Ši savaitė kriptovaliutų pasaulyje, kas dabar laukia Bitcoin?

Šią savaitę analizuojame naujausią Bitcoin kainos judėjimą ir galimą būsimą trajektoriją. Panašiai pristatome analitikų prognozes, kai horizonte matyti SOL ETF patvirtinimas. Taip pat Ethereum MACD rodo teigiamą susikirtimą, o BNB TVL išauga 665 mln. USD.

Prisijunkite.

Kas toliau laukia Bitcoin?

Vasario 16 d. pirmą kartą per dvi savaites Bitcoin (BTC) du dienas iš eilės augo. Tuo metu jis pakilo 1% iki 97 640 USD, o tai pratęsė kriptovaliutos teigiamą perspektyvą savaitės diagramose.

Priešingai, CryptoQuant duomenys taip pat parodė, kad BTC atsargos spot biržose nukrito iki žemiausio lygio per pastaruosius metus. Biržų atsargos augo 2020–2022 m., bet nuo to laiko mažėja.

Investuotojai toliau išsiima BTC iš biržų ir perkelia jį į šaltąją saugyklą, taip patvirtindami ilgalaikio laikymo tendenciją. Sumažėjusi biržų pasiūla sumažina prekybai prieinamų bitkoinų kiekį, o tai gali padidinti kainos spaudimą, jei paklausa išliks tvirta.

Bitcoin 2024 ir 2025 m. rodant kilimo tendenciją, šis pokytis rodo besiveržiantį pasiūlos ir paklausos balansą. Tebesitęsiantis atsargų mažėjimas sukėlė spėlionių apie galimą pasiūlos šoką, nes mažiau BTC biržose gali lemti kainos šuolius, panašius į ankstesnius ciklus. 

Nors BTC ir toliau juda į šonus, atrodo, kad kai kurie dalyviai nesijaudina.

Ką sako analitikai?

Pirma, CryptoQuant atstovas Frostas išreiškė optimizmą, kad investuotojų pasitikėjimas rinkoje išlieka didelis. Frostas pažymėjo, kad besitęsiančios rinkos sąlygos rodo, jog Bitcoin investuotojai vis dar tikisi kriptovaliutos kainos atsigavimo.

Jis pastebėjo, kad nors aukštas pasitikėjimo indeksas paprastai pasitaiko kylančioje rinkoje, jam priartėjus prie 1 prasideda rinkos viršūnė. Rašymo metu pasitikėjimo indeksas siekė apie 0,75.

Kita vertus, kai šie rodikliai nukrenta beveik iki nulio, tai visada rodo galimą rinkos dugną. Rašymo metu indeksas artėjo prie šios ribos, o tai rodo, kad galimas ilgalaikis kaupimas gali būti arti.

Antra, MicroStrategy vadovas Michaelas Saylor pasisako už BTC kaip ilgalaikę investiciją. Pasak jo įrašo, Bitcoin pirkimas stiprino tinklą, o jo pardavimas jį silpnino.

Istoriškai pirkimo ir pardavimo šuoliai formavo Bitcoin trajektoriją. 

Pavyzdys buvo 2021 m. pradžioje Tesla atliktas BTC pirkimas už 1,5 mlrd. USD, dėl kurio kaina greitai šoktelėjo. Priešingai, dideli kasėjų pardavimai 2014 m. lėmė didelį kritimą žemiau 200 USD.

Pastaruoju metu Bitcoin patyrė ir pirkimo, ir pardavimo spaudimą. Rinkos nuotaikos svyravo dėl reguliavimo susirūpinimo, institucinio kaupimo ir makroekonominio neapsisprendimo.

Ką sako grandinės rodikliai?

Bitcoin ilgalaikių turėtojų (LTH) pasiūla toliau auga, o tai rodo stiprų LTH pasitikėjimą. Jai augant tai reiškia, kad ilgalaikiai turėtojai nepardavinėja savo BTC, o tai reiškia stiprų rinkos pasitikėjimą.

Be to, Bitcoin NUPL išliko tikėjimo ir neigimo ruože, o tai rodo augančias teigiamas investuotojų nuotaikas. Taip yra todėl, kad dauguma turėtojų yra pelninguose pozicijose ir vis dar tiki kilimu. 

