Ši savaitė kriptovaliutų pasaulyje, 3 signalai, galintys uždegti altkoinų sezoną

Šią savaitę altkoinams pasitaikė teigiamų pokyčių: analizavome signalus, galinčius uždegti altkoinų sezoną, banginius, kaupiančius ETH, ir Solana, kasdien pridedančią daug naujų adresų. Bitcoin atveju Hash Ribbon duomenys parodė galimą kilimą.

Pradėkime.

3 signalai, galintys uždegti altkoinų sezoną 

Daugelis žetonų, nepatenkančių tarp 200 geriausių kriptovaliutų, pastaruoju metu sulaukė milžiniško augimo. Mažiau populiarių altkoinų šuolis atspindėjo laukiamą altkoinų sezoną ir leido manyti, kad prekiautojų dėmesys krypsta į spekuliatyvesnį turtą.

Tarp žetonų yra BinaryX (BNX), kuris lėmė didelį procentinį kilimą, Pancakeswap (CAKE) ir SPX6900 (SPX). Šie žetonai sustiprina idėją apie artėjantį altkoinų sezoną, kurio metu mažesnės kapitalizacijos žetonai pralenkia platesnę rinką.

Turint tai omenyje, apsvarstykime dar tris tendencijas, galinčias signalizuoti kitą bumą:

Altkoinai prieš Bitcoin

BTC dominavimas (BTC.D) atspindi Bitcoin dalį visoje kriptovaliutų rinkoje. Istoriniai altkoinų sezonai paprastai prasideda, kai BTC dominavimas pasiekia viršūnę ir pradeda kristi, leisdamas altkoinams kilti.

Paskelbimo metu BTC.D siekė 60,7%, palyginti su 56,8% praėjusį mėnesį. Tuo tarpu altkoinų dominavimas sumažėjo iki 29,3% nuo 31,3%. Jei BTC.D nukris žemiau 60% ir altkoinai atgaus pagreitį, tai gali rodyti altkoinų kilimo pradžią. 

Taip yra todėl, kad BTC.D altkoinų sezono metu dažnai mažėja, nes kapitalas teka į altkoinus. 

Altkoinų rinkos kapitalizacija kaip rodiklis

Altkoinų rinkos kapitalizacija, vertinama 265 mlrd. USD, yra svarbus altkoinų sezono signalų matuoklis. Kai ji auga Bitcoin krintant, tai atspindi kapitalo rotaciją į altkoinus ir rodo išaugusį investuotojų pasitikėjimą.

Istorinė diagrama rodo ciklinius altkoinų rinkos kapitalizacijos šuolius, kurie paprastai sutampa su platesnėmis rinkos tendencijomis. Ankstesni šuoliai lėmė reikšmingus kilimus visoje altkoinų rinkoje. 

Kriptovaliutų airdrop ir socialinių tinklų ažiotažas

Kriptovaliutų airdrop ir išaugęs socialinių tinklų šurmulys yra stiprus artėjančio altkoinų sezono rodiklis. Tuo metu nauji projektai agresyviai pradedami per ICO, o kriptovaliutų airdrop tampa dažnesni ir vilioja prekiautojus nemokamu žetonų paskirstymu.

Influenceriai ir kriptovaliutų entuziastai didina ažiotažą platformoje X (anksčiau vadintoje Twitter), o Telegram ir Discord bendruomenės pilnos pokalbių apie kitą didžiausią altkoiną.

Banginiai kaupia ETH po Ethereum kritimo

Ethereum (ETH) neseniai nukrito žemiau 3 000 USD, o tai pirmas kartas, kai jis nukrito žemiau šios psichologinės ribos nuo 2024 m. lapkričio pradžios. Nors šis kritimas paveikė piniginių, kuriose ETH buvo įsigytas virš 3 000 USD, vertę, jis taip pat suteikė pirkimo galimybę banginiams ir institucijoms.

Pirma, IntoTheBlock duomenys parodė, kad banginiai nuo vasario 4 d. pirko be perstojo. Didelių turėtojų šuolis gali atspindėti šiuos grynuosius srautus: nuo -109 160 ETH iki 174 000 ETH vos per keturias dienas.

Banginiai arba dideli adresai kaupia per kritimus ir parduoda viršūnėje. Todėl didėjančios įplaukos gali rodyti, kad ETH galėjo smarkiai nukristi, taip paruošdamas kelią atsigavimui.

Panašiai Ethereum banginių koncentracija per praėjusius metus pamažu išaugo nuo 37% iki 43% paskelbimo metu. Kadangi banginiai valdo didelę Ethereum pasiūlos dalį, šios kategorijos pirkimo veikla galėtų padidinti nepastovumą.

