Kiedy ludzie słyszą o inwestowaniu w kryptowaluty, automatycznie myślą o kupowaniu i sprzedawaniu Bitcoina oraz innych aktywów cyfrowych. Jednak podobnie jak w tradycyjnych finansach, istnieje wiele sposobów inwestowania w kryptowaluty poza aktywnym handlem. Jedną z popularnych opcji jest yield farming.
Ten model inwestycyjny pozwala zarabiać dochód pasywny z kryptowalut, blokując je w pulach płynności w zamian za odsetki. Ten artykuł szczegółowo wyjaśnia, czym jest yield farming w kryptowalutach, aby pomóc inwestorom zrozumieć, jak to działa, wraz z korzyściami i ryzykiem.
Czym jest yield farming?
Yield farming to popularna możliwość inwestycyjna generująca dochód w świecie kryptowalut. Oznacza blokowanie tokenów kryptowalutowych w puli płynności lub w protokole finansów zdecentralizowanych (DeFi) w zamian za okresowe nagrody, którymi zwykle są kryptowaluty użytkowe danej platformy.
Dlatego niektórzy nazywają to yield farmingiem w DeFi, aby podkreślić, że można go uprawiać tylko w przestrzeni DeFi. Istnieją różne metody yield farmingu w kryptowalutach. Najpopularniejsza polega na tym, że inwestorzy wpłacają swoje aktywa do protokołu pożyczkowego lub puli handlowej, aby zapewnić płynność.
Na przykład możesz dołączyć do giełd zdecentralizowanych (DEX), takich jak Uniswap, PancakeSwap czy SushiSwap, i zapewnić im płynność za pomocą swoich aktywów. Oznacza to, że bezpośrednio wspierasz sprawny przepływ aktywów lub transakcji między kupującymi i sprzedającymi na platformie.
Ponieważ pracują pośrednio na rzecz platformy, otrzymują nagrodę w określonej wysokości, zwaną roczną stopą zwrotu (APY). Zyski te zależą od kwoty inwestycji i wybranego protokołu płynności. W następnej sekcji przyjrzymy się innym strategiom yield farmingu.
Popularne strategie yield farmingu
Poza zapewnianiem płynności w protokołach DeFi inne popularne wśród inwestorów metody yield farmingu w kryptowalutach wymieniono poniżej.
Pożyczki DeFi
Niektóre protokoły DeFi obsługują pożyczanie i zaciąganie pożyczek, tak jak w tradycyjnych finansach. Zamiast pożyczać pieniądze, wymieniają one jednak aktywa cyfrowe. Aktywa udzielane pożyczkobiorcom pochodzą od pożyczkodawców, którzy blokują je na tych platformach wyłącznie na potrzeby pożyczek kryptowalutowych.
Typowym przykładem jest zablokowanie posiadanych kryptowalut w protokole pożyczkowym, takim jak Compound czy Aave, aby inni mogli je pożyczać na handel i inne cele. Kiedy te osoby spłacają swoje pożyczki, odzyskujesz swoje środki w kryptowalucie wraz z odsetkami.
Jedną z zalet pożyczania jest względna stabilność, jaką oferuje. Zamiast aktywnie handlować wbrew siłom rynku, możesz zarabiać stabilne zyski, po prostu zmuszając swoje pieniądze do pracy.
Staking kryptowalut
Innym powszechnym modelem yield farmingu jest staking kryptowalut. Jest to prawdopodobnie najpopularniejsza forma uzyskiwania zysków z kryptowalut wśród inwestorów. Polega na blokowaniu aktywów w protokole, aby wspierać jego działanie i bezpieczeństwo. Jednym z powodów, dla których inwestorzy lubią staking, jest to, że nie ogranicza się on wyłącznie do protokołów DeFi.
Blockchainy typu proof-of-stake (PoS), takie jak Ethereum, Solana i Polkadot, pozwalają inwestorom blokować własne tokeny, takie jak ETH, SOL i DOT, w swoich sieciach, aby wspierać walidację transakcji. W innych przypadkach możesz stakować swoje aktywa w protokołach DeFi i również zarabiać dochód pasywny z inwestycji.
Jednak w niektórych przypadkach nagrody za staking są wypłacane w tokenie użytkowym platform, w które inwestujesz, a nie w kryptowalucie, którą stakowałeś. Dodatkowo wysokość nagrody za staking zależy od kwoty Twojej inwestycji.
Agregacja zysków
Następna jest agregacja zysków, czyli bardziej zautomatyzowany system yield farmingu. Podczas gdy pożyczanie w DeFi i staking są w większości inicjowane ręcznie przez inwestora, agregacja zysków jest zautomatyzowana, aby Twoje środki trafiały do najbardziej dochodowych kanałów na rynku DeFi.
