع شد، اکنون سیستم‌های مالی پیچیده‌ای است که روزانه میلیاردها دلار تراکنش را پردازش می‌کند.

اما مثل هر داستان موفقیت دیگری، رشد این صرافی‌های کریپتو خالی از چالش، ابهام و شکست نبوده و مهم‌تر از همه، درس‌هایی هم در آن بوده است. 

در این مقاله داستان‌های ناگفته پشت این صرافی‌های کریپتو را روایت می‌کنیم: موانع آن‌ها، نوآوری‌هایشان و راهبردهایی که آن‌ها را به سلطه جهانی رساند.

صرافی کریپتو چگونه آغاز شد 

زادگاه صرافی‌های ارز دیجیتال را می‌توان تا روزهای آغازین Bitcoin، نخستین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال جهان، دنبال کرد.

در سال 2010، دو سال پس از انتشار وایت‌پیپر Bitcoin، جِد مک‌کالب نخستین صرافی کریپتو یعنی Mt. Gox را راه‌اندازی کرد. بعدها مارک کارپلس آن را خرید.

Mt. Gox به‌سرعت به محبوب‌ترین پلتفرم برای خرید و فروش Bitcoin تبدیل شد و بیش از 70% از کل BTC در سراسر جهان در آن معامله می‌شد. با این حال، روزهای آغازین صرافی‌های کریپتو دشوار بود. بلاتکلیفی مقرراتی، خطرهای امنیتی و مشکلات نقدشوندگی بر این پلتفرم‌های پیشگام اثر گذاشت.

با وجود این موانع، چند صرافی توانستند جای پای خود را محکم کنند و در بازار رو به رشد کریپتو به بازیگران اصلی تبدیل شوند.

یکی از این صرافی‌ها Coinbase است که در سال 2012 توسط برایان آرمسترانگ و فرد ارسام بنیان‌گذاری شد. آرمسترانگ، مهندس سابق Airbnb، و ارسام، معامله‌گر سابق Goldman Sachs، پتانسیل ارزهای دیجیتال را دریافتند. آن‌ها می‌خواستند پلتفرمی کاربرپسند برای خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال بسازند.

تمرکز اولیه آن‌ها این بود که ارزهای دیجیتال (به‌ویژه Bitcoin در آن زمان) را در دسترس مخاطب عام قرار دهند. برای همین، سرمایه‌گذاری سنگینی روی تجربه کاربری و امنیت کردند.

صرافی برجسته دیگری که در همان روزهای آغازین ظهور کرد Kraken بود که در سال 2011 توسط جسی پاول بنیان‌گذاری شد. 

پاول برنامه‌نویس و مدیر عملیات سابقی بود که نیاز به یک صرافی کریپتوی امن و منطبق با مقررات را می‌دید.

تأکید Kraken بر امنیت و انطباق با مقررات آن را از رقبایش متمایز کرد و به جذب پیروانی وفادار میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک کرد. دلیلش این بود که امنیت کریپتو در آن زمان چالشی بزرگ بود. 

بدگویان و موانع

بنیان‌گذاران اولیه صرافی‌ها مجبور بودند در برابر دلسردکردن‌های بی‌وقفه، پشتکاری تقریباً غیرمنطقی نشان دهند.

در مورد Coinbase، بنیان‌گذاران مشترک آن، برایان آرمسترانگ و فرد ارسام، با تعدادی بدگو روبه‌رو شدند که مأموریتشان را «اسباب‌بازی کریپتویی» بی‌فایده و محکوم به شکست می‌نامیدند. 

وقتی برای نخستین بار در سال‌های 2011 تا 2012 شروع به پروراندن چشم‌انداز خود برای یک صرافی تنظیم‌شده و کاربرپسند کردند، دارایی‌های کریپتویی مانند Bitcoin یک نوآوری مالی مشروع به حساب نمی‌آمدند.

در آن زمان، عموم مردم به دلیل رویدادهایی مانند ماجرای بازار سیاه Silk Road، فروپاشی فاجعه‌بار Mt. Gox و هک‌ها و کلاهبرداری‌های پرسروصدا، با بدبینی زیاد به دارایی‌های کریپتویی نگاه می‌کردند.

