Коли люди чують про інвестування в криптовалюту, вони одразу думають про купівлю й продаж Bitcoin та інших цифрових активів. Проте, як і в традиційних фінансах, існує чимало способів інвестувати в криптовалюти, окрім активної торгівлі. Один із поширених варіантів — фармінг дохідності.
Ця інвестиційна модель дає змогу отримувати пасивний дохід від криптовалют, блокуючи їх у пулах ліквідності під відсотки. У цій статті докладно пояснюємо крипто-фармінг дохідності, щоб допомогти інвесторам зрозуміти, як він працює, а також які в нього переваги й ризики.
Що таке фармінг дохідності?
Фармінг дохідності — це популярна інвестиційна можливість отримувати дохід у криптосвіті. Так називають процес блокування криптовалютних токенів у пулі ліквідності або протоколі децентралізованих фінансів (DeFi) заради періодичних винагород, якими зазвичай є утилітарні криптовалюти платформи.
Саме тому дехто називає його DeFi-фармінгом дохідності, підкреслюючи, що отримати такий дохід можна лише у сфері DeFi. Існують різні методи крипто-фармінгу дохідності. Найпопулярніший із них — інвестори вносять свої активи в протокол кредитування або торговий пул, щоб забезпечити ліквідність.
Наприклад, можна приєднатися до децентралізованих бірж (DEX), як-от Uniswap, PancakeSwap чи SushiSwap (СушіСвоп), і надати їм ліквідність за допомогою своїх активів. Це означає, що ти напряму підтримуєш безперебійний рух активів, або транзакцій, між покупцями й продавцями на платформі.
Оскільки вони опосередковано працюють на платформу, їх винагороджують певною сумою, що називається річною відсотковою дохідністю (APY). Ці прибутки залежать від суми інвестиції та обраного протоколу ліквідності. У наступному розділі розглянемо інші стратегії фармінгу дохідності.
Популярні стратегії фармінгу дохідності
Крім надання ліквідності в DeFi-протоколах, серед інвесторів поширені й інші методи крипто-фармінгу дохідності, перелічені нижче.
DeFi-кредитування
Деякі DeFi-протоколи підтримують позики та кредитування, як у традиційних фінансах. Проте замість грошей там обмінюються цифровими активами. При цьому активи, які видають позичальникам, надають кредитори, що блокують свої активи на цих платформах виключно для криптопозик.
Типовий приклад — заблокувати свої криптоактиви в протоколі кредитування, як-от Compound чи Aave, щоб інші люди могли позичати їх для торгівлі та інших цілей. Коли вони повертають позики, ти отримуєш свої криптокошти назад разом із відсотками.
Одна з переваг кредитування — відносна стабільність. Замість того щоб активно торгувати проти ринкових сил, можна отримувати стабільний прибуток, просто змушуючи свої кошти працювати.
Крипто-стейкінг
Ще одна поширена модель фармінгу дохідності — крипто-стейкінг. Імовірно, це найпопулярніша форма отримання крипто-прибутку серед інвесторів. Вона передбачає блокування активів у протоколі, щоб підтримувати його роботу та безпеку. Інвесторам подобається стейкінг ще й тому, що він не обмежується лише DeFi-протоколами.
Блокчейни з доказом частки (PoS), як-от Ethereum, Solana і Polkadot, дозволяють інвесторам блокувати власні токени, як-от ETH, SOL і DOT, у своїх мережах для підтримки валідації транзакцій. В інших випадках можна стейкати активи в DeFi-протоколах і так само отримувати пасивний дохід від інвестиції.
Проте в деяких випадках винагороди за стейкінг виплачують утилітарним токеном платформ, у які ти інвестуєш, а не тією криптовалютою, яку стейкав. До того ж розмір винагороди за стейкінг визначається сумою твоєї інвестиції.
Агрегація дохідності
Далі — агрегація дохідності, більш автоматизована система фармінгу дохідності. Хоча DeFi-кредитування й стейкінг здебільшого запускає вручну сам інвестор, агрегація дохідності автоматизована, щоб твої кошти потрапляли в найприбутковіші канали на DeFi-ринку.
