هذا الأسبوع في الكريبتو، ارتفاع BNB إلى أعلى مستوى تاريخي، وتحرّك حيتان ETH، وتراكم XRP

نختتم يوليو بأسبوع حافل بالتحركات الكبرى وإشارات السوق والزخم في مختلف الجوانب.

شهدت XRP تجميعًا هائلًا، وبلغت BNB أعلى سعر لها على الإطلاق، وزاد نشاط حيتان ETH مع ستيكنغ ضخم، وتخطط Tron لإنشاء طرح رفّي بقيمة مليار دولار. ثم ترتفع القيمة السوقية لـ Ethena إلى 7.3 مليار دولار بينما تشتري GameSquare رمز NFT مقابل 5.15 مليون دولار.

لنبدأ.

مستثمرون يجمّعون أكثر من 163 مليون XRP

شهدت Ripple تدفقات كبيرة خلال عطلة نهاية الأسبوع، إذ جمّع المستثمرون أكثر من 163 مليون XRP، تبلغ قيمتها نحو 519 مليون دولار. 

يتسق هذا السلوك مع نظرة صعودية للعملة البديلة، إذ يختار كثير من المستثمرين الاحتفاظ بمراكزهم بدلًا من البيع. ومن المرجح أن يعمل هذا التجميع كمحفز للانعكاس، ويدفع XRP نحو أعلى مستوى لها على الإطلاق (ATH) البالغ 3.66 دولار.

نسبة NVT، وهي مؤشر أساسي لتقييم العملات المشفّرة، عند أدنى مستوى لها منذ أربعة أشهر. ويشير ذلك إلى أن XRP ليست مفرطة السخونة ولديها مجال للنمو. وتدل النسبة المنخفضة على أن السعر الحالي للعملة البديلة مبرَّر بنشاط شبكتها، ما يجعل ارتفاع السعر أكثر ترجيحًا دون مضاربة مفرطة.

ما دام السوق في حالة صحية، مع تجميع قوي ونسبة NVT متوازنة، فإن XRP مهيأة لمواصلة الارتفاع. وسيوفر ذلك أساسًا متينًا لحركة سعر العملة البديلة في الأيام المقبلة.

تتداول XRP مؤخرًا بشكل جانبي قرب أعلى مستوى لها على الإطلاق. وعلى الرغم من تراجع طفيف، يبقى سعر العملة البديلة مهيأ لانعكاس محتمل مع تسارع وتيرة التجميع.

يأتي ذلك في أعقاب تحويل المؤسس المشارك لـ Ripple كريس لارسن 50 مليون XRP إلى عدة عناوين. وأفاد محلل الكريبتو ZachXBT بأن ما يُقدَّر بـ140 مليون دولار من تلك الرموز وصل إلى منصات تبادل مركزية (CEX) أو خدمات التحويل إلى العملات التقليدية.

وفقًا لبيانات السلسلة من CryptoQuant، قفز نشاط محفظة لارسن بين 17 و24 يوليو، بالتزامن مع ذروة XRP وتراجعها اللاحق. وأظهرت أيضًا أن المحافظ المرتبطة بلارسن ما زالت تسيطر على أكثر من 2.81 مليار XRP، تبلغ قيمتها نحو 8.4 مليار دولار بالأسعار الحالية.

يخلق هذا ضغطًا هيكليًا على الرمز، خاصة إذا جرت مبيعات إضافية في الأسواق المفتوحة. ويوحي توقيت هذه التحويلات، بعد أيام فقط من أعلى مستوى لـ XRP على الإطلاق، باستراتيجية متعمدة لجني الأرباح.

أثارت الخطوة تقلبات في السوق وتجدد التدقيق في المحافظ المرتبطة بالمؤسسين. ويشبه هذا الاتجاه سلوكًا شوهد خلال دورات السوق السابقة، وأبرزها السوق الصاعدة في 2017-2018، حين تزامنت تدفقات محافظ المؤسسين الخارجة مع قمم الأسعار.

BNB تبلغ أعلى سعر لها على الإطلاق

بلغ سعر BNB أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 827.25 دولار يوم الأحد 27 يوليو، متجاوزًا قمته السابقة البالغة 809.84 دولار. ومع هذا الارتفاع، جرت تصفية مراكز بنحو 180 مليون دولار، إذ هيمنت مراكز البيع على التصفيات.

