Crypto Yield Farming: vad är det & hur fungerar det?

När folk hör talas om kryptoinvesteringar tänker de automatiskt på att köpa och sälja Bitcoin och andra digitala tillgångar. Men precis som inom traditionell finans finns det många sätt att investera i kryptovalutor utöver aktiv handel. Ett av de vanligaste alternativen är yield farming.

Med den här investeringsmodellen kan man tjäna passiv inkomst på kryptovalutor genom att låsa in dem i likviditetspooler mot ränta. Den här artikeln förklarar krypto-yield farming i detalj så att investerare förstår hur det fungerar, inklusive fördelar och risker.

Vad är yield farming?

Yield farming är en populär inkomstbringande investeringsmöjlighet i kryptovärlden. Det innebär att man låser in krypto-tokens i en likviditetspool eller ett protokoll för decentraliserad finans (DeFi) i utbyte mot regelbundna belöningar, som oftast består av plattformens egna utility-kryptovalutor.

Det är därför vissa kallar det DeFi yield farming, för att betona att det bara går att göra inom DeFi. Det finns flera olika yield farming-metoder inom krypto. Den mest populära går ut på att investerare sätter in sina tillgångar i ett utlåningsprotokoll eller en handelspool för att tillhandahålla likviditet. 

Du kan till exempel använda decentraliserade börser (DEX) som Uniswap, PancakeSwap eller SushiSwap och bidra med likviditet med dina tillgångar. Det innebär att du direkt bidrar till att tillgångar eller transaktioner flödar smidigt mellan köpare och säljare på plattformen.

Eftersom de indirekt arbetar för plattformen belönas de med ett visst belopp som kallas årlig avkastning (APY). Avkastningen beror på hur mycket de investerar och vilket likviditetsprotokoll de väljer. Låt oss titta på de andra yield farming-strategierna i nästa avsnitt. 

Populära yield farming-strategier 

Utöver att tillhandahålla likviditet i DeFi-protokoll är det här andra populära yield farming-metoder inom krypto bland investerare. 

DeFi-lån 

Vissa DeFi-protokoll stöder utlåning och upplåning, precis som inom traditionell finans. Men i stället för att låna pengar byter man digitala tillgångar. De tillgångar som lånas ut till låntagare tillhandahålls av långivare, som låser in sina tillgångar på de här plattformarna enbart för kryptolån. 

Ett typiskt exempel är att låsa in dina kryptoinnehav i ett utlåningsprotokoll som Compound eller Aave så att andra kan låna dem för handel och andra ändamål. När de här personerna betalar tillbaka sina lån får du tillbaka dina kryptomedel med ränta. 

En fördel med utlåning är den relativa stabilitet den erbjuder. I stället för att aktivt handla mot marknadskrafterna kan du få en stabil avkastning genom att helt enkelt låta dina pengar arbeta. 

Kryptostaking

En annan vanlig yield farming-modell är kryptostaking. Det är förmodligen den mest populära formen av yield farming bland investerare. Det innebär att du låser in dina tillgångar i ett protokoll för att stödja dess drift och säkerhet. En anledning till att investerare gillar staking är att det inte är begränsat till DeFi-protokoll. 

Proof-of-stake-blockkedjor (PoS) som Ethereum, Solana och Polkadot låter investerare låsa in sina egna tokens, som ETH, SOL och DOT, i nätverken för att stödja validering av transaktioner. I andra fall kan du satsa dina tillgångar i DeFi-protokoll och på så sätt också tjäna passiv inkomst på din investering.

I vissa fall betalas dock stakingbelöningarna ut i plattformens utility-token och inte i den kryptovaluta du har satsat. Dessutom bestäms hur stor stakingbelöning du får av hur mycket du investerar. 

Yield-aggregering 

Härnäst kommer yield-aggregering, som är ett mer automatiserat yield farming-system. Medan DeFi-utlåning och staking oftast startas manuellt av en investerare är yield-aggregering automatiserad för att se till att dina medel investeras i de mest lönsamma kanalerna på DeFi-marknaden. 

Det innebär att du kan lita på att systemet sköter processen och slipper både stress och manuella misstag. Om du till exempel sätter in kryptomedel på plattformar som Yearn Finance ger du systemet rätt att använda dina medel på bästa möjliga sätt och generera vinst åt dig. 

Yield farming med dubbla tillgångar

Som namnet antyder innebär dual-asset farming att man låser in två olika tokens i ett protokoll för att få avkastning från båda tillgångarna samtidigt. Belöningarna betalas ut via transaktionsavgifter från protokollets användare, men i vissa fall avsätter likviditetsplattformen några tokens för att belöna investerare. 

Du kan till exempel låsa in paret ETH/USDT i en likviditetspool i hopp om att få högre belöningar än med en enda tillgång. Då är din riskexponering hög, och det är den potentiella avkastningen också. Men om det uppstår ett plötsligt prisglapp mellan de två tokens drabbas du av impermanent loss. 

Fördelar med yield farming 

Här är några fördelar med att investera i yield farming:

Skapa passiv inkomst

Det mest uppenbara syftet med yield farming är att generera inkomst. Du kan få stabil avkastning utan att behöva göra så mycket. Allt du behöver göra är att låsa in dina tokens under en viss period. 

Njut av hög avkastning 

Vinstmarginalen från yield farming är oftast högre än vad du hittar i den traditionella finansvärlden. Det finns till exempel protokoll med upp till 140% APY. 

Diversifiering

Yield farming är ett bra sätt att sprida ditt kapital över flera investeringar. Du kan investera i olika protokoll för att balansera risk och belöning. 

Risker med DeFi-yield farming

Impermanent loss 

Den här typen av förlust uppstår när priserna på din inlåsta token ändras efter att du har tillhandahållit likviditet eller gett lån. I ett försök att hitta en balans kan protokollet automatiskt sälja av vissa tillgångar, vilket kan leda till en förlust för dig. 

Volatilitet

Prissvängningar kan påverka värdet på din coin och den vinst som hör till den. Om du till exempel låser in din coin i sex månader och priset sjunker kraftigt förlorar du din upplupna eller potentiella vinst. 

Bör du överväga yield farming? 

Yield farming kan vara givande för investerare och är ett enkelt sätt att tjäna passiv inkomst på krypto. Den mest framträdande risken är dock förlust av medel på grund av prisvolatilitet och impermanent loss. Med andra ord bör du bara investera i yield farming om din riskaptit motsvarar de olika möjliga utfallen. 

Väck ditt DeFi-farmingprotokoll till liv med Zypto

Vill du bygga ett DeFi-protokoll för yield farming och andra möjligheter? Använd den skräddarsydda utvecklingstjänsten från Zypto för att bygga snabbare och billigare. Med ett team av erfarna Web3-utvecklare behöver du inte anställa internt för att få igång ditt projekt. Besök webbplatsen för Zypto för att komma igång.