Oznacza to, że możesz zaufać systemowi, który zautomatyzuje cały proces i oszczędzi Ci stresu oraz ręcznych błędów. Na przykład jeśli wpłacisz środki w kryptowalucie na platformy takie jak Yearn Finance, dajesz systemowi możliwość wykorzystania ich w najlepszy możliwy sposób i wygenerowania dla Ciebie zysku.
Farming podwójnych aktywów
Jak sama nazwa wskazuje, farming podwójnych aktywów polega na zablokowaniu w protokole dwóch różnych tokenów, aby jednocześnie zarabiać na obu aktywach. Nagrody są wypłacane z opłat transakcyjnych użytkowników protokołu, ale w niektórych przypadkach platforma płynności odkłada część tokenów, aby nagradzać inwestorów.
Na przykład możesz zablokować parę ETH/USDT w puli płynności w nadziei na wyższe nagrody niż przy blokowaniu jednego aktywa. W takim przypadku Twoja ekspozycja na ryzyko jest wysoka, podobnie jak potencjalny zwrot. Jeśli jednak między oboma tokenami nagle pojawi się różnica cen, doświadczysz straty nietrwałej.
Korzyści z yield farmingu
Oto kilka zalet inwestowania w yield farming:
Generowanie dochodu pasywnego
Najbardziej oczywistą istotą yield farmingu jest generowanie dochodu. Pozwala zarabiać stabilne zyski bez wielkiego wysiłku. Wystarczy zablokować tokeny na określony czas.
Wysokie zwroty
Marża zysku z yield farmingu jest zwykle wyższa niż ta, którą znajdziesz w konwencjonalnym świecie finansów. Na przykład spotkasz protokoły z APY sięgającym nawet 140%.
Dywersyfikacja
Yield farming to dobry sposób na rozłożenie kapitału na wiele inwestycji. Możesz inwestować w różne protokoły, aby zrównoważyć ryzyko i zysk.
Ryzyko yield farmingu w DeFi
Strata nietrwała
Ten rodzaj straty występuje, gdy ceny zablokowanych przez Ciebie tokenów zmieniają się po zapewnieniu płynności lub udzieleniu pożyczek. Aby przywrócić równowagę, protokół może automatycznie sprzedać część aktywów, co może oznaczać dla Ciebie stratę.
Zmienność
Wahania cen mogą wpływać na wartość Twojej monety i związane z nią zyski. Na przykład jeśli zablokujesz monetę na sześć miesięcy, a jej cena znacząco spadnie, tracisz zgromadzony lub potencjalny zysk.
Czy warto rozważyć yield farming?
Yield farming może być opłacalny dla inwestorów i stanowi łatwy sposób na dochód pasywny z kryptowalut. Jednak największym ryzykiem jest utrata środków z powodu zmienności cen i straty nietrwałej. Innymi słowy, w yield farming powinieneś inwestować tylko wtedy, gdy Twoja skłonność do ryzyka odpowiada różnym możliwym scenariuszom.
Wprowadź swój protokół DeFi farmingu w życie z Zypto
Chcesz zbudować protokół DeFi do yield farmingu i innych zastosowań? Skorzystaj z usługi rozwoju na zamówienie od Zypto, aby budować szybciej i taniej. Dzięki zespołowi doświadczonych programistów Web3 nie musisz zatrudniać własnych ludzi, aby wystartować z projektem. Odwiedź stronę Zypto, aby zacząć.
Jak działa yield farming kryptowalut?
Yield farming polega na tym, że inwestorzy przez pewien czas blokują swoje tokeny kryptowalutowe w pulach i protokołach DeFi, aby zarabiać nagrody lub odsetki.
Jak uzyskać zysk z kryptowalut?
Najłatwiejszym sposobem na uzyskanie zwrotów z inwestycji w kryptowaluty jest yield farming w DeFi. Niektóre strategie farmingu to pożyczanie, staking i agregacja zysków.
Powiązane tematy
FAQ
Jak działa yield farming kryptowalut?
Yield farming polega na tym, że inwestorzy przez pewien czas blokują swoje tokeny kryptowalutowe w pulach i protokołach DeFi, aby zarabiać nagrody lub odsetki.
Jak uzyskać zysk z kryptowalut?
Najłatwiejszym sposobem na uzyskanie zwrotów z inwestycji w kryptowaluty jest yield farming w DeFi. Niektóre strategie farmingu to pożyczanie, staking i agregacja zysków.