و از همه مهم‌تر، هیچ چارچوب حقوقی یا مقرراتی برای کریپتو وجود نداشت و همه در قلمرویی ناشناخته فعالیت می‌کردند.

با این حال، با وجود ردّ همه‌جانبه‌ای که برخی از این صرافی‌های اولیه با چشم‌اندازشان مواجه شدند، بر برنامه خود برای ساخت صرافی کریپتوی در دسترس پافشاری کردند.

آرمسترانگ چنین توصیف کرد: «ما با یک «نه» شروع کردیم. این تغییر نخواهد کرد. بار اثبات اینکه این تصمیم درستی است بر دوش ما بود.»

جدا از بدگویان، صرافی‌های اولیه با چالش‌های دیگری هم روبه‌رو بودند. از جمله حملات هکری، موانع مقرراتی و نیاز به سازگاری مداوم با بازار کریپتوی که به‌سرعت در حال تحول بود. 

برجسته‌ترین مشکل به امنیت مربوط بود. اوایل دهه 2010 موجی از حملات هکری پرسروصدا را به خود دید، از جمله هک بدنام Mt. Gox در سال 2014. این هک به از دست رفتن 850,000 Bitcoin، به ارزش تقریبی 460 میلیون دلار در آن زمان انجامید که در نهایت به فروپاشی این صرافی منجر شد.

افزون بر مشکلات مقرراتی و خطرهای امنیتی، کمبودهای شدید نقدشوندگی نیز نخستین پلتفرم‌های معاملاتی را درگیر کرد. این پلتفرم‌ها با نرخ پذیرش و فعالیت معاملاتی پایین دست‌وپنجه نرم می‌کردند که به دفترهای سفارش کم‌عمق، اسپردهای بزرگ و لغزش قیمت در صرافی‌های مبتنی بر دفتر سفارش منجر شد.

در نتیجه، کسب درآمد از کارمزد معاملات دشوار بود و برای انطباق، امنیت و فناوری به سرمایه‌گذاری‌های قابل‌توجه نیاز بود. تا زمانی که ارز دیجیتال در سال 2017 و پس از آن آگاهی عمومی بیشتری به دست آورد، بسیاری از صرافی‌ها نتوانستند به نقدشوندگی کافی برای بازارهای خود برسند.

هرچند این موانع برای صنعت صرافی‌های کریپتو منحنی یادگیری سختی بودند، توانایی عبور از آن‌ها و نوآوری در مسیر، پایه‌های موفقیت کنونی را گذاشت. 

غلبه بر موانع

از دست رفتن سرمایه کاربران، به‌ویژه به دلیل نقض‌های امنیتی، نیاز به اقدامات امنیتی قوی و اهمیت بازسازی اعتماد کاربران پس از آن را نشان داد.

در نتیجه، صرافی‌های جدیدتر آن زمان شروع به سرمایه‌گذاری سنگین در پروتکل‌های امنیتی کردند. آن‌ها چندامضایی را برای کیف‌پول‌ها، راهکارهای ذخیره‌سازی سرد و فنون رمزنگاری پیشرفته را برای محافظت از دارایی کاربران معرفی کردند.

کمیسیون اروپا اصلاح دستورالعمل چهارم (در آن زمان) مبارزه با پولشویی را پیشنهاد کرد تا صرافی‌های کریپتو را زیر قوانین موجود مبارزه با پولشویی قرار دهد و یک پایگاه داده مرکزی برای ثبت هویت کاربران صرافی‌های کریپتو ایجاد کند.

در نتیجه، صرافی‌های کریپتو برای عبور از فضای مقرراتی در حال تحول، از نزدیک با این نهادهای ناظر و سیاست‌گذاران همکاری کردند. 

با این اقدام، چند صرافی شروع به رعایت الزامات مبارزه با پولشویی (AML) و شناخت مشتری (KYC) کردند.

