هذا الأسبوع في الكريبتو - خزينة Kraken (كراكن) الضخمة، وHarvard تستثمر، وZypto ترتقي إلى الدرجة الأولى

صباح الخير يا أصدقاء، مرحبًا بكم في أخبار الكريبتو لهذا الأسبوع.

جمعت Kraken (كراكن) هذا الأسبوع 800 مليون دولار، وأطلقت Paxos (باكسوس) عملة USDG0، واشترت Tether (تيذر) شركة روبوتات. ودعمت هارفارد IBIT من BlackRock (بلاك روك)، واتخذ البنك الوطني التشيكي خطوة في الكريبتو، وخفّضت اليابان معدل ضريبتها إلى 20%.

أطلقت Zypto أيضًا حزمة كاملة من مزايا بطاقة VISA المميزة، تشمل الدخول إلى صالات المطارات وتغطية طبية للسفر حول العالم، دون رسوم سنوية.

لنبدأ.

Kraken (كراكن) تؤمّن رأس مال بقيمة 800 مليون دولار

أغلقت Kraken (كراكن) جولة تمويل بقيمة 800 مليون دولار يوم الثلاثاء باستثمار قدره 200 مليون دولار من Citadel Securities (سيتادل سيكيوريتيز)، لتقيّم منصة التداول بـ 20 مليار دولار. وقد كُشف ذلك في إعلان الشركة.

يغذي هذا التمويل الكبير توسع Kraken (كراكن) ونمو منتجاتها في التداول والمدفوعات والأصول المرمّزة، ما يعكس ازدياد ثقة وول ستريت في البنية التحتية المنظمة للكريبتو.

اجتذبت أحدث جولة تمويل لدى Kraken (كراكن) اهتمامًا قويًا من كبار المستثمرين المؤسسيين. وقادت الجولة Jane Street وDRW Venture Capital وHSG وOppenheimer Alternative Investment Management وTribe Capital. وإضافة إلى ذلك، انضم مكتب العائلة التابع للرئيس التنفيذي المشارك لـ Kraken (كراكن) أرجون سيثي إلى الاستثمار.

وبعد الشريحة الأولية، أضافت Citadel Securities (سيتادل سيكيوريتيز) استثمارًا استراتيجيًا بقيمة 200 مليون دولار، ليبلغ تقييم Kraken (كراكن) 20 مليار دولار. وتوفر مشاركتها خبرة في توفير السيولة وإدارة المخاطر وهيكل السوق، ما يعزز ريادة Kraken (كراكن) في السوق ويؤكد نهجها المنظم.

ويتناقض هذا بشدة مع استراتيجية رأس المال السابقة لدى Kraken (كراكن). فمنذ تأسيسها عام 2011، لم تجمع الشركة سوى 27 مليون دولار. ويبرز ذلك النمو التاريخي الكفء والمعتمد على الذات لدى Kraken (كراكن).

رسّخت Jane Street وDRW مكانتهما في أسواق العملات المشفرة. ويكشف بحث CoinShares (كوين شيرز) أن Jane Street وفّرت 1.7 مليار دولار من سيولة صناديق البيتكوين المتداولة في الربع الرابع من 2024، بينما وفّرت DRW 365 مليون دولار. ويؤكد انخراطهما توجه Kraken (كراكن) نحو بنية تحتية منظمة بمستوى المؤسسات.

أعلنت Kraken (كراكن) إيرادات بلغت 1.5 مليار دولار في 2024، بحسب إفصاحها المالي. كما عالجت حجم تداول بلغ 665 مليار دولار وأدارت أصول عملاء بقيمة 42.8 مليار دولار. وتجاوز هذا الرقم في الأرباع الثلاثة الأولى فقط من 2025 يبرز أكثر تسارع نمو المنصة.  

دفعت التحركات الأخيرة Kraken (كراكن) إلى ما هو أبعد من تداول الكريبتو التقليدي. فقد أضاف الاستحواذ على Ninja Trade تداول العقود الآجلة الأمريكية. يربط تداول الأسهم والأسهم المرمّزة الآن الأسواق التقليدية والرقمية على المنصة. وفي الوقت نفسه، يوسّع تطبيق KRAK وصول Kraken (كراكن) عبر حلول المدفوعات والادخار والاستثمار عالميًا.

تدعم Kraken (كراكن) 2.5 مليون حساب ممول حتى 2024، ما يضعها بين أكبر منصات تداول الكريبتو المنظمة في العالم. وتعمل المنصة عالميًا وتحمل تراخيص تنظيمية في الأسواق الرئيسية.

