Šonedēļ kriptovalūtu pasaulē: Ethereum sasniedz jaunu maksimumu, kamēr mēs analizējam kripto 2025. gadā

2024. gada pēdējā nedēļā mēs analizējām, kā 2025. gads varētu izskatīties Solana un TRON. Ethereum stabilo monētu tirgus kapitalizācija sasniedza jaunu augstāko līmeni, Dogecoin vaļi iegādājās 90 miljonus DOGE tokenu, un FTX apstiprināja klientu līdzekļu atmaksas datumu.

Sāksim.

Ethereum stabilo monētu tirgus kapitalizācija sasniedz jaunu augstāko līmeni 

Kripto ir labā stāvoklī, jo globālā stabilo monētu tirgus kapitalizācija ir sasniegusi jaunu visu laiku augstāko līmeni (ATH). Ethereum ir baudījis lauvas tiesu no minētā pieauguma, tāpēc tīkla stabilo monētu kapitalizācija arī sasniedza jaunu ATH.

Kopējā stabilo monētu tirgus kapitalizācija sasniedza 205,79 miljardus ASV dolāru, un Ethereum daļa bija 117,39 miljardi ASV dolāru. Tas veidoja 54,32% no stabilo monētu vērtības kopējās tirgus kapitalizācijas.

Ethereum stabilo monētu tirgus kapitalizācija ir sasniegusi jaunu ATH ievērojamu ieplūžu dēļ pēdējo divu mēnešu laikā. Lai gan šie rezultāti ir palīdzējuši palielināt tā stabilo monētu dominanci, tie arī uzsver tā uzlaboto likviditāti. Parasti tam vajadzētu nozīmēt uzlabotu investoru noskaņojumu un tīkla izaugsmi.

Tomēr Ethereum kopējā bloķētā vērtība (TVL) nav piedzīvojusi nepieciešamo uzlabojumu.

Vai Ethereum var saglabāt savu izaugsmi?

Lai gan Ethereum stabilo monētu tirgus kapitalizācija ir labvēlīga, tā TVL ir samazinājusies. Tas galvenokārt ir saistīts ar Ether (ETH) cenas nestabilitāti. Tomēr nesenais IRS paziņojums varētu būt pasliktinājis šo tendenci.

Saskaņā ar ASV nodokļu iestādi IRS nodoklis par stakinga atlīdzībām būs atkarīgs no nerealizētās peļņas. Iespējamā ietekme ir tāda, ka tas varētu atrunāt investorus no savu kriptovalūtu stakošanas. Bez šaubām, tas varētu izraisīt TVL aizplūdi.

Jau ir celta prasība, kas apstrīd IRS nostāju šajā jautājumā. TVL aizplūdes izredzes nebija vienīgās bažas, ko radīja šie regulatīvie šķēršļi. Pēdējo 24 stundu laikā ar USDT saistītais FUD ir pieaudzis bažu dēļ, ka USDT varētu tikt izņemts no piedāvājuma Apvienotajā Karalistē neatbilstības dēļ.

Šī attīstība varētu izraisīt milzīgu USDT aizplūdi, galvenokārt tāpēc, ka Apvienotā Karaliste ir viens no lielākajiem globālajiem tirgiem. Pa to laiku USDT ir dominējošākā stabilā monēta Ethereum tīklā ar 64,3%.

USDT izņemšana no piedāvājuma Eiropas biržās varētu milzīgi ietekmēt Ethereum stabilo monētu izaugsmi. Tomēr iespējamā ietekme uz ETH joprojām nav zināma, iespējams, tāpēc, ka stabilo monētu aizplūde samazinās organisko aktivitāti un tāpēc, ka stabilo monētu turētāji varētu izmantot ETH kā drošības tīklu.

Pašreizējās bažas par stabilajām monētām Apvienotajā Karalistē, visticamāk, ir tikai īstermiņa pretvēji. Regulatīvajai skaidrībai vajadzētu uzlabot situāciju un sagatavot tirgu ilgtermiņa atveseļošanai.