Vis dėlto dideli adresai nėra vienintelė kategorija, perkanti neseniai įvykusį kritimą.

ETH ETF įplaukos pasiekė 2025 m. aukštumas

Institucijos taip pat, atrodo, kaupia lėšas, nes savaitės įplaukos į Spot Ethereum biržoje prekiaujamus fondus (ETF) šoktelėjo iki 2025 m. aukštumos. Pasak SoSoValue duomenų, savaitės įplaukos į Spot Ethereum ETF išaugo iki 420 mln. USD. Šios įplaukos taip pat tapo penktu didžiausiu lygiu Ethereum ETF nuo tada, kai produktais pradėta prekiauti 2024 m. liepą.

Šie skaičiai rodo, kad Ethereum kritimas žemiau 3 000 USD taip pat paskatino institucijų paklausą, o tai reiškia, kad jos išlieka teigiamai nusiteikusios dėl altkoino ilgalaikių rezultatų.

Tada In Out of the Money Around Price (IOMAP) rodiklis išryškino svarbią paklausos zoną žemiau paskelbimo metu buvusios Ethereum kainos. Ši paklausos zona buvo tarp 2 382 ir 2 459 USD, o šioje zonoje ETH įsigijo 2,21 mln. adresų.

Didelis adresų, įsigijusių ETH šioje zonoje, pelningumas galėtų paversti ją idealiu pirkėjų įėjimo tašku ir veikti kaip palaikymą. Jei ETH nukristų ir iš naujo patikrintų šią paklausos zoną bei patvirtintų pirkėjų stiprumą, tai galėtų sukelti kainos atsigavimą.

Vis dėlto nepaisant augančio banginių ir institucijų susidomėjimo, Ethereum pagrindinio tinklo tinklo veikla sumažėjo. Ethereum dujų mokesčiai neseniai nukrito iki 2025 m. žemumos, o tai rodo konsoliduotą tinklo naudojimą. Toks sumažėjimas gali nežadėti nieko gero būsimiems ETH kainos rezultatams.

Tad kaip tai atrodo?

Ethereum rinkos nuotaikų analizė

Ethereum patiria didelį kritimo spaudimą nuo tada, kai pasiekė vietinę 3,4 tūkst. USD viršūnę. Po rinkos kritimo, dėl kurio altkoinas nukrito iki 2,1 tūkst. USD, jam nepavyko susigrąžinti aukštesnio pasipriešinimo lygio.

Rašymo metu Ethereum savaitės ir mėnesio diagramose nukrito atitinkamai 16,51% ir 19,11%. Dėl neseniai įvykusio kainos kritimo svarbūs dalyviai išreiškė optimistinius ir pesimistinius požiūrius į ETH.

Populiarus kriptovaliutų analitikas Ali Martinez pasiūlė, kad Ethereum ruošiasi svarbiam judėjimui aukštyn. Pasak jo, vyraujančios sąlygos pozicionuoja ETH galimam proveržiui virš 4 000 USD.

Ši analizė rodo, kad jei altkoinas pralauš pasipriešinimą, tai atvers kelią parabolinam kilimui. Todėl ETH galėtų kilti link 7,4 tūkst., 10 tūkst. ir istorinių 14 tūkst. USD. Vis dėlto svarbu pažymėti, kad šie lygiai yra ilgalaikiai ir trumpuoju laikotarpiu vargu ar bus pasiekti.

Ethereum taip pat patyrė stiprų kritimo spaudimą, daugiausia trumpuoju laikotarpiu. Pavyzdžiui, jo Sharpe santykis (90 dienų) mažėjo ir pateko į neigiamą teritoriją. 

Paskelbimo metu šis rodiklis siekė -0,266. Toks nuolatinis mažėjimas reiškia, kad per pastarąsias 90 dienų rizikos pakoreguota grąža yra prastesnė nei nerizikingo turto. Todėl ETH neatlygina prekiautojams už jų prisiimamą riziką, todėl kriptovaliuta tampa mažiau patraukli investuotojams.

Be to, Ethereum patiria stiprias neigiamas nuotaikas, kaip rodo neigiama fondo rinkos priemoka. Ši priemoka visą savaitę išliko neigiama, o tai reiškia, kad dauguma investuotojų užima trumposias pozicijas ir tikisi kainų kritimo.

