W tym tygodniu w krypto: 5 kluczowych ruchów Trumpa w krypto w marcu

W zeszły weekend pojawiły się nowe informacje po spotkaniu prezydenta Trumpa z innymi liderami kryptowalut. Ponadto komentarze Trumpa wywołały zmiany na rynku, a wieloryby Bitcoina wykonały kilka strategicznych ruchów.

Przejdźmy do rzeczy.

5 kluczowych ruchów Trumpa w sprawie kryptowalut w marcu

W zeszły piątek prezydent Donald Trump gościł w Białym Domu liderów branży kryptowalutowej, po podpisaniu rozporządzenia wykonawczego ustanawiającego strategiczną rezerwę kryptowalut.

Spotkanie było mile widzianym zerwaniem z surowym podejściem poprzedniej administracji do regulacji aktywów cyfrowych. Dodatkowo umacnia pozycję Stanów Zjednoczonych jako „stolicy kryptowalut” świata.

Oto pięć istotnych wniosków z marca, które wskazują na znaczącą zmianę polityki w związku z niektórymi obietnicami wyborczymi Trumpa dotyczącymi kryptowalut.

Trump formalizuje strategię „nigdy nie sprzedawaj” BTC

Trump powiedział uczestnikom

„Od dziś Ameryka będzie przestrzegać zasady, którą doskonale zna każdy bitcoinowiec: nigdy nie sprzedawaj swojego bitcoina.”

Dekret wykonawczy wyraźnie zakazuje rządowi sprzedaży BTC z rezerwy.

W praktyce może to prowadzić do szerszego przyjęcia kryptowalut przez instytucje, większej jasności regulacyjnej i przyspieszonej integracji kryptowalut z głównym nurtem finansów. 

Z czasem może to także umożliwić Stanom Zjednoczonym wyznaczanie globalnych standardów polityki wobec kryptowalut, wspierać krajowe innowacje i zapewnić znaczący wpływ geopolityczny dzięki posiadaniu aktywów cyfrowych.

Rezerwa kryptowalut zostanie sfinansowana z przejętych aktywów 

Rezerwa kryptowalut zostanie początkowo sfinansowana szacunkową liczbą 198 100 bitcoinów o wartości 16,7 mld USD, które rząd już posiada w wyniku cywilnych i karnych przepadków mienia.

Taki ruch mógłby stworzyć precedens dla innych krajów i unormować ideę państwowych zasobów kryptowalut finansowanych z działań organów ścigania. Mógłby też wywołać nowe, złożone pytania prawne i polityczne dotyczące praktyk zajmowania mienia oraz roli rządów w świecie kryptowalut. 

Dolar pozostaje walutą rezerwową mimo integracji stablecoinów

Sekretarz skarbu Scott Bessent potwierdził, że administracja utrzyma dolara jako światową walutę rezerwową, jednocześnie integrując stablecoiny, by «uzupełnić» bilans USA w tych ramach, równoważąc tradycyjne finanse z innowacjami kryptowalutowymi.

Choć takie podejście może zwiększyć powszechne przyjęcie stablecoinów, wzbudza też intensywną kontrolę w kwestii nadzoru regulacyjnego, stabilności finansowej oraz skutków wzrostu stablecoinów dla polityki pieniężnej i tradycyjnego sektora bankowego.

Wyraźna różnica między BTC a innymi aktywami cyfrowymi 

Dekret wykonawczy wyraźnie odróżnia Bitcoina i inne aktywa cyfrowe, tworząc odrębny zestaw powierniczych rachunków, łącznie znanych jako „United States Digital Asset Stockpile”, dla kryptowalut innych niż Bitcoin.

Trump oświadczył w niedzielę, że taka rezerwa obejmie dokładnie Ripple (XRP), Solanę (SOL) i Cardano (ADA), co na krótko wywindowało rynkowe ceny tych aktywów.

Urzędnik Białego Domu powiedział

„Myślę, że prezydent w swoim wpisie podał po prostu pięć przykładów kryptowalut. Te pięć musi być największymi pod względem kapitalizacji rynkowej, więc uważam, że ludzie doszukują się w tym trochę za wiele.”

Dodał

„Najważniejsze jest to, że to, co tu ogłosiliśmy, jest zgodne z tym, co prezydent zawsze mówił o tym sektorze.”

