Kriptoda Bu Hafta, Ethereum İşlemleri Sıçrarken DeFi TVL'si 133 Milyar Dolara Yükseliyor

Kripto piyasası Bitcoin'in 100 bin dolara ulaşma yönündeki muazzam başarısıyla hâlâ çalkalanırken bu hafta pek çok dönüm noktasına sahne oldu. Küresel kripto ekosistemi genel bir yükseliş trendinde ve bu durum çeşitli varlıkları olumlu etkiliyor.

Kripto ekosistemindeki son gelişmeleri birlikte ele alalım.

Kripto yatırım girişleri yılbaşından bu yana 41 milyar dolara ulaştı

Kripto yatırım ürünleri, haftalık 3,85 milyar dolarlık girişler kaydederek dikkat çekici zirvelere ulaştı. 

CoinShares'in en son raporuna göre bu artış, yılbaşından bu yana girişleri 41 milyar dolara, yönetim altındaki varlıkları (AuM) ise 165 milyar dolara çıkardı.

Bu, girişlerin 2021'de belirlenen önceki ölçütleri aştığı anlamına geliyor; o dönemde toplam girişler 10,6 milyar dolar, AuM ise 83 milyar dolardı.

Kripto paralar nasıl bir performans gösterdi?

Bitcoin (BTC) odaklı varlıklar 2,56 milyar dolar kaydederken, Ethereum (ETH) odaklı ürünler 1,15 milyar dolarlık giriş çekti. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde bu ikisi, önde gelen coinler oldu.

Raporda şöyle denildi:

“Bitcoin 2,5 milyar dolarlık giriş gördü ve yılbaşından bu yana girişleri 36,5 milyar dolara taşıdı. Kısa Bitcoin 6,2 milyon dolarlık ılımlı girişler gördü; tarihsel olarak keskin fiyat yükselişlerinden sonra çok daha yüksek girişler gördük. Bu da yatırımcıların son güçlü fiyat ivmesine karşı bahse girme konusunda temkinli kaldığını gösteriyor.”

Ayrıca Ripple (XRP) yatırım ürünleri geçen hafta 134,4 milyon dolarla göz alıcı girişler kaydetti; bu, yılbaşından bu yana toplam 275 milyon doların neredeyse yarısı.

Ardından Cardano'nun ADA yatırım ürünleri büyük ilgi gördü. 5,2 milyon dolarlık giriş sağladılar ve bu varlıkların yıllık toplam girişlerinin dörtte birine katkıda bulundular.

Binance (BNB), Litecoin (LTC) ve Chainlink (LINK) gibi altcoin'ler de 0,7 milyon ile 2,2 milyon dolar arasında değişen girişlerle yatırım aldı. Son olarak kısa Bitcoin ürünleri 6,2 milyon dolarlık giriş gördü; bu da çeşitlilik gösteren piyasa duyarlılığını yansıtıyor.

Ethereum balina işlemleri %300 arttı

Ethereum, büyük işlemlerde kayda değer bir büyüme kaydetti. 6 Aralık'ta haftalık hacmi %300'ün üzerinde artarak 17,15 milyar dolara çıktı ve ardından 7 milyar dolara geriledi.

Bu artış, özellikle Ether'in (ETH) fiyatı kritik psikolojik seviyelere yaklaştığı için bu büyük işlemlerin etkilerine dair merak uyandırdı.

Ayrıca Santiment'teki büyük işlem grafiği, değeri 100.000 doları aşan işlem sayısında bir sıçrama olduğunu gösteriyor ve bu, balina faaliyetine işaret ediyor. 

Bu kurumsal faaliyet, Ether'in (ETH) 4.000 dolara yükselişiyle aynı zamana denk geliyor ve bazı balinaların kâr alıyor ya da varlıklarını yeniden dağıtıyor olabileceğini düşündürüyor. Ayrıca balina işlemleri grafiğinin, oynak fiyat dönemlerinde stratejik hamleleri vurgulayan periyodik zirveleri öne çıkardığını da gösteriyor.

Borsa net akışları satış baskısının azaldığını gösterirken piyasa, yükseliş ivmesi ve sağlam destek seviyelerinin şekillendirdiği bir görünümle kilit psikolojik dirence yöneliyor.

Borsa net akış grafiği dönüşümlü giriş ve çıkışları gösteriyor; büyük çıkışlar satış baskısının azaldığına işaret ediyor. Grafiğin analizi 17.000'in üzerinde negatif bir net akış gösterdi. 

