Minggu Ini dalam Kripto, TVL DeFi Melonjak ke $133 Miliar Seiring Transaksi Ethereum Melonjak

Pekan ini mencatat banyak tonggak sejarah karena pasar kripto masih ramai membicarakan pencapaian monumental Bitcoin yang menembus $100.000. Ekosistem kripto global berada dalam tren naik secara umum, yang berdampak positif pada berbagai aset.

Ikuti kami membahas perkembangan terbaru di ekosistem kripto.

Arus masuk investasi kripto capai $41 miliar sejak awal tahun

Produk investasi kripto telah mencapai level yang luar biasa dengan mencatat arus masuk mingguan sebesar $3,85 miliar. 

Menurut laporan terbaru CoinShares, lonjakan ini mendorong arus masuk dana sejak awal tahun (YTD) menjadi $41 miliar dan aset kelolaan (AuM) menjadi $165 miliar.

Artinya, arus masuk telah melampaui tolok ukur sebelumnya yang ditetapkan pada 2021, ketika total arus masuk mencapai $10,6 miliar dan AuM sebesar $83 miliar.

Bagaimana kinerja aset kripto?

Aset berbasis Bitcoin (BTC) mencatat $2,56 miliar, sementara produk berbasis Ethereum (ETH) menarik arus masuk $1,15 miliar. Tak mengejutkan, kedua koin ini memimpin.

Laporan itu menyatakan,

“Bitcoin mencatat arus masuk $2,5 miliar, sehingga total arus masuk sejak awal tahun menjadi $36,5 miliar. Short Bitcoin mencatat arus masuk yang lesu sebesar $6,2 juta, dan secara historis kami melihat arus masuk yang jauh lebih tinggi setelah kenaikan harga tajam, yang menunjukkan investor tetap berhati-hati untuk bertaruh melawan momentum harga kuat belakangan ini.”

Selain itu, produk investasi Ripple (XRP) mencatat arus masuk yang luar biasa sebesar $134,4 juta pekan lalu, hampir separuh dari total $275 juta sejak awal tahun.

Kemudian, produk investasi ADA milik Cardano menarik perhatian besar. Produk ini meraih arus masuk $5,2 juta dan menyumbang seperempat dari total arus masuk tahun ini untuk aset tersebut.

Altcoin seperti Binance (BNB), Litecoin (LTC), dan Chainlink (LINK) juga mendapat investasi, dengan arus masuk berkisar dari $0,7 juta hingga $2,2 juta. Terakhir, produk short Bitcoin mencatat arus masuk $6,2 juta, mencerminkan sentimen pasar yang beragam.

Transaksi whale Ethereum naik 300%

Ethereum mencatat pertumbuhan yang menonjol pada transaksi besar. Pada 6 Desember, volume mingguannya naik lebih dari 300% menjadi $17,15 miliar sebelum turun ke $7 miliar.

Kenaikan ini memunculkan rasa penasaran tentang implikasi transaksi besar tersebut, terutama karena harga Ether (ETH) mendekati level psikologis yang vital.

Selain itu, grafik transaksi besar di Santiment menunjukkan lonjakan jumlah transaksi bernilai di atas $100.000, yang mengisyaratkan aktivitas whale. 

Aktivitas institusional ini bertepatan dengan reli Ether (ETH) ke $4.000, yang menunjukkan bahwa sebagian whale mungkin sedang mengambil untung atau mendistribusikan ulang kepemilikan. Grafik transaksi whale juga memperlihatkan puncak yang muncul secara berkala, menegaskan langkah strategis selama fase harga yang volatil.

Seiring netflow bursa menunjukkan berkurangnya tekanan jual, pasar menargetkan resistensi psikologis kunci, dengan momentum bullish dan level dukungan yang kokoh membentuk prospeknya.

Grafik netflow bursa menggambarkan arus masuk dan keluar yang bergantian, dengan arus keluar besar menandakan berkurangnya tekanan jual. Analisis grafik menunjukkan netflow negatif lebih dari 17.000. 