Budowa „cyfrowego Fort Knox” bez finansowania z pieniędzy podatników 

Doradca prezydenta Trumpa ds. kryptowalut, David Sacks, podkreślił, że rezerwa będzie działać jako „cyfrowy Fort Knox”, bez użycia pieniędzy podatników na zakup aktywów cyfrowych, co odpowiada na obawy o odpowiedzialność fiskalną.

David Sacks powiedział, że administracja Trumpa nie rozmawiała jeszcze o sprzedaży aktywów rządowych, takich jak złoto, aby zwiększyć zasoby bitcoina, przede wszystkim na potrzeby strategicznej rezerwy kryptowalut. Zaznaczył jednak, że kluczowe agencje federalne wkrótce zbadają możliwe strategie.

„Ostatecznie to od sekretarza skarbu, a także sekretarza handlu zależy, czy istnieją neutralne budżetowo sposoby powiększenia naszej rezerwy bitcoina. Nie rozmawialiśmy jednak jeszcze o tym, jakie mogłyby to być sposoby.”

5 danych o amerykańskiej gospodarce, które wpłyną na nastroje wokół BTC

Wobec tego, że rozwój sytuacji gospodarczej stale wpływa na nastroje na rynku Bitcoina, rynek kryptowalut szykuje się na zmienne dni. Kluczowe dane gospodarcze zostaną opublikowane w tym tygodniu, począwszy od wtorku, i mogą wpłynąć na portfel posiadaczy Bitcoina (BTC).

JOLTS 

Pierwsza na liście jest ankieta Job Opening and Labor Turnover Survey (JOLTS), która zostanie opublikowana we wtorek 11 marca. Ten wskaźnik może znacząco zmienić nastroje wobec Bitcoina, dając wgląd w kondycję rynku pracy i szerszej gospodarki.

Jeśli dane wskażą na silny rynek pracy z dużą liczbą ofert zatrudnienia, być może przekraczającą poprzedni poziom 7,6 mln, może to oznaczać stabilną siłę gospodarki. Mogłoby to obniżyć oczekiwania co do zbliżających się cięć stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed).

Historycznie silny rynek pracy może umacniać dolara amerykańskiego i tradycyjne aktywa, takie jak akcje, odciągając inwestorów od bardziej ryzykownych aktywów, jak BTC. Mogłoby to osłabić nastroje wokół bitcoina, ponieważ inwestorzy widzą mniejszą potrzebę zabezpieczenia się zdecentralizowanym aktywem przed luzowaniem polityki pieniężnej.

Z drugiej strony, jeśli liczba ofert pracy okaże się niższa od prognoz, może to nasilić obawy przed recesją lub zasygnalizować wychładzanie gospodarki. Taki wynik wywołałby spekulacje o interwencji Fedu w postaci cięć stóp procentowych. Ten scenariusz często zwiększa atrakcyjność bitcoina jako „cyfrowego złota” lub bezpiecznej przystani, co może napędzać pozytywne nastroje i impet cenowy wśród entuzjastów kryptowalut.

CPI 

Dane o amerykańskim CPI (wskaźniku cen konsumenta), które zostaną opublikowane w środę 12 marca, mogą wpłynąć na nastroje wokół bitcoina. Wskażą one trendy inflacyjne, które wpływają na politykę Fedu.

Wyższy od oczekiwań odczyt CPI, prognozowany na 2,9% wobec 3,0%, może wskazywać na utrzymującą się inflację. Zmniejszyłoby to nadzieje na cięcia stóp procentowych i wzmocniło dolara, ograniczając atrakcyjność bitcoina jako zabezpieczenia. Taki wynik mógłby pogorszyć nastroje i ceny, ponieważ inwestorzy wybierają tradycyjne aktywa.

Z kolei łagodniejszy odczyt CPI mógłby poprawić nastroje wśród traderów kryptowalut, wzmacniając oczekiwania luźniejszej polityki pieniężnej, osłabiając dolara i podbijając bitcoina jako aktywo ryzykowne. 

Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (pierwsze) 

Dane o amerykańskich wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych (Initial Jobless Claims), oczekiwane w czwartek 13 marca, mogą również wpłynąć na nastroje wokół bitcoina, odzwierciedlając siłę lub słabość rynku pracy. Jeśli liczba wniosków spadnie poniżej oczekiwanych 220 000 (po 221 000 w zeszłym tygodniu), może to oznaczać silną gospodarkę.

