Ova nedelja u kriptu, 3 signala koja mogu zapaliti altsezonu

Ove nedelje bilo je pozitivnih dešavanja za altkoine jer smo analizirali signale koji bi mogli zapaliti sezonu altkoina, kitove koji akumuliraju ETH i Solanu koja dnevno dodaje mnogo novih adresa. Za Bitcoin, podaci Hash Ribbon ukazivali su na mogući rast.

Idemo redom.

3 signala koja bi mogla zapaliti sezonu altkoina 

Mnogi tokeni izvan prvih 200 kriptovaluta nedavno su ostvarili ogromne dobitke. Skok manje popularnih altkoina odražavao je očekivanu sezonu altkoina i sugerisao pomak fokusa trgovaca ka spekulativnijoj imovini.

Neki od tokena uključuju BinaryX (BNX), koji je ostvario znatan procentualni rast, Pancakeswap (CAKE) i SPX6900 (SPX). Ovi tokeni potkrepljuju ideju predstojeće sezone altkoina, tokom koje tokeni manje kapitalizacije nadmašuju šire tržište.

Imajući to na umu, razmotrimo ova druga tri trenda koja bi mogla nagovestiti sledeći bum:

Altkoini nasuprot Bitcoinu

Dominacija BTC-a (BTC.D) odražava udeo Bitcoina u ukupnom kripto tržištu. Istorijske sezone altkoina obično počinju nakon što dominacija BTC-a dostigne vrhunac i počne da pada, omogućavajući rast altkoina.

BTC.D je u trenutku objave iznosio 60,7%, u odnosu na 56,8% prošlog meseca. U međuvremenu, dominacija altkoina pala je na 29,3% sa 31,3%. Ako BTC.D padne ispod 60%, a altkoini povrate zamah, to bi moglo ukazivati na početak rasta altkoina. 

To je zato što BTC.D često opada tokom sezone altkoina jer kapital teče u altkoine. 

Tržišna kapitalizacija altkoina kao indikator

Tržišna kapitalizacija altkoina, procenjena na 265 milijardi dolara, ključna je mera za signale sezone altkoina. Kada raste dok Bitcoin pada, odražava rotaciju kapitala u altkoine, što ukazuje na povećano poverenje investitora.

Istorijski grafikon prikazuje cikličke skokove tržišne kapitalizacije altkoina, koji se obično poklapaju sa širim tržišnim trendovima. Prethodni skokovi doveli su do zapaženih rastova širom tržišta altkoina. 

Kripto airdrop-ovi & hajp na društvenim mrežama

Kripto airdrop-ovi i pojačana buka na društvenim mrežama predstavljaju snažan pokazatelj predstojeće sezone altkoina. U tom periodu novi projekti agresivno pokreću ICO-e, a kripto airdrop-ovi postaju redovniji, mameći trgovce besplatnom podelom tokena.

Influenseri i kripto entuzijasti pojačavaju hajp na X-u (ranije poznatom kao Twitter), dok su Telegram i Discord zajednice pune razgovora o sledećem najvećem altkoinu.

Kitovi akumuliraju ETH nakon pada Ethereuma

Ethereum (ETH) je nedavno pao ispod 3.000 dolara, što je prvi put da je pao ispod psihološkog nivoa od početka novembra 2024. Iako je ovaj pad uticao na vrednost novčanika koji su kupili ETH iznad 3.000 dolara, on je takođe predstavljao priliku za kupovinu za kitove i institucije.

Prvo, podaci IntoTheBlock-a pokazali su da kitovi kupuju od 4. februara. Skok velikih držalaca može se prikazati ovim neto tokovima od -109.160 ETH do 174.000 ETH u samo četiri dana.

Kitovi ili velike adrese akumuliraju tokom padova i prodaju na vrhu. Stoga rastući prilivi mogu ukazivati da je ETH možda pao, otvarajući put oporavku.

Slično tome, koncentracija Ethereum kitova polako je rasla tokom prethodne godine sa 37% na 43% u trenutku objave. A pošto kitovi drže značajan deo ponude Ethereuma, aktivnost kupovine ove kategorije mogla bi povećati volatilnost.

