Kripto yield farming: kaj je to & kako deluje?

Ko ljudje slišijo o vlaganju v kriptovalute, samodejno pomislijo na nakup in prodajo Bitcoina in drugih digitalnih sredstev. Vendar pa, tako kot v tradicionalnih financah, obstaja veliko načinov za vlaganje v kriptovalute poleg aktivnega trgovanja. Ena od pogostih možnosti je yield farming.

Ta naložbeni model ljudem omogoča pasiven zaslužek iz kriptovalut tako, da jih za obresti zaklenejo v likvidnostne bazene. Ta članek podrobno pojasnjuje kripto yield farming, da bi vlagateljem pomagal razumeti, kako deluje, vključno z njegovimi prednostmi in tveganji.

Kaj je yield farming?

Yield farming je priljubljena naložbena priložnost za ustvarjanje dohodka v kripto svetu. Gre za postopek zaklepanja kripto žetonov v likvidnostni bazen ali protokol decentraliziranih financ (DeFi) za periodične nagrade, ki so običajno uporabniške kriptovalute platforme.

Zato ga nekateri imenujejo DeFi yield farming, da bi poudarili dejstvo, da je dosegljiv le v prostoru DeFi. Obstaja več različnih metod kripto yield farminga. Najbolj priljubljena vključuje deponiranje sredstev vlagateljev v posojilni protokol ali trgovalni bazen za zagotavljanje likvidnosti. 

Na primer, lahko se pridružiš decentraliziranim borzam (DEX), kot so Uniswap, PancakeSwap ali SushiSwap, in jim s svojimi sredstvi zagotoviš likvidnost. To pomeni, da neposredno podpiraš enostaven pretok sredstev oziroma transakcij med kupci in prodajalci na platformi.

Zaradi svojega posrednega dela za platformo so nagrajeni z določenim zneskom, imenovanim letna odstotna donosnost (APY). Ti donosi so odvisni od višine naložbe in izbranega likvidnostnega protokola. V naslednjem razdelku si oglejmo še druge strategije yield farminga. 

Priljubljene strategije yield farminga 

Poleg zagotavljanja likvidnosti v protokolih DeFi so spodaj navedene še druge priljubljene metode kripto yield farminga med vlagatelji. 

DeFi Lending 

Nekateri protokoli DeFi podpirajo izposojanje in posojanje, podobno kot v tradicionalnih financah. Vendar namesto denarja izmenjujejo digitalna sredstva. Sredstva, ki jih dobijo posojilojemalci, zagotovijo posojilodajalci, ki svoja sredstva na teh platformah zaklenejo izključno za namene kripto posojil. 

Tipičen primer je zaklepanje tvojih kripto sredstev v posojilni protokol, kot je Compound ali Aave, tako da si jih drugi lahko izposodijo za trgovanje in druge namene. Ko ti ljudje odplačajo svoja posojila, dobiš svoja kripto sredstva nazaj z obrestmi. 

Ena od prednosti posojanja je relativna stabilnost, ki jo ponuja. Namesto aktivnega trgovanja proti tržnim silam lahko stabilne donose ustvariš zgolj s tem, da svoj denar postaviš v pogon. 

Kripto staking

Drug pogost model yield farminga je kripto staking. To je verjetno najbolj priljubljena oblika pridelovanja kripto donosov med vlagatelji. Vključuje zaklepanje sredstev v protokol za podporo njegovemu delovanju in varnosti. Eden od razlogov, zakaj imajo vlagatelji radi staking, je, da ni omejen zgolj na protokole DeFi. 

Blockchaini z dokazom o deležu (PoS), kot so Ethereum, Solana in Polkadot, vlagateljem omogočajo, da v svojih omrežjih zaklenejo lastne žetone, kot so ETH, SOL in DOT, za podporo potrjevanju transakcij. V drugih primerih lahko svoja sredstva stakaš v protokolih DeFi in tako prav tako ustvariš pasiven zaslužek od svoje naložbe.

