Ang decentralized finance (DeFi) market ay lumikha ng natatanging sangay ng mga cryptocurrency at teknolohiya ng blockchain kung saan maa-access ng mga tao ang mga serbisyong pampinansyal na tulad ng sa karaniwang mundo. Sa mga araw na ito, maa-access na rin ng mga investor ang mga crypto loan service tulad ng pagpapautang at paghiram.
Pinapayagan ng DeFi lending ang mga investor na nangangailangan ng dagdag na crypto para i-trade o i-invest na ma-access ito nang pansamantala mula sa mga DeFi lending protocol at magbayad pabalik kasama ang interes. Tatalakayin ng artikulong ito nang detalyado ang DeFi lending at kung paano ito gumagana. Simulan na natin.
Ano ang DeFi Lending?
Malaking bahagi ng ating buhay pinansyal ang pagpapautang at paghiram. Direkta man o hindi, lahat tayo ay nagpapautang ng pera at umuutang sa ibang tao sa isang paraan o iba pa. Ganoon din sa mundo ng cryptocurrency, kung saan maaaring ipahiram ng mga tao ang kanilang mga crypto asset sa mga umuutang na nangangailangan ng dagdag na pondo para mag-trade o mag-invest.
Tulad sa karaniwang mundo, handang bayaran ng mga crypto borrower ang kanilang mga loan kasama ang interes na pagkukunan ng dagdag na pera ng mga nagpapautang.
Gayunpaman, ang pangunahing pagkakaiba ng dalawang mundo ay hindi kontrolado ng mga bangko o iba pang sentralisadong sistema ang paghiram at pagpapautang sa mundo ng crypto. Lahat ay nangyayari sa mga DeFi lending platform, na decentralized.
Paano gumagana ang DeFi lending?
Sa tumataas na interes sa DeFi lending, hindi nakakagulat na mahigit $20 bilyon ang kasalukuyang nakakandado sa mga DeFi protocol tulad ng Compound, Aave, UniSwap, at MakerDAO. Pero paano gumagana ang ganitong uri ng pagpapautang?
Gaya ng nabanggit na, decentralized ang DeFi lending. Sa halip na bangko at iba pang institusyong pampinansyal ang kumokontrol sa nangyayari, lahat ay nangyayari sa mga DeFi lending pool. Ito ay mga transparent, permissionless, at open-source na sistema ng serbisyong pampinansyal na itinayo sa blockchain.
Sa loob ng mga sistemang ito, ikinakandado ng mga nagpapautang ang kanilang mga token para ipahiram sa mga umuutang sa mga tiyak na panahon. Pagkatapos ay nagbabayad ang mga umuutang kasama ang interes. Halimbawa, kung may sobra kang Solana (SOL) o Ethereum (ETH), maaari mo itong ipadala sa isang DeFi lending platform para kumita ng passive income sa halip na iwan ito sa iyong crypto wallet.
Gayunpaman, nakaayos sa peer-to-peer (P2P) na format ang proseso ng paghiram at pagpapautang, na nagpapahintulot sa nagpapautang na kumilos tulad ng bangkong nagbibigay ng mga loan sa mga umuutang. Madaling maipapautang ng mga indibidwal ang kanilang mga asset sa iba nang direkta sa loob ng mga DeFi lending pool para matiyak ang mabilis na distribusyon.
Kinokontrol ng mga smart contract ang distribusyon, na nag-a-automate sa buong proseso at nag-aalis ng mga tagapamagitan at mahigpit na pagsusuring pampinansyal tulad ng credit score at iba pang background na impormasyong kailangan sa karaniwang mundo ng pananalapi.
Gayundin, cryptocurrency ang collateral na ginagamit sa DeFi lending. Maaaring gumamit ang mga umuutang ng ibang token na mas mataas ang halaga kaysa sa token na gusto nilang hiramin bilang collateral. Minsan, maaari itong 1.5x o 3x ng halaga ng loan.
Mga Benepisyo ng DeFi Lending
Maaaring magtaka ka kung bakit umuutang ang mga tao ng crypto loan na mas mababa ang halaga kaysa sa kanilang collateral. Bakit kukuha ng mas kaunting pondo gamit ang mas maraming pera? Tingnan natin ang ilang bentahe ng mga DeFi loan sa ibaba.
Posibleng Kita
May mga investor na umuutang ng crypto loan sa pag-asang tataas ang halaga ng kanilang mga crypto asset sa paglipas ng panahon. Kaya, sa halip na gastusin ang coin na hawak nila ngayon, ginagamit nila ito bilang collateral para makakuha ng mas marami para ma-diversify ang kanilang mga investment.
Ang posibleng pagtaas mula sa kanilang collateral at sa na-invest na loan ay magsasama para mabayaran ang loan at matulungan silang kumita ng mas maraming pera.
