Kada ljudi čuju za ulaganje u kriptovalute, automatski pomisle na kupovinu i prodaju Bitcoina i druge digitalne imovine. Ipak, kao i u tradicionalnim finansijama, postoje mnogi drugi načini da se investira u kriptovalute osim aktivnog trgovanja. Jedna od uobičajenih opcija je yield farming.
Ovaj investicioni model omogućava ljudima da ostvaruju pasivni prihod od kriptovaluta zaključavanjem svojih sredstava u pulove likvidnosti radi kamate. Ovaj članak detaljno objašnjava kripto yield farming kako bi investitorima pomogao da razumeju kako funkcioniše, uključujući njegove prednosti i rizike.
Šta je Yield Farming?
Yield farming je popularna investiciona prilika za ostvarivanje prihoda u svetu kriptovaluta. Odnosi se na proces zaključavanja kripto tokena u pul likvidnosti ili protokol decentralizovanih finansija (DeFi) radi periodičnih nagrada, koje su obično platformine korisničke (utility) kriptovalute.
Zato ga neki nazivaju i DeFi yield farming, kako bi naglasili činjenicu da je dostupan isključivo u DeFi prostoru. Postoje razne kripto yield farming metode. Najpopularnija podrazumeva da investitori deponuju svoju imovinu u protokol za pozajmljivanje ili trgovinski pul kako bi obezbedili likvidnost.
Na primer, možete se pridružiti decentralizovanim berzama (DEX) poput Uniswapa, PancakeSwapa ili SushiSwapa i obezbediti im likvidnost koristeći sopstvenu imovinu. To znači da direktno podržavate nesmetan protok imovine, odnosno transakcija, između kupaca i prodavaca na platformi.
Zbog svog indirektnog doprinosa platformi, oni bivaju nagrađeni određenim iznosom koji se naziva godišnji procentualni prinos (APY). Ovi prinosi zavise od iznosa njihovog ulaganja i protokola likvidnosti koji odaberu. Pogledajmo ostale yield farming strategije u narednom odeljku.
Popularne Yield Farming strategije
Osim obezbeđivanja likvidnosti na DeFi protokolima, u nastavku su navedene i druge popularne kripto yield farming metode među investitorima.
DeFi Lending
Neki DeFi protokoli podržavaju pozajmljivanje i davanje zajmova, slično kao u tradicionalnim finansijama. Međutim, umesto pozajmljivanja novca, razmenjuju digitalnu imovinu. Imovinu koja se pozajmljuje korisnicima obezbeđuju davaoci zajma, koji zaključavaju svoju imovinu na ovim platformama isključivo u svrhu kripto zajmova.
Tipičan primer je zaključavanje vaše kripto imovine u protokolu za pozajmljivanje poput Compound-a ili Aave-a, kako bi je drugi mogli pozajmiti radi trgovanja ili u druge svrhe. Kada ti korisnici otplate svoje zajmove, dobijate nazad svoja kripto sredstva uvećana za kamatu.
Jedna od prednosti pozajmljivanja jeste relativna stabilnost koju pruža. Umesto aktivnog trgovanja protiv tržišnih sila, možete ostvariti stabilne prinose jednostavno stavljajući svoj novac u funkciju.
Kripto staking
Još jedan uobičajen model yield farminga je kripto staking. Ovo je verovatno najpopularniji oblik generisanja kripto prinosa među investitorima. Podrazumeva zaključavanje vaše imovine u protokolu radi podrške njegovom funkcionisanju i bezbednosti. Jedan od razloga zašto investitori vole staking jeste to što nije ograničen samo na DeFi protokole.
Proof-of-stake (PoS) blokčejnovi poput Ethereuma, Solane i Polkadota omogućavaju investitorima da zaključaju svoje mrežne tokene poput ETH, SOL i DOT unutar njihovih mreža kako bi podržali validaciju transakcija. U drugim slučajevima, možete staking-ovati svoju imovinu u DeFi protokolima i tako takođe ostvariti pasivni prihod od svog ulaganja.
Ipak, u nekim slučajevima, nagrade za staking se isplaćuju u korisničkom (utility) tokenu platforme u koju ulažete, a ne u kriptovaluti koju ste stakovali. Uz to, visina nagrade za staking zavisi od iznosa vašeg ulaganja.