Banginiai tapo neigiamai nusiteikę, nes didina savo įnašus į biržas. Didelių turėtojų grynųjų srautų į biržą ir biržos grynųjų srautų santykis išaugo iki 14,09% iš -23,91. Kuo daugiau didelių turėtojų perkelia savo turtą į biržas, tuo didesnis pardavimo spaudimas, dar labiau stumiantis kainas žemyn.

Esant dabartinėms sąlygoms, tokiu tempu ETH gali pralaužti savo esminį 2,7 tūkst. USD palaikymą, o tai galėtų nukelti kainą iki 2 500 USD. Vis dėlto tendencijos pasikeitimas leistų pirmaujančiam altkoinui susigrąžinti 2 710 USD ir bandyti pakilti iki 3 000 USD. 

Hash Ribbon duomenys signalizuoja apie galimą BTC kilimą

Bitcoin (BTC) kasėjai užsimena apie rinkos pokytį, nes Hash Ribbon rodiklis rodo kasėjų kapituliacijos pabaigą, kai kasėjai patiria finansinį spaudimą ir išjungia įrangą. Paprastai tai buvo prieš reikšmingus Bitcoin kainos judėjimus ir žymėjo perėjimą nuo kasėjų spaudimo prie atsigavimo.

Hash Ribbon rodiklis vertina Bitcoin kasėjų būklę analizuodamas tinklo 30 dienų ir 60 dienų slankiųjų vidurkių (MA) maišos spartą. Kai 30 dienų MA nukrenta žemiau 60 dienų MA, tai signalizuoja kasėjų kapituliaciją. 

Priešingai, atsigavimas įvyksta, kai 30 dienų vidurkis susigrąžina 60 dienų vidurkį, o tai istoriškai rodė pagerėjusias kasėjų sąlygas ir galimus kainos kilimus. 

Dabar Hash Ribbon rodiklis artėja prie atsigavimo signalo, nes duomenys rodo, kad maišos spartos 30 dienų MA suartėja su 60 dienų vidurkiu. Ši tendencija istoriškai lėmė rinkos kapituliacijos pabaigą. 

Jei atsigavimo fazė prasidės, BTC galėtų viršyti dabartinį 100 000 USD lygį, kurį lemia kasėjų atsparumas ir atgijęs investuotojų pasitikėjimas. Vis dėlto, kad kilimo pagreitis išliktų, turi sutapti ir kiti veiksniai, tokie kaip prekybos apimtis ir mažmeninių investuotojų susidomėjimas.

Vis dėlto šis analitikas perspėja nepasikliauti vien vienu rodikliu. 2025 m. rinkos sąlygos skiriasi nuo ankstesnių ciklų: didesnis institucinis dalyvavimas ir griežtesnis likvidumas. Todėl patariama taikyti kelių rodiklių metodą.

Per pastarąją savaitę BTC toliau judėjo į šonus. Jis smarkiai pakilo savaitės ir mėnesio diagramose, atitinkamai 2,81% ir 2,89%. Tai sukėlė klausimų, kokie veiksniai tai lemia.

Bitcoin sverto santykis mažėja 

Vienas analitikas pažymėjo, kad BTC sulaukia didesnės institucinės paklausos ir ilgalaikio kaupimo dėl mažėjančio sverto santykio. Paprastai mažesnis sverto santykis sumažina likvidavimo riziką, todėl kainos judėjimas tampa natūralesnis, o ne vedamas išvestinių priemonių.

Nuo lapkričio 21 d. Bitcoin sverto santykis mažėjo, todėl atvirosios pozicijos (OI) sumažėjo, palyginti su centralizuotose biržose (CEX) turimu BTC. CEX atsargos taip pat nuolat mažėjo, o BTC buvo perkeliamas į Coinbase Prime, kartu perkant Bitcoin ETF.

Kai CEX atsargos mažėja, tai rodo, kad parduoti prieinama mažiau BTC. Augantis srautas į Coinbase rodo, kad dideli dalyviai, daugiausia institucijos, kaupia. Visa ši rinkos elgsena reiškia, kad Bitcoin šiuo metu patiria sveiką rinką. Kainų nevaro svertas, todėl būsimi kilimai tampa tolygesni.

Ką tai reiškia BTC?

Didėjant spot paklausai su mažesniu svertu ir institucijoms aktyviai kaupiant, rinkos patiria stiprias teigiamas nuotaikas. Pavyzdžiui, Bitcoin Coinbase priemokos indeksas visą praėjusią savaitę išliko teigiamas. Tai rodo teigiamas JAV investuotojų nuotaikas ir didina institucijų paklausą.