Leveraged Trading
Gayundin, may mga investor na umuutang ng crypto para gamitin ang pondo bilang leverage sa iba't ibang trading position sa mga advanced na financial market. Halimbawa, maaari kang umutang ng crypto loan para sa futures o leveraged trading.
Mga Pangmatagalang Loan
Isa pang benepisyo ng mga DeFi loan ay walang limitasyon sa oras ng pagbabalik ng hiniram na pondo. Hangga't nananatiling mas mataas ang halaga ng iyong collateral kaysa sa hiniram na halaga, maaaring tumakbo ang loan hangga't maaari.
Mga Panganib na Kaugnay ng DeFi Lending
Tulad ng bawat ibang uri ng investment, hindi walang panganib ang DeFi lending. Narito ang ilang patibong na dapat isaalang-alang:
DeFi Liquidation
Ideally, kailangan ng collateral para ma-access ang mga DeFi loan, at dapat mas mataas ang halaga nito kaysa sa hiniling na loan. Ang ideya ay protektahan laban sa volatility ng merkado na maaaring mangyari, dahil masasagot ng sobrang halaga ang pagbaba ng presyo.
Gayunpaman, kung bumaba ang halaga ng collateral sa ilalim ng paunang itinakdang halaga o ng paunang halaga ng loan, awtomatikong ili-liquidate ng smart contract ang collateral. Tinatawag itong DeFi liquidation. Ibig sabihin lang nito, bumababa ang halaga ng iyong collateral, na nagdudulot ng pagtaas sa halaga ng iyong loan. Kaya, maaaring kailanganin mong magdeposito ng mas maraming crypto para maabot ang kasalukuyang halaga.
Network Kawalang-tatag
Paminsan-minsang nakakaranas ng mga network glitch ang mga blockchain at DeFi platform. Maaaring lumitaw ang hindi inaasahang kawalang-tatag mula sa mga network upgrade o iba pang pagbabago sa istruktura na maaaring magresulta sa mas mataas na exposure sa panganib para sa mga investor. Minsan, maaari ring makaranas ng mga glitch ang mga smart contract.
Mga Paglabag sa Seguridad
Maaari ring makaranas ang mga DeFi pool o protocol ng mga security hack o iba pang anyo ng atakeng maaaring humantong sa pagkawala ng pondo. Kaya mahalagang sumali sa mga kagalang-galang at ligtas na DeFi platform.
Konklusyon
Lumikha ang decentralized na sistemang pampinansyal ng epektibong paraan para ma-access ng mga investor ang mga crypto loan sa pamamagitan ng DeFi lending at borrowing. Pinapayagan ng sistema ang access sa mga instant na crypto loan nang walang credit check.
Gayunpaman, may mga panganib ang DeFi lending tulad ng liquidation at mga paglabag sa seguridad. Tiyaking nagsasaliksik ka nang wasto at lumapit sa DeFi lending nang may pag-iingat.
Buuin ang Iyong DeFi Lending Protocol Gamit ang Zypto
Kung nais mong bumuo ng sarili mong DeFi lending protocol o palakihin ang umiiral na, maaari mong gamitin ang mga custom na serbisyo sa pagpapaunlad ng Web3 ng Zypto para bigyang-buhay ang iyong proyekto. Bisitahin ang website ng Zypto para matuto pa.
Paano gumagana ang DeFi lending?
Pinapayagan ng DeFi lending ang mga nagpapautang na ikandado ang kanilang mga asset sa mga DeFi protocol para ma-access ng mga umuutang ang mga crypto fund. Tumatakbo ang mga ito gamit ang mga smart contract para pamahalaan ang distribusyon ng pondo at tukuyin ang mga interest rate.
Ano ang pinakamahusay na DeFi lending platform?
Maraming DeFi lending platform sa merkado, kabilang ang Compound, Aave, at UniSwap. Nakadepende ang pinakamahusay na opsyon sa iyong pangangailangan, kagustuhan, at mga token na interesado ka.
Kaugnay na mga paksa
Mga FAQ
Paano gumagana ang DeFi lending?
Pinapayagan ng DeFi lending ang mga nagpapautang na ikandado ang kanilang mga asset sa mga DeFi protocol para ma-access ng mga umuutang ang mga crypto fund. Tumatakbo ang mga ito gamit ang mga smart contract para pamahalaan ang distribusyon ng pondo at tukuyin ang mga interest rate.
Ano ang pinakamahusay na DeFi lending platform?
Maraming DeFi lending platform sa merkado, kabilang ang Compound, Aave, at UniSwap. Nakadepende ang pinakamahusay na opsyon sa iyong pangangailangan, kagustuhan, at mga token na interesado ka.