عند كتابة هذا التقرير، تشير بيانات CoinMarketCap إلى أن BNB هي أكبر الرابحين بين أفضل 10 عملات مشفّرة. وهي أيضًا رابع أكبر عملة بديلة باستثناء العملات المستقرّة، بقيمة سوقية تبلغ 114.61 مليار دولار.

إلى جانب ارتفاع BNB إلى أعلى مستوى جديد، بلغت تصفيات الكريبتو الإجمالية 178.04 مليون دولار، وتمت تصفية 77,874 متداولًا. والجدير بالذكر أن أكبر أمر تصفية منفرد حدث على منصة Bybit.

وفي الوقت نفسه، ومع صعود سعر BNB إلى مستوى قياسي جديد، جرت تصفية مراكز بيع بقيمة 1.58 مليون دولار، مقابل 21,720 دولارًا فقط من مراكز الشراء.

تحولت معدلات التمويل إلى إيجابية باستمرار، ما يشير إلى مراكز شراء عدوانية. وقفز الفائدة المفتوحة فوق 1.3 مليار دولار، ما يدل على تزايد قناعة المتداولين. ثم ارتفع حجم التداول اليومي فوق 5 مليارات دولار، وهو الأعلى منذ أشهر، ما يؤكد وجود زخم حقيقي وراء الارتفاع بدلًا من ضجيج المضاربة.

يعزو بعض المحللين الارتفاع إلى تزايد نشاط شبكة BNB Chain وإبداء شركات اهتمامها بخزينة من BNB. ومن بينها WindTree Therapeutics وشركة Nano Labs، ومن المرجح أن تنضم شركات أخرى إلى هذا الاتجاه.

ونشر آخر منشورًا على وسائل التواصل الاجتماعي،

«نشاط شبكة BNB Chain في ارتفاع، وBinance لا تزال منصة التبادل الأولى، والشركات تشتري BNB لخزائنها. كل هذا الطلب سيدفع BNB بالتأكيد فوق 1,000 دولار بحلول الربع الرابع، وربما إلى 1,800-2,000 دولار عند قمة الدورة.»

أشاد مؤسس Binance ورئيسها التنفيذي السابق Changpeng Zhao (CZ) بدعم المجتمع والمنظومة لنمو الشبكة.

نشاط حيتان ETH يتزايد مع ستيكنغ بقيمة 300 مليون دولار

وفقًا لـ بيانات السلسلة التي نشرها EmberCN، اشترت SharpLink Gaming أكثر من 77,000 ETH، ما يعادل نحو 296 مليون دولار. ثم أودعتها كلها في الستيكنغ، أي أنها مقفلة لكسب مكافآت من شبكة Ethereum.

لا تُظهر SharpLink Gaming، ثاني أكبر حائز شركاتي لـ Ether، أي علامة على إبطاء استراتيجية الخزينة. وهذه الصفقة الواحدة أكبر من صافي إصدار الشبكة من Ether خلال الأيام الثلاثين الماضية. 

بعد عملية الاستحواذ الأخيرة على ETH، تتجاوز إجمالي حيازات SharpLink Gaming من ETH مبلغ 438,000 ETH، تبلغ قيمتها أكثر من 1.69 مليار دولار.

تعكس عملية شراء ETH الكبيرة وإيداعها في الستيكنغ من SharpLink Gaming رؤية طويلة الأمد واستراتيجية واضحة. الأسبوع الماضي، عيّنت جوزيف شالوم، الموظف السابق في BlackRock، رئيسًا تنفيذيًا مشاركًا جديدًا. وفي مايو، رشّحت الرئيس التنفيذي لـ Consensys جوزيف لوبين رئيسًا لمجلس إدارتها.

SharpLink هي ثاني شركة تحتفظ بأكثر من 1.5 مليار دولار من ETH في خزينتها. وتفيد التقارير بأنها قدمت نشرة إصدار معدلة إلى الجهات التنظيمية لرفع مبيعات أسهمها من مليار دولار إلى 6 مليارات دولار. وسيُستخدم الجزء الأكبر من عائدات البيع لشراء ETH.

تتصدر Bitmine Immersion Tech المشهد مع تجاوز حيازاتها من ETH مبلغ ملياري دولار. وأعلنت الشركة أيضًا خطتها الطموحة للاحتفاظ بما لا يقل عن 5% من إجمالي المعروض من ETH، وهو ما يبلغ أكثر من 23 مليار دولار عند كتابة هذا التقرير.