Istoriškai BTC šoktelėdavo, kai NUPL būdavo šiame lygyje. Pavyzdžiui, 2021 m. Bitcoin NUPL pirmą kartą pasiekė 0,75%, kai kaina buvo 64 tūkst. USD. Taigi Bitcoin investicijų grąža investuotojams vis dar gana patraukli. 

Paimkime, pavyzdžiui, ilgalaikį Sharpe santykį, kuris tapo teigiamas. Tai reiškia, kad investavimo į BTC rizika yra mažesnė nei tradicinio turto. Esant 0,775 vertei, Sharpe santykis parodė, kad investuotojai gali būti labai pasitikintys BTC rinkos grąža.

Vis dėlto Bitcoin tebeturi tvirtą investuotojų pasitikėjimą. Kadangi ilgalaikiai turėtojai vis dar nusiteikę teigiamai, BTC gali būti gerai pasirengęs tolesniam augimui. Jei dabartinės sąlygos išliks, galime išvysti, kaip kriptovaliuta susigrąžina 99 436 USD ir dar kartą bando pasiekti 100 tūkst. USD. Tačiau esant intensyviam rinkos nepastovumui, atsitraukimas nebūtų stebinantis.

Be to, grandinės duomenys rodo naujų, aktyvių ir nulinio likučio adresų sumažėjimą: per savaitę atitinkamai -3,92%, -1,74% ir -4,56%. 

Šis kritimas rodo tinklo veiklos atvėsimo fazę. Vis dėlto tai nebūtinai signalizuoja apie neigiamas nuotaikas, nes tokie sumažėjimai paprastai būna prieš stiprius kainos judėjimus. 

Be to, Bitcoin istoriniai kainos šuoliai dažnai sekė po sumažėjusio adresų augimo laikotarpių, nes kaupimas prasideda prieš kitą naujų naudotojų bangą. Taigi, jei naujų adresų vėl padaugės, BTC galėtų sulaukti kapitalo įplaukų.

Galiausiai operacijų statistika atskleidė mišrią perspektyvą. Dideli pervedimai (>10 mln. USD) sumažėjo 63,01%, o vidutinio dydžio operacijos (100 tūkst., 1 mln. USD) sumažėjo 43,36%. Net mažesnės nei 1 tūkst. USD operacijos patyrė didelį sumažėjimą, dar labiau patvirtindamos veiklos mažėjimą.

Vis dėlto sumažėjusios banginių operacijos rodo stabilizavimosi fazę prieš kitą pagrindinį kainos judėjimą. Paprastai tokie sulėtėjimai buvo prieš lemiamą kaupimo fazę arba trumpalaikį atsitraukimą.

Ethereum MACD rodo teigiamą susikirtimą

Ethereum rodiklio „In/Out of the Money“ analizė atskleidė, kad ETH išliko virš svarbios paklausos zonos tarp 2 380 ir 2 460 USD. Ši zona yra didelė kaupimo sritis, kurioje maždaug 2,47 mln. adresų nupirko 5,87 mln. ETH.

Reikšmingų pozicijų „out of the money“ nebuvimas virš paskelbimo metu buvusios 2 711,75 USD kainos rodė minimalų pasipriešinimą priekyje. Rašymo metu 85,8% pozicijų buvo „in the money“, o tai rodo didelį turėtojų pelningumą, galintį sumažinti pardavimo spaudimą.

Tokia aplinka didina kainos stabilumo arba kilimo tendencijos išlikimo diagramose tikimybę. Atsižvelgiant į reikšmingų pasiūlos kliūčių nebuvimą, kurį rodo mažas pozicijų „out of the money“ skaičius iki 3 000 USD kainos intervalo, ETH dabar gali būti pasirengęs galimam kilimui.

Šie lygiai yra svarbūs, ETH artėjant prie šio kainos tikslo. Tvirtas palaikymo pagrindas, dabar tvirtai žemiau jo prekybos kainos, skatina optimizmą. 

Bet ką sako pagreičio rodiklis?

Ką rodo pagreičio rodiklis?