Bu davranış, yatırımcılar varlıklarını saklamaya aldıkça doğal olarak yükseliş beklentisine işaret ediyor. Yine de fiyat, psikolojik engel ve kâr realizasyonu faaliyetiyle çakışan 4.000 dolara yakın bir dirençle karşılaştı.

ETH fiyatı nasıl bir performans gösteriyor?

Ether'in (ETH) fiyat grafiği, kasım ayı başından bu yana 50 günlük hareketli ortalamanın sağlam destek sunduğu sürekli bir yükseliş trendini yansıtıyor. 4.000 dolara yönelik son yükselişe artan hacim eşlik etti ve bu, güçlü piyasa katılımına işaret ediyor.

Yine de kilit destek seviyeleri 50 günlük hareketli ortalamayla örtüşen 3.800 ve 3.500 dolarda bulunuyor. Önceki direnç seviyeleri artık destek haline geldi. Büyük işlemlerdeki bu artış, büyük ihtimalle Ethereum'un yükseliş beklentisinin öncülüğünde, balinalar arasında artan ilgiyi ve faaliyeti ortaya koyuyor.

Genel olarak fiyat hareketi, Ethereum'un sağlıklı bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Kilit destek seviyeleri sağlam duruyor ve ivme göstergeleri daha fazla yukarı yönlü hareketi destekliyor. Yine de piyasa daha yüksek seviyelere ulaşmaya çalışmadan önce geçici olarak soğuyabileceğinden 4.000 dolardaki direnç yakından izlenmeli.

Algorand TVL'si bir ayda %300'den fazla fırladı

Algorand, Toplam Kilitli Değerde (TVL) dikkat çekici bir artış yaşadı ve son bir ay içinde %300'ün üzerinde büyüme kaydetti. DeFiLlama verilerine göre Algorand'ın TVL'si 244,74 milyon dolara fırladı; bu, tarihindeki ikinci en yüksek seviye.

Büyümesine, geçen ay içinde %289 artan ve 284 milyon doların üzerinde varlığı kilitleyen DeFi protokolü Folks Finance öncülük etti. Algorand üzerindeki diğer DeFi protokolleri de bu gelişmenin arkasındaydı; bu da Algorand ekosistemine artan ilgiyi gösteriyor.

Algorand'ın (ALGO) TVL'si yaklaşık 184,5 milyon dolara hafifçe gerilemiş olsa da genel büyümesi yükseliş ivmesine, yukarı yönlü bir seyre ve artan ağ faaliyetine işaret ediyor.

Bunun ALGO fiyatına etkisi ne oldu?

Algorand'ın yerel tokenı ALGO, olumlu zincir üstü metrikler ve kayda değer fiyat artışları sergiledi. Yakın zamandaki zirvelerinden hafifçe gerileyerek 0,4966 dolardan işlem görüyordu, ancak güçlü yükseliş eğilimini koruyordu.

Ayrıca Algorand'ın Toplam Kilitli Değerdeki (TVL) son performansı, 8 Aralık'ta 27,36 milyon dolara fırlayan güçlü işlem hacmiyle destekleniyor. 

DefiLlama, Algorand'ın ağ hacminin kasım ayı sonlarında 2,33 milyar ALGO ile zirve yaparak önemli ölçüde arttığını söyledi. Bu, Folks Finance'te kaydedilen TVL büyümesiyle örtüşüyor ve Algorand blokzincirindeki faaliyetin arttığına işaret ediyor.

Bu rakam o zamandan beri yaklaşık 788,44 milyon dolara gerilemiş olsa da yüksek seviyeler hâlâ artan ağ faaliyetine işaret ediyor.

Yine de her iki metrik de son zirvelerinden gerilerken ağın yakın zamandaki ivmesini sürdürüp sürdüremeyeceği ya da ufukta bir düzeltme olup olmadığı belirsiz.

Ethereum Fonlama Oranları yükseliş beklentisini gösteriyor

Ethereum'un Fonlama Oranları, piyasa dinamiklerinde önemli bir âna işaret etti. Bir CryptoQuant grafiğine göre %0,03'e ulaştılar; bu, yükseliş beklentisini ve artan piyasa ilgisini gösteriyor. 

Fonlama Oranları, Ether'in (ETH) %88'lik bir yukarı yönlü yükseliş yaşadığı Ocak 2024'te en son görülen seviyelerle birlikte, birkaç ayın en yüksek seviyelerine çıktı. Bu kilit seviyeler arasında ivme oluşurken 3.800 dolar direnç ve 3.700 dolar destek yer alıyor. 

Bu artış, artan açık pozisyonlar ve yatırımcı pozisyonlarındaki değişimlerin öncülüğünde türev piyasasındaki yükselen yükseliş beklentisini gösteriyor. Metrikler, piyasa kritik fiyat seviyelerini izlerken Ethereum için olası bir yukarı yönlü ivmeye işaret ediyor.

