Što je DeFi posuđivanje? Vodič za početnike o decentraliziranim kripto zajmovima

Tržište decentraliziranih financija (DeFi) stvorilo je jedinstvenu granu kriptovaluta i blockchain tehnologije u kojoj ljudi mogu pristupiti financijskim uslugama kao što bi to činili u konvencionalnom svijetu. Danas investitori mogu pristupiti čak i uslugama kripto zajmova poput posuđivanja i zaduživanja.

DeFi posuđivanje omogućuje investitorima kojima je potrebno dodatno kripto za trgovanje ili ulaganje da ga privremeno dobiju od DeFi protokola za posuđivanje i vrate uz kamatu. Ovaj članak detaljno objašnjava DeFi posuđivanje i kako funkcionira. Krenimo. 

What is DeFi Lending?

Posuđivanje i zaduživanje veliki su dio našeg financijskog života. Bilo izravno ili na neki drugi način, svi mi na neki način posuđujemo novac drugima ili se zadužujemo kod njih. Isto vrijedi i u svijetu kriptovaluta, gdje ljudi mogu posuditi svoju kripto imovinu zajmoprimcima kojima su potrebna dodatna sredstva za trgovanje ili ulaganje. 

Kao i u uobičajenom svijetu, ovi kripto zajmoprimci spremni su otplatiti svoje zajmove uz kamatu, putem koje zajmodavci zarađuju dodatni novac. 

Međutim, glavna razlika između ta dva svijeta jest da zaduživanje i posuđivanje u kripto svijetu ne kontroliraju banke ili drugi centralizirani sustavi. Sve se odvija putem DeFi platformi za posuđivanje, koje su decentralizirane. 

Kako funkcionira DeFi posuđivanje?

Uz sve veći interes za DeFi posuđivanje, ne čudi da je trenutno zaključano više od 20 milijardi dolara u DeFi protokolima poput Compounda, Aavea, UniSwapa i MakerDAO-a. No kako funkcionira ova vrsta posuđivanja?

Kao što je već rečeno, DeFi posuđivanje je decentralizirano. Umjesto da banke i druge financijske institucije kontroliraju što se događa, sve se odvija u DeFi bazenima za posuđivanje. To su transparentni, otvoreni sustavi financijskih usluga bez potrebe za dozvolom, izgrađeni na blockchainu. 

Unutar ovih sustava, zajmodavci zaključavaju svoje tokene koji se daju zajmoprimcima na određena razdoblja. Zajmoprimci zatim otplaćuju uz kamatu. Na primjer, ako imaš višak Solane (SOL) ili Etherea (ETH), možeš ga poslati na DeFi platformu za posuđivanje kako bi zarađivao pasivni prihod umjesto da ga držiš u svom kripto novčaniku.

Ipak, proces zaduživanja i posuđivanja strukturiran je u peer-to-peer (P2P) formatu, što zajmodavcu omogućuje da djeluje poput banke koja daje zajmove zajmoprimcima. Pojedinci mogu jednostavno posuditi svoju imovinu drugima izravno unutar DeFi bazena za posuđivanje kako bi se osigurala brza raspodjela.

Distribucijom upravljaju pametni ugovori, koji automatiziraju cijeli proces i eliminiraju posrednike te rigorozne financijske provjere poput kreditnog rejtinga i drugih podataka koji se zahtijevaju u konvencionalnom financijskom svijetu.

Slično tomu, kolateral koji se koristi u DeFi posuđivanju je kriptovaluta. Zajmoprimci kao kolateral mogu koristiti druge tokene veće vrijednosti od tokena koji žele posuditi. Ponekad to može biti 1,5 ili 3 puta veća vrijednost od vrijednosti zajma. 

Prednosti DeFi posuđivanja 

Možda se pitaš zašto ljudi uzimaju kripto zajmove manje vrijednosti od svog kolaterala. Zašto dobiti manje sredstava uz više novca? Pogledajmo u nastavku neke prednosti DeFi zajmova. 

Potencijalna dobit

Neki investitori uzimaju kripto zajmove u nadi da će njihova kripto imovina s vremenom porasti u vrijednosti. Stoga, umjesto da potroše novčić koji trenutno imaju, koriste ga kao kolateral kako bi dobili više sredstava za diversifikaciju svojih ulaganja. 

Potencijalni rast vrijednosti njihovog kolaterala i uloženog zajma zajedno će pokriti otplatu zajma i pomoći im da zarade više novca.

Leveraged Trading 

Također, neki investitori posuđuju kripto kako bi sredstva koristili kao polugu za različite trgovinske pozicije na naprednim financijskim tržištima. Na primjer, možeš uzeti kripto zajam za trgovanje futuresima ili trgovanje s polugom. 

Dugoročni zajmovi

Još jedna prednost DeFi zajmova jest da ne postoje vremenska ograničenja za vraćanje posuđenih sredstava. Sve dok je vrijednost tvog kolaterala veća od posuđenog iznosa, zajam može trajati onoliko dugo koliko je potrebno. 

Rizici povezani s DeFi posuđivanjem 

Kao i svaka druga vrsta ulaganja, ni DeFi posuđivanje nije lišeno rizika. Evo nekoliko zamki koje treba uzeti u obzir:

DeFi Liquidation 

U idealnom slučaju, za pristup DeFi zajmovima potreban je kolateral, čija vrijednost treba biti veća od vrijednosti traženog zajma. Ideja je zaštititi se od tržišne volatilnosti koja se može pojaviti, jer dodatni iznos može pokriti pad cijena.

Međutim, ako vrijednost kolaterala padne ispod unaprijed određenog iznosa ili početne vrijednosti zajma, pametni ugovor automatski likvidira kolateral. To se naziva DeFi likvidacija. To jednostavno znači da se vrijednost tvog kolaterala smanjuje, što uzrokuje povećanje iznosa tvog zajma. Stoga ćeš možda morati deponirati dodatnu kripto imovinu kako bi zadovoljio trenutnu vrijednost. 

Nestabilnost mreže

Blockchaini i DeFi platforme ponekad se suočavaju s mrežnim poteškoćama. Neočekivana nestabilnost može nastati zbog nadogradnji mreže ili drugih strukturnih promjena, što može povećati izloženost riziku za investitore. Ponekad i pametni ugovori mogu doživjeti poteškoće. 

Security Breaches 

DeFi bazeni ili protokoli također mogu doživjeti sigurnosne hakerske napade ili druge oblike napada koji mogu dovesti do gubitka sredstava. Zato je ključno pridružiti se pouzdanim i sigurnim DeFi platformama. 

Conclusion 

Decentralizirani financijski sustav stvorio je učinkovit način da investitori pristupe kripto zajmovima putem DeFi posuđivanja i zaduživanja. Sustav omogućuje pristup trenutnim kripto zajmovima bez provjere kreditne sposobnosti. 

Ipak, DeFi posuđivanje nosi rizike poput likvidacije i sigurnosnih proboja. Obavezno se dobro informiraj i pristupi DeFi posuđivanju oprezno. 

Izgradi svoj DeFi protokol za posuđivanje uz Zypto 

Ako želiš izgraditi vlastiti DeFi protokol za posuđivanje ili proširiti postojeći, možeš iskoristiti Zyptove prilagođene usluge Web3 razvoja kako bi svoj projekt oživio. Posjeti Zypto web stranicu za više informacija.