تخطط Kraken (كراكن) لاستخدام رأس مالها الجديد على عدة جبهات. ويستهدف التوسع أمريكا اللاتينية وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. وستعزز الشركة التكامل التنظيمي عبر أسواقها الحالية وتسعى للحصول على تراخيص جديدة. وسيجلب تطوير المنتجات أدوات تداول متقدمة وستيكينغ أوسع وخدمات مؤسسية أكثر.

يتزامن هذا التمويل مع طلب مؤسسي متجدد على الكريبتو. فقد اجتذبت صناديق البيتكوين المتداولة مليارات الدولارات من كبار المستثمرين المؤسسيين في 2024 و2025. ومع دعم Citadel Securities (سيتادل سيكيوريتيز) لـ Kraken (كراكن) الآن، تجسد المنصة الصلة المتطورة بين قطاعي الأصول الرقمية والتمويل التقليدي.

Tether (تيذر) تتطلع إلى صفقة روبوتات بقيمة مليار يورو

تجري Tether (تيذر) محادثات متقدمة لاستثمار نحو مليار يورو في شركة الروبوتات الشبيهة بالبشر الألمانية Neura Robotics، وفق تقارير حديثة. وسيقيّم الاستثمار المقترح Neura بين 8 و10 مليارات يورو.

ومع ذلك، يؤكد حجم المحادثات نمطًا أوسع. 

أمضت Tether (تيذر) العام الماضي في التنويع نحو بنية الذكاء الاصطناعي التحتية والروبوتات والتقنيات الواقعية. وفي وقت سابق من هذا العام، حصلت الشركة على وصول إلى شبكة حوسبة بـ 20,000 وحدة GPU لبناء بيئة أبحاث الذكاء الاصطناعي لديها. كما استكشفت تعرضًا كبيرًا لمنصة الروبوتات الإدراكية من Neura، التي تضم أنظمة شبيهة بالبشر مصممة للعمل الصناعي والتجاري.

وفي الوقت نفسه، توسعت Tether (تيذر) عبر شراكات في الأسواق المالية. فقد وقّعت منصتها «Hadron by Tether (تيذر)» اتفاقيات مع KraneShares وBitfinex Securities لتسريع تبني الأوراق المالية المرمّزة.

كما عمّقت الشركة حضورها في البنية الرقمية التحتية للقطاع العام عبر تعاون مع مدينة دا نانغ في فيتنام. وتأتي هذه الخطوات مع نمو احتياطيات Tether (تيذر). فقد أعلنت الشركة تعرضًا يتجاوز 135 مليار دولار لسندات الخزانة الأمريكية وتتوقع أرباحًا قياسية هذا العام، ما يمنحها سيولة كبيرة بشكل غير معتاد لصفقات الأسواق الخاصة.

ويبدو أن هذه القدرة المالية تموّل توجهها نحو الذكاء الاصطناعي والروبوتات وتقنيات الحوكمة الرقمية.

ومع ذلك، تبقى تساؤلات. فلم تؤكد Tether (تيذر) ولا Neura الحجم النهائي للاستثمار أو هيكله. ويلاحظ المحللون أن الإنتاج الضخم للروبوتات الشبيهة بالبشر ينطوي على مخاطر تقنية ومخاطر سلاسل إمداد، وأن التقييم المتوقع يعتمد على توسيع Neura الإنتاج بسرعة.

ومع ذلك، قرار Tether (تيذر) واضح. فالشركة تنتقل من نشاط يقتصر على العملات المستقرة إلى مستثمر تقني أوسع، رابطةً مستقبلها بقطاعات تتجاوز الأصول الرقمية بكثير.

البنك الوطني التشيكي يجري أول عملية شراء كريبتو

في خطوة تاريخية، أجرى البنك الوطني التشيكي (CNB) أول عملية شراء كريبتو في تاريخه، باستثمار مليون دولار في البيتكوين (BTC) والعملات المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي ووديعة مرمّزة.

وتجري الخطوة خارج احتياطياته الرسمية، وتندرج ضمن مشروع تجريبي لاكتساب خبرة عملية مع البلوكتشين والتمويل المرمّز. وخلال السنتين إلى الثلاث القادمة، سيقيّم CNB أداء المحفظة ومخاطرها وتحدياتها التقنية.

ومن ثم، يبدو ذلك تحولًا حذرًا لكنه مهم لأحد أكثر البنوك المركزية الأوروبية محافظة. 

ومع ذلك، وافق CNB على خطته لشراء أصول رقمية في 30 أكتوبر 2025، بعد إجراء تحليل بعنوان «Possible Investment in Other Asset Classes». وأظهرت المراجعة أن الصناديق والشركات العالمية تتبنى بشكل متزايد العملات المشفرة والأصول المرمّزة.

