این هفته در کریپتو: نهنگ‌های اتریوم، فعالیت Tron، ذخیره Solana، پشته کسب‌وکاری Zypto و بیشتر…

به نخستین گزارش خبری کریپتوی سپتامبر خوش آمدید.

گمانه‌زنی درباره‌ی ذخیره‌ی میلیارد دلاری Solana فراوان است، ورودی استیبل‌کوین بر زنجیره‌های لایه‌ی 1 اثر می‌گذارد و Sony (سونی) قابلیت جدید بلاک‌چین را راه‌اندازی می‌کند. نهنگ‌های بیت‌کوین و Ripple (ریپل) دوباره دست‌به‌کار شده‌اند، در حالی که Tron فعالیت شبکه را ثبت می‌کند.

شروع کنیم؟

آیا ذخیره‌ی میلیارد دلاری Solana در راه است؟

یک گزارش Bloomberg (بلومبرگ) اخیر اشاره کرد سه شرکت بزرگ کریپتو به‌دنبال جمع‌آوری 1 میلیارد دلار برای ساخت بزرگ‌ترین خزانه‌ی Solana تاکنون هستند. آن‌ها شامل Galaxy Digital (گلکسی دیجیتال)، Multicoin Capital و Jump Crypto می‌شوند.

این شرکت‌های برتر از طرح عظیم خزانه‌ی Solana حمایت می‌کنند که می‌تواند همه‌ی ذخایر موجود را کوچک کند. این حرکت جسورانه می‌تواند SOL را به دارایی جدی برای سبدهای نهادی تبدیل کند. در صورت موفقیت، ذخیره‌ی 1 میلیارد دلاری با اختلاف زیاد از خزانه‌های شرکتی SOL موجود پیشی می‌گیرد.

بزرگ‌ترین دارنده‌ی امروز Upexi (یک برند مدیریت زنجیره‌ی تأمین) است که اخیراً مالکیت بیش از 2 میلیون SOL (حدود 400 میلیون دلار) را افشا کرد. بعدی DeFi Development Corporation است که با 1.29 میلیون SOL (تقریباً 240 میلیون دلار) در جایگاه بعدی قرار دارد. سپس، ماینر BTC به نام Bit Mining به Solana روی آورده و برنامه‌ی جمع‌آوری 300 میلیون دلار برای ذخیره‌ی خود را اعلام کرده است.

در مقایسه با اینها، این تلاش اندازه‌ی ذخیره‌ی Upexi را بیش از دو برابر می‌کند و ذخیره‌ی شرکتی بی‌همتایی از Solana می‌سازد. قدرت بازار Solana به این زمینه می‌افزاید: ششمین ارز دیجیتال بزرگ بر اساس ارزش بازار، با معامله نزدیک 200 دلار و حجم روزانه‌ی DEX برابر 7.93 میلیارد دلار.

گفته می‌شود این شرکت‌ها قصد دارند یک نهاد بورسی را تصاحب کنند تا شرکت خزانه‌ی دارایی دیجیتال متمرکز فقط بر Solana ایجاد کنند. علاوه بر این، این تلاش از حمایت بنیاد Solana برخوردار است، بنابراین می‌تواند اعتبار زیادی به Solana به‌عنوان دارایی خزانه ببخشد.

این از چند جهت اهمیت دارد.

نخست، جایگاه Solana را به‌عنوان رقیبی جدی در فضای خزانه‌ی شرکتی تثبیت می‌کند. دوم، شتاب بهبود Solana را پس از فروپاشی FTX که بر اکوسیستم سنگینی کرده بود می‌سازد. 

در نهایت، حضور نام‌های برجسته هم به سرمایه‌گذاران امور مالی سنتی (TradFi) و هم به سرمایه‌گذاران بومی کریپتو ثابت می‌کند Solana ماندنی است. 

ورودی استیبل‌کوین بر رقابت قیمتی لایه‌ی 1 اثر می‌گذارد

عرضه‌ی استیبل‌کوین در کمتر از دو سال بیش از دو برابر شده است. از ژانویه‌ی 2024، عرضه‌ی در گردش از 130 میلیارد دلار به 270 میلیارد دلار افزایش یافته است. 

برخی از دلایل این اتفاق شامل یک لایحه‌ی تاریخی، افزایش چشمگیر سهم بازار و عرضه‌های داخلی مبتنی بر ارزهای محلی است.

چهار صادرکننده‌ی برتر اکنون 96 درصد بازار را کنترل می‌کنند. آن‌ها شامل Tether (تتر) (USDT) که پیشتاز است، Circle (USDC)، Ethena (ENA) و Sky (SKY) می‌شوند.

عرضه‌ی استیبل‌کوین‌ها از سال 2018 در بلاک‌چین‌های مختلف جهش کرده و شکاف روشنی در تسلط زنجیره‌های لایه‌ی یک (L1) ایجاد کرده است. اکنون روایت در حال تغییر است: زنجیره‌های لایه‌ی یک برای جذب این جریان‌های استیبل‌کوین با هم رقابت می‌کنند. در نتیجه، آیا این می‌تواند عامل واگرایی‌های اخیر قیمت زنجیره‌های لایه‌ی یک باشد؟

قابل توجه است که Ethereum (ETH) و Tron (TRX) پیشتازند و با هم 90 درصد کل عرضه را کنترل می‌کنند، در حالی که Solana (SOL) از آستانه‌ی 10 میلیارد دلار گذشته و جایگاه سوم را در پذیرش استیبل‌کوین به دست آورده است.

