Flash Loan: Kufungua Liquidity ya Papo Hapo Katika Ulimwengu wa Crypto

Mtaji ni kitu muhimu kinachohitajika ili kukua katika ulimwengu wa DeFi. Fikiria unataka bridge tokeni zako kwenda kwenye blockchain nyingine au kuchangia kwenye liquidity pool ili kupata riba kadri muda unavyopita. Lakini una fedha kidogo tu kwa hili. Hapo ndipo flash loan inapokuwa na manufaa.

Kuanzishwa kwa flash loan katika mfumo wa fedha iliyogatuliwa ni jambo muhimu. Zinawaruhusu watumiaji kukopa mali kutoka kwenye bwawa bila kuhitaji dhamana. Flash loan pia hutoa ufikiaji wa haraka sana wa liquidity kwa fursa za biashara zenye faida. Uko tayari kujifunza zaidi kuhusu dhana hii kuu? Endelea kusoma ili kujua zaidi.

Flash Loan ni Nini?

Flash loan ni aina ya kipekee ya mkopo inayowaruhusu watumiaji kukopa mali bila dhamana ili kufikia protokali au huduma ya DeFi. Zinaendeshwa na mikataba ya akili, ambayo hurudisha nyuma muamala mzima iwapo watumiaji hawatalipa haraka.

Flash loan kwa kawaida hutekelezwa kwenye blockchain kama Ethereum na huunganishwa kwenye programu zilizogatuliwa kama Aave au Uniswap. Watumiaji wengi huitumia kwa madhumuni ya arbitrage. Mchakato huu unahusisha kununua crypto kwa bei ya chini kwenye soko la kubadilishana lililogatuliwa moja na kuiuza kwa bei ya juu kwenye lingine. Tofauti hizi za bei zinaweza kukupatia faida.

Inahusiana: Kufafanua DeFi: Mwongozo wa Anayeanza kwa Fedha Iliyogatuliwa

Flash Loan Hufanyaje Kazi?

Katika ukopeshaji wa kawaida, wakopaji mara nyingi hutoa mali kama dhamana ili kupata mkopo. Iwapo mkopaji atashindwa kulipa, mkopeshaji anaweza kuchukua mali hizo za dhamana ili kufidia mkopo. Lakini ni hadithi tofauti kabisa na flash loan: hauhitaji dhamana yoyote.

Hata hivyo, lazima ulipe mkopo kama huo ndani ya muamala huo huo. Usipofanya hivyo, muamala mzima hufutwa. Hivyo, kushindwa kulipa flash loan huwa jambo lisilowezekana. 

Tuchukue mfano huu ili kuona jinsi inavyofanya kazi: Mtumiaji anataka kunufaika na biashara ya arbitrage ya tokeni iliyozinduliwa hivi karibuni na anahitaji ETH yenye thamani ya $100,000 ili kupata faida kutokana na tofauti za bei za tokeni. Kwanza, mtumiaji huchagua jukwaa la DeFi linalounga mkono flash loan. 

Baadaye, huunganisha mkoba wao kwenye jukwaa, na mkataba wa akili huundwa. Kisha, mkopeshaji humhamishia mtumiaji ETH yenye thamani ya $100,000. Baada ya kupokea fedha, mtumiaji huzitumia kufanya arbitrage kwenye tokeni na kupata faida.

Kupitia mkataba wa akili, mfanyabiashara hurudisha fedha zilizokopwa pamoja na riba (kwa mfano, 0.3%) kwa mkopeshaji. Wakilipa kikamilifu, wanaweza kurudia mchakato. Lakini, iwapo mtumiaji atashindwa kulipa, mkataba wa akili hurudisha nyuma muamala kwa kurejesha fedha zilizokopwa kwa mkopeshaji. 

Inahusiana: DeFi Lending ni Nini? Mwongozo wa Anayeanza kwa Mikopo ya Crypto Iliyogatuliwa

Flash Loan Hutofautianaje na Mikopo ya Kawaida?