Perilaku ini secara alami menandakan sentimen bullish karena trader memindahkan aset ke penyimpanan. Meski begitu, harga menghadapi resistensi di hampir $4.000, yang bertepatan dengan batas psikologis dan aksi ambil untung.

Bagaimana kinerja harga ETH?

Grafik harga Ether (ETH) mencerminkan tren naik yang berkelanjutan sejak awal November, dengan rata-rata pergerakan 50 hari memberikan dukungan yang solid. Reli terbaru ke $4.000 disertai peningkatan volume, yang menunjukkan partisipasi pasar yang kuat.

Namun, level dukungan kunci berada di $3.800 dan $3.500, yang sejalan dengan rata-rata pergerakan 50 hari. Level resistensi sebelumnya kini menjadi dukungan. Lonjakan transaksi besar ini menegaskan meningkatnya minat dan aktivitas di kalangan whale, yang kemungkinan besar didorong oleh sentimen bullish Ethereum.

Secara keseluruhan, pergerakan harga menunjukkan Ethereum berada dalam tren naik yang sehat. Level dukungan kunci bertahan kokoh, dan indikator momentum mendukung potensi kenaikan lebih lanjut. Meski begitu, resistensi di $4.000 harus dipantau dengan cermat, karena pasar bisa mendingin sementara sebelum berupaya menuju level yang lebih tinggi.

TVL Algorand melonjak lebih dari 300% dalam sebulan

Algorand mencatat peningkatan Total Value Locked (TVL) yang luar biasa, dengan pertumbuhan lebih dari 300% dalam sebulan terakhir. Menurut data DeFiLlama, TVL Algorand melonjak ke $244,74 juta, level tertinggi keduanya sepanjang sejarah.

Protokol DeFi Folks Finance memimpin pertumbuhannya, yang naik 289% dalam sebulan terakhir dan mengunci aset lebih dari $284 juta. Protokol DeFi lain di Algorand juga mendukung perkembangannya, yang menandakan meningkatnya minat pada ekosistem Algorand.

Meski TVL Algorand (ALGO) sedikit terkoreksi ke sekitar $184,5 juta, pertumbuhan keseluruhannya menunjukkan momentum bullish, lintasan naik, dan meningkatnya aktivitas jaringan.

Apa dampaknya terhadap harga ALGO?

ALGO, token asli Algorand, menunjukkan metrik on-chain yang positif dan kenaikan harga yang cukup besar. Token ini diperdagangkan di $0,4966, sedikit turun dari level tertingginya baru-baru ini namun tetap mempertahankan tren naik yang kuat.

Selain itu, kinerja TVL (Total Value Locked) Algorand baru-baru ini didukung oleh volume perdagangannya yang besar, yang melonjak ke $27,36 juta pada 8 Desember. 

DefiLlama menyebut volume jaringan Algorand melonjak tajam, mencapai puncak 2,33 miliar ALGO pada akhir November. Ini sejalan dengan pertumbuhan TVL yang tercatat di Folks Finance, yang menandakan meningkatnya aktivitas di blockchain Algorand.

Meski kini terkoreksi ke sekitar $788,44 juta, level yang masih tinggi ini tetap menunjukkan meningkatnya aktivitas jaringan.

Namun, dengan kedua metrik turun dari level tertingginya baru-baru ini, belum jelas apakah jaringan dapat mempertahankan momentumnya baru-baru ini atau koreksi sudah di depan mata.

Funding Rate Ethereum menunjukkan sentimen bullish

Funding Rate Ethereum mencatat momen penting dalam dinamika pasar. Menurut grafik CryptoQuant, angkanya mencapai 0,03%, yang menandakan sentimen bullish dan meningkatnya minat pasar. 

Funding Rate naik ke level tertinggi dalam beberapa bulan, level yang terakhir terlihat pada Januari 2024, ketika Ether (ETH) mengalami reli naik sebesar 88%. Level kunci ini mencakup resistensi $3.800 dan dukungan $3.700 seiring momentum yang menguat. 

Lonjakan ini menunjukkan meningkatnya sentimen bullish di pasar derivatif, didorong oleh naiknya open interest dan pergeseran posisi trader. Metrik tersebut mengisyaratkan kemungkinan momentum kenaikan bagi Ethereum seiring pasar memantau level harga yang krusial.

