Esta semana en cripto: el TVL de DeFi se dispara a $133 000 millones mientras las transacciones de Ethereum aumentan

Esta semana trajo muchos hitos, mientras el mercado cripto sigue comentando la monumental hazaña de Bitcoin, que alcanzó los 100 000 dólares. El ecosistema cripto mundial ha mantenido una tendencia alcista general que ha afectado positivamente a varios activos.

Acompáñanos mientras repasamos lo último que ha ocurrido en el ecosistema cripto.

Las entradas de inversión en cripto alcanzan los 41 000 millones de dólares en lo que va de año

Los productos de inversión en cripto han alcanzado cotas notables al registrar entradas semanales de 3 850 millones de dólares. 

Según el último informe de CoinShares, este repunte ha elevado las entradas en lo que va de año a 41 000 millones de dólares y los activos bajo gestión (AuM) a 165 000 millones de dólares.

Esto significa que las entradas han superado los anteriores hitos fijados en 2021, cuando hubo 10 600 millones de dólares en entradas totales y 83 000 millones de dólares en AuM.

¿Cómo les fue a las criptomonedas?

Los activos centrados en Bitcoin (BTC) registraron 2 560 millones de dólares, mientras que los productos centrados en Ethereum (ETH) atrajeron entradas de 1 150 millones de dólares. Como era de esperar, estas dos fueron las monedas líderes.

El informe señaló:

«Bitcoin registró entradas de 2 500 millones de dólares, lo que eleva las entradas en lo que va de año a 36 500 millones de dólares. Los productos cortos sobre Bitcoin han registrado entradas tibias de 6,2 millones de dólares y, históricamente, hemos visto entradas mucho mayores tras fuertes subidas de precio, lo que sugiere que los inversores siguen siendo cautelosos a la hora de apostar contra el reciente y fuerte impulso del precio».

Además, los productos de inversión en Ripple (XRP) registraron entradas excepcionales de 134,4 millones de dólares la semana pasada, casi la mitad del total de 275 millones de dólares acumulado en el año.

Después, los productos de inversión en ADA, de Cardano, captaron una atención notable. Lograron 5,2 millones de dólares en entradas y aportaron una cuarta parte del total de entradas del año para estos activos.

Altcoins como Binance (BNB), Litecoin (LTC) y Chainlink (LINK) también recibieron inversiones, con entradas de entre 0,7 y 2,2 millones de dólares. Por último, los productos cortos sobre Bitcoin registraron entradas de 6,2 millones de dólares, lo que refleja un sentimiento de mercado variado.

Las transacciones de ballenas de Ethereum aumentan un 300%

Ethereum registró un crecimiento notable en las transacciones grandes. El 6 de diciembre, sus volúmenes semanales aumentaron más de un 300% hasta los 17 150 millones de dólares, antes de bajar a 7 000 millones de dólares.

Este repunte ha despertado la curiosidad sobre las implicaciones de estas transacciones grandes, principalmente porque el precio de Ether (ETH) se acerca a niveles psicológicos vitales.

Además, el gráfico de transacciones grandes de Santiment muestra un pico en el número de transacciones que superan los 100 000 dólares de valor, lo que implica actividad de ballenas. 

Esta actividad institucional coincide con el repunte de Ether (ETH) hasta los 4 000 dólares, lo que sugiere que algunas ballenas podrían estar tomando beneficios o redistribuyendo sus tenencias. También muestra cómo el gráfico de transacciones de ballenas destaca picos periódicos, lo que subraya movimientos estratégicos durante las volátiles fases de precio.

Como los flujos netos de los exchanges indican una menor presión vendedora, el mercado apunta a una resistencia psicológica clave, con un impulso alcista y niveles de soporte firmes que moldean las perspectivas.

El gráfico de flujos netos de los exchanges muestra entradas y salidas alternas, y las salidas masivas indican una menor presión vendedora. El análisis del gráfico mostró un flujo neto negativo de más de 17 000. 

Este comportamiento señala de forma natural un sentimiento alcista, ya que los traders trasladan activos a almacenamiento. Aun así, el precio se ha topado con una resistencia de casi 4 000 dólares, que coincide con la barrera psicológica y con la toma de beneficios.

¿Cómo se está comportando el precio de ETH?

El gráfico de precios de Ether (ETH) refleja una tendencia alcista continua desde principios de noviembre, con la media móvil de 50 días ofreciendo un soporte sólido. El reciente repunte hasta los 4 000 dólares vino acompañado de un mayor volumen, lo que indica una fuerte participación del mercado.

Aun así, los niveles de soporte clave se sitúan en 3 800 y 3 500 dólares, que coinciden con la media móvil de 50 días. Los niveles de resistencia anteriores se han convertido ahora en soporte. Este aumento de las transacciones grandes pone de relieve un interés y una actividad crecientes entre las ballenas, probablemente impulsados por el sentimiento alcista de Ethereum.

En conjunto, la evolución del precio indica que Ethereum está en una tendencia alcista saludable. Los niveles de soporte clave se mantienen firmes y los indicadores de impulso respaldan nuevas subidas. Aun así, hay que vigilar de cerca la resistencia de 4 000 dólares, ya que el mercado podría enfriarse temporalmente antes de intentar alcanzar niveles más altos.