Yield Aggregation
Sledeći je yield aggregation, automatizovaniji sistem yield farminga. Dok DeFi pozajmljivanje i staking investitor uglavnom pokreće ručno, yield aggregation je automatizovan kako bi obezbedio da vaša sredstva budu uložena u najprofitabilnije kanale na DeFi tržištu.
To znači da možete verovati da će sistem automatizovati proces i sprečiti stres ili ručne greške. Na primer, ako deponujete kripto sredstva na platforme poput Yearn Finance, dajete sistemu ovlašćenje da vaša sredstva iskoristi na najbolji mogući način i ostvari profit za vas.
Dual Asset Farming
Kao što ime sugeriše, dual-asset farming podrazumeva zaključavanje dva različita tokena u protokolu kako bi se istovremeno ostvarili prinosi od obe vrste imovine. Nagrade se isplaćuju kroz naknade za transakcije korisnika protokola, ali u nekim slučajevima platforma za likvidnost izdvaja određene tokene kako bi nagradila investitore.
Na primer, možete zaključati par ETH/USDT u pulu likvidnosti u nadi da ćete ostvariti veće nagrade nego zaključavanjem samo jedne imovine. Zbog toga je vaša izloženost riziku visoka, kao i potencijalni prinos. Ipak, ako dođe do naglog razmimoilaženja cena između oba tokena, doživećete privremeni gubitak (impermanent loss).
Prednosti Yield Farminga
Evo nekih prednosti ulaganja u yield farming:
Generisanje pasivnog prihoda
Najočiglednija suština yield farminga jeste generisanje prihoda. Omogućava vam da ostvarite stabilnu zaradu bez mnogo truda. Sve što treba da uradite jeste da zaključate svoje tokene na određeni period.
Uživajte u visokim prinosima
Profitna marža od yield farminga obično je veća od one koju možete pronaći u konvencionalnom finansijskom svetu. Na primer, možete naći protokole sa APY-jem i do 140%.
Diversification
Yield farming pruža solidan način da rasporedite svoj kapital na više ulaganja. Možete ulagati u različite protokole kako biste uravnotežili rizik i prinos.
Rizici DeFi Yield Farminga
Impermanent Loss
Ova vrsta gubitka nastaje kada se cena vašeg zaključanog tokena promeni nakon obezbeđivanja likvidnosti ili davanja zajmova. U pokušaju da pronađe ravnotežu, protokol može automatski prodati deo imovine, što za vas može rezultirati gubitkom.
Volatility
Oscilacije cena mogu uticati na vrednost vašeg novčića i pripadajući profit. Na primer, ako zaključate svoj novčić na šest meseci, a njegova cena značajno padne, gubite akumulirani ili potencijalni profit.
Da li treba da razmotrite Yield Farming?
Yield farming može biti isplativ za investitore i pruža jednostavan način da se ostvari pasivni prihod od kriptovaluta. Ipak, najizraženiji rizik jeste gubitak sredstava usled volatilnosti cena i privremenog gubitka (impermanent loss). Drugim rečima, u yield farming treba da ulažete samo ako imate apetit za rizik koji odgovara raznim mogućim ishodima.
Oživite svoj DeFi farming protokol uz Zypto
Želite da izgradite DeFi protokol za yield farming i druge mogućnosti? Iskoristite Zypto uslugu prilagođenog razvoja kako biste gradili brže i jeftinije. Uz tim stručnih Web3 programera, ne morate zapošljavati sopstveni interni tim da biste pokrenuli svoj projekat. Posetite Zypto sajt da biste počeli.
Kako funkcioniše kripto yield farming?
Yield farming podrazumeva da investitori zaključavaju svoje kripto tokene u DeFi pulove i protokole na određeni period kako bi ostvarili nagrade ili kamatu.
Kako mogu da ostvarim prinos od kriptovaluta?
Najlakši način da ostvarite prinos od svog kripto ulaganja jeste putem DeFi yield farminga. Neke od farming strategija uključuju pozajmljivanje, staking i yield aggregation.
Related topics
Česta pitanja
Kako funkcioniše kripto yield farming?
Yield farming podrazumeva da investitori zaključavaju svoje kripto tokene u DeFi pulove i protokole na određeni period kako bi ostvarili nagrade ili kamatu.
Kako mogu da ostvarim prinos od kriptovaluta?
Najlakši način da ostvarite prinos od svog kripto ulaganja jeste putem DeFi yield farminga. Neke od farming strategija uključuju pozajmljivanje, staking i yield aggregation.