Be to, Bitcoin fondo rinkos priemoka per pastarąją dieną išaugo ir tapo teigiama. Kai ji tampa teigiama, investuotojai yra nusiteikę teigiamai, o ilgosios pozicijos laiko savo vietą prieš trumpąsias, nes tikisi, kad kainos greitai kils.

Galiausiai rinkos dalyviai toliau kaupia, o išmokos viršija įplaukas. Biržų grynieji srautai sumažėjo iki -2,9 tūkst., o tai rodo daugiau išėmimų iš biržų, nes investuotojai kaupia. BTC teigiamas pagreitis stiprėja, nes kaupia ir mažmeniniai investuotojai, ir dideli turėtojai.

Ši elgsena rodo, kad BTC rinkos atvėso ir paruošė kriptovaliutą tolesniam kilimui. Jei šios nuotaikos išliks, BTC trumpuoju laikotarpiu susigrąžins 98 127 USD ir bandys pralaužti 100 tūkst. USD, arba atsitraukimas nuvarys BTC iki 95 800 USD.

Per pastarąją savaitę įstrigęs konsolidacijos intervale ir neišlaikęs kilimo pagreičio, vienas analitikas numatė lemiamą tašką BTC trumpalaikiams turėtojams (STH). 

Kodėl 96 tūkst. USD svarbu, kad BTC išliktų teigiamas 

Analizė parodė, kad Bitcoin realizuota kaina 1–3 mėnesių grupei buvo 96 tūkst. USD. Istoriškai, kai BTC po kilimo nukrenta iki šio lygio, jis veikia kaip esminis palaikymas, o tai reiškia, kad STH yra tikri dėl savo pozicijų nepaisant kylančių kainų.

Išlikti virš šio svarbaus lygio yra esminis dalykas, nes tai sustiprina teigiamas rinkos nuotaikas ir taip didina ilgesnės kilimo tendencijos tikimybę. Kita vertus, jei BTC nesugebės išlaikyti šio palaikymo kritinėje ribėje ir pralaužs ją žemyn, tai gali lemti nuotaikų pokytį ir paskirstymo fazę.

Taigi kitas judėjimas šio taško aplinkoje bus lemiamas formuojant BTC trumpalaikę ir vidutinės trukmės trajektoriją.

Bitcoin lėšų srauto santykis mažėjo tris dienas iš eilės, o tai reiškia, kad mažesnė BTC operacijų dalis susijusi su biržomis. Ši tendencija rodo, kad investuotojai laiko savo turtą, o ne parduoda, kas dažnai sutampa su kaupimo faze prieš kainoms kylant.

Šis kaupimas atrodo stiprus ir tarp banginių, ką patvirtina mažėjantis Exchange Whale Ratio, kuris per pastarąsias tris dienas smarkiai nukrito. Toks sumažėjimas parodė, kad banginiai toliau laikė BTC, nes tikėjosi tolesnio kainos augimo.

Nors BTC sunkiai išsilaiko virš 96 tūkst. USD, kriptovaliuta vis dar turi augimo galimybių. Su didesniu pelnu STH įsitikinimas sustiprės ir dar labiau patvirtins teigiamas nuotaikas.

Investuotojams vis dar esant optimistiškiems, BTC galėtų bandyti pasiekti 98 000 USD, o tada susidurti su 100 tūkst. USD pasipriešinimu. Tačiau jei jis neišsilaikys virš šio lygio, BTC galėtų nukristi iki 94 tūkst. USD, rizikuodamas tolesniu kritimu.

Solana kasdien sukuria 5 milijonus naujų adresų

Remiantis Glassnode duomenimis, Solana auga: kasdien sukuriama daugiau nei 5 mln. naujų adresų. Blokų grandinė taip pat patyrė įspūdingą tinklo augimą ir rinkos pagreitį, per 24 valandas šoktelėdama 4,4%.

Šis naujų adresų padidėjimas pabrėžė augantį Solana tinklo pritaikymą ir atskleidė teigiamą žetono perspektyvą. Daugiau tinklo naudotojų lemia didesnę SOL paklausą ir daro kainai kilimo spaudimą. Šie veiksniai sustiprina teigiamas SOL nuotaikas.

Solana prekiautojai tampa teigiamai nusiteikę

Pirma, ilgųjų ir trumpųjų pozicijų santykio diagrama rodo akivaizdų SOL ilgųjų pozicijų padidėjimą, o tai rodo augančias teigiamas prekiautojų nuotaikas. Šis posūkis į daugiau ilgųjų pozicijų atspindi tikėjimą nuolatiniu SOL kainos augimu.