Altkoino dienos MACD diagramoje susiformavo teigiamas susikirtimas, rodantis galimą gruodį prasidėjusios kritimo tendencijos pasikeitimą. Šis judėjimas sutapo su tuo, kad histograma pateko į teigiamą teritoriją, dar labiau patvirtindama kilimo tendencijos tikimybę.

Paskelbimo metu Ethereum rodė stabilizavimosi ir galimo atsigavimo ženklų, kuriuos palaikė neseniai įvykęs teigiamas MACD pokytis. Jei Ethereum išlaikys šį pagreitį, tai galėtų patvirtinti MACD rodomas teigiamas nuotaikas. Taigi tai galėtų nukreipti kainą link aukštesnių pasipriešinimo lygių.

Tolesnis MACD nuokrypis nuo signalinės linijos galėtų patvirtinti nuolatinį teigiamą spaudimą. Pasikeitimas žemyn galėtų reikšti klaidingą signalą, įspėjimą apie užsitęsusį nepastovumą arba galimą žemesnių palaikymo lygių pakartotinį patikrinimą.

Be to, Ethereum statymo ekosistema pasižymi dideliu instituciniu lygiu. Institucijų dalyvavimas Ethereum statyme galėtų lemti didesnį altkoinų kilimą.

Donaldo Trumpo World Liberty Financial (WLFI) pastatė 5,9 mln. USD vertės ETH per Lido Finance. Taip pat NYSE neseniai pateikta paraiška dėl Grayscale Ethereum ETF su statymu galėtų lemti pastebimą pokytį, kaip pastebėjo analitikas Jamesas Seyffartas platformoje X (anksčiau vadintoje Twitter).

Šie pokyčiai vyksta po didelio rinkos nuosmukio, todėl spėliojama apie artėjantį altkoinų sezoną. Tai galėtų pagerinti ETH likvidumą, padidinti investuotojų pasitikėjimą ir padidinti jo vertę, taip pat sukeldama susidomėjimą kitais altkoinais. 

Instituciniai investuotojai suaktyvėja

Rinkos nuotaikos pamažu pasikeitė nuo tradicinių investuotojų, laikančių ETH, iki jo pardavimo. Vasario 10–15 d. Ethereum spot ETF tapo neigiamas: parduota apie 14 000 ETH (apytiksliai 37,7 mln. USD).

Teigiamos nuotaikos toliau stiprėjo, nes bendra pardavimo veikla galėjo būti susijusi su pelno fiksavimu. Jei ši tendencija vyraus, ETH pirkimo veikla tarp tradicinių investuotojų galėtų atsinaujinti su nauja savaitės pradžia.

Nors tradiciniai investuotojai praėjusią savaitę pardavinėjo ETH, Korėjos ir JAV mažmeniniai investuotojai toliau pirko, kaip matyti iš jų atitinkamų indeksų. Korėjos mažmeniniai investuotojai išlieka teigiamai nusiteikę ETH atžvilgiu, o Korėjos priemokos indeksas nuo gruodžio 14 d. išlieka virš nulio. Paskelbimo metu jis siekė 4,7, o tai aukštas rodiklis.

Korėjos priemokos indeksas matuoja pirkimo ir pardavimo veiklą Korėjos biržose, palyginti su kitomis biržomis. Rodiklis virš nulio rodo teigiamas nuotaikas, o žemiau nulio leidžia manyti apie neigiamas sąlygas.

Panašiai ir JAV mažmeniniai investuotojai toliau kaupė ETH, nors mažesniais kiekiais. Tai parodė Coinbase priemokos indeksas, kuris paskelbimo metu siekė 0,02. Jei abiejų investuotojų grupių pirkimo veikla išliks, tai galėtų dar labiau prisidėti prie teigiamų ETH nuotaikų ir kelti kainas.

Tarp išvestinių priemonių prekiautojų buvo didelė pirkimo veikla. Taker Buy-Sell Ratio, lyginantis pirkimo apimtį su pardavimo apimtimi, siekė 1,033, o tai rodo, kad rinkoje daugiau pirkėjų. Santykis virš 1 reiškia išaugusį pirkimo spaudimą tarp išvestinių priemonių prekiautojų. 

