Deze week in crypto, 3 signalen die het altseizoen kunnen aanwakkeren

Deze week waren er enkele positieve ontwikkelingen voor altcoins: we analyseerden signalen die de altseason kunnen aanwakkeren, whales die ETH accumuleren en Solana dat dagelijks veel nieuwe adressen toevoegt. Voor Bitcoin wees data van de Hash Ribbon op een mogelijke rally.

Laten we beginnen.

3 signalen die de altseason kunnen aanwakkeren 

Veel tokens buiten de top 200 van cryptovaluta's boekten onlangs enorme winsten. De stijging van de minder populaire altcoins weerspiegelde de verwachte altseason en wees op een verschuiving in de focus van handelaren naar meer speculatieve assets.

Enkele van de tokens zijn BinaryX (BNX), dat een aanzienlijke procentuele stijging liet zien, Pancakeswap (CAKE) en SPX6900 (SPX). Deze tokens versterken het idee van een aanstaande altseason, waarin tokens met een kleinere marktkapitalisatie beter presteren dan de bredere markt.

Met dit in gedachten bekijken we deze andere drie trends die de volgende boom kunnen aankondigen:

Altcoins versus Bitcoin

BTC Dominance (BTC.D) geeft het aandeel van Bitcoin in de totale cryptomarkt weer. Historische altseasons beginnen meestal nadat de BTC-dominantie haar piek bereikt en begint te dalen, waardoor altcoins kunnen stijgen.

BTC.D stond op het moment van schrijven op 60,7%, tegen 56,8% vorige maand. Ondertussen daalde de dominantie van altcoins van 31,3% naar 29,3%. Als BTC.D onder de 60% zakt en altcoins weer aantrekken, kan dat het begin van een altcoin-rally aangeven. 

Dat komt doordat BTC.D tijdens de altseason vaak daalt, omdat kapitaal naar altcoins stroomt. 

Marktkapitalisatie van altcoins als indicator

De Altcoin Market Cap, geschat op $265 miljard, is een belangrijke graadmeter voor signalen van een altseason. Wanneer deze stijgt terwijl Bitcoin daalt, weerspiegelt dat kapitaalrotatie naar altcoins, wat wijst op meer vertrouwen van beleggers.

De historische grafiek toont cyclische pieken in de marktkapitalisatie van altcoins, die meestal aansluiten bij bredere markttrends. Eerdere pieken leidden tot noemenswaardige rally's op de altcoinmarkt. 

Crypto-airdrops & hype op social media

Crypto-airdrops en meer ophef op social media vormen een sterke indicator van een aanstaande altseason. In deze periode lanceren nieuwe projecten zich agressief via ICO's en worden crypto-airdrops regelmatiger, waarmee handelaren worden verleid met gratis tokenuitdelingen.

Influencers en cryptoliefhebbers versterken de hype op X (voorheen Twitter), terwijl Telegram- en Discord-communities vol staan met gesprekken over de volgende grote altcoin.

Whales accumuleren ETH na de daling van Ethereum

Ethereum (ETH) zakte onlangs onder de $3.000, voor het eerst onder dit psychologische niveau sinds begin november 2024. Hoewel deze daling de waarde van wallets raakte die ETH boven $3.000 hadden gekocht, bood ze ook een koopkans voor whales en instellingen.

Ten eerste lieten data van IntoTheBlock zien dat whales sinds 4 februari aan het kopen zijn. De toename van grote houders kan deze netflows weergeven, van -109.160 ETH naar 174.000 ETH binnen slechts vier dagen.

Whales of grote adressen accumuleren tijdens dips en verkopen op de top. De stijgende instroom kan er dus op wijzen dat ETH mogelijk is ingestort, wat de weg vrijmaakt voor herstel.

Ook de concentratie van Ethereum-whales is het afgelopen jaar langzaam gegroeid van 37% naar 43% op het moment van schrijven. En nu whales een aanzienlijk deel van het aanbod van Ethereum bezitten, kan koopactiviteit van deze groep de volatiliteit vergroten.