لكن البنك أوضح أنه لن يضيف البيتكوين أو الأصول الرقمية الأخرى إلى احتياطياته الرسمية في الوقت الحالي. بل يدير CNB التجربة لأغراض تعليمية بحتة، مركزًا على بناء خبرة داخلية في إدارة الأصول الرقمية وتقييم دورها المحتمل في تنويع احتياطياته.

إضافة إلى عملية الشراء الأخيرة للأصول الرقمية، أطلق CNB مختبر CNB Lab، وهو مركز ابتكار مصمم لاستكشاف التقنيات المالية الناشئة. وبحسب المحافظ أليش ميخل، سيركز المختبر على اختبار البلوكتشين والأصول الرقمية والذكاء الاصطناعي (AI) وأنظمة الدفع الفوري.

تهدف هذه المبادرة إلى منح البنك خبرة عملية في التعامل مع الاقتصاد الرقمي سريع التطور. وضمن جهوده، سيستخدم CNB المختبر للتجريب مع البيتكوين وغيره من الأصول القائمة على البلوكتشين. وتشمل مجالات التركيز الرئيسية إدارة الأصول وبروتوكولات الأمان والامتثال لقواعد مكافحة غسل الأموال (AML) وممارسات التدقيق.

والأهم أن CNB يتعاون مع البنك المركزي الأوروبي (ECB) وصندوق النقد الدولي (IMF) لدراسة البيتكوين. لكنه أوضح أن هذه الأصول لن تُضاف إلى احتياطياته الرسمية. بل ستُحتفظ بها داخليًا لأغراض البحث والتعليم.

عبر هذه المبادرة، يبني CNB خبرة داخلية بنشاط ويستعد لمستقبل تشكله الأنظمة المالية القائمة على البلوكتشين.

اليابان تخفض ضريبة العملات المشفرة إلى 20%

تخطط اليابان لخفض معدل ضريبة العملات المشفرة من حد أقصى قدره 55% إلى 20%، اعتبارًا من مطلع 2026، رهنًا بموافقة تشريعية، ما قد يغيّر ديناميكيات سوقها للكريبتو.

تمثل مبادرة اليابان لخفض ضرائب العملات المشفرة جهدًا منسقًا لإعادة تموضعها كمركز جاذب للاستثمار في الأصول الرقمية. وبقيادة وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA)، يقترح المشروع تصنيف 105 عملات رقمية «مدرجة في القائمة الخضراء» كمنتجات مالية تخضع لمعدل الضريبة الجديد.

بمواءمة معدلات ضريبة الكريبتو مع معدلات الأصول التقليدية، تهدف اليابان إلى إزالة الحواجز التي تردع المشاركين من الأفراد والمؤسسات على حد سواء. ويُنظر إلى هذا التحول، المقرر في مطلع 2026، على أنه خطوة لتعزيز سيولة السوق والمشاركة فيه.

كانت ردود فعل السوق على الإعلان إيجابية بوجه عام. 

علّق مؤسس Binance (بينانس) تشانغبينغ تشاو بأن خفض الرسوم خطوة «تعزز النمو الاقتصادي». وتؤكد تعليقاته التفاؤل بشأن تحول اليابان إلى لاعب منافس في مجال العملات الرقمية.

تتماشى خطوة اليابان لإعادة تصنيف الكريبتو مع نهجها في ضرائب سوق الأسهم، بهدف تعزيز تداول الكريبتو محليًا، كما عززت إصلاحات سابقة سوق الأسهم. ويأتي ذلك على خلفية تأكيد وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو أن الجهات التنظيمية أوشكت على الانتهاء من وضع السياسة. 

هناك تقارير تفيد بأن هذا التغيير التنظيمي قد يؤدي إلى زيادة 15% في نشاط السوق، ما يعزز بيئة تداول أكثر حيوية. وبإعطاء الأولوية للأصول المدققة جيدًا، تهدف اليابان إلى الموازنة بين أمان السوق ونموه.

هارفارد تضاعف استثمارها في IBIT من BlackRock (بلاك روك) ثلاث مرات 

ضاعفت جامعة هارفارد تعرضها لصناديق البيتكوين الفورية المتداولة ثلاث مرات، وفق إفصاح قُدّم في 14 نوفمبر يفصّل الحيازات الأمريكية لأكبر صندوق وقفي جامعي في العالم.