Šios nuotaikos dera su finansavimo norma, kuri tapo teigiama ir paskelbimo metu nusistovėjo ties 0,0090. Teigiama finansavimo norma rodo, kad vyrauja pirkėjai, kurie yra pasirengę mokėti priemoką, kad išlaikytų rinkos skirtumą amžinuosiuose ir apsikeitimo sandoriuose.

Kiek aukštai ETF patvirtinimas gali pakelti SOL?

Kriptovaliutų rinka su nekantrumu stebi naujausius pokyčius, susijusius su altkoinų biržoje prekiaujamais fondais (ETF), ypač su galimu Solana ETF.

JAV Vertybinių popierių ir biržų komisija (SEC) pripažino įvairias paraiškas dėl Solana pagrįstų ETF, o tai rodo galimą reguliavimo požiūrio į altkoinų investicinius produktus pasikeitimą.

Reguliavimo požiūrio pokytis sutampa su neseniai įvykusia prezidento Donaldo Trumpo inauguracija, kurio administracija remia kriptovaliutas. Panašiai Paulo Atkinso, kuris atrodo palankus kriptovaliutoms, paskyrimas naujuoju SEC pirmininku buvo svarbus veiksnys šiam pozicijos pasikeitimui.

Solana ETF paraiškų pripažinimas paskatino didesnį investuotojų optimizmą. Šis veiksmas paskatino diskusijas apie būsimą SOL kainos trajektoriją, o kai kurie analitikai mano, kad ji galėtų pasiekti 550 USD iki 2025 m. ketvirto ketvirčio. 

Ką mano analitikai?

2025 m. vasario pradžioje Pantera Capital išleido ataskaitą pavadinimu „Headwinds Becoming Tailwinds“, kurioje generalinis partneris Cosmo Jiangas ir investicijų analitikas Ericas Wallachas apibūdino veiksnius, rodančius rinkos dinamikos pokytį.

Tai apima politinį ir reguliavimo lūžį, didėjantį kapitalą, gerėjančius pagrindus, racionalią politiką ir makroekonominį palankų vėją. Šie pokyčiai galėtų lemti SOL ETF patvirtinimą, kaip teigiama ataskaitoje

„Taip pat manome, kad Solana yra tarp labiausiai tikėtinų kitų skaitmeninių turtų, turėsiančių ETF. Ji turi tvirtus pagrindus, kurie sustiprina teigiamą investavimo argumentą. Tai plačiai prekiaujamas skaitmeninis turtas didelėse patikimose biržose, kurį galima stebėti, o jo nuosavybė yra plačiai decentralizuota, ir visa tai yra svarbūs aspektai.“

Vėliau SEC pradėjo nagrinėti kelias žinomų turto valdytojų, tokių kaip Grayscale, VanEck, Bitwise ir 21Shares, pateiktas paraiškas dėl Solana ETF. Tai verta pagarbos, turint omenyje ankstesnius SEC nesutarimais pažymėtus santykius su kriptovaliutų ekosistema. 

Be to, JPMorgan analitikai vertina, kad Solana ETF per pirmuosius metus galėtų pritraukti nuo 3 iki 6 mlrd. USD grynojo turto.

Tikimasi, kad šios institucinių investicijų įplaukos reikšmingai paveiks SOL rinkos vertę. Todėl kainų prognozavimo modeliai pateikia įvairias jos vertės prognozes 2025 m. pabaigai.

Ką sako rinka?

DigitalCoinPrice vertina, kad SOL galėtų pasiekti 531,91 USD aukštumą, o vidutinė kaina siektų apie 479,88 USD. Priešingai, LongForecast pateikia teigiamesnę perspektyvą ir prognozuoja, kad SOL galėtų viršyti 550 USD ribą jau 2025 m. rugpjūtį, o galimos aukštumos iki 2025 m. gruodžio galėtų siekti 858 USD.

Galimas Solana ETF patvirtinimas yra svarbus etapas Solana ir platesnei kriptovaliutų rinkai. Prognozės, kad SOL iki 2025 m. IV ketvirčio pasieks 550 USD, yra padrąsinančios, bet priklauso nuo palankių reguliavimo pokyčių, sėkmingų paleidimų ir tvaraus augimo Solana ekosistemoje.