Toch zijn grote adressen niet de enige groep die de recente dip koopt.

ETF-instroom in ETH bereikt hoogtepunten van 2025

Ook instellingen lijken fondsen te accumuleren, nu de wekelijkse instroom in Spot Ethereum exchange-traded funds (ETF's) is gestegen naar een hoogtepunt voor 2025. Volgens data van SoSoValue is de wekelijkse instroom in Spot Ethereum-ETF's toegenomen tot $420M. Deze instroom werd ook het vijfde hoogste niveau voor Ethereum-ETF's sinds de producten in juli 2024 werden verhandeld.

Deze cijfers wijzen erop dat de daling van Ethereum onder $3.000 ook tot vraag van instellingen leidde, wat inhoudt dat zij bullish blijven over de prestaties van de altcoin op lange termijn.

Daarna benadrukte de In Out of the Money Around Price (IOMAP)-indicator een belangrijke vraagzone onder de koers van Ethereum op het moment van schrijven. Deze vraagzone lag tussen $2.382 en $2.459 en 2,21 miljoen adressen kochten ETH in deze zone.

De hoge winstgevendheid van adressen die ETH in deze zone kochten, kan er een ideaal instappunt voor kopers van maken en als steun dienen. Als ETH daalt om deze vraagzone opnieuw te testen en de kracht van kopers bevestigt, kan dat een koersherstel in gang zetten.

Toch is, ondanks de groeiende interesse van whales en instellingen, de netwerkactiviteit op het Ethereum-mainnet gedaald. De gasvergoedingen van Ethereum zakten onlangs naar een dieptepunt voor 2025, wat wijst op geconsolideerd netwerkgebruik. Zo'n daling is mogelijk geen goed voorteken voor de toekomstige koersprestaties van ETH.

Hoe ziet het er dus uit?

Analyse van het marktsentiment voor Ethereum

Ethereum heeft hevige neerwaartse druk ervaren sinds het een lokaal hoogtepunt van $3,4k bereikte. Na de marktcrash, die de altcoin naar $2,1k liet zakken, is het niet in staat gebleken een hoger weerstandsniveau terug te winnen.

Op het moment van schrijven is Ethereum met respectievelijk 16,51% en 19,11% gedaald op de week- en maandgrafieken. Door de recente koersdaling hebben belangrijke belanghebbenden zowel optimistische als pessimistische meningen over ETH geuit.

De populaire cryptoanalist Ali Martinez suggereerde dat Ethereum zich voorbereidt op een belangrijke opwaartse beweging. Volgens hem plaatsen de heersende omstandigheden ETH in een positie voor een mogelijke uitbraak boven $4.000.

Deze analyse laat zien dat als de altcoin de weerstand doorbreekt, dit de weg vrijmaakt voor een parabolische rally. ETH zou dan richting $7,4k, $10k en een historische $14k kunnen stijgen. Het is echter belangrijk op te merken dat deze niveaus op lange termijn liggen en op korte termijn onwaarschijnlijk zijn.

Ethereum ondervond ook sterke neerwaartse druk, vooral op korte termijn. Zo is de Sharpe Ratio (90 dagen) aan het slinken en in negatief gebied beland. 

Op het moment van schrijven stond deze indicator op -0,266. Zo'n aanhoudende daling houdt in dat het risicogecorrigeerde rendement over de afgelopen 90 dagen slechter is dan dat van een risicovrij asset. ETH beloont handelaren dus niet voor de risico's die ze nemen, waardoor de crypto minder aantrekkelijk wordt voor beleggers.

Bovendien kent Ethereum een sterk bearish sentiment, zoals blijkt uit een negatieve Fund Market Premium. Deze premie is de hele week negatief gebleven, wat betekent dat de meeste beleggers short-posities innemen en een koersdaling verwachten.

Whales zijn bearish geworden doordat ze meer naar beurzen storten. De verhouding tussen de netflow van grote houders en de netflow naar beurzen is gestegen naar 14,09% van -23,91. Naarmate meer grote houders hun assets naar beurzen overmaken, bouwt de verkoopdruk zich op en worden de koersen verder omlaag geduwd.