Mogłoby to wzmocnić dolara i przesunąć uwagę inwestorów na tradycyjne aktywa, takie jak akcje. Taki wynik osłabiłby atrakcyjność bitcoina jako aktywa ryzykownego i pogorszył nastroje.

Tymczasem wyższa od oczekiwań liczba wniosków sugeruje osłabienie gospodarki, zwiększając oczekiwania obniżek stóp przez Fed. To często wzmacnia Bitcoina jako zabezpieczenie przed słabością fiat, poprawiając nastroje i ceny.

PPI  

Dane o amerykańskim PPI (wskaźniku cen producenta), zaplanowane do publikacji w czwartek 13 marca, mogą wpłynąć na nastroje wokół bitcoina, pokazując trendy inflacji hurtowej.

Wyższy od oczekiwań odczyt PPI, prognozowany na 0,3% miesiąc do miesiąca, wskazuje na rosnące koszty producentów i prawdopodobnie sygnalizuje utrzymującą się inflację. Mogłoby to obniżyć oczekiwania dotyczące cięć stóp przez Fed, wzmacniając dolara i wywierając presję na bitcoina jako aktywo ryzykowne, a tym samym psując nastroje.

Z kolei niższy PPI mógłby złagodzić obawy, wzmocnić nadzieje na cięcia stóp i zwiększyć atrakcyjność bitcoina jako zabezpieczenia przed inflacją, poprawiając nastroje.

Nastroje konsumentów  

Amerykański Indeks Nastrojów Konsumenckich, publikowany w piątek przez Uniwersytet Michigan, może mocno wpłynąć na nastroje wokół bitcoina, pokazując zaufanie społeczeństwa do gospodarki.

Silny odczyt, powyżej oczekiwanych 64,0 (na podstawie ostatnich trendów), sugeruje optymizm co do stabilności gospodarki, wzmacniając tradycyjne rynki i dolara.

Mogłoby to osłabić urok bitcoina jako zabezpieczenia przed niepewnością, prowadząc do niedźwiedzich nastrojów wśród inwestorów w kryptowaluty, ponieważ środki mogłyby popłynąć w stronę akcji. Z drugiej strony słabszy od oczekiwań wynik mógłby wskazywać na niepewność gospodarczą, wzmacniając atrakcyjność bitcoina jako zdecentralizowanego aktywa w obliczu obaw o inflację monetarną.

Zwiększyłoby to byczy nastrój, a mocny odczyt, powyżej oczekiwanych 64,0 (na podstawie ostatnich trendów), sugeruje optymizm co do stabilności gospodarczej, wzmacniając tradycyjne rynki i dolara.

Mogłoby to osłabić urok bitcoina jako zabezpieczenia przed niepewnością, prowadząc do niedźwiedzich nastrojów wśród inwestorów w kryptowaluty, ponieważ środki mogłyby popłynąć w stronę akcji. Z drugiej strony słabszy od oczekiwań wynik mógłby wskazywać na niepewność gospodarczą, wzmacniając atrakcyjność bitcoina jako zdecentralizowanego aktywa w obliczu obaw o inflację gospodarczą.

Zwiększyłoby to byczy nastrój i cenę bitcoina. Ze względu na wrażliwość bitcoina na sygnały makroekonomiczne te dane mogą silnie wpłynąć na instynkty traderów.

Wieloryby bitcoina nabywają ponad 22 tys. BTC w 3 dni

Duzi posiadacze Bitcoina i inwestorzy detaliczni ostatnio nabywają w szybkim tempie, co wskazuje na silne zaufanie do rynku. Dane on-chain ujawniły, że wieloryby zgromadziły ponad 22 000 BTC w zaledwie trzy dni. Łączne zasoby BTC wielorybów przekroczyły 3,44 mln BTC, gdy Bitcoin handlowany był nieco powyżej 80 000 USD.

Podobnie gwałtownie wzrósł popyt detaliczny. Liczba adresów akumulujących osiągnęła rekordowy poziom 320 000. To podwójne gromadzenie przez dużych inwestorów i mniejszych posiadaczy wskazywało na skoordynowany byczy impet.