علاوة على ذلك، وإلى جانب SharpLink Gaming، أظهرت عدة مؤسسات أخرى تجميعًا قويًا لـ Ethereum وعملات أخرى في ظل تعافي السوق.

استحوذت DeFiance Capital، وهي صندوق استثمار بارز، على 30,400 ETH بقيمة نحو 114 مليون دولار. كما سحب جاستن صن، مؤسس TRON، 60,000 ETH من Binance، في إشارة إلى تجميع شخصي أو استراتيجي.

حاليًا، تحتفظ الشركات وصناديق ETF مجتمعةً بنسبة 6.73% من إجمالي المعروض من ETH، أي 8.12 مليون ETH بقيمة تتجاوز 31 مليار دولار، وفقًا لـ Strategic ETH Reserve.

Tron تنشئ طرحًا رفّيًا بقيمة مليار دولار

قدّمت Tron طلبًا إلى SEC لإنشاء طرح رفّي مختلط بقيمة مليار دولار. ستبيع الشركة أسهمًا عادية وأسهمًا ممتازة وأوراقًا مالية دَينية وغيرها، مع احتفاظها بالمرونة في توزيع أنواع المنتجات المختلفة.

مرّت Tron، وهي بلوكتشين تركز على إنشاء التطبيقات اللامركزية، بالكثير من التغييرات مؤخرًا. فمنذ أن سوّت SEC قضيتها ضد المؤسس جاستن صن، طرحت Tron أسهمها للاكتتاب العام وأبرمت صفقات تجارية ضخمة مع إمبراطورية الكريبتو التابعة لترامب.

وخطوتها الأحدث هي هذا الطرح الرفّي المختلط.

الطرح الرفّي في السوق هو نوع من بيع الأسهم يتيح للشركة تسجيل عدة أنواع من الأوراق المالية دفعة واحدة. غير أن الشركة لا يتعين عليها الالتزام بتخصيصات محددة مسبقًا، ما يتيح مرونة أكبر في جمع رأس المال.

وفقًا لإيداع SEC، ستطرح Tron أسهمًا عادية وأسهمًا ممتازة وأوراقًا مالية دَينية وضمانات وحقوقًا لشرائها. وإيداع SEC ليس سوى نشرة إصدار، وستقدم Tron مزيدًا من التفاصيل عن خططها الدقيقة في ملاحق مستقبلية.

لا شك في أن Tron تزداد بروزًا. الأسبوع الماضي، قرعت الشركة جرس افتتاح Nasdaq. كما سكّ مستخدم، عند كتابة هذا التقرير، مليار رمز USDT على بلوكتشين Tron، وهو المبلغ نفسه للطرح الرفّي المقترح على SEC.

من ناحية، قد يكون الأمر مجرد صدفة. ومن ناحية أخرى، قد يكون نذيرًا بما سيأتي، بالنظر إلى أن Tron وTether عملتا معًا في الماضي.

مع حضورها الدولي واهتماماتها التجارية المتنوعة، قد يصعب التنبؤ بما سيأتي. وفي الوقت الحالي، من الصعب التوضيح أبعد من المعلومات المتاحة. 

ومع ذلك، وبموافقة SEC، ستطرح Tron مجموعة متنوعة من مبيعات الأسهم لجمع مليار دولار من رأس المال الجديد. 

القيمة السوقية لـ Ethena ترتفع إلى 7.3 مليار دولار

كان يوليو شهرًا قويًا لسوق الكريبتو. تدفق نحو 200 مليار دولار إلى العملات البديلة، باستثناء Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH).

برزت Ethena (ENA) بوضوح، إذ قفزت 130% خلال الشهر ووضعت نفسها بين أقوى رهانات الزخم في دورة السوق الحالية.

ومع ذلك، لم يكن أداء ENA مجرد اندفاعة قصيرة الأجل. فعملة USDe (العملة المستقرّة الأصلية لدى Ethena الحاملة لـالعائد) تقود الارتفاع بنشاط، ما يجعلها رواية لا ينبغي إغفالها.

جذبت USDe من Ethena، وهي عملة مستقرّة مربوطة بالدولار، تدفقات بقيمة ملياري دولار هذا الشهر. وقد دفع ذلك قيمتها السوقية إلى 7.3 مليار دولار، لتصبح ثالث أكبر عملة مستقرّة بعد USDT وUSDC.