با توجه به تحولات این دوره، رقابت در بازار صرافی‌های کریپتو شدت گرفت. بازیگران تازه‌واردی مانند Binance و FTX پدیدار شدند و با ویژگی‌های نوآورانه و راهبردهای بازاریابی، بازیگران جاافتاده را به چالش کشیدند. 

صرافی‌های موجود مجبور بودند سریع خود را وفق دهند. برخی جفت‌ارزهای جدید معرفی کردند، محصولاتشان را بهبود دادند و ابزارهای معاملاتی پیشرفته عرضه کردند تا کاربران را نگه دارند و جذب کنند.

یکی از رقابت‌های برجسته‌ای که بعدها پدید آمد، رقابت میان Coinbase و Binance بود، دو مورد از بزرگ‌ترین صرافی‌های کریپتوی جهان. 

Coinbase با تمرکز بر انطباق با مقررات و سهولت استفاده، مخاطب عام‌تری را جذب کرد. 

در مقابل، Binance که چانگ‌پنگ ژائو آن را تأسیس کرد، با طیف گسترده‌ای از جفت‌ارزها و امکانات، به معامله‌گران پیشرفته‌تر خدمت می‌کرد.

با این حال، جلب اعتماد کاربران برای این صرافی‌ها اهمیت اساسی داشت، به‌ویژه با توجه به سابقه هک‌های پرسروصدا و نوسان بازار.

خوشبختانه آن‌ها با اجرای اقدامات امنیتی قوی، ارتباط شفاف، یک جامعه کاربری و برنامه‌های منابع آموزشی کاربران، این هدف را محقق کردند تا نگرانی‌ها را برطرف کنند.

راهبردهایی برای موفقیت

با بالغ شدن بازار کریپتو و کسب شناخت جهانی، صرافی‌های پیشرو نگاهشان را به گسترش بین‌المللی دوختند.

برای مثال، Coinbase فعالیت خود را در بیش از 100 کشور آغاز کرد و محصولات و راهبردهای بازاریابی‌اش را با بازارهای محلی سازگار کرد. 

Binance در مقابل، رویکردی غیرمتمرکزتر در پیش گرفت. این صرافی چندین دفتر مرکزی منطقه‌ای و مشارکت ایجاد کرد تا پاسخ‌گوی نظام‌های مقرراتی مختلف باشد. 

هماهنگی با تفاوت‌های فرهنگی و مقرراتی برای این صرافی‌ها چالش مهمی بود.

آن‌ها باید پلتفرم‌ها و خدماتشان را با قوانین و مقررات محلی سازگار می‌کردند و در عین حال نیازها و ترجیحات خاص هر بازار را برآورده می‌ساختند. همان‌طور که شاید درست حدس زده باشید، موفق شدند.

در ادامه سه عامل اصلی را می‌بینید که در موفقیت این صرافی کریپتو نقش داشتند.

نوآوری

نوآوری در موفقیت غول‌های کنونی صرافی‌های کریپتو مانند Kraken، FTX، Gemini، Crypto.com و دیگران نقش مهمی داشت. 

برای مثال، Kraken قابلیت‌های معاملاتی پیشرفته مانند فیوچرز و بازارهای OTC را گسترش داد. FTX محصولات مشتقه نوآورانه را پیشگام شد. Gemini بر دریافت تأییدیه نظارتی برای محصولاتی مانند خدمات حضانتی بیمه‌شده خود تمرکز کرد، اما این همه ماجرا نیست.

Crypto.com ارائه‌های خود را برای ساخت کیف‌پول‌های DeFi، پلتفرم‌های NFT و موارد دیگر گسترش داد. Binance نیز محصولاتی مانند بازار NFT خود را برای ورود به بازار پررونق NFT راه‌اندازی کرد. در همان حال که بازیگران قدیمی به صرافی‌های کریپتوی چندمیلیارد‌دلاری تبدیل می‌شدند، گونه‌ای تازه از صرافی‌های غیرمتمرکز کریپتو با مدل‌های متمایز پدید آمد، در برابر مدل متمرکز.