Watumiaji wengi wanafahamu mambo ya ndani ya mkopo wa kawaida. Kwa kawaida, mkopeshaji humpa mkopaji fedha na wanakubaliana kuzirudisha kwa muda pamoja na riba. Flash loan hufanya kazi kwa njia inayofanana, lakini zina sifa za kipekee zinazozitofautisha na mikopo ya jadi.  

Flash loan hutumia mikataba ya akili, ambayo huhakikisha kwamba masharti ya mkopo (kama muda wa kulipa na riba inayotozwa) yanakubaliwa kabla fedha hazijahama kutoka kwa mkopeshaji kwenda kwa mkopaji. Kumbuka kwamba mkopaji lazima alipe mkopo ndani ya muamala huo huo. Iwapo mtumiaji atashindwa kutimiza sharti hili rahisi, mikataba ya akili huingilia kati kurudisha nyuma muamala.

Pia, mikopo ya jadi mara nyingi huhitaji kinga kwa wakopeshaji (dhamana) endapo mkopaji atashindwa kulipa. Flash loan ni tofauti, kwa sababu usalama wa mkopo unatokana na sharti lake la kulipa papo hapo. Hivyo, fedha za mkopeshaji hazipo hatarini wakati wowote.

Michakato ya kupata mikopo ya kawaida mara nyingi ni mirefu, kwani uidhinishaji, utoaji, na ulipaji vinaweza kuchukua wiki, miezi, au hata miaka. Kwa upande mwingine, flash loan ni ya papo hapo. Jedwali lililo hapa chini linaonyesha ulinganisho wa haraka kati yao.

Features	Traditional Loan	Flash Loan
Collateral	Required	Haihitajiki
Repayment Time	Unaweza kuwa mrefu zaidi. Unaweza kuchukua wiki, miezi, au miaka.	Kwa kawaida ni papo hapo (ndani ya muamala huo huo)
Mfumo wa Usalama	Collateral	Smart contracts
Matumizi	Uwekezaji wa muda mrefu	Arbitrage au biashara za haraka zenye faida

Majukwaa Maarufu Yanayotoa Flash Loan

Flash loan ni uvumbuzi wa kushangaza, na majukwaa mengi yananufaika nao. Tuangalie baadhi ya wahusika wakuu katika eneo hili:

Aave

Aave, iliyozinduliwa kama ETHlend mwaka 2017, ilibadilishwa jina mwaka 2018. Ikiwa kwenye Ethereum, jukwaa hili linawaruhusu watumiaji kuunda masoko ya fedha na hufanya kazi kwa mfumo wa tokeni mbili: aToken kwa kukusanya riba na LEND kwa utawala. Ada ya flash loan kwa sasa ni 0.09%, ambayo inaweza kurekebishwa kupitia utawala.

dYdX

dYdX hutoa flash loan bila hatari ya kushindwa kulipa. Jukwaa hili lilivutia hasa kwa mikopo mikubwa lilipoanzisha mikopo isiyo na ada mwezi Februari 2020. dYdX ni bora kwa watumiaji wenye ujuzi wa teknolojia wanaotafuta suluhisho za mikopo za haraka na zenye ufanisi.

Uniswap

Uniswap ni soko la kubadilishana lililogatuliwa (DEX) linaloongoza ambalo huwaruhusu watumiaji kufanya biashara bila wakala wa kati. Hufanya kazi kwenye blockchain mbalimbali, ikiwemo Ethereum, Binance Smart Chain, na Polygon. Uniswap hutumia tokeni ya UNI kwa utawala, ikiwaruhusu wamiliki kupiga kura kuhusu maamuzi ya jukwaa.

Equalizer

Equalizer Finance hujivunia kuwa jukwaa la kwanza la flash loan lililojikita kwenye DeFi, likifanya kazi kwenye Ethereum, Polygon, na Binance Smart Chain. Hutoa mikopo yenye ada ya 0%, jambo linalolifanya kuvutia kwa watumiaji wanaotafuta suluhisho za mikopo za gharama nafuu.

Solend

Solend ni jukwaa la DeFi kwenye blockchain ya Solana. Hutoa mikopo isiyohitaji dhamana, ikiwaruhusu watumiaji kufikia fedha haraka. Solend hushirikiana na Hawksight na GoblinGold kufanya flash loan zake kuwa open source, hivyo kuwezesha protokali nyingine za DeFi kuzitumia na kuzifikia. Ada ya sasa ya mikopo hii kwenye Solend ni 0.3%.

