Kripto Yield Farming: kas tas ir & kā tas darbojas?

Kad cilvēki dzird par ieguldīšanu kriptovalūtās, viņi automātiski iedomājas Bitcoin un citu digitālo aktīvu pirkšanu un pārdošanu. Tomēr, tāpat kā tradicionālajās finansēs, pastāv daudzi veidi, kā cilvēki var ieguldīt kriptovalūtās, neveicot aktīvu tirdzniecību. Viena no izplatītākajām iespējām ir yield farming.

Šis investīciju modelis ļauj cilvēkiem gūt pasīvus ienākumus no kriptovalūtām, ieslēdzot tās likviditātes fondos pret procentiem. Šis raksts detalizēti izskaidro kripto yield farming, lai palīdzētu investoriem saprast, kā tas darbojas, tostarp tā priekšrocības un riskus.

Kas ir Yield Farming?

Yield farming ir populāra ienākumus nesoša investīciju iespēja kripto pasaulē. Tā ir process, kurā kripto tokeni tiek ieslēgti likviditātes fondā vai decentralizēto finanšu (DeFi) protokolā pret periodiskām atlīdzībām, kas parasti ir platformas lietderības kriptovalūtas.

Tāpēc daži to sauc par DeFi yield farming, uzsverot faktu, ka tas ir pieejams tikai DeFi jomā. Pastāv dažādas kripto yield farming metodes. Populārākā no tām ietver investoru aktīvu noguldīšanu aizdevumu protokolā vai tirdzniecības fondā, lai nodrošinātu likviditāti. 

Piemēram, tu vari pievienoties decentralizētajām biržām (DEX), piemēram, Uniswap, PancakeSwap vai SushiSwap, un nodrošināt tām likviditāti, izmantojot savus aktīvus. Tas nozīmē, ka tu tieši atbalsti aktīvu vai darījumu vieglu plūsmu starp platformas pircējiem un pārdevējiem.

Par savu netiešo darbu platformas labā viņi tiek atalgoti ar noteiktu summu, ko sauc par gada procentu ienesīgumu (APY). Šī ienesīguma apjoms ir atkarīgs no ieguldījuma summas un izvēlētā likviditātes protokola. Nākamajā sadaļā aplūkosim citas yield farming stratēģijas. 

Populāras Yield Farming stratēģijas 

Papildus likviditātes nodrošināšanai DeFi protokolos, tālāk uzskaitītas citas investoru vidū populāras kripto yield farming metodes. 

DeFi Lending 

Daži DeFi protokoli atbalsta aizņemšanos un aizdošanu, līdzīgi kā tradicionālajās finansēs. Taču tā vietā, lai aizņemtos naudu, tie apmaina digitālos aktīvus. Aizņēmējiem izsniegtos aktīvus nodrošina aizdevēji, kuri ieslēdz savus aktīvus šajās platformās vienīgi kripto aizdevumu nolūkos. 

Tipisks piemērs ir savu kripto aktīvu ieslēgšana aizdevumu protokolā, piemēram, Compound vai Aave, lai citi cilvēki varētu tos aizņemties tirdzniecībai un citiem mērķiem. Kad šie cilvēki atmaksā aizdevumus, tu saņem savus kripto līdzekļus atpakaļ ar procentiem. 

Viena no aizdošanas priekšrocībām ir relatīvā stabilitāte, ko tā piedāvā. Tā vietā, lai aktīvi tirgotos pret tirgus spēkiem, tu vari gūt stabilu peļņu, vienkārši liekot savai naudai strādāt. 

Kripto staking

Vēl viens izplatīts yield farming modelis ir kripto staking. Šī, iespējams, ir vispopulārākā kripto ienesīguma pelnīšanas forma investoru vidū. Tā ietver aktīvu ieslēgšanu protokolā, lai atbalstītu tā darbību un drošību. Viens no iemesliem, kāpēc investoriem patīk staking, ir tas, ka tas nav ierobežots tikai ar DeFi protokoliem. 

Proof-of-stake (PoS) blokķēdes, piemēram, Ethereum, Solana un Polkadot, ļauj investoriem savos tīklos ieslēgt savus tokenus, piemēram, ETH, SOL un DOT, lai atbalstītu darījumu validāciju. Citos gadījumos tu vari veikt staking ar saviem aktīviem DeFi protokolos un arī gūt pasīvus ienākumus no sava ieguldījuma.