4 iemesli, kāpēc Ethereum ir cīnījies

Ethereum pēdējo divu nedēļu laikā ir cīnījies, lai saglabātu augšupvērstu tendenci. Šajā laikā ETH ir tirgojies konsolidācijas diapazonā starp 3 300 un 3 500 ASV dolāriem.

Tas ir licis svarīgām ieinteresētajām pusēm apšaubīt, kas varētu virzīt ETH uz atveseļošanos. Analītiķis Burak Kesmeci šajā analīzē min četrus būtiskus nākotnes līgumu tirgus rādītājus un to ietekmi uz Ethereum trajektoriju.

Šie rādītāji ietver finansēšanas likmi, Taker Buy-Sell Ratio, atvērtos procentus un likvidācijas. 

1. Rakstīšanas brīdī Ethereum finansēšanas likme bija 0,01, kas norādīja, ka tirgus ir veselīgs, un garās pozīcijas spēj atbalstīt ETH spot tirgu.
2. Ethereum Taker Buy-Sell attiecība bija 0,57, liecinot, ka atvasināto instrumentu tirgū dominēja pirkšanas noskaņojums. Parasti, kad pircēji ir aktīvi, tas rada lielāku pirkšanas spiedienu, kas ir būtisks augstākām cenām, izmantojot pieprasījumu.
3. Ethereum atvērtie procenti 24 stundu laikā ir pieauguši par 3,18%, norādot uz nelielu atvasināto instrumentu tirgus uzkarsumu, lai gan īstermiņā.
4. Ethereum likvidācijas parādīja, ka daudzas īsās pozīcijas tika aktīvi likvidētas, kopumā 6 miljonu ASV dolāru apmērā no iepriekšējās dienas līdz rakstīšanas brīdim. Tas mazina pārdošanas spiedienu atvasināto instrumentu tirgos, tādējādi neitralizējot pieaugošo atvērto procentu ietekmi.

Šajā sakarā pārdošanas spiediens ETH nākotnes līgumu tirgos ir samazinājies. Lai gan atvērtie procenti var liecināt, ka tirgus uzkarst, buļļi ir ienākuši un šķiet pastiprinās.

Kādas ir Solana perspektīvas 2025. gadā?

No 2023. līdz 2024. gadam Solana (SOL) atguvās stilīgi, pieaugot no 8 ASV dolāriem līdz augstākajam līmenim 264 ASV dolāru apmērā. Tomēr analītiķiem ir neviennozīmīga prognoze altkoinam 2025. gadā.

Mert Mumtaz no Solana balstītās izstrādes platformas Helius uzskata, ka jaunais validatoru klients Firedancer un ETF apstiprinājums varētu būt nozīmīgi katalizatori. Labākajos apstākļos Firedancer klients var apstrādāt 1 miljonu darījumu sekundē (tps).

Tāpat tas palielinās tīkla uzticamību, jo būs vēl viens validatoru klients gadījumā, ja kādam rodas problēmas. Kopš 25. decembra tirgus ir kļuvis augšupvērsts attiecībā uz SOL ETF apstiprināšanu līdz 2025. gadam, par ko liecina Polymarket izredžu pieaugums no 58% līdz 71%.

Tomēr ETF perspektīva un Firedancer varētu palielināt SOL vērtību. Taču jāņem vērā arī tokenu atbloķēšana vairāk nekā 2 miljardu ASV dolāru apmērā 2025. gada martā.

SOL atbloķēšana 2 miljardu ASV dolāru apmērā 

Kā viens no galvenajiem Solana ķēdes atbalstītājiem FTX bankrots bija viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc SOL nokrita līdz 8 ASV dolāriem. Galaxy Digital un citi investori pēc tam par atlaidi nopirka bijušās FTX mantas SOL krājumus.

Iepriekš minētie dati atklāja, ka 2025. gadā tiks atbloķēti 11,2 miljoni SOL tokenu, kuru vērtība pārsniedz 2 miljardus ASV dolāru. Šī darbība varētu radīt tirgus pārdošanas spiedienu. Turklāt decembrī SOL uzrādīja sliktākus rezultātus nekā ETH, un daži analītiķi paredzēja, ka šī tendence varētu turpināties 2025. gada pirmajā ceturksnī. 