Faida za Flash Loan

Flash loan hutoa faida za kuvutia katika DeFi, jambo linalofanya kuwa zana yenye nguvu kwa wawekezaji na watumiaji wenye ujuzi. Tujadili manufaa yake hapa chini:

Haihitaji Dhamana

Flash loan hutofautiana na aina za kawaida kwa sababu haihitaji dhamana yoyote. Hii ina maana unaweza kufikia fedha nyingi bila kutumia mali zako kama usalama. Hii huwapa watumiaji fursa za kushiriki katika biashara na uwekezaji wa hatari kubwa bila usumbufu.

Inapatikana Papo Hapo

Kufikia fedha papo hapo kunaweza kuwa tofauti kuu kati ya kunyakua fursa yenye faida na kuikosa. Kwa hivyo, flash loan hutekelezwa ndani ya muamala mmoja wa blockchain, kwa kawaida ndani ya sekunde au dakika chache. Hivyo, unaweza kukopa, kutumia, na kulipa mkopo karibu papo hapo. 

Inawezesha Fursa za Arbitrage

Kwa kutumia aina hii ya mkopo, wafanyabiashara wanaweza kunufaika na tofauti za bei kati ya masoko ya crypto au majukwaa ya DeFi. Unaweza kupata faida za haraka ndani ya sekunde unaponunua kwa bei ya chini kwenye soko moja na kuuza kwa bei ya juu kwenye lingine.

Hutoa Liquidity

Flash loan inaweza kutoa liquidity kwa masoko ya kubadilishana yaliyogatuliwa na liquidity pool. Hii husaidia majukwaa kufanya kazi vizuri kwa kuhakikisha kuna liquidity ya kutosha kwa shughuli za biashara. Kwa kuchangia kwenye liquidity pool, unasaidia mfumo wa soko huku ukipata ada au zawadi.

Hutoa Faida ya Gharama ya Chini

Aina hii ya mkopo ina gharama nafuu zaidi kuliko ile ya jadi kwa sababu huondoa taasisi za kati kwenye blockchain. Bila wakala wa kati, gharama inayohusiana na kukopa hupungua, hivyo kumwokolea mkopaji fedha kwenye ada na viwango vya riba.

Chanzo: Techpedia

Hatari Zinazohusiana na Kupata Flash Loan

Flash loan ina pande mbili. Ingawa hutoa faida za ajabu, ina hatari zake pia. Tuzichunguze na tuone jinsi bora unavyoweza kunufaika na mikopo hii.

Mikataba ya Akili Inaweza Kuwa na Udhaifu

Flash loan hutegemea mkataba wa akili kuhamisha fedha kwa urahisi kutoka kwa mkopeshaji kwenda kwa mkopaji. Iwapo msimbo huu una hitilafu au udhaifu, wadukuzi wanaweza kuutumia vibaya, na kusababisha upotevu wa fedha na udukuzi wa mikoba. Hii hufanya usalama wa mkataba wa akili kuwa muhimu sana kwenye majukwaa yanayounga mkono mikopo hii.

Mteremko wa Bei Unaweza Kutokea Wakati wa Miamala

Mteremko wa bei unaweza kutokea unapotekeleza biashara au swap. Hii hutokea wakati bei ya mali inabadilika wakati unapopanga biashara. Kwa kuwa mtumiaji hufanya biashara kwa mtaji mkubwa, oda zinaweza kuwa ngumu kukamilika.

Hivyo, kulipa mkopo huwa vigumu, na kusababisha hasara zinazowezekana. Hasara kama hizo zinapotokea, mkopaji huzibeba kupitia ada za gesi huku fedha zilizokopwa zikirudishwa salama kwa mkopeshaji.