Taču dažos gadījumos staking atlīdzības tiek izmaksātas platformas lietderības tokenā, nevis kriptovalūtā, ko tu ieslēdzi. Turklāt to, cik lielu atlīdzību tu saņem, nosaka tavs ieguldījuma apjoms. 

Yield Aggregation 

Nākamā ir yield aggregation, kas ir automatizētāka yield farming sistēma. Kamēr DeFi aizdošanu un staking parasti manuāli uzsāk pats investors, yield aggregation ir automatizēta, lai nodrošinātu, ka tavi līdzekļi tiek ieguldīti visienesīgākajos DeFi tirgus kanālos. 

Tas nozīmē, ka tu vari uzticēties sistēmai, ka tā automatizē procesu un novērš stresu vai manuālas kļūdas. Piemēram, ja tu iemaksā kripto līdzekļus platformās, piemēram, Yearn Finance, tu dod sistēmai tiesības izmantot tavus līdzekļus vislabākajā iespējamajā veidā un radīt tev peļņu. 

Divu aktīvu farming

Kā jau nosaukums liecina, divu aktīvu farming ietver divu dažādu tokenu ieslēgšanu protokolā, lai vienlaikus gūtu ienesīgumu no abiem aktīviem. Atlīdzības tiek izmaksātas no protokola lietotāju darījumu komisijām, taču dažos gadījumos likviditātes platforma atvēl daļu tokenu investoru atalgošanai. 

Piemēram, tu vari ieslēgt ETH/USDT pāri likviditātes fondā, cerot gūt lielāku atlīdzību nekā ieslēdzot vienu aktīvu. Tādējādi tavs riska apjoms ir augsts, tāpat kā potenciālā peļņa. Taču, ja starp abiem tokeniem pēkšņi rodas cenu starpība, tu piedzīvosi nepastāvīgo zaudējumu (impermanent loss). 

Yield Farming priekšrocības 

Lūk, dažas priekšrocības, ieguldot yield farming:

Gūsti pasīvus ienākumus

Acīmredzamākā yield farming būtība ir ienākumu gūšana. Tas ļauj tev gūt stabilu peļņu, nedarot daudz. Viss, kas tev jādara, ir jāieslēdz savi tokeni uz noteiktu laiku. 

Bauties ar augstu ienesīgumu 

Yield farming peļņas norma parasti ir augstāka nekā tradicionālajā finanšu pasaulē. Piemēram, tu atradīsi protokolus ar APY līdz pat 140%. 

Diversification

Yield farming rada labu veidu, kā izkliedēt savu kapitālu vairākos ieguldījumos. Tu vari ieguldīt dažādos protokolos, lai līdzsvarotu risku un ienesīgumu. 

DeFi Yield Farming riski

Impermanent Loss 

Šāda veida zaudējums rodas, kad tava ieslēgtā tokena cena mainās pēc likviditātes nodrošināšanas vai aizdevumu izsniegšanas. Cenšoties atrast līdzsvaru, protokols var automātiski pārdot daļu aktīvu, kas var radīt tev zaudējumu. 

Volatility

Cenu svārstības var ietekmēt tavas monētas vērtību un ar to saistīto peļņu. Piemēram, ja tu ieslēdz savu monētu uz sešiem mēnešiem un tās cena ievērojami krītas, tu zaudē uzkrāto vai potenciālo peļņu. 

Vai tev vajadzētu apsvērt Yield Farming? 

Yield farming var būt izdevīgs investoriem, un tas rada vienkāršu veidu, kā gūt pasīvus ienākumus no kripto. Taču izteiktākais risks ir līdzekļu zaudējums cenu svārstīguma un nepastāvīgā zaudējuma dēļ. Citiem vārdiem sakot, tev vajadzētu ieguldīt yield farming tikai tad, ja tavai riska tolerancei atbilst dažādās iespējas. 

Īsteno savu DeFi farming protokolu dzīvē ar Zypto

Vai vēlies izveidot DeFi protokolu yield farming un citām iespējām? Izmanto Zypto pielāgoto izstrādes pakalpojumu, lai veidotu ātrāk un lētāk. Ar pieredzējušu Web3 izstrādātāju komandu tev nav jāpieņem darbā savi darbinieki, lai projektu virzītu uz priekšu. Apmeklē Zypto vietni, lai sāktu.