Ipak, velike adrese nisu jedina kategorija koja kupuje nedavni pad.

Prilivi u ETH ETF dostižu maksimume iz 2025.

Institucije takođe izgleda akumuliraju sredstva nakon što su nedeljni prilivi u spot Ethereum fondove kojima se trguje na berzi (ETF) skočili na maksimum iz 2025. Prema podacima SoSoValue, nedeljni prilivi u spot Ethereum ETF-ove porasli su na 420 miliona dolara. Ovi prilivi su takođe postali peti najviši nivo za Ethereum ETF-ove otkako su proizvodi počeli da se trguju u julu 2024.

Ove brojke ukazuju da je pad Ethereuma ispod 3.000 dolara doveo i do potražnje institucija, što implicira da su i dalje bikovski nastrojene prema dugoročnim performansama altkoina.

Zatim je metrika In Out of the Money Around Price (IOMAP) naglasila ključnu zonu potražnje ispod cene Ethereuma u trenutku objave. Ova zona potražnje nalazila se između 2.382 i 2.459 dolara, a 2,21 miliona adresa kupilo je ETH u toj zoni.

Visoka profitabilnost adresa koje su kupile ETH u ovoj zoni mogla bi je učiniti idealnom ulaznom tačkom za kupce i poslužiti kao podrška. Ako ETH padne da ponovo testira ovu zonu potražnje i potvrdi snagu kupaca, to bi moglo pokrenuti oporavak cene.

Ipak, uprkos rastućem interesovanju kitova i institucija, aktivnost mreže na Ethereum mainnet-u opala je. Ethereumove gas naknade nedavno su pale na najniži nivo u 2025, što ukazuje na konsolidovano korišćenje mreže. Takav pad mogao bi da ne nagoveštava dobro buduće cenovne performanse ETH-a.

Dakle, kako to izgleda?

Analiza tržišnog raspoloženja prema Ethereumu

Ethereum je doživeo intenzivan pritisak naniže otkako je dostigao lokalni maksimum od 3,4 hiljade dolara. Nakon tržišnog sloma, koji je naveo altkoin da padne na 2,1 hiljadu dolara, nije uspeo da povrati viši nivo otpora.

U trenutku pisanja, Ethereum je pao 16,51% na nedeljnim i 19,11% na mesečnim grafikonima. Zbog nedavnog pada cene, ključni učesnici izrazili su optimistične i pesimistične stavove o ETH-u.

Popularni kripto analitičar Ali Martinez predložio je da se Ethereum priprema za ključno kretanje naviše. Prema analizi, dominantni uslovi pozicioniraju ETH za mogući proboj iznad 4.000 dolara.

Ova analiza pokazuje da će, ako altkoin probije otpor, otvoriti put paraboličnom rastu. Stoga bi ETH mogao da raste ka 7,4 hiljade, 10 hiljada i istorijskih 14 hiljada dolara. Ipak, važno je napomenuti da su ovi nivoi dugoročni i malo je verovatno da će se desiti u kratkom roku.

Ethereum je takođe doživeo snažan pritisak naniže, uglavnom kratkoročno. Na primer, njegov Sharpeov koeficijent (90 dana) opada, ulazeći u negativnu teritoriju. 

U trenutku objave ova metrika iznosila je -0,266. Takav trajan pad implicira da je prinos prilagođen riziku u poslednjih 90 dana lošiji od imovine bez rizika. Stoga ETH ne nagrađuje trgovce za rizike koje preuzimaju, čime kriptovalutu čini manje atraktivnom za investitore.

Pored toga, Ethereum doživljava snažno medveđe raspoloženje, što se vidi po negativnoj premiji tržišta fondova (Fund market premium). Ova premija ostala je negativna tokom cele nedelje, što znači da većina investitora zauzima kratke pozicije i očekuje pad cena.

Kitovi su postali medveđi jer povećavaju svoje uplate na berze. Odnos neto toka velikih držalaca prema neto toku berzi porastao je na 14,09% sa -23,91. Kako više velikih držalaca prenosi svoju imovinu na berze, raste pritisak prodaje, što dodatno gura cene naniže.

