Когда люди слышат об инвестициях в криптовалюту, они сразу думают о покупке и продаже биткоина и других цифровых активов. Но, как и в традиционных финансах, существует множество способов инвестировать в криптовалюты, помимо активной торговли. Один из распространённых вариантов — фарминг доходности.
Эта инвестиционная модель позволяет получать пассивный доход от криптовалют, блокируя их в пулах ликвидности ради процентов. В этой статье подробно объясняется, что такое фарминг доходности в криптовалюте, чтобы инвесторам было проще понять, как он работает, а также какие у него преимущества и риски.
Что такое фарминг доходности?
Фарминг доходности — популярная возможность получать доход от инвестиций в криптомире. Так называют процесс блокировки крипто-токенов в пуле ликвидности или протоколе децентрализованных финансов (DeFi) в обмен на периодические вознаграждения, которые обычно выплачиваются в служебных криптовалютах платформы.
Поэтому некоторые называют его фармингом доходности в DeFi, подчёркивая, что получить такой доход можно только в сфере DeFi. Существуют разные методы фарминга доходности в криптовалюте. Самый популярный из них — когда инвесторы вносят свои активы в кредитный протокол или торговый пул, чтобы обеспечить ликвидность.
Например, вы можете присоединиться к децентрализованным биржам (DEX), таким как Uniswap, PancakeSwap или SushiSwap (СушиСвоп), и предоставлять им ликвидность за счёт своих активов. Это значит, что вы напрямую поддерживаете беспрепятственное движение активов, или транзакций, между покупателями и продавцами на платформе.
За такую косвенную работу на платформу они получают вознаграждение в виде определённой суммы, которая называется годовой процентной доходностью (APY). Размер дохода зависит от суммы инвестиций и выбранного протокола ликвидности. В следующем разделе рассмотрим другие стратегии фарминга доходности.
Популярные стратегии фарминга доходности
Помимо предоставления ликвидности в протоколах DeFi, среди инвесторов популярны и другие методы фарминга доходности в криптовалюте, перечисленные ниже.
Кредитование в DeFi
Некоторые протоколы DeFi поддерживают заимствование и кредитование, как в традиционных финансах. Но вместо денег в них обмениваются цифровые активы. При этом активы, выданные заёмщикам, предоставляют кредиторы, которые блокируют свои активы на этих платформах исключительно для выдачи криптозаймов.
Типичный пример — блокировка ваших криптоактивов в кредитном протоколе вроде Compound или Aave, чтобы другие люди могли занимать их для торговли и других целей. Когда они возвращают займы, вы получаете свои средства обратно с процентами.
Одно из преимуществ кредитования — относительная стабильность. Вместо активной торговли против рыночных сил можно получать стабильный доход, просто пустив свои деньги в дело.
Крипто-стейкинг
Ещё одна распространённая модель фарминга доходности — крипто-стейкинг. Пожалуй, это самая популярная среди инвесторов форма получения дохода от криптовалют. Она предполагает блокировку ваших активов в протоколе для поддержки его работы и безопасности. Одна из причин, почему инвесторы любят стейкинг, — он не ограничивается только протоколами DeFi.
Блокчейны с доказательством доли владения (PoS), такие как Ethereum, Solana и Polkadot, позволяют инвесторам блокировать в своих сетях собственные токены, например ETH, SOL и DOT, чтобы поддерживать проверку транзакций. В других случаях можно размещать активы в стейкинг в протоколах DeFi и тоже получать пассивный доход от своих инвестиций.
Однако в некоторых случаях награды за стейкинг выплачиваются в служебном токене платформы, в которую вы инвестируете, а не в той криптовалюте, которую вы поставили в стейкинг. К тому же размер награды за стейкинг определяется суммой ваших инвестиций.
Агрегация доходности
Далее — агрегация доходности, более автоматизированная система фарминга доходности. Если кредитование и стейкинг в DeFi в основном запускаются инвестором вручную, то агрегация доходности автоматизирована, чтобы ваши средства направлялись в самые прибыльные каналы рынка DeFi.
Это значит, что вы можете доверить процесс системе и избежать лишних хлопот и ручных ошибок. Например, если вы вносите криптосредства на такие платформы, как Yearn Finance, вы даёте системе право распоряжаться ими наилучшим образом и приносить вам прибыль.
Фарминг двух активов
Как следует из названия, фарминг двух активов предполагает блокировку в протоколе двух разных токенов, чтобы одновременно получать доход от обоих. Награды выплачиваются из комиссий за транзакции пользователей протокола, но в некоторых случаях платформа ликвидности выделяет часть токенов для вознаграждения инвесторов.
Например, можно заблокировать в пуле ликвидности пару ETH/USDT в надежде получить более высокие награды, чем при блокировке одного актива. Поэтому ваш риск высок, как и потенциальная доходность. Однако при внезапном расхождении цен между двумя токенами вы столкнётесь с непостоянными потерями.
Преимущества фарминга доходности
Вот некоторые плюсы инвестирования в фарминг доходности:
Пассивный доход
Главная суть фарминга доходности — получение дохода. Он позволяет зарабатывать стабильную прибыль без больших усилий. Всё, что нужно, — заблокировать токены на определённый срок.
Высокая доходность
Маржа прибыли от фарминга доходности обычно выше, чем в традиционном финансовом мире. Например, существуют протоколы с APY до 140%.
Диверсификация
Фарминг доходности — удобный способ распределить капитал между несколькими инвестициями. Вы можете вкладываться в разные протоколы, чтобы сбалансировать риск и доходность.
Риски фарминга доходности в DeFi
Непостоянные потери
Такие потери возникают, когда цены заблокированных токенов меняются после предоставления ликвидности или выдачи займов. Стремясь сохранить баланс, протокол может автоматически продавать часть активов, что может привести к убытку для вас.
Волатильность
Колебания цен могут повлиять на стоимость вашей монеты и связанную с ней прибыль. Например, если вы заблокировали монету на шесть месяцев, а её цена существенно упала, вы теряете накопленную или потенциальную прибыль.
Стоит ли рассматривать фарминг доходности?
Фарминг доходности может быть выгоден инвесторам и даёт простой способ получать пассивный доход от криптовалюты. Однако главный риск — потеря средств из-за волатильности цен и непостоянных потерь. Иными словами, вкладываться в фарминг доходности стоит только тогда, когда ваша готовность к риску соответствует разным возможным сценариям.
Воплотите свой протокол DeFi-фарминга в жизнь с Zypto
Хотите создать протокол DeFi для фарминга доходности и других задач? Воспользуйтесь услугой индивидуальной разработки Zypto, чтобы строить быстрее и дешевле. С командой опытных Web3-разработчиков вам не нужно нанимать штатных сотрудников, чтобы запустить проект. Чтобы начать, зайдите на сайт Zypto.
Как работает фарминг доходности в криптовалюте?
Фарминг доходности — это когда инвесторы на некоторое время блокируют свои криптотокены в пулах и протоколах DeFi, чтобы получать награды или проценты.
Как получать доход от криптовалюты?
Самый простой способ получать доход от криптоинвестиций — фарминг доходности в DeFi. Среди стратегий фарминга — кредитование, стейкинг и агрегация доходности.
Похожие темы
Частые вопросы
Как работает фарминг доходности в криптовалюте?
Фарминг доходности — это когда инвесторы на некоторое время блокируют свои криптотокены в пулах и протоколах DeFi, чтобы получать награды или проценты.
Как получать доход от криптовалюты?
Самый простой способ получать доход от криптоинвестиций — фарминг доходности в DeFi. Среди стратегий фарминга — кредитование, стейкинг и агрегация доходности.