El TVL de Algorand se dispara más de un 300% en un mes

Algorand ha registrado un notable aumento del valor total bloqueado (TVL), con un crecimiento de más del 300% en el último mes. Según datos de DeFiLlama, el TVL de Algorand se disparó hasta los 244,74 millones de dólares, su segundo nivel más alto de la historia.

El protocolo DeFi Folks Finance encabezó su crecimiento, que aumentó un 289% en el último mes y bloqueó más de 284 millones de dólares en activos. Otros protocolos DeFi de Algorand también impulsaron su desarrollo, lo que indica un mayor interés por el ecosistema de Algorand.

Aunque el TVL de Algorand (ALGO) retrocedió ligeramente hasta unos 184,5 millones de dólares, su crecimiento general sugiere un impulso alcista, una trayectoria ascendente y una mayor actividad en la red.

¿Qué impacto ha tenido esto en el precio de ALGO?

ALGO, el token nativo de Algorand, ha mostrado métricas on-chain positivas y considerables ganancias de precio. Cotizaba a 0,4966 dólares, con un ligero descenso desde sus máximos recientes, pero manteniendo una fuerte tendencia alcista.

Además, el reciente desempeño de Algorand en valor total bloqueado (TVL) cuenta con el respaldo de su elevado volumen de operaciones, que aumentó hasta los 27,36 millones de dólares el 8 de diciembre. 

DefiLlama indicó que el volumen de la red de Algorand aumentó considerablemente y alcanzó un máximo de 2 330 millones de ALGO a finales de noviembre. Esto es coherente con el crecimiento del TVL registrado en Folks Finance, lo que indica una mayor actividad en la blockchain de Algorand.

Aunque desde entonces ha retrocedido hasta unos 788,44 millones de dólares, los niveles elevados siguen indicando una mayor actividad en la red.

Aun así, con ambas métricas bajando desde sus máximos recientes, queda por ver si la red puede mantener su impulso reciente o si se avecina una corrección.

Las tasas de financiación de Ethereum muestran un sentimiento alcista

Las tasas de financiación de Ethereum han marcado un momento esencial en la dinámica del mercado. Según un gráfico de CryptoQuant, alcanzaron el 0,03%, lo que indica un sentimiento alcista y un creciente interés del mercado. 

Las tasas de financiación subieron hasta máximos de varios meses, con niveles que no se veían desde enero de 2024, cuando Ether (ETH) experimentó un repunte alcista del 88%. Estos niveles clave incluyen la resistencia de 3 800 dólares y el soporte de 3 700 dólares, a medida que se acumula el impulso. 

Este aumento muestra un sentimiento alcista creciente en el mercado de derivados, liderado por un mayor interés abierto y cambios en las posiciones de los traders. Las métricas apuntan a un posible impulso al alza para Ethereum mientras el mercado vigila los niveles de precio críticos.

Normalmente, unas tasas de financiación elevadas indican la preferencia de los traders por las posiciones largas, lo que refleja expectativas de más subidas de precio. Si se mantienen los patrones históricos, el hito de las tasas de financiación podría anticipar lo que viene.

¿Hasta qué punto es alcista el sentimiento?

Según Coinglass, el ratio largo/corto era del 0,9301% al cierre de esta edición, con las posiciones largas representando el 48,18% y las cortas el 51,81%, respectivamente. Sin embargo, el análisis del número de cuentas de traders mostró una diferencia significativa.

El 81,47% de cuentas largas y el 18,53% de cuentas cortas dan un ratio de largas a cortas de 4,40. Esta discrepancia describe un mercado en el que menos traders mantienen grandes posiciones cortas, mientras que una mayoría considerable confía en el crecimiento del precio de Ethereum a largo plazo.

Esta desigualdad podría aumentar la volatilidad, ya que cualquier liquidación notable podría desencadenar movimientos bruscos de precio.

Además, el interés abierto de Ethereum subió hasta superar los 19 500 millones de dólares, lo que refleja una mayor actividad de trading y un interés inversor creciente en los derivados de ETH. Este aumento constante del interés abierto y las mayores tasas de financiación de Ethereum indican una fuerte entrada de capital en el mercado.

Normalmente, estas condiciones han precedido a movimientos de precio significativos, y la tendencia actual sugiere que Ethereum podría estar preparándose para otro gran repunte.

Sin embargo, el interés abierto ha disminuido drásticamente. El análisis reveló un descenso de unos 17 500 millones de dólares. Incluso con la caída, el sentimiento alcista sigue siendo alto.

¿Qué significa esto para el valor de Ethereum?

Ether (ETH) cotiza a 3 722,55 dólares en el momento de escribir esto, mostrando un impulso positivo. El gráfico diario refleja una estructura alcista, con indicadores técnicos esenciales alineados para respaldar un mayor crecimiento.

Su volumen de operaciones también ha aumentado junto con el interés abierto, el ratio largo/corto y las tasas de financiación de Ethereum, lo que muestra una fuerte participación del mercado y reduce la posibilidad de falsas rupturas. Esto respalda el caso alcista para el movimiento del precio de Ethereum. 