Uz trenutne uslove, ETH bi ovim tempom mogao probiti svoju ključnu podršku od 2,7 hiljade dolara, što bi moglo dovesti do pada na 2.500 dolara. Bez obzira na to, preokret trenda dovešće do toga da vodeći altkoin povrati 2.710 dolara i pokuša skok na 3.000 dolara. 

Podaci Hash Ribbon-a signaliziraju mogući rast BTC-a

Rudari Bitcoina (BTC) nagoveštavaju promenu na tržištu, jer indikator Hash Ribbon ukazuje na kraj kapitulacije rudara, kada se rudari suočavaju sa finansijskim stresom i gase opremu. Tipično, to je prethodilo značajnim kretanjima cene Bitcoina, označavajući prelaz od stresa rudara ka oporavku.

Indikator Hash Ribbon procenjuje zdravlje Bitcoin rudara analizom 30-dnevnog i 60-dnevnog pokretnog proseka (MA) hash rate-a mreže. Kada 30-dnevni MA padne ispod 60-dnevnog MA, to signalizira kapitulaciju rudara. 

Nasuprot tome, oporavak nastaje kada 30-dnevni prosek povrati 60-dnevni prosek, što istorijski ukazuje na poboljšane uslove rudara i moguće rastove cena. 

Sada se indikator Hash Ribbon približava signalu oporavka jer podaci naglašavaju konvergenciju 30-dnevnog MA hash rate-a sa 60-dnevnim prosekom. Ovaj obrazac istorijski je doveo do kraja tržišne kapitulacije. 

Ako se pojavi faza oporavka, BTC bi mogao premašiti trenutni nivo od 100.000 dolara, vođen otpornošću rudara i obnovljenim poverenjem investitora. Ipak, drugi faktori poput obima trgovanja i maloprodajnog interesovanja, između ostalog, moraju se uskladiti da bi se održao uzlazni zamah.

Ipak, ovaj analitičar upozorava da se ne treba oslanjati na samo jedan indikator. Tržišni uslovi 2025. razlikuju se od prethodnih ciklusa, uz veće institucionalno učešće i strožu likvidnost. Stoga se savetuje pristup sa više metrika.

Tokom prošle nedelje BTC je nastavio da trguje bočno. Ostvario je znatne dobitke na nedeljnim i mesečnim grafikonima, rastući 2,81% odnosno 2,89%. To je dovelo do pitanja koji faktori stoje iza toga.

Koeficijent zaduženosti Bitcoina opada 

Analitičar je primetio da BTC uživa veću institucionalnu potražnju i dugoročnu akumulaciju zbog opadajućeg koeficijenta zaduženosti (Leverage Ratio). Tipično, niži koeficijent zaduženosti smanjuje rizik od likvidacije, čineći kretanje cene organskijim nego vođenim derivatima.

Od 21. novembra, koeficijent zaduženosti Bitcoina je opao, pa je otvoreni interes (OI) opao u odnosu na dostupni BTC na centralizovanim berzama (CEX). Rezerve CEX-ova takođe beleže trajan pad, tokom kog je BTC premešten na Coinbase Prime uz kupovinu Bitcoin ETF-ova.

Kada rezerve CEX-ova padnu, to sugeriše da je manje BTC-a dostupno za prodaju. Rast toka ka Coinbase-u ukazuje da veliki igrači, uglavnom institucije, akumuliraju. Sve ovo ponašanje tržišta implicira da Bitcoin trenutno doživljava zdravo tržište. Cene nisu vođene polugom, što buduće rastove čini kontinuiranijim.

Šta ovo znači za BTC?

Uz rastuću spot potražnju sa manje poluge dok institucije aktivno akumuliraju, tržišta doživljavaju snažno bikovsko raspoloženje. Na primer, Coinbase premium indeks Bitcoina ostao je pozitivan tokom prošle nedelje. To sugeriše pozitivno raspoloženje među američkim investitorima i povećava potražnju institucija.