وهذا النمو ليس عشوائيًا.

بل يقودها العائد. تقدم Ethena عائدًا سنويًا 10% (APY) على sUSDe، نسختها المودعة في الستيكنغ، ما يجعله من أعلى العوائد المعدلة بالمخاطر في DeFi.

كما يوضح الرسم البياني أدناه، تجاوزت عوائد sUSDe مؤخرًا 10.29%، ما يعكس مباشرة توليد الإيرادات على السلسلة لدى Ethena. أي أن رأس المال يتدفق إلى USDe لا من أجل الاستقرار فحسب، بل من أجل العائد أيضًا.

جمعت Ethena رسومًا بقيمة 30.85 مليون دولار خلال الأيام الثلاثين الماضية، مدفوعةً بزيادة الطلب من مستخدمين يودعون USDe في الستيكنغ للحصول على APY مرتفع. وعلى الجانب المؤسسي، تطلق Anchorage وEthena Labs عملة USDtb، أول عملة مستقرّة تمتثل لقانون GENIUS.

تُبرز هذه العناصر معًا كيف توسّع Ethena الاعتماد على السلسلة عبر محرك العائد في USDe. لكن السؤال الحقيقي الآن: كيف تتحول حلقة التغذية الراجعة هذه إلى طلب مستدام على ENA؟

تكسب USDT وUSDC عائدًا من حيازات سندات الخزانة الأمريكية وتدوّر ذلك الدخل في Bitcoin ضمن استراتيجية احتياطياتها. لكن Ethena تلعب لعبة مختلفة، إذ لا تعتمد على أذون الخزانة. بل تستفيد من تقلبات سوق الكريبتو، فتقتنص علاوات التمويل لتوليد عائد على السلسلة.

عندما يكون السوق صاعدًا، يتخذ متداولو Bitcoin مراكز شراء في العقود الآجلة الدائمة، ويتعين عليهم دفع رسوم تمويل لمن يتخذون الجانب المقابل (البائعين). وتتخذ Ethena جانب البيع، فتجمع ذلك التمويل كعائد.

وبالتالي، يُعاد تدوير هذا العائد في عمليات إعادة شراء ENA، ما يحول نمو USDe إلى طلب حقيقي ومستدام على الرمز الأصلي. والجدير بالذكر أنه بين 22 و25 يوليو وحدها، جرى شراء 83 مليون ENA (1.3% من المعروض المتداول) عبر منصات عامة، ضمن مبادرة إعادة الشراء المستمرة للمؤسسة بقيمة 260 مليون دولار.

ولهذا فإن ارتفاع ENA بنسبة 130% ليس مجرد ضجيج سوق. وبهذه الوتيرة، لا يمثل اختراق حاجز دولار واحد ضجة، بل هو ببساطة الوجهة التي يتجه إليها الرسم البياني.

GameSquare تشتري NFT مقابل 5.15 مليون دولار 

لفتت GameSquare Holdings, Inc. الأنظار بشرائها CryptoPunk #5577، وهو NFT معروف، مقابل 5.15 مليون دولار عبر أسهم ممتازة. وبعد الصفقة، أصبح CryptoPunk #5577 رسميًا أصل خزينة استراتيجيًا لدى GameSquare.

بينما ظلت NFT مقتنيات رقمية مضاربية لفترة طويلة، قد تعيد موجة جديدة من الشركات التي تعاملها كأصول خزينة تعريف دورها في تمويل الشركات، إن صمد السوق.

قرار GameSquare جريء. فهو يضع رموز NFT في مستوى أصول الاحتياطي الكريبتو الأخرى الحديثة مثل BTC وETH وSOL. وقد أدلى عدد من المطلعين في القطاع برأيهم في الأمر.

توقّع Garga، الرئيس التنفيذي لـ Yuga Labs، الشركة التي تقف وراء مجموعة Bored Ape Yacht Club، أن شركات خزائن NFT ستصبح اتجاهًا. كما أعرب عن رغبته في رؤية شركة خزينة تركز على APE.

قال،

«العالم ليس مستعدًا لشركات خزائن NFT، لكنها قادمة على أي حال.»