Biasanya, funding rate yang tinggi menunjukkan preferensi trader pada posisi long, mencerminkan ekspektasi kenaikan harga lebih lanjut. Jika pola historis bertahan, tonggak Funding Rate ini mungkin menandakan hal-hal yang akan datang.

Seberapa bullish sentimennya?

Menurut Coinglass, rasio long/short berada di 0,9301% saat artikel ini ditulis, dengan posisi long sebesar 48,18% dan posisi short sebesar 51,81%. Namun, analisis jumlah akun trader menunjukkan perbedaan yang signifikan.

Akun long sebesar 81,47% dan akun short sebesar 18,53% menghasilkan rasio long terhadap short 4,40. Ketimpangan ini menggambarkan pasar di mana lebih sedikit trader memegang posisi short besar, sementara mayoritas yang cukup besar yakin pada pertumbuhan harga jangka panjang Ethereum.

Ketimpangan seperti ini dapat meningkatkan volatilitas, karena likuidasi besar apa pun bisa memicu pergerakan harga yang tajam.

Selain itu, open interest Ethereum naik hingga lebih dari $19,5 miliar, mencerminkan meningkatnya aktivitas perdagangan dan makin luasnya minat investor pada derivatif ETH. Kenaikan open interest yang konsisten ini beserta Funding Rate Ethereum yang lebih tinggi menandakan arus masuk modal yang kuat ke pasar.

Biasanya, kondisi seperti ini mendahului pergerakan harga yang signifikan, dan tren saat ini menunjukkan bahwa Ethereum mungkin sedang bersiap untuk reli besar lainnya.

Namun, open interest turun drastis. Analisis menunjukkan penurunan sekitar $17,5 miliar. Bahkan dengan penurunan itu, sentimen bullish tetap tinggi.

Apa artinya bagi nilai Ethereum?

Ether (ETH) diperdagangkan di $3.722,55 saat artikel ini ditulis, menunjukkan momentum positif. Grafik harian mencerminkan struktur bullish, dengan indikator teknis penting yang selaras mendukung pertumbuhan lebih lanjut.

Volume perdagangannya juga meningkat bersama open interest, rasio long/short, dan Funding Rate Ethereum, yang menunjukkan partisipasi pasar yang kuat dan mengurangi kemungkinan breakout palsu. Ini mendukung skenario bullish bagi pergerakan harga Ethereum. 

Meski tren historis mengisyaratkan kemungkinan reli, trader perlu waspada terhadap volatilitas yang dipicu posisi dengan leverage berlebihan. Kemampuan Ethereum menembus level resistensi kunci akan menentukan apakah momentum bullish ini dapat bertahan dalam waktu dekat.

TVL DeFi melonjak ke $133 miliar 

Total Value Locked (TVL) di keuangan terdesentralisasi (DeFi) melonjak ke sekitar $133 miliar. Kebangkitan yang menonjol ini berlanjut sepanjang 2024, terutama di kuartal ketiga.

Meski kini turun ke $127,7 miliar saat artikel ini ditulis, $133 miliar adalah level yang paling mendekati rekor tertinggi sepanjang masa sebesar $171 miliar yang dicetak pada 2021, sejak penurunannya pada 2022.

Platform mana yang mendorong pertumbuhan TVL DeFi?

Menurut data DefiLlama, platform liquid staking dan platform pinjaman memegang peran paling besar dalam kenaikan TVL.

Lido (LDO), platform liquid staking, saat ini memiliki nilai tertinggi, dengan TVL $39 miliar, hampir 30% dari total nilai DeFi. Berikutnya adalah Aave (AAVE), platform pinjaman dengan hampir $22 miliar, sementara Eigenlayer (EIGEN), platform yang berfokus pada staking, menyusul ketat dengan lebih dari $18,5 miliar.

Naiknya platform-platform ini menunjukkan tren yang berkembang di kalangan pengguna yang mencari peluang mendapatkan imbal hasil sambil tetap menjaga likuiditas. Dominasi mereka menegaskan pergeseran prioritas DeFi seiring platform yang menyediakan solusi staking menjadi vital.