Didėjančios ilgosios pozicijos dažnai padidina pirkimo spaudimą ir dar labiau kelia SOL kainą. Ši tendencija patvirtina platesnes rinkos nuotaikas, kad SOL kaina gali toliau kilti, nes atrodo, kad daugiau prekiautojų įeina į rinką su teigiamu požiūriu.

Antra, spot įplaukos ir išmokos parodė, kad iš biržų buvo išimta daug SOL, už 60 mln. USD, o tai rodo galimą kaupimą, kuris galėtų sukurti pirkimo spaudimą ir paskatinti kainos kilimą.

Šis didelis nutekėjimas taip pat leido manyti, kad ilgalaikiai turėtojai pasinaudojo dabartinėmis rinkos nuotaikomis kaupti žetoną ir pasinaudoti kainos kritimu. 

Panašiai Binance prekiautojai buvo agresyvūs, dauguma užėmė ilgąsias pozicijas. Paskelbimo metu Binance SOL/USDT ilgųjų ir trumpųjų pozicijų santykis siekė 3,35, o tai rodo stiprias teigiamas prekiautojų nuotaikas.

Paskelbimo metu apie 77% geriausių SOL prekiautojų Binance užėmė ilgąsias pozicijas, o 23% laikė trumpąsias. Kai prekiautojai ir investuotojai rodo susidomėjimą žetonu, dažnai pasiekiami išskirtiniai rezultatai.

Koks yra Solana ateities kelias?

Atvirosios pozicijos paprastai išaugo, daugiausia dėl neseniai įvykusių kainos judėjimų. Kadangi SOL kaina tendencingai kilo, atvirųjų pozicijų padidėjimas rodo, kad į rinką plūsta naujas kapitalas. Be to, padidėjimas rodo, kad rinką veda ne spekuliatyvus susidomėjimas, o tikros investicijos, o tai padeda palaikyti kainos augimą.

Todėl ši tendencija ir tinklo augimas rodo, kad SOL ekosistema vystosi. Taigi daugiau investuotojų įsipareigos ilgosioms pozicijoms, kainai toliau kylant.

Išskirtinis Solana tinklo augimas kartu su teigiamu kainos judėjimu signalizuoja, kad SOL yra stiprioje kilimo trajektorijoje. Todėl tinklo augimo ir rinkos rodiklių dėsningumai rodo, kad SOL kaina toliau gaus naudos augant tinklui.

Be to, Solana stabiliųjų monetų pasiūla šoktelėjo iki 12 mlrd. USD ir padidino likvidumą. Net esant rinkos nepastovumui, SOL išliko geroje padėtyje. Dėl išaugusios prekybos apimties prekiautojai pirko kritimą ties 188 USD ir pakėlė kainą 8%.

Vis dėlto Solana pagal DEX apimtį aplenkė Ethereum, nepaisant to, kad SOL smarkiai nukrito nuo savo 40 mlrd. USD visų laikų aukštumos iki 4,5 mlrd. USD. SOL/BTC diagrama parodė teigiamų ženklų, nes investuotojai pereidavo į didelės kapitalizacijos turtą, kad apsisaugotų nuo Bitcoin (BTC).

Baigiamoji pastaba

Mažiau žinomiems altkoinams patiriant kainos šuolius, šie žetonai sustiprina idėją apie artėjantį altkoinų sezoną. Juolab kai kai kurie altkoinų sezono signalai yra pačiame įkarštyje, parodys laikas.

Nors Ethereum nukrito žemiau 3 000 USD, tai paskatino institucinę paklausą ir banginių kaupimą. Tai reiškia, kad jie išlieka teigiamai nusiteikę dėl altkoino ilgalaikių rezultatų. Hash Ribbon rodiklis istoriškai buvo prieš reikšmingus Bitcoin kainos judėjimus, tad laikykime kumščius.

Galiausiai Solana naujų adresų padidėjimas pabrėžė augantį jos tinklo pritaikymą ir atskleidė teigiamą žetono perspektyvą. 

Zypto akcija

Ką tik išleista Zypto App 1.10, atnešanti vieną labiausiai lauktų funkcijų: sąskaitų apmokėjimo kriptovaliutomis paslauga dabar pasiekiama programėlėje. Palaikydama 10 šalių, o netrukus ir daugiau, įskaitant JAV, Meksiką, Filipinus, Indiją, Pakistaną, Malaiziją, Egiptą, Kosta Riką, Hondūrą ir Gvatemalą, Zypto leidžia greitai ir lengvai apmokėti sąskaitas kriptovaliutomis visame pasaulyje. Sužinokite daugiau čia.