Kas yra DeFi skolinimas? Pradedančiųjų vadovas decentralizuotoms kripto paskoloms

Decentralizuotų finansų (DeFi) rinka sukūrė unikalią kriptovaliutų ir blokų grandinės technologijos šaką, kurioje žmonės gali naudotis finansinėmis paslaugomis taip pat, kaip ir tradiciniame pasaulyje. Šiais laikais investuotojai gali naudotis net kripto paskolų paslaugomis, tokiomis kaip skolinimas ir skolinimasis.

DeFi skolinimas leidžia investuotojams, kuriems reikia papildomos kriptovaliutos prekybai ar investicijoms, laikinai ją gauti iš DeFi skolinimo protokolų ir grąžinti su palūkanomis. Šiame straipsnyje išsamiai aptarsime, kas yra DeFi skolinimas ir kaip jis veikia. 

What is DeFi Lending?

Skolinimas ir skolinimasis yra svarbi mūsų finansinio gyvenimo dalis. Ar darytume tai tiesiogiai, ar netiesiogiai, visi vienaip ar kitaip skoliname pinigus ir skolinamės iš kitų žmonių. Tas pats galioja ir kriptovaliutų pasaulyje, kur žmonės gali skolinti savo kripto turtą skolininkams, kuriems reikia papildomų lėšų prekybai ar investicijoms. 

Kaip ir įprastame pasaulyje, šie kripto skolininkai grąžina paskolas su palūkanomis, iš kurių skolintojai uždirba papildomų pajamų. 

Tačiau pagrindinis skirtumas tarp šių dviejų pasaulių yra tas, kad skolinimosi ir skolinimo kripto pasaulyje nekontroliuoja bankai ar kitos centralizuotos sistemos. Viskas vyksta per decentralizuotas DeFi skolinimo platformas. 

Kaip veikia DeFi skolinimas?

Augant susidomėjimui DeFi skolinimu, daugiau nei 20 mlrd. JAV dolerių šiuo metu yra užrakinta tokiuose DeFi protokoluose kaip Compound, Aave, UniSwap ir MakerDAO. Bet kaip veikia toks skolinimas?

Kaip jau minėta, DeFi skolinimas yra decentralizuotas. Vietoj to, kad viskuo rūpintųsi bankai ar kitos finansų institucijos, viskas vyksta DeFi skolinimo fonduose. Tai skaidrios, be leidimų veikiančios ir atvirojo kodo finansinių paslaugų sistemos, sukurtos blokų grandinėje. 

Šiose sistemose skolintojai užrakina savo žetonus, kurie tam tikram laikotarpiui perduodami skolininkams. Skolininkai vėliau grąžina juos su palūkanomis. Pavyzdžiui, jei turite laisvos Solana (SOL) arba Ethereum (ETH), galite išsiųsti ją į DeFi skolinimo platformą ir uždirbti pasyvias pajamas, o ne laikyti ją savo kripto piniginėje.

Tačiau skolinimosi ir skolinimo procesas struktūruotas vartotojas vartotojui (P2P) principu, todėl skolintojas gali veikti kaip bankas, išduodantis paskolas skolininkams. Asmenys gali lengvai tiesiogiai skolinti savo turtą kitiems DeFi skolinimo fonduose, taip užtikrindami greitą paskirstymą.

Paskirstymą kontroliuoja išmaniosios sutartys, kurios automatizuoja visą procesą ir pašalina tarpininkus bei griežtus finansinius patikrinimus, tokius kaip kredito reitingai ar kita informacija, reikalaujama tradiciniame finansų pasaulyje.

Panašiai ir užstatas, naudojamas DeFi skolinime, yra kriptovaliuta. Skolininkai gali naudoti kaip užstatą kitus žetonus, kurių vertė didesnė nei norimo pasiskolinti žetono. Kartais tai gali būti 1,5 arba 3 karto didesnė nei paskolos vertė. 

DeFi skolinimo privalumai 

Galite stebėtis, kodėl žmonės ima kripto paskolas, kurių vertė mažesnė už jų užstatą. Kodėl gauti mažiau lėšų už didesnę sumą? Panagrinėkime keletą DeFi paskolų privalumų. 

Galimas pelnas

Kai kurie investuotojai ima kripto paskolas tikėdamiesi, kad jų turimo kripto turto vertė laikui bėgant išaugs. Todėl, užuot naudoję turimą monetą, jie panaudoja ją kaip užstatą, kad gautų daugiau lėšų savo investicijoms diversifikuoti. 

Galimas užstato ir investuotos paskolos vertės augimas kartu leidžia grąžinti paskolą ir uždirbti daugiau.

Leveraged Trading 

Be to, kai kurie investuotojai skolinasi kriptovaliutą, kad panaudotų lėšas kaip svertą įvairioms prekybos pozicijoms sudėtingesnėse finansų rinkose. Pavyzdžiui, kripto paskolas galima naudoti ateities sandoriams ar prekybai su svertu. 

Ilgalaikės paskolos

Kitas DeFi paskolų privalumas – nėra laiko apribojimų pasiskolintoms lėšoms grąžinti. Kol jūsų užstato vertė išlieka didesnė už pasiskolintą sumą, paskola gali galioti tol, kol jums reikia. 

Su DeFi skolinimu susijusi rizika 

Kaip ir bet kokia kita investicija, DeFi skolinimas nėra be rizikos. Štai keletas dalykų, į kuriuos verta atsižvelgti:

DeFi Liquidation 

Paprastai norint gauti DeFi paskolą, reikalingas užstatas, kurio vertė turi būti didesnė nei prašomos paskolos suma. Taip apsisaugoma nuo galimo rinkos svyravimo, nes papildoma suma gali padengti kainų kritimą.

Tačiau jei užstato vertė nukrenta žemiau iš anksto nustatytos ribos arba pradinės paskolos vertės, išmanioji sutartis automatiškai likviduoja užstatą. Tai vadinama DeFi likvidavimu. Tiesiog reiškia, kad sumažėja jūsų užstato vertė, todėl padidėja paskolos suma. Todėl gali tekti įnešti daugiau kriptovaliutos, kad atitiktumėte esamą vertę. 

Tinklo nestabilumas

Blokų grandinės ir DeFi platformos kartais susiduria su tinklo trikdžiais. Netikėtas nestabilumas gali kilti dėl tinklo atnaujinimų ar kitų struktūrinių pokyčių, dėl kurių investuotojams gali padidėti rizika. Kartais trikdžių gali patirti ir išmaniosios sutartys. 

Security Breaches 

DeFi fondai ar protokolai taip pat gali patirti saugumo įsilaužimus ar kitų formų atakas, dėl kurių galima prarasti lėšas. Todėl svarbu rinktis patikimas ir saugias DeFi platformas. 

Conclusion 

Decentralizuota finansų sistema sukūrė veiksmingą būdą investuotojams gauti kripto paskolas per DeFi skolinimą ir skolinimąsi. Ši sistema suteikia prieigą prie greitų kripto paskolų be kredito patikrinimo. 

Tačiau DeFi skolinimas turi ir riziką, pavyzdžiui, likvidavimą ir saugumo pažeidimus. Prieš pradėdami būtinai išsamiai pasidomėkite ir prie DeFi skolinimo prieikite atsargiai. 

Sukurkite savo DeFi skolinimo protokolą su Zypto 

Jei norite sukurti savo DeFi skolinimo protokolą arba plėsti jau esamą, galite pasinaudoti Zypto pritaikytomis Web3 kūrimo paslaugomis savo projektui įgyvendinti. Daugiau sužinokite Zypto svetainėje.