Vis dėlto investuotojai turėtų atidžiai stebėti svarbius techninius lygius ir rinkos nuotaikas, kad galėtų orientuotis artimiausiais mėnesiais.

BNB TVL išauga 665 mln. USD

BNB Smart Chain (BSC) per pastarąjį mėnesį užfiksavo didžiausią apimtį iš visų kitų grandinių ir padidino savo TVL. Ji išlieka vienintele grandine, neseniai užfiksavusia teigiamą apimties augimą, o kitos, pavyzdžiui, Solana, Ethereum ir Base, sumažėjo.

Analizės metu DeFiLlama nurodė, kad BSC savaitės apimties augimas pasiekė 66,63% ir sudarė 31,194 mlrd., o per pastarąsias 24 valandas išaugo iki 3,735 mlrd. USD. Taip pat bendra užrakinta vertė (TVL) išaugo nuo 4,895 mlrd. iki 5,56 mlrd. USD, t. y. 665 mln. USD.

Kas tai lėmė?

Didžiausiose kriptovaliutų biržose, tokiose kaip Binance ir OKX, išaugo BNB pirkimo apimtis. Tai patvirtino abiejose biržose virš 1 pakilęs Taker Buy Sell Ratio, kurio rodmenys atitinkamai siekė 1,727 ir 2,33. 

Kai Taker Buy Sell Ratio viršija 1, tai rodo, kad tarp šių amžinųjų sandorių prekiautojų rinkoje pirkimo apimtis didesnė nei pardavimo. Paprastai kuo toliau nuo 1, tuo didesnė pirkimo apimtis, palyginti su pardavimo apimtimi.

Atvirosios pozicijos (Open Interest), kurios fiksuoja rinkoje neišpirktų išvestinių sutarčių kiekį, taip pat pamažu augo. Jų 1,78% augimas padidino bendrą šių sutarčių vertę iki 866,70 mln. USD.

Panašiai vasario 10–16 d. buvo užfiksuotas didelis biržų grynųjų srautų šuolis. Jų rodmuo siekė apie 142 mln. USD grynųjų srautų, aukščiausią lygį nuo 2021 m. gegužės.

Toks šuolis rodo, kad pardavėjai perkelia savo turtą į biržas planuodami parduoti. Vis dėlto nepaisant didelės pardavimo apimties spot rinkoje, BNB pakilo 10%, o tai rodo, kad yra paklausos parduotam turtui įsigyti.

BSC TVL šuolis rodo augantį pasitikėjimą ir atsinaujinusį susidomėjimą jos tinklu. Laikui bėgant, jei paklausa toliau augs, tai gali lemti BNB kainos kilimą.

Baigiamoji pastaba

Nors Bitcoin ir toliau juda į šonus, sutarimas yra toks, kad jis išlieka ilgalaike investicija, nes LTH pasiūla toliau auga. Institucinis susidomėjimas Ethereum toliau auga, ir jei altkoinas sugebės išlaikyti šį pagreitį, tai galėtų patvirtinti MACD rodomas teigiamas nuotaikas.

Kadangi SEC atrodo atviresnė kriptovaliutoms, Solana ETF paraiškų pripažinimas padidino investuotojų optimizmą dėl SOL. Galiausiai, BNB Smart Chain TVL augimas rodo, kad tai grandinė, kurią verta stebėti.

Zypto paleidžia savąją Pi Network dApp!

Zypto oficialiai paleido savąją Pi Network dApp, suteikdama Pi turėtojams realaus pasaulio naudą! Dabar ji pasiekiama per Pi Browser App adresu pi.zypto.com, o dApp leidžia Pioneers išbandyti Zypto Pi mokėjimo šliuzą ir tyrinėti naujus Pi Coin naudojimo būdus kriptovaliutų kortelėms, sąskaitų apmokėjimui, dovanų kortelėms ir kt. Sekite naujienas apie būsimas funkcijas ir išplėstas integracijas!

Daugiau informacijos rasite čia.

Štai ir jūsų savaitės kriptovaliutų apžvalga, draugai.