Ada za Gesi za Juu Zinaweza Kupunguza Faida ya Mkopo 

Ingawa flash loan ina gharama nafuu (kwa sababu hakuna wakala wa kati), inahusisha mwingiliano mwingi wa mikataba ya akili ndani ya muamala mmoja. Kwenye mitandao kama Ethereum, miamala inaweza kutumia gesi nyingi. Ada za gesi zinapokuwa juu, gharama ya utekelezaji inaweza kula faida yako. Ni kama kulipa ada kubwa ya barabara, jambo linaloweza kufanya safari yako isiwe na thamani kubwa.

Msukosuko wa Soko Unaweza Kusababisha Hasara

Kutumia mikopo hii mara nyingi kunahitaji mazingira sahihi ya soko. Mabadiliko ya haraka ya bei yanaweza kuathiri mafanikio ya mkakati wa flash loan. Kwa mfano, iwapo soko litashuka ghafla, biashara zako zote za kununua ulizopanga zinaweza kushindwa, na kusababisha hasara kubwa.

Mashambulizi ya Flash Loan na Vitisho kwa Usalama wa DeFi

Chanzo: Immunebytes

Kati ya mwaka 2020 na 2022, iliripotiwa kwamba karibu $2.5 bilioni ziliibwa kutoka majukwaa ya DeFi, huku mashambulizi mengi yakihusisha flash loan. Ingawa aina hizi za mikopo hufungua milango kwa wafanyabiashara werevu, pia huwavutia watu wabaya wanaotafuta kutumia vibaya udhaifu kwenye majukwaa ya fedha iliyogatuliwa. 

Huu hapa mfano rahisi wa shambulizi la flash loan: Mshambuliaji huchukua flash loan kubwa ya tokeni A. Baadaye, hubadilisha tokeni A kuwa tokeni B kwenye soko la kubadilishana lililogatuliwa (DEX). Kitendo hiki hushusha bei ya tokeni A (kutokana na oda kubwa za kuuza) na kupandisha bei ya tokeni B.

Mshambuliaji huweka tokeni B kama dhamana kwenye protokali nyingine ya DeFi inayotumia bei iliyovimbishwa ya DEX. Kwa kutumia thamani iliyovimbishwa ya tokeni B, mshambuliaji hukopa tokeni A zaidi. Kisha hutumia tokeni A iliyokopwa kulipa flash loan ya awali. 

Baadaye, hubaki na kilichosalia (tokeni A ya awali pamoja na tokeni B iliyowekwa dhamana) kama faida. Bei zinaporejea katika hali ya kawaida, protokali ya DeFi hubaki na nafasi yenye dhamana pungufu, na kusababisha hasara kubwa kwa jukwaa.

Mnamo Mei 2021, protokali ya Pancake Bunny kwenye Binance Smart Chain ilipoteza zaidi ya tokeni milioni 7 za BUNNY na BNB 114,000 katika shambulizi la flash loan. Hii ilisababisha kushuka kwa 96% kwa thamani ya BUNNY na hasara ya $200 milioni kwa jukwaa.

Furahia Ufikiaji Rahisi wa Huduma Bora za DeFi na Zypto  

Kwa hakika, flash loan ni zana za kifedha zinazoleta mabadiliko ambazo hutoa ukopaji wa papo hapo na fursa za arbitrage. Hii hufungua uwezekano wa kusisimua wa biashara kwa watumiaji wenye ujuzi. Lakini, nguvu kubwa huja na wajibu mkubwa.

Hali ya haraka na isiyo na dhamana ya flash loan ina hatari. Baadhi ya protokali huenda zisiwe salama kama nyingine, jambo linalozifanya kuwa rahisi kutumika vibaya. Kwa hivyo, wasanidi lazima waelewe hatari hizi na wajenge programu imara zaidi na salama zaidi. 

Ili kupita salama katika mazingira haya ya DeFi na kupunguza hatari kama hizo, Zypto ipo kukusaidia. Tunatoa jukwaa salama na rahisi kutumia kwa kusimamia mali zako za crypto. Zypto App inakuunganisha na protokali za DeFi salama na za kuaminika na kurahisisha zana ngumu za kifedha. Pakua programu leo na ujionee wakati ujao wa fedha kwa ujasiri.

Unafikiriaje kuhusu aina hizi za mikopo? Je, kuna kitu tulichokosa? Tafadhali tujulishe kwenye maoni hapa chini.