Aunque las tendencias históricas implican un posible repunte, los traders deben desconfiar de la volatilidad provocada por posiciones con un apalancamiento excesivo. La capacidad de Ethereum para superar los niveles de resistencia clave decidirá si este impulso alcista puede mantenerse en breve.

El TVL de DeFi se dispara hasta los 133 000 millones de dólares 

El valor total bloqueado (TVL) en finanzas descentralizadas (DeFi) se disparó hasta aproximadamente 133 000 millones de dólares. Este notable resurgimiento continuó a lo largo de 2024, sobre todo en el tercer trimestre.

Aunque desde entonces ha bajado a 127 700 millones de dólares en el momento de escribir esto, los 133 000 millones de dólares fueron lo más cerca que ha estado del máximo histórico de 171 000 millones de dólares, fijado en 2021, desde su descenso en 2022.

¿Qué plataformas están detrás del crecimiento del TVL de DeFi?

Según los datos de DefiLlama, las plataformas de staking líquido y de préstamos han tenido el papel más importante en el aumento del TVL.

Lido (LDO), una plataforma de staking líquido, tiene actualmente el mayor valor, con 39 000 millones de dólares de TVL, casi el 30% del valor total de DeFi. Le sigue Aave (AAVE), una plataforma de préstamos con casi 22 000 millones de dólares, mientras que Eigenlayer (EIGEN), una plataforma centrada en el staking, la sigue de cerca con más de 18 500 millones de dólares.

El auge de estas plataformas pone de relieve una tendencia creciente entre los usuarios que buscan oportunidades de obtener rendimientos sin perder liquidez. Su dominio refleja un cambio en las prioridades de DeFi, a medida que las plataformas que ofrecen soluciones de staking se vuelven esenciales.

Además, Bitcoin (BTC) también ha contribuido, gracias a la rápida adopción de sus redes de capa 2 (L2), al crecimiento del TVL de DeFi. Esto refleja un interés creciente por las soluciones DeFi basadas en Bitcoin.

El TVL de Bitcoin alcanzó recientemente un máximo histórico de más de 3 700 millones de dólares, superando una cuota del 2% en el mercado DeFi. Aunque la cifra ha bajado ligeramente a 3 500 millones de dólares, sigue siendo dominante.

Además, la creciente popularidad de las redes L2 de Bitcoin, como Lightning Network, fomenta una nueva oleada de casos de uso DeFi para la moneda. Esto ayuda a que Bitcoin (BTC) evolucione más allá de su papel típico como reserva de valor y desarrolle más casos de uso prácticos.

¿Cómo se comparan las blockchains en el TVL de DeFi?

El desglose por blockchain del TVL de DeFi muestra a Ethereum a la cabeza, sentando las bases de las plataformas más destacadas. Las demás cadenas compiten por los puestos restantes, con una distribución casi igual entre las cuatro blockchains siguientes mejor clasificadas.

Ethereum representa más del 58% del TVL total de DeFi, con casi 74 000 millones de dólares bloqueados. Es la blockchain de referencia para las actividades de staking, préstamos y trading.

En segundo lugar está Solana, con casi 9 000 millones de dólares de TVL total y el 7% del total. Tron la sigue de cerca con 7 400 millones de dólares, un 5,8%. BNB SmartChain completa los cuatro primeros con un 4,33%.

En general, el reciente resurgimiento del crecimiento del TVL de DeFi apunta a un ecosistema que madura. El auge del staking líquido, las plataformas de préstamos y la adopción en blockchains como Ethereum, Solana y Bitcoin lo refuerzan. Así, el futuro de DeFi está preparado para seguir creciendo.

Aunque todavía está por determinar si se superará el ATH (máximo histórico) de 2021, el impulso constante ofrece una perspectiva optimista para DeFi, ya que atrae a más inversores, capital y consumidores. 

Comentario final

En primer lugar, no es ninguna sorpresa que las inversiones en cripto estén superando hoy los hitos fijados en 2021. Como era de esperar, los activos centrados en Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) llevan la delantera, con altcoins como Ripple (XRP), Cardano (ADA) y Binance (BNB) siguiéndolos de cerca. 

Después, la actividad de las ballenas de Ethereum elevó el repunte semanal en más de un 300%. Para muchos, es una declaración de intenciones antes del repunte de Ether (ETH) hasta los 4 000 dólares. Del mismo modo, las tasas de financiación de Ethereum también alcanzaron el 0,03%, lo que indica un sentimiento alcista y un creciente interés del mercado.

Por último, el TVL de Algorand se disparó hasta los 244,74 millones de dólares, su segundo nivel más alto de la historia, principalmente gracias al protocolo DeFi Folks Finance. Asimismo, el valor total bloqueado (TVL) en finanzas descentralizadas (DeFi) se disparó hasta aproximadamente 133 000 millones de dólares, principalmente gracias a las plataformas de staking líquido y de préstamos como Lido (LDO), Aave (AAVE) y Eigenlayer (EIGEN).

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