وفق بيانات الربع الثالث الرسمية، أعلنت هارفارد حيازة 6,813,612 سهمًا في iShares Bitcoin Trust (IBIT)، صندوق البيتكوين الفوري المتداول من BlackRock (بلاك روك). ويمثل ذلك زيادة 257% عن 1,906,000 سهم كانت تحوزها في يونيو.

أصبح IBIT الآن أكبر استثمار معلن للجامعة، متجاوزًا عمالقة مثل Microsoft (مايكروسوفت) وAmazon (أمازون) وSPDR Gold Trust. وحتى 30 سبتمبر، بلغت قيمة الأسهم 442.8 مليون دولار، رغم أن قيمتها تراجعت لاحقًا إلى نحو 364.4 مليون دولار بسبب هبوط سعر البيتكوين.

ورغم المبلغ الكبير، تمثل الحيازات المعلنة نسبة صغيرة فقط من إجمالي الصندوق الوقفي لهارفارد البالغ نحو 57 مليار دولار، أي حوالي 0.6% من إجمالي أصوله.

وأعلنت AI Warda Investments، وهي صندوق ثروة سيادي لدولة الإمارات العربية المتحدة مقره أبوظبي، أيضًا حيازة أسهم IBIT من BlackRock (بلاك روك) بقيمة 517.6 مليون دولار حتى 30 سبتمبر. ويمثل ذلك زيادة تُقدّر بنحو 230% عن يونيو، حين ظهر المركز أول مرة. 

وعلّق إريك بالتشوناس، محلل صناديق ETF في Bloomberg، على X (تويتر سابقًا):

«من النادر جدًا/الصعب جدًا إقناع صندوق وقفي بالدخول في صندوق ETF، وخاصة هارفارد أو ييل، وهذا أفضل تأكيد يمكن أن يحصل عليه ETF.»

يُعد IBIT من BlackRock (بلاك روك) حاليًا أكبر صندوق بيتكوين فوري متداول من حيث الأصول المُدارة (AUM)، رغم تسجيله تدفقات خارجة صافية بلغت 532.4 مليون دولار خلال الأسبوع الماضي، وفق بيانات SoSoValue.

هارفارد ليست وحدها في هذه الاستراتيجية. 

زادت جامعة إيموري، وهي جامعة خاصة مقرها جورجيا، حيازاتها من صناديق البيتكوين المتداولة أيضًا. وحتى 30 سبتمبر، تحوز إيموري أكثر من مليون سهم في Grayscale (جرايسكيل) Bitcoin Mini Trust ETF. وقد عززت الجامعة حيازاتها بنسبة 91%، ارتفاعًا من 535,781 سهمًا في نهاية يونيو.

Paxos (باكسوس) Labs تطلق USDG0 

أطلقت Paxos (باكسوس) Labs عملة USDG0، وهي امتداد متعدد السلاسل لعملتها المستقرة المنظمة USDG، لتجلب سيولة دولارية مدعومة بالكامل إلى Hyperliquid وPlume وAptos عبر معيار OFT من LayerZero.

وبحسب منشور على X (تويتر سابقًا) من Paxos (باكسوس) Labs يوم الثلاثاء، تمدد USDG0 عملة USDG، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار بنسبة 1:1 تصدرها Paxos (باكسوس) وتحكمها Global Dollar Network، إلى سلاسل جديدة دون إنشاء نسخ مغلّفة منفصلة.

وباستخدام معيار OFT من LayerZero، يمكن لـ USDG0 التنقل عبر سلاسل البلوكتشين كأصل أصلي واحد مع الحفاظ على الحمايات التنظيمية والدعم نفسهما لـ USDG على Ethereum وSolana وInk وX (تويتر سابقًا) Layer.

قالت Paxos (باكسوس) Labs إن الإطلاق الأولي يعرض كيف يمكن لشبكات مختلفة الارتباط باقتصاديات العملة المستقرة. ففي Hyperliquid، ستدعم USDG0 تداولًا متوافقًا مع العائد وأسواق إقراض جديدة، بينما تخطط Plume وAptos لاستخدامها لتشغيل DeFi معياري وعائد مرمّز ومسارات عملات مستقرة بمستوى المؤسسات.

قالت الشركة إن المبادرة تمثل

«كيف تلتقي البنية التحتية المنظمة بقابلية التركيب في DeFi، وكيف يصبح المال الموثوق بلا حدود حقًا.»

منذ 2018، عالجت Paxos (باكسوس) أكثر من 180 مليار دولار من أنشطة الترميز تحت إشراف جهات تنظيمية عالمية. وتشرف الشركة على ثلاث عملات مستقرة منظمة مدعومة بالدولار: USDP وPYUSD وUSDG. 