Genellikle yüksek fonlama oranları, yatırımcıların uzun pozisyonları tercih ettiğine işaret eder ve ek fiyat artışı beklentilerini yansıtır. Tarihsel örüntüler geçerliliğini korursa Fonlama Oranı kilometre taşı gelecekteki gelişmelerin habercisi olabilir.

Yükseliş beklentisi ne kadar güçlü?

Coinglass'a göre yazı sırasında uzun/kısa oranı %0,9301'di; uzun pozisyonlar sırasıyla %48,18, kısa pozisyonlar ise %51,81'lik paya sahipti. Yine de yatırımcı hesaplarının sayısı analiz edildiğinde önemli bir fark ortaya çıktı.

%81,47 uzun hesap ve %18,53 kısa hesap, 4,40'lık bir uzun/kısa oranına yol açıyor. Bu tutarsızlık, daha az sayıda yatırımcının büyük kısa pozisyonlar tuttuğu, büyük çoğunluğun ise Ethereum'un uzun vadeli fiyat artışından emin olduğu bir piyasayı ortaya koyuyor.

Böyle bir eşitsizlik oynaklığı artırabilir; çünkü kayda değer herhangi bir tasfiye keskin fiyat hareketlerini tetikleyebilir.

Ayrıca Ethereum'un açık pozisyonu 19,5 milyar doların üzerine çıktı; bu, artan işlem faaliyetini ve ETH türevlerine yönelik genişleyen yatırımcı ilgisini yansıtıyor. Açık pozisyondaki bu istikrarlı artış ve daha yüksek Ethereum Fonlama Oranları, piyasaya güçlü bir sermaye girişine işaret ediyor.

Genellikle bu tür koşullar önemli fiyat hareketlerinden önce gelmiştir ve mevcut eğilim, Ethereum'un bir başka büyük yükselişe hazırlanıyor olabileceğini düşündürüyor.

Yine de açık pozisyon belirgin biçimde azaldı. Analiz, yaklaşık 17,5 milyar dolarlık bir düşüş olduğunu ortaya koydu. Düşüşe rağmen yükseliş beklentisi yüksek kalmaya devam ediyor.

Bu, Ethereum'un değeri için ne anlama geliyor?

Ether (ETH), bu yazı yazılırken 3.722,55 dolardan işlem görüyor ve olumlu bir ivme sergiliyor. Günlük grafik yükseliş yapısını yansıtıyor; temel teknik göstergeler ek büyümeyi destekleyecek şekilde hizalanıyor.

İşlem hacmi de açık pozisyon, uzun/kısa oranı ve Ethereum Fonlama Oranlarıyla birlikte arttı; bu da güçlü piyasa katılımını gösteriyor ve sahte kırılma ihtimalini azaltıyor. Bu, Ethereum'un fiyat hareketine ilişkin yükseliş senaryosunu destekliyor. 

Tarihsel eğilimler olası bir yükselişe işaret etse de yatırımcılar, aşırı kaldıraçlı pozisyonların yol açtığı oynaklığa karşı temkinli olmalı. Ethereum'un kilit direnç seviyelerini aşabilmesi, bu yükseliş ivmesinin yakın gelecekte sürdürülüp sürdürülemeyeceğini belirleyecek.

DeFi TVL'si 133 milyar dolara fırladı 

Merkeziyetsiz finanstaki (DeFi) Toplam Kilitli Değer (TVL) yaklaşık 133 milyar dolara fırladı. Bu kayda değer toparlanma, özellikle üçüncü çeyrekte olmak üzere 2024 boyunca sürdü.

TVL o zamandan beri bu yazı yazılırken 127,7 milyar dolara gerilemiş olsa da 133 milyar dolar, 2022'deki düşüşünden bu yana 2021'de belirlenen 171 milyar dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesine en yakın rakamdı.

DeFi'nin TVL büyümesinin arkasında hangi platformlar var?

DefiLlama verilerine göre TVL'deki artışta en büyük rolü likit staking ve borç verme platformları oynadı.

Likit staking platformu Lido (LDO), 39 milyar dolarlık TVL ile şu anda en yüksek değere sahip; bu, toplam DeFi değerinin yaklaşık %30'u. Ardından neredeyse 22 milyar dolarla borç verme platformu Aave (AAVE) geliyor; staking odaklı bir platform olan Eigenlayer (EIGEN) ise 18,5 milyar doların üzerinde değerle onu yakından takip ediyor.