نمونه‌ای برجسته از این گونه تازه، Zypto است. Zypto در حال ساخت نسل بعدی فناوری‌ها و محصولات برای دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر بلاک‌چین است تا جایگزین ارزهای محلی شود یا به‌عنوان گزینه‌ای کارآمد عمل کند. ارائه‌های این پلتفرم شامل اپلیکیشن موبایل Zypto App، Zypto Pay و شبکه Zypto است.

جامعه

ساختن جامعه راهبرد کلیدی دیگری بود که صرافی‌های کریپتو به کار گرفتند. این صرافی‌ها اکنون از طریق تعامل در شبکه‌های اجتماعی، ابتکارهای آموزشی و برگزاری رویدادها جوامع کاربری قدرتمندی دارند. 

این کار به ایجاد حس وفاداری و حمایت میان کاربران کمک کرد که به نوبه خود رشد و حفظ کاربر را پیش برد.

شراکت‌ها

مشارکت‌ها و خریدهای راهبردی نیز در موفقیت این صرافی‌ها حیاتی بودند. 

برای مثال، Coinbase شرکت‌های مختلفی را خرید تا دامنه محصولاتش را گسترش دهد و توانایی‌هایش را بالا ببرد. از جمله خرید Earn.com (برای محتوای آموزشی) و Bison Trails (برای خدمات استیکینگ).

همچنین Zypto حاصل شرکت‌ها و مشارکت‌های راهبردی در مناطق مختلف است، از جمله اتحادیه اروپا، ایالات متحده، کانادا، آسیا، خاورمیانه و آفریقا 

در مجموع، این مشارکت‌های راهبردی به بهبود ارائه‌ها و سهولت استفاده از این صرافی‌های کریپتو کمک کرده است.

جمع‌بندی

امروز، بیش از 600 صرافی کریپتو وجود دارد. داستان‌های ناگفته پشت رشد این صرافی‌های چندمیلیارد‌دلاری، داستان پایداری، نوآوری و انطباق است.

این پلتفرم‌ها از آغازی فروتنانه به نیرویی مالی در سطح جهان تبدیل شده‌اند و روایتی متفاوت از صنعت ارز دیجیتال را می‌گویند.

بنیان‌گذاران و تیم‌های پشت این صرافی‌ها با چالش‌های امنیتی، دلسردکردن‌ها و رقابت شدید روبه‌رو شدند. توانایی آن‌ها در نوآوری، ساختن اعتماد و جلو ماندن از تحولات، کلید موفقیتشان بوده و درس اصلی همین است. 

با ادامه تحول دنیای ارزهای دیجیتال، این صرافی‌ها بی‌تردید با چالش‌ها و فرصت‌های تازه‌ای روبه‌رو خواهند شد. 

بازار آینده را شفافیت مقرراتی، پذیرش نهادی و ظهور فناوری‌های نوین مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) شکل خواهند داد. 

با این حال، مهم‌ترین چیز درس‌هایی است که از داستان‌های ناگفته این غول‌های صرافی کریپتو گرفته می‌شود. این داستان‌ها برای علاقه‌مندانی که وارد بازار کریپتو می‌شوند نقشه راه خواهند بود.

اگر به ورود به بازار ارزهای دیجیتال فکر می‌کنید، این بازار بسیار بهتر شده و دارایی‌های شما امن‌تر است؛ اما برای کسب حداکثر سود باید راهبرد خوبی داشته باشید.

در وبلاگ Zypto، طیف گسترده‌ای از منابع آموزشی درباره ارزهای دیجیتال، NFT، Web3، آلت‌کوین‌ها و فناوری بلاک‌چین داریم که می‌توانید از آن‌ها بهره ببرید.

علاوه بر این، ما فقط یک مرکز دانش نیستیم؛ بلکه فعالانه در حال توسعه یک زیرساخت پرداخت بلاک‌چینی جهانی برای تسهیل تراکنش‌های روزمره هستیم.

به #ZyptoCrew بپیوندید و بخشی از سفر ما در خط مقدم نوآوری کریپتو باشید. قرار است ماجراجویی هیجان‌انگیزی باشد!