ساهم الوضوح التنظيمي في الولايات المتحدة بموجب قانون GENIUS Act وفي أوروبا عبر إطار الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) في دفع طفرة في تبني العملات المستقرة. وبحسب بيانات DefiLlama (ديفي لاما)، تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة 303.44 مليار دولار، بزيادة تقارب 100 مليار دولار منذ بداية العام.

وبينما يظل سوق العملات المستقرة تهيمن عليه USDT من Tether (تيذر) وUSDC من Circle (سيركل)، دخلت السوق جهات أخرى عدة هذا العام من أنحاء العالم. وفي أكتوبر، أعلنت Western Union (ويسترن يونيون) خططًا لإطلاق USDPT، وهي عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي يصدرها Anchorage Digital Bank على Solana.

صُمم الرمز لربط مسارات الدفع الرقمية ومسارات الدفع بعملات الفيات التابعة للشركة ودعم عملياتها العالمية لتحويل الأموال والخزينة. وفي الشهر نفسه، أطلقت JPYC، وهي شركة تقنية مالية مقرها طوكيو، أول عملة مستقرة مدعومة بالين في اليابان، وهي رمز مربوط بالين بنسبة 1:1 مدعوم بودائع مصرفية وسندات حكومية.

وفي أوروبا، أعلن اتحاد من تسعة بنوك في سبتمبر أنه سيطلق عملة مستقرة مربوطة باليورو، في منافسة مع صعود العملات المستقرة المدعومة بالدولار. ويُتوقع إطلاق العملة المستقرة في النصف الثاني من 2026. 

Zypto تطلق حزمة كاملة من مزايا السفر ونمط الحياة لحاملي بطاقة Premium

أطلقت Zypto حزمة كاملة من مزايا Visa Signature Credit (سيغنتشر كريدت) لحاملي بطاقة Premium VISA الخاصة بها، تقدم مزايا رفيعة المستوى في نمط الحياة والسفر والحماية دون رسوم شهرية أو سنوية.

وتشمل حزمة المزايا الجديدة تغطية صحية للسفر حول العالم، والدخول إلى صالات المطارات، وترقيات الفنادق الفاخرة، وتأمين تأجير السيارات، وحماية من تأخر الأمتعة وفقدانها، وبيانات جوال دولية عند الطلب عبر GigSky.

ويحصل حاملو البطاقة أيضًا على حماية الضمان الممتد وحماية المشتريات وحماية الأسعار على المشتريات المؤهلة، إضافة إلى الوصول إلى خدمات الكونسيرج على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لحجوزات السفر والمطاعم والتسوق والتجارب المحلية.

يضع هذا الإطلاق بطاقات Zypto المرتبطة بالكريبتو كبديل تنافسي لبطاقات الائتمان المميزة التقليدية، مازجًا التمويل على السلسلة بمكافآت من العالم الواقعي.

اعرف المزيد من هنا.

ملاحظة ختامية

تمثل قصة Kraken (كراكن) إحدى أكبر عمليات جمع رأس المال في الكريبتو، وتؤكد توثق الصلات بين منصات الأصول الرقمية وقادة التمويل التقليدي. وتشير صفقة الروبوتات إلى أحد أوضح التحولات حتى الآن في استراتيجية Tether (تيذر) مع توجه أكبر مُصدر للعملات المستقرة في العالم إلى ما بعد USDT ونحو قطاعات التقنية العالية.

يوائم هذا الإصلاح الضريبي ضريبة الأصول الرقمية مع معدلات سوق الأسهم، ما يجذب مزيدًا من المستثمرين وقد يدفع إلى نمو كبير في قطاع الكريبتو في اليابان. ولا يزال استثمار هارفارد وإيموري في IBIT من BlackRock (بلاك روك) يؤكد تنامي تبني العملات المشفرة.

عبر المنظومات الثلاث (Ethereum وSolana وغيرها)، صُممت USDG0 لتمكين التطبيقات من تضمين السيولة الدولارية في منتجاتها، وكسب عائد مرتبط بمعايير سندات الخزانة، ونقل القيمة بين السلاسل دون الاعتماد على الجسور التقليدية.

وأخيرًا، يحصل الآن حاملو بطاقة Zypto Premium VISA على مجموعة كاملة من مزايا نمط الحياة من الدرجة الأولى، ومنها الدخول إلى صالات المطارات وتغطية صحية للسفر حول العالم وحماية المشتريات وخدمات الكونسيرج الحصرية، كل ذلك دون دفع أي رسوم شهرية أو سنوية.