أيّد مات ميدفيد، عضو مجلس الفن الرقمي في Art Basel، توقعاته. ويرى ميدفيد أن القيمة السوقية لـ NFT صغيرة لكنها تحمل إمكانات نمو هائلة. ويرى مستثمرون آخرون في NFT أن لهذه الرموز ميزة فريدة، وهي عناصرها الثقافية والاجتماعية القوية.

والجدير بالذكر أن السوق يشهد ارتفاعًا حادًا في حجم تداول NFT في يوليو. 

تُظهر بيانات Dune أن أحجام أسواق NFT انفجرت في يوليو. وفي بعض الأيام، بلغ حجم التداول 426 مليونًا، مع متوسط يومي فوق 10 ملايين دولار. 

وبالمثل، قفزت أسعار الحد الأدنى لـ CryptoPunks وMoonbirds، في إشارة إلى عودة محتملة لموسم NFT.

إضافة إلى ذلك، استشهد ناثان فرانكوفيتز، المحلل في VanEck، ببيانات من CryptoSlam، مشيرًا إلى أن حجم تداول NFT على Ethereum في 23 يوليو قفز إلى أعلى مستوى منذ مايو 2022.

يدل هذا على اهتمام متجدد بـ NFT، ما يهيئ ظروفًا مواتية للشركات كي تنظر إلى هذه الأصول ضمن احتياطياتها الاستراتيجية. وعليه، قد تكون GameSquare أول إشارة، لكن من المبكر القول إنه اتجاه كامل.

إذا اكتسبت هذه الحركة زخمًا، فمن المرجح أن تضم أكثر مجموعات NFT الواعدة المستفيدة منها Pudgy Penguins وCryptoPunks وBored Ape Yacht Club. وبحسب OpenSea، تستحوذ هذه المجموعات على معظم السيولة في سوق NFT.

وهكذا، مثل شركات احتياطي Bitcoin، قد تصدر شركات خزائن NFT سندات لشراء NFT، ما يضخم قيم NFT والأسهم. ثم يشتري المستثمرون الأفراد أسهمًا في شركات تحتفظ بمحافظ NFT عالية القيمة، فيُعاد تدوير رأس المال.

Zypto توسّع خدمة دفع الفواتير بالكريبتو في أنحاء الولايات المتحدة

باتت خدمة ادفع الفواتير بالكريبتو من Zypto تدعم أكثر من 86,000 جهة فوترة على مستوى البلاد، ما يمنح المستخدمين القدرة على تغطية كل شيء من الضروريات إلى الكماليات باستخدام الأصول الرقمية.

فكّر فيما يتجاوز الخدمات الأساسية، فالكريبتو يدفع الآن مقابل ما تريده فعلًا. ويشمل ذلك:

• الفخامة ونمط الحياة: Ducati وIndian Motorcycle وMoto Guzzi وRestoration Hardware وReeds Jewelers
• السفر والعافية: Hilton Grand Vacations وOrbitz وPremier Laser Spa وIdeal Image
• علامات التجزئة الكبرى: Nordstrom وJCPenney وIkea وDavid’s Bridal
• والمزيد: العضويات وبرامج الولاء والكازينوهات والأندية الريفية وغيرها

كل ذلك متاح مباشرة في Zypto App. اعرف المزيد هنا.

ملاحظة ختامية

يشير اندفاع الشراء في Ripple إلى أن موجة من التفاؤل تعود إلى السوق، ما يدل على أن المستثمرين يتموضعون لارتفاع محتمل في السعر. ويستند اختراق BNB لأعلى مستوى على الإطلاق إلى نشاط سوق قوي عبر معدلات تمويل إيجابية وزيادة في نشاط التداول.

قد يخلق شراء SharpLink Gaming لـ ETH، إلى جانب شركات ومستثمرين مؤسسيين آخرين عبر صناديق ETF، نقصًا في المعروض من ETH، ما قد يدفع السعر نظريًا إلى الارتفاع.

خطط Tron تبدو مثيرة للاهتمام. ولهذا يُنصح عشاق الكريبتو بمتابعة الوضع عن كثب مع تطوره. وأخيرًا، يجب أن تُظهر الأصول المستخدمة في الاحتياطيات الاستراتيجية نموًا مستدامًا. وهنا تختلف NFT جوهريًا عن Bitcoin.

وأخيرًا، مع وجود أكثر من 86,000 جهة فوترة أمريكية قابلة للدفع بالكريبتو الآن عبر Zypto، تواصل المنفعة الواقعية توسعها عبر المنظومة.