Selain itu, Bitcoin (BTC) juga berperan dalam pertumbuhan TVL DeFi melalui adopsi cepat jaringan Layer 2 (L2) miliknya. Hal ini mencerminkan meningkatnya minat pada solusi DeFi berbasis Bitcoin.

TVL Bitcoin baru-baru ini mencapai rekor tertinggi lebih dari $3,7 miliar, dengan pangsa di atas 2% di pasar DeFi. Meski angkanya sedikit turun menjadi $3,5 miliar, Bitcoin tetap dominan.

Selain itu, makin populernya jaringan L2 Bitcoin, seperti Lightning Network, mendorong gelombang baru kasus penggunaan DeFi untuk koin ini. Hal ini membantu Bitcoin (BTC) berkembang melampaui perannya yang lazim sebagai penyimpan nilai dan mengembangkan lebih banyak kasus penggunaan yang bermanfaat.

Bagaimana perbandingan blockchain dalam TVL DeFi?

Rincian blockchain berdasarkan TVL DeFi menunjukkan Ethereum memimpin, menjadi fondasi bagi platform-platform paling terkemuka. Chain lainnya bersaing memperebutkan posisi tersisa, dengan distribusi yang hampir setara di antara empat blockchain peringkat tertinggi berikutnya.

Ethereum menyumbang lebih dari 58% dari total TVL DeFi, dengan hampir $74 miliar terkunci. Ethereum adalah blockchain andalan untuk aktivitas staking, pinjaman, dan trading.

Peringkat kedua adalah Solana, yang memiliki hampir $9 miliar dalam total TVL dan menguasai 7% dari total TVL. Tron menyusul ketat dengan $7,4 miliar, atau 5,8%. BNB SmartChain melengkapi empat besar dengan 4,33%.

Secara keseluruhan, kebangkitan pertumbuhan TVL DeFi baru-baru ini menunjukkan ekosistem yang semakin matang. Naiknya liquid staking, platform pinjaman, dan adopsi di berbagai blockchain seperti Ethereum, Solana, dan Bitcoin memperkuatnya. Dengan demikian, masa depan DeFi siap untuk pertumbuhan lebih lanjut.

Meski masih belum pasti apakah ATH (rekor tertinggi sepanjang masa) 2021 akan terlampaui, momentum yang konstan memberikan sudut pandang optimistis bagi DeFi karena menarik lebih banyak investor, modal, dan konsumen. 

Catatan penutup

Pertama, tidak mengherankan bahwa investasi kripto kini melampaui tolok ukur yang ditetapkan pada 2021. Seperti yang diperkirakan, aset berbasis Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) memimpin, dengan altcoin seperti Ripple (XRP), Cardano (ADA), dan Binance (BNB) mengikuti dari dekat. 

Kemudian, aktivitas whale Ethereum mendorong lonjakan mingguan lebih dari 300%. Bagi banyak orang, itu adalah pernyataan niat menjelang reli Ether (ETH) ke $4.000. Demikian pula, Funding Rate Ethereum juga mencapai 0,03%, yang menandakan sentimen bullish dan meningkatnya minat pasar.

Terakhir, TVL Algorand melonjak ke $244,74 juta, level tertinggi keduanya sepanjang sejarah, terutama berkat protokol DeFi Folks Finance. Demikian pula, Total Value Locked (TVL) di keuangan terdesentralisasi (DeFi) melonjak ke sekitar $133 miliar, terutama berkat platform liquid staking dan pinjaman seperti Lido (LDO), Aave (AAVE), dan Eigenlayer (EIGEN).

Jangan Lewatkan Podcast Kripto dari Zypto

Salah satu pendiri Zypto, Joe Parkin, mewawancarai Michel Wood dari AOIZ Network dalam episode podcast kripto ini. Mereka membahas konsep Web3, infrastruktur dePIN untuk AI, penyimpanan, dan streaming, serta dampaknya bagi kreator, pengembang, perusahaan, dan masyarakat.