Teraz wszyscy zastanawiają się, czy ta fala zakupów jest trwała.

Co z tego wynika?

Dokładniejsze spojrzenie na dane on-chain Aliego pokazało stały wzrost zasobów bitcoina w rękach wielorybów przez cały luty i początek marca. W ostatnim miesiącu wieloryby zgromadziły szacunkowo 60 000 BTC.

Podobieństwo między aktywnością wielorybów a ruchami cen wydawało się oczywiste. Cena bitcoina wahała się między 82 000 a 98 000 USD, spadając pod koniec lutego i mocno odbijając na początku marca. 

Moment tych zakupów wskazywał, że duzi posiadacze od czasu do czasu strategicznie kupowali podczas korekt cen.

Czy więc duzi posiadacze opuszczają stół?

Dane z Glassnode i IntoTheBlock ujawniły istotne wzorce akumulacji i dystrybucji, wskazując na ich wpływ na ruchy ceny BTC.

Co więcej, podmioty posiadające ≥1000 BTC zmniejszyły swoje zasoby od czasu, gdy bitcoin osiągnął szczyt 106 159 USD w styczniu. Liczba takich podmiotów spadła z ponad 1720 w grudniu do 1683 w marcu, czyli o około 2,14% w ciągu trzech miesięcy.

Wydawało się to iść w parze ze spadkiem ceny bitcoina ze 106 tys. USD w styczniu do 80 tys. USD w marcu. Taki spadek wskazywał, że wieloryby albo realizowały zyski, albo przesuwały swoje zasoby.

Między 7 a 9 marca podmioty-wieloryby doświadczyły gwałtownego spadku, który zbiegł się ze spadkiem ceny bitcoina z 84 197 do 80 795 USD. Zazwyczaj takie spadki wskazują na duże wyprzedaże lub rotację kapitału do innych aktywów.

Podaż w rękach wielorybów (≥100 tys. BTC) wahała się od 22,26% w lutym do 22,17% w marcu, co oznacza niewielką, ale zauważalną redukcję. Grupa 1 tys.-10 tys. BTC odnotowała bardziej znaczącą zmianę, spadając z 16,96% w lutym do 16,19% w marcu, co sugeruje, że średnie wieloryby sprzedawały bardziej agresywnie.

Adresy detaliczne (<1 BTC) nadal gromadziły bitcoina, wykazując stały wzrost mimo zmienności. Kategoria 10-100 BTC pozostała stabilna, co wskazuje, że średni posiadacze reagują na zmiany cen słabiej niż wieloryby.

Dane potwierdziły klasyczny cykl akumulacji i dystrybucji: duże wieloryby realizowały zyski po rajdzie, a mniejsi gracze wchodzili na rynek. Dane o przepływach netto z IntoTheBlock dodatkowo potwierdziły zachowanie wielorybów.

Najistotniejsze napływy netto miały miejsce 5 lutego, gdy do portfeli dużych posiadaczy trafiło +39,62 tys. BTC po 97 692 USD. Oznaczało to, że wieloryby akumulowały po wysokich cenach, licząc na dalsze zyski.

Jednak przepływy netto spadły, osiągając zaledwie +2,08 tys. BTC 9 marca, co jest oznaką słabszego popytu ze strony dużych posiadaczy. Spadek ceny bitcoina z 97 tys. USD na początku lutego do 80 tys. USD w marcu pokrywał się z gwałtownym spadkiem jego przepływów netto.

Zmiany 7-dniowych przepływów netto spadły o -27,69%, a 30-dniowe przepływy netto zmalały o -546,90%. Wskazuje to na możliwe wyczerpanie akumulacji instytucjonalnej.

Jednak patrząc szerzej, 1-roczne przepływy netto wzrosły w momencie pisania o +714,19%. Oznaczało to, że choć krótkoterminowe zainteresowanie wielorybów może słabnąć, ich długoterminowe przekonanie nie zniknęło całkowicie.

Co dalej?

Aktywność wielorybów stała za ostatnimi ruchami ceny bitcoina. Duzi posiadacze agresywnie gromadzili przed styczniowym szczytem 106 000 USD, ale w lutym zaczęli dystrybucję.

Spadek przepływów netto i zasobów posiadaczy 1000-10 000 BTC sugerował, że niektóre wieloryby już realizują zyski, a spadek bitcoina do 80 000 USD i poniżej był zgodny z tym trendem dystrybucji. 