Pored toga, premija tržišta fondova (Fund Market Premium) Bitcoina porasla je i postala pozitivna tokom proteklog dana. Kada postane pozitivna, investitori su bikovski nastrojeni, a duge pozicije nadjačavaju kratke kako bi zadržale svoje pozicije, jer očekuju da će cene uskoro rasti.

Konačno, učesnici na tržištu nastavljaju da akumuliraju, uz odlive koji premašuju prilive. Neto tok berzi smanjio se na -2,9 hiljada, što pokazuje više povlačenja sa berzi dok investitori akumuliraju. BTC beleži jačanje bikovskog zamaha dok maloprodajni i veliki držaoci akumuliraju.

Ovo ponašanje sugeriše da su se BTC tržišta ohladila, pripremajući kriptovalutu za dalje dobitke. Ako se ovo raspoloženje zadrži, BTC će u kratkom roku povratiti 98.127 dolara i pokušati proboj na 100 hiljada dolara, ili će povlačenje dovesti do pada BTC-a na 95.800 dolara.

Budući da je nedelju dana zaglavljen u rasponu konsolidacije bez održavanja uzlaznog zamaha, analitičar je predvideo kritičnu tačku za kratkoročne držaoce BTC-a (STH). 

Zašto je 96 hiljada dolara ključno da BTC ostane bikovski 

Analiza je pokazala da je realizovana cena Bitcoina za kohortu od 1 do 3 meseca iznosila 96 hiljada dolara. Istorijski gledano, kada BTC padne na ovaj nivo nakon uzlaznog trenda, deluje kao ključna podrška, što implicira da su STH-ovi sigurni u svoje pozicije uprkos rastućim cenama.

Zadržavanje iznad ovog ključnog nivoa je presudno jer učvršćuje bikovsko tržišno raspoloženje, čime se povećava verovatnoća produženog uzlaznog trenda. Alternativno, ako BTC ne uspe da zadrži ovu podršku na ovom kritičnom pragu i probije ispod, to bi moglo izazvati promenu raspoloženja, što bi dovelo do faze distribucije.

Stoga će sledeći potez oko ove tačke biti ključan u oblikovanju kratkoročne do srednjoročne putanje BTC-a.

Odnos priliva sredstava Bitcoina (Fund Flow Ratio) opada tri uzastopna dana, što implicira da manji deo BTC transakcija uključuje berze. Ovaj trend signalizira da investitori drže svoju imovinu umesto da je prodaju, što se često poklapa sa fazom akumulacije pre rasta cena.

Ova akumulacija deluje snažno i među kitovima, što potvrđuje opadajući Exchange Whale Ratio koji je pao tokom poslednja tri dana. Takav pad ukazivao je da su kitovi nastavili da drže BTC jer su očekivali dalje rastove cene.

Iako se BTC borio da se zadrži iznad 96 hiljada dolara, kriptovaluta i dalje ima prostora za rast. Uz više dobitaka, uverenje STH-ova biće ojačano, dodatno podržavajući bikovsko raspoloženje.

Dok su investitori i dalje optimistični, BTC bi mogao pokušati 98.000 dolara, a zatim se suočiti sa otporom od 100 hiljada dolara. Međutim, ako ne uspe da se zadrži iznad ovog nivoa, BTC bi mogao pasti na 94 hiljade dolara, rizikujući dodatni pad.

Solana stvara 5 miliona novih adresa dnevno

Prema podacima Glassnode-a, Solana raste, sa preko 5 miliona novih adresa kreiranih dnevno. Blokčejn je takođe doživeo impresivan rast mreže i tržišni zamah, skočivši 4,4% u roku od 24 sata.

Ovaj porast novih adresa naglasio je rastuće usvajanje Solana mreže, otkrivajući pozitivan izgled za token. Više korisnika na mreži dovodi do veće potražnje za SOL-om, vršeći pritisak naviše na njegovu cenu. Ovi faktori jačaju bikovsko raspoloženje za SOL.

Solana trgovci postaju bikovski

Prvo, grafikon Long/Short odnosa pokazuje očigledan porast dugih pozicija za SOL, što ukazuje na rastuće bikovsko raspoloženje među trgovcima. Ovaj pomak ka više dugih pozicija odražava uverenje u nastavak rasta cene SOL-a.