Kāds analītiķis norādīja, ka ETH varētu nodrošināt labāku peļņu nekā SOL, minot vājināšanos SOL/ETH attiecībā, kas seko SOL relatīvajiem cenu rezultātiem pret ETH. 

Viņš teica:

„Solana ir lieliska, to nevar noliegt, taču 2025. gadā riska un peļņas attiecība salīdzinājumā ar ETH vienkārši nav tāda.“

Tomēr SOL 2025. gada perspektīvas šķiet krustcelēs, ar būtiskiem augšupvērstiem katalizatoriem un pretvējiem.

Pa to laiku Solana ekosistēmā ir arī daži citi pozitīvi jaunumi.

Solana ir līdere stabilo monētu nedēļas izaugsmē

Solana bija augstākā blokķēde attiecībā uz stabilo monētu (galvenokārt USDT un USDC) pieaugumu pēdējās nedēļas laikā. Tīkls 2024. gada pēdējā nedēļā pievienoja gandrīz 424,87 miljonus ASV dolāru, padarot to par vadošo ieguvēju.

Šis nesenais pavērsiens uzsvēra Solana izcilo izaugsmi 2024. gadā. Tās stabilo monētu tirgus kapitalizācija gada sākumā bija 1,83 miljardi ASV dolāru. Līdz gada beigām tā bija pieaugusi pāri 5 miljardiem ASV dolāru, kas ir tās augstākais līmenis 2024. gadā.

Turklāt Solana bija viena no labāk darbojošajām blokķēdēm 2024. gadā lietotāju pieauguma, darījumu un stabilo monētu skaita ziņā. Šie faktori ir bijuši būtiski likviditātes veicināšanai, pieaugot pieprasījumam.

Šī attīstība notiek globālās stabilo monētu tirgus kapitalizācijas nesenā pieauguma fonā, kas pirmo reizi pārsniedz 200 miljonus ASV dolāru. Solana rezultāti saskanēja ar tās TVL (kopējo bloķēto vērtību), norādot uz lielāku likviditāti un pieejamību Web3 telpā.

Tas varētu norādīt, ka Solana ir pamats optimismam pirms 2025. gada, galvenokārt tāpēc, ka tai ir bijusi lielāka likviditāte un pozitīvs investoru noskaņojums gada beigās.

TRON cenu perspektīvas 2025. gadam

2024. gadā TRON auga eksponenciāli, jo tīkla aktīvo adrešu skaits pieauga par 64%. Tāpat tā tokens TRX pieauga par 328,75%, no zemākā līmeņa 0,105 ASV dolāru līdz visu laiku augstākajam līmenim (ATH) 0,450 ASV dolāru.

Līdzīgi kā tā adrešu pieaugums, TRON ir baudījis arī plaukstošu DeFi un NFT ekosistēmu. TRON mērogojamība un efektivitāte ir palielinājusi tā popularitāti un pieņemšanu DApps vidū.

Līdz ar to šie faktori izceļ TRON kā nozīmīgu pretendentu blokķēdes ekosistēmā. Tas liecina par labu ieinteresētajām pusēm, investoriem un tīkla lietotājiem nākotnē.

Vai ir ietekme uz TRX?

Parasti noturīga tīkla pieņemšanas izaugsme pozitīvi ietekmē tokena cenu. Šī tendence ir bijusi vērojama visu gadu, jo cena parasti ir atspoguļojusi tīkla izaugsmi.

Tomēr īstermiņā TRX ir pūlējies noturēt tempu. Kopš novembra kāpuma, ko veicināja ASV prezidenta vēlēšanas, TRX nav spējis atgūt augstākus pretestības līmeņus grafikos. Nepārsteidzoši, lejupvērsts noskaņojums ir saglabājies, jo investori kļuva nepacietīgi pret ieilgušo konsolidāciju. 