V nekaterih primerih pa se nagrade za staking izplačajo v uporabniškem žetonu platforme, v katero vlagaš, in ne v kriptovaluti, ki si jo stakal. Poleg tega je višina nagrade za staking odvisna od zneska tvoje naložbe. 

Yield Aggregation 

Naslednji je agregacija donosov (yield aggregation), bolj avtomatiziran sistem yield farminga. Medtem ko posojanje in staking v DeFi večinoma ročno sproži vlagatelj, je agregacija donosov avtomatizirana, da zagotovi vlaganje tvojih sredstev v najbolj donosne kanale na trgu DeFi. 

To pomeni, da lahko sistemu zaupaš avtomatizacijo postopka ter preprečevanje stresa in ročnih napak. Če na primer deponiraš kripto sredstva na platforme, kot je Yearn Finance, sistemu daš pooblastilo, da tvoja sredstva uporabi na najboljši možen način in zate ustvari dobiček. 

Farming z dvema sredstvoma

Kot pove že ime, farming z dvema sredstvoma vključuje zaklepanje dveh različnih žetonov v protokol, da bi hkrati ustvarjal donose od obeh sredstev. Nagrade se izplačujejo iz transakcijskih provizij uporabnikov protokola, v nekaterih primerih pa likvidnostna platforma za nagrajevanje vlagateljev nameni tudi del žetonov. 

Na primer, lahko zakleneš par ETH/USDT v likvidnostni bazen v upanju na višje nagrade, kot bi jih dobil z zaklepanjem enega samega sredstva. Zaradi tega je tvoja izpostavljenost tveganju visoka, prav tako pa tudi potencialni donos. Če pa med obema žetonoma nenadoma nastane cenovna vrzel, doživiš netrajno izgubo. 

Prednosti yield farminga 

Tukaj je nekaj prednosti vlaganja v yield farming:

Ustvari pasiven zaslužek

Najbolj očitno bistvo yield farminga je ustvarjanje dohodka. Omogoča ti, da ustvarjaš stabilne dobičke brez veliko truda. Vse, kar moraš storiti, je zakleniti svoje žetone za določeno obdobje. 

Uživaj v visokih donosih 

Dobičkonosnost yield farminga je običajno višja od tiste, ki jo najdeš v tradicionalnem finančnem svetu. Na primer, najdeš lahko protokole z do 140-odstotnim APY. 

Diversification

Yield farming ustvarja dober način za razpršitev kapitala med več naložb. Vlagaš lahko v različne protokole, da uravnotežiš tveganje in donos. 

Tveganja DeFi yield farminga

Impermanent Loss 

Do te vrste izgube pride, ko se cene tvojega zaklenjenega žetona spremenijo po zagotovitvi likvidnosti ali dajanju posojil. V poskusu vzpostavitve ravnovesja lahko protokol samodejno proda del sredstev, kar zate lahko pomeni izgubo. 

Volatility

Nihanja cen lahko vplivajo na vrednost tvojega kovanca in z njim povezane dobičke. Če na primer svoj kovanec zakleneš za šest mesecev in njegova cena znatno pade, izgubiš nakopičen ali potencialni dobiček. 

Naj razmisliš o yield farmingu? 

Yield farming je lahko za vlagatelje donosen in ustvarja enostaven način pasivnega zaslužka s kripto. Vendar je najizrazitejše tveganje izguba sredstev zaradi nihanja cen in netrajne izgube. Povedano drugače, v yield farming naj vlagaš le, če imaš dovolj apetita po tveganju, da se prilagodiš različnim možnostim. 

Uresniči svoj protokol za DeFi farming z Zypto

Želiš zgraditi protokol DeFi za yield farming in druge možnosti? Izkoristi storitev Zypto za razvoj po meri in gradi hitreje ter ceneje. Z ekipo izkušenih razvijalcev Web3 ti ni treba zaposlovati lastne ekipe, da bi tvoj projekt zaživel. Obišči spletno stran Zypto in začni.