Crypto Yield Farming: wat is het & hoe werkt het?

Wanneer mensen horen over beleggen in cryptocurrency, denken ze automatisch aan het kopen en verkopen van Bitcoin en andere digitale activa. Net als in de traditionele financiële wereld zijn er echter veel manieren om in cryptocurrencies te beleggen naast actief handelen. Een van de gebruikelijke opties is yield farming.

Met dit beleggingsmodel kunnen mensen passief inkomen verdienen met cryptocurrencies door ze tegen rente vast te zetten in liquiditeitspools. In dit artikel leggen we crypto yield farming uitgebreid uit, zodat beleggers begrijpen hoe het werkt, inclusief de voordelen en risico's.

Wat is yield farming?

Yield farming is een populaire manier om inkomen te genereren in de cryptowereld. Het houdt in dat je crypto-tokens vastzet in een liquiditeitspool of gedecentraliseerd financieel (DeFi) protocol in ruil voor periodieke beloningen, die meestal bestaan uit de utility-cryptocurrency van het platform.

Daarom noemen sommigen het DeFi yield farming, om te benadrukken dat het alleen binnen de DeFi-wereld mogelijk is. Er zijn verschillende yield farming-methoden voor crypto. De populairste is dat beleggers hun activa storten in een leenprotocol of handelspool om liquiditeit te leveren. 

Je kunt bijvoorbeeld meedoen aan gedecentraliseerde exchanges (DEX'en) zoals Uniswap, PancakeSwap of SushiSwap en ze liquiditeit leveren met je activa. Dat betekent dat je direct bijdraagt aan de vlotte stroom van activa of transacties tussen kopers en verkopers op het platform.

Omdat ze indirect voor het platform werken, krijgen ze een beloning in de vorm van een bepaald percentage, het jaarlijkse rendement (APY). Dit rendement hangt af van het ingelegde bedrag en het liquiditeitsprotocol dat ze kiezen. In het volgende gedeelte bekijken we de andere yield farming-strategieën. 

Populaire yield farming-strategieën 

Naast het leveren van liquiditeit op DeFi-protocollen zijn er onder beleggers nog enkele andere populaire manieren van crypto yield farming. Die staan hieronder op een rij. 

DeFi-lenen 

Sommige DeFi-protocollen ondersteunen lenen en uitlenen, net als in de traditionele financiële wereld. In plaats van geld lenen ze echter digitale activa uit. De activa die aan leners worden verstrekt, worden beschikbaar gesteld door uitleners, die hun activa uitsluitend voor crypto-leningen op deze platforms vastzetten. 

Een typisch voorbeeld is het vastzetten van je crypto in een leenprotocol zoals Compound of Aave, zodat anderen die kunnen lenen om mee te handelen of voor andere doeleinden. Wanneer zij hun lening terugbetalen, krijg je je crypto met rente terug. 

Een voordeel van uitlenen is de relatieve stabiliteit. In plaats van actief te handelen tegen de marktkrachten in, kun je een stabiel rendement behalen door je geld simpelweg voor je te laten werken. 

Crypto staking

Een ander veelgebruikt yield farming-model is crypto staking. Dit is aantoonbaar de populairste vorm van yield farming met crypto onder beleggers. Je zet je activa vast in een protocol om de werking en beveiliging ervan te ondersteunen. Beleggers vinden staking onder meer aantrekkelijk omdat het niet beperkt is tot DeFi-protocollen. 

Proof-of-stake (PoS) blockchains zoals Ethereum, Solana en Polkadot laten beleggers hun eigen tokens, zoals ETH, SOL en DOT, vastzetten in hun netwerk om de validatie van transacties te ondersteunen. In andere gevallen kun je je activa ook staken in DeFi-protocollen en zo passief inkomen verdienen met je belegging.

In sommige gevallen worden stakingbeloningen echter uitbetaald in de utility-token van het platform waarin je belegt en niet in de cryptocurrency die je hebt gestaked. Bovendien hangt de hoogte van je stakingbeloning af van het bedrag dat je inlegt. 

Yield-aggregatie 

Vervolgens is er yield-aggregatie, een meer geautomatiseerd yield farming-systeem. Terwijl DeFi-leningen en staking meestal handmatig door een belegger worden gestart, is yield-aggregatie geautomatiseerd, zodat je geld terechtkomt in de meest winstgevende kanalen van de DeFi-markt. 

Dat betekent dat je het systeem het proces kunt laten automatiseren, zonder stress of handmatige fouten. Als je bijvoorbeeld crypto stort op platforms zoals Yearn Finance, geef je het systeem de macht om je geld op de best mogelijke manier in te zetten en winst voor je te genereren. 

Yield farming met twee activa

Zoals de naam al zegt, houdt yield farming met twee activa in dat je twee verschillende tokens in een protocol vastzet om tegelijkertijd rendement uit beide activa te halen. De beloningen worden betaald uit transactiekosten van de gebruikers van het protocol, maar in sommige gevallen reserveert het liquiditeitsplatform ook een aantal tokens om beleggers te belonen. 

Je kunt bijvoorbeeld het ETH/USDT-paar vastzetten in een liquiditeitspool in de hoop hogere beloningen te verdienen dan met één enkel activum. Daardoor is je risicoblootstelling hoog, en het mogelijke rendement ook. Als er echter plotseling een koersverschil ontstaat tussen beide tokens, krijg je te maken met impermanent loss. 

Voordelen van yield farming 

Dit zijn enkele voordelen van beleggen in yield farming:

Passief inkomen genereren

De meest voor de hand liggende kern van yield farming is het genereren van inkomen. Je verdient een stabiel rendement zonder er veel voor te hoeven doen. Je hoeft alleen je tokens voor een bepaalde periode vast te zetten. 

Genieten van hoge rendementen 

De winstmarge van yield farming is meestal hoger dan wat je in de conventionele financiële wereld vindt. Zo zijn er protocollen met een APY van wel 140%. 

Diversificatie

Yield farming biedt een goede manier om je kapitaal over meerdere beleggingen te spreiden. Je kunt in verschillende protocollen beleggen om risico en rendement in balans te brengen. 

Risico's van DeFi yield farming

Impermanent loss 

Dit soort verlies ontstaat wanneer de koers van je vastgezette token verandert nadat je liquiditeit hebt geleverd of leningen hebt verstrekt. Om een evenwicht te vinden kan het protocol automatisch een deel van de activa verkopen, wat voor jou een verlies kan opleveren. 

Volatiliteit

Koersschommelingen kunnen invloed hebben op de waarde van je coin en de bijbehorende winst. Als je je coin bijvoorbeeld zes maanden vastzet en de koers daalt flink, verlies je je opgebouwde of verwachte winst. 

Moet je yield farming overwegen? 

Yield farming kan lonend zijn voor beleggers en biedt een eenvoudige manier om passief inkomen met crypto te verdienen. Het grootste risico is echter verlies van geld door koersvolatiliteit en impermanent loss. Met andere woorden: je kunt alleen beter in yield farming beleggen als je risicobereidheid past bij de verschillende mogelijke uitkomsten. 

Breng je DeFi farming-protocol tot leven met Zypto

Wil je een DeFi-protocol bouwen voor yield farming en andere toepassingen? Maak gebruik van de maatwerkontwikkeling van Zypto om sneller en goedkoper te bouwen. Met een team van ervaren Web3-ontwikkelaars hoef je geen eigen personeel aan te nemen om je project van de grond te krijgen. Bezoek de website van Zypto om aan de slag te gaan.