TRON svērtais noskaņojums iepriekšējās nedēļas laikā palika negatīvs. Saskaņā ar Santiment investoru noskaņojums ir bijis negatīvs kopš decembra sākuma, kad altkoins sāka krist un vēlāk konsolidējās.

Turklāt TRX neto plūsmas nedēļas grafikos ir kļuvušas pozitīvas divus periodus pēc kārtas, kas ir biržu ieplūžu pieauguma pazīme. Parasti, kad ieplūdes pārsniedz aizplūdes, tas norāda, ka altkoins saskaras ar pieaugošu pārdošanas spiedienu.

Turklāt šis lejupvērstums īstermiņā šķita vēl noturīgāks. Lielākā daļa tirgotāju ir ieņēmuši īsās pozīcijas saskaņā ar garo/īso pozīciju attiecību. Un, tā kā īsās pozīcijas dominē tirgū, tas norādīja, ka lielākā daļa investoru gaida cenas kritumu.

Tomēr TRX ir cīnījies, lai īstermiņā iegūtu vairāk. Lai atgūtos 2025. gadā, altkoinam ir jāizlaužas no konsolidācijas diapazona un jāatgūst 0,3 ASV dolāri. Tomēr, ja tirgus lāči turpinās kontrolēt tirgu, TRX riskē nokristies zem 0,2 ASV dolāriem.

Kopumā 2024. gads ir bijis ievērojams gads TRON ekosistēmai. Cenas ir pieaugušas, un tāpat aktīvās adreses. Pirms 2025. gada ieinteresētajām pusēm, investoriem un TRON kopienas dalībniekiem ir lielas cerības.

FTX apstiprina atmaksas datumu janvārī

FTX, kripto birža, kas bankrotēja 2022. gadā, ir apstiprinājusi, ka sāks atmaksāt klientu līdzekļus 3. janvārī. Arī kolēģes biržas Bitgo un Kraken palīdzēs ar izmaksājamajiem līdzekļiem.

Lai skaidrāk, bankrota process sākās 2022. gadā pēc tam, kad FTX likviditātes krīze atklāja dibinātāja Sam Bankman-Fried (SBF) un galveno vadītāju finanšu pārkāpumus. SBF tika notiesāts uz 25 gadiem, bet pārējās amatpersonas saņēma mazākus sodus par sadarbību ar prokuratūru.

Atmaksa varētu tikt pabeigta 60 dienu laikā vai ātrāk, un lielākā daļa varētu tikt pabeigta līdz 2025. gada pirmajam ceturksnim. Ziņots, ka izmaksāti aptuveni 16 miljardi ASV dolāru. Tomēr, pamatojoties uz tās reorganizācijas plānu, atmaksas pirmā fāze attieksies uz „Convenience Class“ tiem, kuru prasības ir 50 tūkstoši ASV dolāru vai mazāk.

FTX paziņojuma daļā norādīts,

„Sākotnējā izmaksa ir ierobežota ar Plāna Convenience Classes. Atsevišķi reģistrācijas un maksājumu datumi citām prasību klasēm tiks paziņoti savlaicīgi.“

Kāds ir nākamais solis?

Pēc FTX paziņojuma daži ieinteresētie sniedza savus viedokļus.

John Ray III, FTX Debtors izpilddirektors, minēja, ka viņu janvāra grafiks parādīja, cik veiksmīgi bijuši viņu atgūšanas pasākumi. Viņš teica:

„Mēs esam labā pozīcijā, lai sāktu izmaksāt atgūtos līdzekļus visiem klientiem un kreditoriem. Mēs mudinām klientus pabeigt nepieciešamos soļus, lai savlaicīgi sāktu saņemt izmaksas.“

Personām, kas ir tiesīgas saņemt atmaksu, ir jāiesniedz nodokļu veidlapas un jāpabeidz akreditācijas datu verifikācija. Pēc tam lietotāji tiks pieslēgti norēķiniem caur BitGo vai Kraken ar USD vai stabilajām monētām.

Simon Dedic no Moonrock Capital norādīja, ka kapitāls tiks novirzīts tirgos.