Bij de huidige omstandigheden kan ETH in dit tempo zijn cruciale steun van $2,7k doorbreken, waarna hij kan zakken naar $2.500. Een trendomkering zou de belangrijkste altcoin echter weer boven $2.710 brengen en een poging naar $3.000 mogelijk maken. 

Hash Ribbon-data wijzen op een mogelijke BTC-rally

Bitcoin-miners (BTC) wijzen op een marktverschuiving, want de Hash Ribbon-indicator duidt op het einde van de miner-capitulatie, waarbij miners onder financiële druk komen te staan en hun apparatuur uitzetten. Dit ging doorgaans vooraf aan grote koersbewegingen van Bitcoin en markeert een overgang van miner-stress naar herstel.

De Hash Ribbon-indicator beoordeelt de gezondheid van Bitcoin-miners door de hashrate van het netwerk te analyseren aan de hand van de voortschrijdende gemiddelden (MA) over 30 en 60 dagen. Wanneer het 30-daags MA onder het 60-daags MA zakt, duidt dat op miner-capitulatie. 

Herstel treedt daarentegen op wanneer het 30-daagse gemiddelde het 60-daagse gemiddelde terugwint, wat historisch wijst op betere omstandigheden voor miners en mogelijke koersrally's. 

Nu nadert de Hash Ribbon-indicator een herstelsignaal, omdat de data laten zien dat het 30-daags MA van de hashrate naar het 60-daagse gemiddelde convergeert. Dit patroon leidde historisch tot het einde van marktcapitulatie. 

Als de herstelfase zich aandient, kan BTC zijn huidige niveau van $100.000 overschrijden, aangedreven door de veerkracht van miners en hernieuwd vertrouwen van beleggers. Toch moeten ook andere factoren, zoals handelsvolume en interesse van particuliere beleggers, op één lijn komen om het opwaartse momentum vast te houden.

Toch waarschuwt deze analist ervoor niet op slechts één indicator te vertrouwen. De marktomstandigheden in 2025 verschillen van eerdere cycli, met meer institutionele betrokkenheid en krappere liquiditeit. Een aanpak met meerdere indicatoren wordt daarom aangeraden.

De afgelopen week bleef BTC zijwaarts handelen. Op de week- en maandgrafieken boekte het aanzienlijke winsten, respectievelijk 2,81% en 2,89%. Dit heeft vragen opgeroepen over welke factoren erachter zitten.

De Leverage Ratio van Bitcoin daalt 

Een analist heeft opgemerkt dat BTC profiteert van hogere institutionele vraag en accumulatie op lange termijn, dankzij een dalende Leverage Ratio. Een lagere Leverage Ratio verkleint doorgaans het risico op liquidatie, waardoor de koersbeweging organischer is dan gedreven door derivaten.

Sinds 21 november is de leverage ratio van Bitcoin gedaald, waardoor de open interest (OI) is afgenomen ten opzichte van de beschikbare BTC op gecentraliseerde beurzen (CEX'en). Ook de reserves op CEX'en zijn aanhoudend gedaald, waarbij BTC naar Coinbase Prime is verplaatst terwijl Bitcoin-ETF's werden gekocht.

Wanneer de CEX-reserves dalen, betekent dit dat er minder BTC beschikbaar is om te verkopen. De toename van de stroom naar Coinbase wijst erop dat grote spelers, vooral instellingen, aan het accumuleren zijn. Al dit marktgedrag houdt in dat Bitcoin momenteel een gezonde markt doormaakt. De koersen worden niet gedreven door leverage, waardoor toekomstige rally's duurzamer zijn.

Wat betekent dit voor BTC?

Nu de spotvraag toeneemt met minder leverage terwijl instellingen actief accumuleren, ervaren de markten een sterk bullish sentiment. Zo is de Coinbase Premium Index van Bitcoin de afgelopen week positief gebleven. Dit wijst op een positief sentiment onder Amerikaanse beleggers en vergroot de vraag van instellingen.