Jeśli wieloryby będą dalej wyprzedawać, BTC może czekać więcej korekt cen. Jednak trwały wzrost popytu detalicznego i długoterminowych przepływów netto oznacza, że nie wszyscy inwestorzy tracą wiarę.

To, czy kolejnym ruchem bitcoina będzie kolejny rajd, czy głębsze cofnięcie, zależy od tego, czy pozostałe wieloryby nadal chcą kupować.

Likwidacje na rynku kryptowalut sięgają blisko miliarda dolarów 

Rynek kryptowalut doświadczył poważnego załamania, a likwidacje na prawie 1 mld USD wymazały pozycje traderów. Ten gwałtowny spadek nastąpił po niestabilnym początku tygodnia, który przyniósł już straty rzędu 620,5 mln USD. 

Według Coinglass w ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano 334 404 traderów, na łączną kwotę 947,7 mln USD. Najbardziej ucierpiały pozycje długie, z 742,2 mln USD likwidacji, podczas gdy pozycje krótkie to 205,5 mln USD. 

Oznaczało to, że rynek ruszył przeciwko tym, którzy oczekiwali wzrostu cen, co prowadziło do większych strat finansowych.

Bitcoin (BTC) ucierpiał najbardziej, z wymazanymi 317,9 mln USD. Z tego 242,1 mln USD pochodziło z pozycji długich, a 75,8 mln USD z krótkich. Ether (ETH) miał podobną trajektorię, z likwidacjami na 248,2 mln USD, z czego 196,4 mln USD pochodziło z pozycji długich.

Ponadto znaczące ruchy kryptowalut ważnych graczy zwiększyły obawy o szerszą wyprzedaż, a według Arkham Intelligence Mt. Gox, nieistniejąca już giełda wciąż wypłacająca aktywa wierzycielom, przeniosła 11 834 BTC, wartych szacunkowo 931,1 mln USD, na nieznany adres.

Kilka godzin później zimny portfel Mt. Gox ponownie przeniósł 332 BTC o wartości 26,6 mln USD na inny adres. Te transfery nastąpiły wkrótce po wcześniejszym ruchu 12 000 BTC o wartości 1 mld USD.

Ostatnia zmienność została wywołana komentarzami prezydenta Donalda Trumpa, który zasugerował nadchodzącą recesję. Potwierdził

„Słuchajcie, będą zakłócenia, ale nam to nie przeszkadza.”

Jego komentarze głęboko wpłynęły na rynki finansowe, a akcje i kryptowaluty gwałtownie spadły. Według The Kobeissi Letter, znanego biuletynu finansowego, spadek zniwelował rajd po ogłoszeniu rezerwy USA. Wpis zauważał

„To nie tylko oznacza, że rynek niedźwiedzia na kryptowalutach się rozpoczął, ale też spadek wynosi 35% w trzy miesiące.”

Podsumowanie

Dzięki odważnym deklaracjom i planom prezydenta Trumpa jego prokryptowalutowa postawa jest krokiem w dobrym kierunku w kwestii pozycjonowania USA jako światowej stolicy kryptowalut.

Ponadto pięć ujawnionych danych o amerykańskiej gospodarce jest istotnych dla portfeli posiadaczy bitcoina (BTC). Tymczasem, skoro duzi posiadacze BTC i inwestorzy detaliczni ostatnio gromadzą w szybkim tempie, na horyzoncie może być skoordynowany byczy impet.

Jednak rynek kryptowalut doświadczył też masowych likwidacji, z BTC jako najbardziej poszkodowanym. Co gorsza, komentarze Trumpa rzekomo wywołały zmienność. W związku z tym pozostaje czekać, by zobaczyć, jaki wpływ będą miały plany Trumpa.

Zypto uruchamia nową wirtualną kartę VISA i integruje importy portfela Pi

Zypto uruchomiło nową, doładowywaną wirtualną kartę Zypto VISA z wysokimi limitami, dostępnością międzynarodową i zabezpieczeniem 3D secure. Ponadto Zypto stało się pierwszą zewnętrzną aplikacją kryptowalutową obsługującą importy Pi Wallet, przed nadchodzącą integracją SUI.

Dowiedz się więcej tutaj.