Це означає, що можна довірити системі автоматизувати процес і уникнути зайвого стресу та помилок, яких можна припуститися вручну. Наприклад, якщо внести криптокошти на платформи на кшталт Yearn Finance, ти даєш системі право використовувати твої кошти якнайкраще й отримувати для тебе прибуток.
Фармінг із двома активами
Як випливає з назви, фармінг із двома активами передбачає блокування двох різних токенів у протоколі, щоб одночасно отримувати прибуток від обох активів. Винагороди виплачуються з комісій за транзакції користувачів протоколу, але в деяких випадках платформа ліквідності виділяє частину токенів для винагороди інвесторів.
Наприклад, можна заблокувати пару ETH/USDT у пулі ліквідності в надії отримати вищі винагороди, ніж від блокування одного активу. Через це ризик високий, як і потенційний прибуток. Проте якщо між двома токенами раптово виникне цінова розбіжність, ти зазнаєш непостійних збитків.
Переваги фармінгу дохідності
Ось кілька плюсів інвестування у фармінг дохідності:
Пасивний дохід
Найочевидніша суть фармінгу дохідності — це отримання доходу. Він дає змогу отримувати стабільний прибуток без особливих зусиль. Усе, що потрібно, — заблокувати свої токени на певний період.
Висока дохідність
Прибуток від фармінгу дохідності зазвичай вищий, ніж у традиційному фінансовому світі. Наприклад, трапляються протоколи з APY до 140%.
Диверсифікація
Фармінг дохідності — непоганий спосіб розподілити капітал між кількома інвестиціями. Можна інвестувати в різні протоколи, щоб збалансувати ризик і винагороду.
Ризики DeFi-фармінгу дохідності
Непостійні збитки
Такі збитки виникають, коли ціни заблокованого токена змінюються після надання ліквідності або видачі позик. Намагаючись знайти баланс, протокол може автоматично продати частину активів, що може призвести до збитків для тебе.
Волатильність
Цінові коливання можуть впливати на вартість твоєї монети та пов’язаний із нею прибуток. Наприклад, якщо заблокувати монету на шість місяців і її ціна суттєво впаде, ти втратиш накопичений або потенційний прибуток.
Чи варто розглядати фармінг дохідності?
Фармінг дохідності може приносити інвесторам винагороди й дає простий спосіб отримувати пасивний дохід від криптовалюти. Проте найбільший ризик — втрата коштів через цінову волатильність і непостійні збитки. Іншими словами, інвестувати у фармінг дохідності варто лише тоді, коли твоя схильність до ризику відповідає різним можливим наслідкам.
Втіліть свій DeFi-фармінг-протокол у життя разом із Zypto
Хочеш створити DeFi-протокол для фармінгу дохідності та інших можливостей? Скористайся послугою індивідуальної розробки від Zypto, щоб будувати швидше й дешевше. З командою досвідчених Web3-розробників тобі не потрібно наймати власних фахівців, щоб запустити проєкт. Відвідай вебсайт Zypto, щоб почати.
Як працює фармінг дохідності в криптовалюті?
Фармінг дохідності передбачає, що інвестори блокують свої криптотокени в DeFi-пулах і протоколах на певний час, щоб отримувати винагороди або відсотки.
Як отримати дохід від криптовалюти?
Найпростіший спосіб отримувати прибуток від криптоінвестицій — DeFi-фармінг дохідності. Серед стратегій фармінгу — кредитування, стейкінг і агрегація дохідності.
Пов'язані теми
Часті питання
Як працює фармінг дохідності в криптовалюті?
Фармінг дохідності передбачає, що інвестори блокують свої криптотокени в DeFi-пулах і протоколах на певний час, щоб отримувати винагороди або відсотки.
Як отримати дохід від криптовалюти?
Найпростіший спосіб отримувати прибуток від криптоінвестицій — DeFi-фармінг дохідності. Серед стратегій фармінгу — кредитування, стейкінг і агрегація дохідності.