Daarnaast is de Fund Market Premium van Bitcoin het afgelopen etmaal gestegen en positief geworden. Wanneer deze positief wordt, zijn beleggers bullish, waarbij longs shorts betalen om hun posities aan te houden, omdat ze verwachten dat de koersen snel zullen stijgen.

Tot slot blijven marktdeelnemers accumuleren, waarbij de uitstroom de instroom overtreft. De netflow naar beurzen is gedaald tot -2,9k, wat meer opnames van beurzen laat zien nu beleggers accumuleren. BTC ziet het bullish momentum sterker worden doordat particuliere beleggers en grote houders accumuleren.

Dit gedrag suggereert dat de BTC-markten zijn afgekoeld, wat de crypto klaarzet voor verdere winsten. Als dit sentiment standhoudt, herovert BTC op korte termijn $98.127 en doet het een poging tot een uitbraak naar $100k, of een terugval laat BTC dalen naar $95.800.

Nu BTC de afgelopen week vastzat in een consolidatiebereik zonder opwaarts momentum vast te houden, heeft een analist een kritiek punt voorspeld voor kortetermijnhouders (STH's) van BTC. 

Waarom $96k cruciaal is om BTC bullish te houden 

De analyse liet zien dat de realized price van Bitcoin voor de groep van 1-3 maanden $96k bedroeg. Historisch gezien fungeert dit niveau als cruciale steun wanneer BTC na een opwaartse trend tot dit niveau daalt, wat inhoudt dat STH's zeker zijn van hun posities ondanks de stijgende koersen.

Boven dit sleutelniveau blijven is cruciaal, omdat het het bullish marktsentiment versterkt en daarmee de kans op een aanhoudende opwaartse trend vergroot. Als BTC deze steun op dit kritieke niveau niet vasthoudt en eronder breekt, kan dat daarentegen een omslag in sentiment veroorzaken en tot een distributiefase leiden.

De volgende beweging rond dit punt is dus bepalend voor het koerstraject van BTC op korte tot middellange termijn.

De Fund Flow Ratio van Bitcoin is drie dagen op rij gedaald, wat inhoudt dat een kleiner deel van de BTC-transacties via beurzen verloopt. Deze trend wijst erop dat beleggers hun assets aanhouden in plaats van te verkopen, wat vaak samenvalt met de accumulatiefase voordat de koersen stijgen.

Deze accumulatie lijkt ook sterk onder whales, zoals bevestigd door de dalende Exchange Whale Ratio, die de afgelopen drie dagen kelderde. Zo'n daling gaf aan dat whales BTC bleven aanhouden omdat ze verdere koerswinsten verwachtten.

Hoewel BTC moeite heeft gehad om boven $96k te blijven, heeft de crypto nog ruimte om te groeien. Met meer winsten wordt het geloof van STH's versterkt, wat het bullish sentiment verder ondersteunt.

Met nog steeds optimistische beleggers kan BTC $98.000 proberen en vervolgens de weerstand van $100k tegenkomen. Als het niet boven dit niveau blijft, kan BTC echter dalen naar $94k, met het risico op verdere daling.

Solana maakt dagelijks 5 miljoen nieuwe adressen aan

Volgens data van Glassnode groeit Solana, met dagelijks meer dan 5 miljoen nieuwe adressen. De blockchain kende ook indrukwekkende netwerkgroei en marktmomentum, met een stijging van 4,4% binnen 24 uur.

Deze toename van nieuwe adressen onderstreepte de groeiende adoptie van het Solana-netwerk en wijst op een positief vooruitzicht voor de token. Meer gebruikers op het netwerk leiden tot hogere vraag naar SOL, wat opwaartse druk op de koers legt. Deze factoren versterken het bullish sentiment voor SOL.

Solana-handelaren worden bullish

Ten eerste laat de Long/Short Ratio-grafiek een duidelijke toename van long-posities in SOL zien, wat wijst op een groeiend bullish sentiment onder handelaren. Deze verschuiving naar meer long-posities weerspiegelt het geloof in een aanhoudende koersgroei van SOL.