„Kā jūs domājat, kas notiks ar altkoiniem, kad pūlis riskantu spekulantu pēkšņi saņems miljardus dolāru augšupejoša tirgus vidū?“

Vietējais tokens FTT svētdien pieauga par 10% pēc pieaugošās tirgus intereses pirms atmaksām. Tomēr rakstīšanas brīdī altkoins bija atkāpies no daļas nedēļas nogales peļņas.

Dogecoin vaļi iegādājas vairāk nekā 90 miljonus DOGE

Dogecoin vaļi pēdējo 48 stundu laikā ir iegādājušies vairāk nekā 90 miljonus DOGE. Šī attīstība ir piesaistījusi daudzu kripto ekosistēmas dalībnieku uzmanību un ir pierādījums investoru uzticībai būtiska cenu izrāviena apstākļos.

Rakstīšanas brīdī DOGE tirgojās pie 0,3155 ASV dolāriem pēc minimāla 0,19% krituma pēdējo 24 stundu laikā. Tomēr galvenais jautājums joprojām ir, vai šis impulss var novest pie nākamās augšupvērstās fāzes vai turpmākas konsolidācijas.

Kā klājas DOGE?

Dogecoin adrešu statistika atklāja daudzsološu tendenci tīkla aktivitātē. Iepriekšējā nedēļā jauno adrešu skaits pieauga par 102,4%, bet aktīvo adrešu skaits pieauga par 111,32%.

Tas norāda uz lietotāju iesaistes un cenu izaugsmes kāpumu. Turklāt nulles atlikuma adrešu skaits ir pieaudzis par 155,44%, kas liecina par jaunu dalībnieku pieplūdumu, kuri pārbauda ekosistēmu.

Pat ar augošo vaļu interesi Dogecoin darījumu skaits ievērojami samazinājās, rakstīšanas brīdī reģistrējot tikai 7 843 darījumus. Šis kritums uzsvēra pieklusinātu on-chain aktivitāti, kas varētu būt pretvējš augšupvērstam impulsam.

Tomēr šādi klusie laika posmi parasti ir bijuši pirms straujām cenu kustībām, tāpēc tas ir vērts vērošanas.

Likvidāciju skaitļi parādīja niansētu ainu: 257 420 ASV dolāru īsajās pozīcijās tika likvidēti, salīdzinājumā ar 133 630 ASV dolāriem garajās pozīcijās. 

Šī nevienlīdzība norādīja, ka īso pozīciju turētāji sāk zaudēt kontroli, iespējams, sagatavojot ceļu augšupvērstam apvērsumam. Tomēr šai maiņai ir jāsaglabā pirkšanas interese, lai pilnībā mainītu naratīvu. 

Kopumā Dogecoin vaļu uzkrāšana un augošā adrešu aktivitāte iezīmē tā izrāviena potenciālu. Tomēr pašreizējais tirgus joprojām ir neskaidrs, ar zemu darījumu skaitu un jauktiem tehniskajiem signāliem. 

Noslēgumā

Solana un TRON 2024. gada noslēgums ērtā pozīcijā nodrošina labvēlīgu atspēriena punktu varoņdarbiem nākamgad. Ethereum gadu noslēdz ar dominējošu stabilo monētu tirgus kapitalizācijas sniegumu, kas norāda uz optimistisku investoru noskaņojumu un tīkla izaugsmi.

Divus gadus pēc tās pretrunīgi vērtētā bankrota tās augstāko vadītāju finanšu nepareizas pārvaldības dēļ FTX ir apstiprinājusi savus plānus sākt atmaksāt klientu līdzekļus. Tas varētu daudz dot, lai atjaunotu biržas reputāciju.

Visbeidzot, Dogecoin vaļi ir ieguvuši milzīgus 90 miljonus DOGE, stiprinot investoru uzticību būtiska cenu izrāviena apstākļos.

Tomēr joprojām nav skaidrs, vai šis impulss var novest pie nākamās augšupvērstās fāzes vai turpmākas konsolidācijas.