Bu platformların yükselişi, likiditeyi korurken getiri sağlama fırsatları arayan kullanıcılar arasında büyüyen bir eğilimi ortaya koyuyor. Staking çözümleri sunan platformlar hayati hale geldikçe, bunların baskınlığı DeFi önceliklerindeki bir değişimi vurguluyor.

Ayrıca Bitcoin (BTC), Layer 2 (L2) ağlarının hızla benimsenmesi sayesinde DeFi'nin TVL büyümesinde de rol oynadı. Bu, Bitcoin tabanlı DeFi çözümlerine artan ilgiyi yansıtıyor.

Bitcoin'in TVL'si yakın zamanda 3,7 milyar doların üzerinde tarihi bir zirveye ulaştı ve DeFi piyasasında %2'nin üzerinde bir paya erişti. Rakam 3,5 milyar dolara hafifçe gerilemiş olsa da baskın olmaya devam ediyor.

Ayrıca Lightning Network gibi Bitcoin L2 ağlarına artan ilgi, coin için yeni bir DeFi kullanım alanı dalgasını besliyor. Bu, Bitcoin'in (BTC) tipik değer saklama rolünün ötesine geçmesine ve daha fazla faydalı kullanım alanı geliştirmesine yardımcı oluyor.

Blokzincirler DeFi TVL'sinde nasıl karşılaştırılıyor?

DeFi TVL blokzincir dökümü, en öne çıkan platformların temelini atan Ethereum'un lider olduğunu gösteriyor. Diğer zincirler kalan sıralar için yarışıyor; en yüksek sıralamadaki sonraki dört blokzincir arasında dağılım neredeyse eşit.

Ethereum, yaklaşık 74 milyar dolar kilitli değerle toplam DeFi TVL'sinin %58'inden fazlasını oluşturuyor. Staking, borç verme ve ticaret faaliyetleri için başvurulan blokzincir.

İkinci sırada, yaklaşık 9 milyar dolarlık toplam TVL'ye sahip ve toplam TVL'nin %7'sini elinde tutan Solana yer alıyor. Tron, 7,4 milyar dolarla ve %5,8'lik payla hemen arkasından geliyor. BNB SmartChain ise %4,33 ile ilk dördü tamamlıyor.

Genel olarak DeFi'nin TVL büyümesindeki son toparlanma, olgunlaşan bir ekosisteme işaret ediyor. Likit staking'in yükselişi, borç verme platformları ve Ethereum, Solana ve Bitcoin gibi blokzincirler genelinde benimsenme bunu güçlendiriyor. Dolayısıyla DeFi'nin geleceği daha fazla büyüme için hazır.

2021'deki ATH'nin (tüm zamanların en yüksek seviyesi) aşılıp aşılmayacağı hâlâ belirsiz olsa da sürekli ivme, daha fazla yatırımcı, sermaye ve tüketici çektikçe DeFi için iyimser bir bakış açısı sunuyor. 

Kapanış notu

Öncelikle kripto yatırımlarının bugün 2021'de belirlenen ölçütleri aşması şaşırtıcı değil. Beklendiği gibi Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) odaklı varlıklar yolu açarken Ripple (XRP), Cardano (ADA) ve Binance (BNB) gibi altcoin'ler yakından takip ediyor. 

Ardından Ethereum'un balina faaliyeti haftalık artışı %300'ün üzerine çıkardı. Pek çokları için bu, Ether'in (ETH) 4.000 dolara yükselişinin öncesinde bir niyet beyanı. Benzer şekilde Ethereum'un Fonlama Oranları da %0,03'e ulaştı; bu, yükseliş beklentisini ve artan piyasa ilgisini gösteriyor.

Son olarak Algorand'ın TVL'si, ağırlıklı olarak DeFi protokolü Folks Finance sayesinde 244,74 milyon dolara fırladı; bu, tarihindeki ikinci en yüksek seviye. Aynı şekilde merkeziyetsiz finanstaki (DeFi) Toplam Kilitli Değer (TVL) de ağırlıklı olarak Lido (LDO), Aave (AAVE) ve Eigenlayer (EIGEN) gibi likit staking ve borç verme platformları sayesinde yaklaşık 133 milyar dolara fırladı.

Zypto Kripto Podcast'ini Kaçırmayın

Zypto kurucu ortağı Joe Parkin, bu kripto podcast bölümünde AOIZ Network'ten Michel Wood ile röportaj yapıyor. Web3 kavramlarını, yapay zeka, depolama ve yayın akışı için dePIN altyapılarını ve bunların içerik üreticileri, geliştiriciler, şirketler ve toplum üzerindeki etkisini ele alıyorlar.