У стейблкоинов сегодня раздвоение личности. Банки хотят войти в эту сферу, но только в собственных книгах. Все, кто строит вне банков, тоже хотят войти, и они вообще убирают разрешение из уравнения.
- PNC Bank начинает автоматически конвертировать входящие платежи в USDC в доллары для бизнес-клиентов в рамках расширенного партнёрства с Coinbase.
- Новый бюджет Канады позволил бы банкам выпускать стейблкоины, но не как застрахованные вклады.
- Ответвление Zama под названием Raycash запускает конфиденциальные некастодиальные платежи в стейблкоинах в Ethereum.
- Американские регуляторы тихо отказались от пятилетнего плана, который отмечал бы трансграничные криптопереводы от 250 долларов.
Все эти истории упираются в один вопрос: отвечает ли токен, привязанный к доллару, перед эмитентом, который его создал, или перед тем, кто им владеет? Банки продолжают двигаться к первому ответу. Те, кто строит вне банков, продолжают двигаться ко второму.
PNC Bank запускает пилот платежей из USDC в доллары для бизнес-клиентов
Источник: The Block (Зе Блок)
PNC Bank запускает пилотный сервис, который позволяет подходящим корпоративным и институциональным клиентам получать оплату в USDC: банк конвертирует их в доллары 1:1 в момент поступления и зачисляет деньги прямо на счёт. Сервис работает на платёжных API Coinbase и надстраивается над существующими казначейскими инструментами PNC.
Это очередной шаг в наращивании присутствия на протяжении года: доступ к кастодиальным услугам Coinbase в 2025 году, торговля биткоином для клиентов частного банкинга PNC в декабре и расширенное партнёрство с Citi по переводу фиата в стейблкоины в сентябре этого года.
Мнение Zypto: Когда банк предлагает автоматический расчёт из USDC в доллары, баланс всё равно каждый раз оказывается в долларах и в книгах банка, и решает это банк. Zypto Pay (платежи Zypto) уже проводит бизнес-платежи в крипте или в фиате, на выбор продавца, а не по умолчанию, зашитому в пилотный проект.
Канада направляет банковские стейблкоины через отдельную дочернюю компанию
Источник: CryptoSlate (КриптоСлейт)
В бюджете Канады на 2026 год предлагается обязать федеральные регулируемые банки выпускать стейблкоины только через отдельную небанковскую дочернюю компанию, на которую распространяются те же правила Закона о стейблкоинах, что и на независимых эмитентов: резервы не меньше объёма выпущенных токенов, хранящиеся на отдельном кастодиальном счёте. Законодательное приложение внесёт в Закон о банках поправку, запрещающую банкам выпускать стейблкоины напрямую.
Покрытые стейблкоины прямо не имеют ни страхования вкладов, ни государственной гарантии, даже если за ними стоит банк-учредитель. Это всё ещё предложение в рамках системы правил, которая, как ожидается, вступит в силу не раньше конца 2027 года.
Мнение Zypto: Банковский стейблкоин, даже выпущенный через дочернюю компанию с правилами о резервах, остаётся «средним звеном»: его можно погасить, но он надёжен лишь настолько, насколько надёжен эмитент, и на этот раз прямо без страхования вкладов. Это совсем не то же самое, что хранить USDC в кошельке под своим контролем, как в Zypto App (приложение Zypto), где баланс не зависит от банка ни спереди, ни сзади.
Raycash запускает приватные платежи в стейблкоинах в Ethereum
Источник: The Block (Зе Блок)
Raycash, платёжный стартап, выделившийся из Zama, запустил закрытую бету в Ethereum: пользователи могут хранить USDC, отправлять мгновенные платежи и получать доход через Morpho, сохраняя при этом балансы зашифрованными. Пользователи оборачивают USDC 1:1 в конфиденциальный токен, созданный на основе полностью гомоморфного шифрования Zama, проводят платежи в ончейне как обычно и в любой момент могут развернуть токен обратно в USDC; приложение в фоне оплачивает газ Ethereum, так что ETH для транзакций никому не нужен.
В листе ожидания более 75 000 человек. «Людям не должно приходиться выбирать между преимуществами стейблкоинов и конфиденциальностью своей финансовой информации», заявил генеральный директор Валерио Лео.
Мнение Zypto: Конфиденциальные балансы решают реальную проблему, ведь любой может наблюдать в ончейне за остатками и тратами обычного кошелька, но пользователям Raycash приходится решать её, ожидая приглашения в один-единственный блокчейн. Мультичейн-кошелёк Zypto уже сегодня даёт любому прямой некастодиальный контроль над стейблкоинами в Ethereum и более чем в 20 других блокчейнах, без листа ожидания.
Американские регуляторы отказываются от плана отмечать криптопереводы от 250 долларов
Источник: Bitcoin Magazine (Биткоин Мэгэзин)
FinCEN и Федеральная резервная система официально отозвали предложение 2020 года, которое снизило бы порог отчётности по трансграничному Travel Rule с 3 000 до 250 долларов и прямо включило бы крипту в определение денег в этом правиле. Поступило почти 3 000 публичных комментариев, большинство из них против; криптогруппы доказывали, что международного стандарта передачи данных об отправителе и получателе при криптопереводах в таком масштабе пока нет.
Порог в 3 000 долларов остаётся в силе. Ведомства заявляют, что любое будущее правило для крипты должно отражать, как рынок повзрослел с 2020 года, и ссылаются на систему правил для стейблкоинов из GENIUS Act.
Мнение Zypto: Порог в 250 долларов превратил бы обычные небольшие трансграничные платежи в событие, о котором нужно отчитываться на обоих концах. Оплата счетов в Zypto уже позволяет оплатить счёт для родных за рубежом прямо из кошелька, и это решение оставляет такие платежи там, где они всегда были: ниже действующей отметки в 3 000 долларов.
Ключевые выводы
- Банки хотят платёжную инфраструктуру на стейблкоинах, но на условиях, при которых книги и возможность их заморозить остаются в их руках.
- Разработчики некастодиальных решений отвечают тем же инстинктом с другой стороны: зашифрованные балансы, мультичейн-кошельки, и никто не спрашивает разрешения заранее.
- Регуляторы решили подождать, а не гадать по поводу пятилетнего правила, и это само по себе тоже прогресс для повседневных трансграничных криптоплатежей.
- Все эти истории упираются в один факт: тот, у кого ключи, определяет, кто отвечает за баланс.
- Ожидайте, что банковские стейблкоины и стейблкоины, хранящиеся самостоятельно, будут и дальше расходиться, а не сближаться, по мере того как каждая сторона выстраивает собственные правила.
Цены, комиссии, функции и доступность, упомянутые в этой статье, были актуальны на момент публикации и с тех пор могли измениться.