Rastuće duge pozicije često povećavaju pritisak kupovine, dodatno podižući cenu SOL-a. Ovaj trend podržava šire tržišno raspoloženje da cena SOL-a može nastaviti da raste jer se čini da više trgovaca ulazi na tržište sa pozitivnim izgledima.

Drugo, spot priliv/odliv pokazao je da su berze zabeležile značajan odliv SOL-a vrednog 60 miliona dolara, što sugeriše potencijalnu akumulaciju koja bi mogla stvoriti pritisak kupovine i pokrenuti rast cene.

Ovaj znatan odliv takođe je ukazivao da su dugoročni držaoci iskoristili trenutno tržišno raspoloženje da akumuliraju token i iskoriste pad cene. 

Slično tome, Binance trgovci su bili agresivni, a većina je zauzimala duge pozicije. U trenutku objave, Long/Short odnos SOL/USDT na Binance-u iznosio je 3,35, što sugeriše snažno bikovsko raspoloženje među trgovcima.

U trenutku objave, oko 77% vodećih SOL trgovaca na Binance-u zauzimalo je duge pozicije, dok je 23% držalo kratke pozicije. Kada trgovci i investitori pokažu interesovanje za token, često nastaju izuzetni rezultati.

Kakva je buduća putanja Solane?

Otvoreni interes je generalno porastao, prvenstveno zbog nedavnih kretanja cene. Kako je cena SOL-a bila u uzlaznom trendu, rast otvorenog interesa ukazuje da novi kapital ulazi na tržište. Štaviše, porast pokazuje da tržište nije vođeno spekulativnim interesovanjem već stvarnim ulaganjima, što pomaže podršci rasta cene.

Shodno tome, ovaj obrazac i rast mreže ukazuju da se SOL ekosistem razvija. Stoga će se više investitora opredeliti za duge pozicije dok cena nastavlja da raste.

Izuzetan rast mreže Solane, uz bikovsko kretanje cene, signalizira da je SOL na snažnoj uzlaznoj putanji. Stoga obrasci između rasta mreže i tržišnih metrika pokazuju da će cena SOL-a nastaviti da profitira kako mreža raste.

Štaviše, ponuda stablecoina na Solani skočila je na 12 milijardi dolara, povećavajući likvidnost. Čak i uz volatilnost tržišta, SOL je u dobroj poziciji. Zbog povećanog obima trgovanja, trgovci su kupili pad na 188 dolara, podižući cenu za 8%.

Ipak, Solana je prestigla Ethereum po obimu DEX-a uprkos monumentalnom padu SOL-a sa istorijskog maksimuma od 40 milijardi dolara na 4,5 milijardi dolara. SOL/BTC grafikon pokazao je bikovske znake dok su se investitori premeštali u visoko kapitalizovane kako bi se zaštitili od Bitcoina (BTC).

Zaključak

Uz to što manje poznati altkoini beleže skokove cena, ovi tokeni potkrepljuju ideju predstojeće sezone altkoina. Još više, pošto su neki od signala sezone altkoina u punom jeku, vreme će pokazati.

Iako je Ethereum pao ispod 3.000 dolara, to je izazvalo institucionalnu potražnju i akumulaciju kitova. To implicira da su i dalje bikovski nastrojeni prema dugoročnim performansama altkoina. Indikator Hash Ribbon istorijski je prethodio značajnim kretanjima cene Bitcoina, pa držimo palčeve.

Konačno, porast novih adresa Solane naglasio je rastuće usvajanje njene mreže, otkrivajući pozitivan izgled za token. 

Zypto promo

Zypto App 1.10 je upravo objavljena, donoseći jednu od najčekanijih funkcija, uslugu plaćanja računa kriptovalutama koja je sada dostupna u aplikaciji. Podržavajući 10 zemalja, uz još njih na putu, uključujući SAD, Meksiko, Filipine, Indiju, Pakistan, Maleziju, Egipat, Kostariku, Honduras i Gvatemalu, Zypto čini plaćanje računa kriptovalutama brzim i jednostavnim širom sveta. Saznajte više ovde.