Toenemende long-posities vergroten vaak de koopdruk, wat de koers van SOL verder opdrijft. Deze trend ondersteunt het bredere marktsentiment dat de koers van SOL kan blijven stijgen, omdat meer handelaren de markt lijken te betreden met een positieve blik.

Ten tweede liet de spot Inflow/Outflow zien dat beurzen een aanzienlijke uitstroom van $60 miljoen aan SOL zagen, wat wijst op mogelijke accumulatie die koopdruk kan creëren en een koersrally kan aanjagen.

Deze aanzienlijke uitstroom gaf ook aan dat langetermijnhouders profiteerden van het huidige marktsentiment om de token te accumuleren en gebruik te maken van de koersdaling. 

Ook Binance-handelaren waren agressief en de meesten namen long-posities in. Op het moment van schrijven stond de SOL/USDT Long/Short Ratio van Binance op 3,35, wat wijst op een sterk bullish sentiment onder handelaren.

Op het moment van schrijven nam ongeveer 77% van de topverhandelaren van SOL op Binance long-posities in, terwijl 23% short-posities hield. Wanneer handelaren en beleggers interesse tonen in een token, volgen vaak uitzonderlijke resultaten.

Hoe ziet het toekomstige pad van Solana eruit?

De Open Interest is over het algemeen gestegen, vooral door de recente koersbewegingen. Nu de koers van SOL omhoog trendt, geeft de stijging van de Open Interest aan dat nieuw kapitaal de markt instroomt. Bovendien laat de toename zien dat de markt niet wordt gedreven door speculatieve interesse maar door echte investeringen, wat de koersgroei helpt ondersteunen.

Dit patroon en de netwerkgroei wijzen er dus op dat het ecosysteem van SOL zich ontwikkelt. Er zullen daarom meer beleggers long-posities innemen naarmate de koers blijft stijgen.

De uitstekende netwerkgroei van Solana, samen met bullish koersbewegingen, wijst erop dat SOL een sterk opwaarts traject volgt. De patronen tussen netwerkgroei en marktindicatoren laten dus zien dat de koers van SOL zal blijven profiteren naarmate het netwerk groeit.

Bovendien steeg het aanbod aan stablecoins op Solana naar $12 miljard, wat de liquiditeit vergrootte. Zelfs met de volatiliteit op de markt staat SOL er goed voor. Door het toegenomen handelsvolume kochten handelaren de dip bij $188, waardoor de koers 8% steeg.

Toch overtrof Solana Ethereum qua DEX-volume, ondanks de enorme daling van SOL van zijn all-time high van $40 miljard naar $4,5 miljard. De SOL/BTC-grafiek liet bullish tekenen zien, doordat beleggers overstapten op high-caps om zich in te dekken tegen Bitcoin (BTC).

Tot slot

Nu minder bekende altcoins koersstijgingen beleven, versterken deze tokens het idee van een aanstaande altseason. Bovendien zullen we, nu enkele signalen van de altseason in volle gang zijn, de tijd moeten afwachten.

Hoewel Ethereum onder $3.000 daalde, leidde dat tot institutionele vraag en accumulatie door whales. Dit houdt in dat zij bullish blijven over de prestaties van de altcoin op lange termijn. De Hash Ribbon-indicator ging historisch vooraf aan grote koersbewegingen van Bitcoin, dus duimen maar.

Tot slot onderstreepte de toename van nieuwe adressen op Solana de groeiende adoptie van het netwerk en wijst die op een positief vooruitzicht voor de token. 

Zypto-promo

Zypto App 1.10 is zojuist uitgebracht, met een van de meest verwachte functies: de service Rekeningen betalen met crypto is nu beschikbaar in de app. Zypto ondersteunt 10 landen, met meer op komst, waaronder de VS, Mexico, de Filipijnen, India, Pakistan, Maleisië, Egypte, Costa Rica, Honduras en Guatemala, en maakt het betalen van rekeningen met crypto overal ter wereld snel en eenvoudig. Lees er hier meer over.