در همین حال، زنجیره‌های کوچک‌تر و لایه‌ی 2هایی مانند BNB Chain، Avalanche، Arbitrum One، Base و zkSync Era به‌طور پیوسته مقیاس می‌گیرند و به‌تدریج جریان‌های افزایشی استیبل‌کوین را جذب می‌کنند.

در مجموع، لایه‌ی 1ها آشکارا بر سر سرمایه‌ی استیبل‌کوین رقابت می‌کنند. این شکاف رو به گسترش استیبل‌کوین لایه‌ی 1 در حال شکل دادن به جریان پول و در نهایت اثرگذاری بر کشف قیمت است. سهم بازار بالاتر یعنی نقدینگی بیشتری روی شبکه می‌ماند و فعالیت دیفای، جریان‌های استیکینگ و تقاضای تراکنش را تغذیه می‌کند که با انباشته شدن فشار سمت خرید می‌تواند قیمت‌ها را بالاتر ببرد.

روی زنجیره، تسلط استیبل‌کوین‌ها به‌وضوح با تحلیل تکنیکال همسو می‌شود. 

برای مثال، Tron (TRX) امسال نزدیک به 20 میلیارد دلار استیبل‌کوین جذب کرده و عرضه‌ی کل را به رکورد 82 میلیارد دلار رسانده است. قیمت آن نزدیک به 80 درصد رشد کرده و به 0.36 دلار رسیده است. در مقابل، Solana (SOL) حدود 8 میلیارد دلار استیبل‌کوین به شبکه‌ی خود اضافه کرده، اما همچنان 2 درصد پایین‌تر از قیمت آغاز سال خود یعنی 213 دلار است.

در همین حال، Ether (ETH) عملکردی بهتر از بقیه دارد. همان‌طور که نمودار نشان می‌دهد، این شبکه نزدیک به 30 میلیارد دلار استیبل‌کوین جذب کرده است. 

این واگرایی نشان می‌دهد ورود استیبل‌کوین‌ها به شکلی نابرابر به حرکت قیمت تبدیل می‌شود.

Sony (سونی) سامانه‌ی جدید امتیازدهی بلاک‌چین را راه‌اندازی می‌کند

Soneium (سونیوم)، پروژه‌ی بلاک‌چینی Sony (سونی)، یک سامانه‌ی امتیازدهی نوآورانه راه‌اندازی کرده است. این پلتفرم به مشارکت‌های واقعی در اکوسیستم بلاک‌چین پاداش می‌دهد و چالش‌های جذب مشارکت در وب3 را حل می‌کند.

Soneium (سونیوم) Score که تازه راه‌اندازی شده، با استفاده از الگوریتم‌های پیشرفته برای ارزیابی مشارکت‌های واقعی در سراسر اکوسیستم، مشارکت در بلاک‌چین را متحول می‌کند. این فراتر از مدل‌های ساده‌ی پاداش مبتنی بر توکن می‌رود که بر این حوزه غالب بوده‌اند.

این سازوکار، که یک سامانه‌ی جامع پیگیری فعالیت است، به دو مشکل بزرگ وب3 می‌پردازد. نخست، نبود روش‌های یکنواخت برای ارزیابی کاربران را برطرف می‌کند. دوم، به پروژه‌ها کمک می‌کند مشارکت بلندمدت جامعه را حفظ کنند. 

همچنین نحوه‌ی سنجش و پاداش‌دهی به مشارکت کاربران در شبکه‌ها را متحول می‌کند. فعالیت‌های روی زنجیره‌ی قابل راستی‌آزمایی را دقیق ردیابی می‌کند: کاربران برای سواپ دارایی، پروتکل‌های استیکینگ و تراکنش‌های NFT امتیاز کسب می‌کنند. علاوه بر این، به تأمین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز پاداش می‌دهد. این دیدی کامل از مشارکت کاربران ایجاد می‌کند که فراتر از حجم تراکنش‌ها می‌رود.

Sony (سونی) Block Solutions Labs (SBSL) این شبکه‌ی لایه‌ی 2 اتریوم را پیش از آنکه سرمایه‌گذاری مشترک Sony (سونی) Group و Startale (استارتیل) Labs آزمایش‌های گسترده را کامل کند توسعه داد. بیش از 14 میلیون کیف پول پیش از راه‌اندازی شبکه‌ی اصلی در ژانویه‌ی 2025 مشارکت کردند.

مشارکت‌های راهبردی با Uniswap و AAVE این سامانه را در اکوسیستم گسترده‌تر دیفای جای می‌دهد، موانع پذیرش را برای توسعه‌دهندگان کاهش می‌دهد و کاربرد برنامه‌های غیرمتمرکز را افزایش می‌دهد. 

فصل اول ادغام با پروژه‌های مختلف دیفای، بازی و NFT را وعده می‌دهد. این سامانه بر اساس سطح مشارکت، نشان‌های Soulbound Token (SBT) غیرقابل‌انتقال صادر می‌کند.

نهنگ Bitcoin روی Ethereum شرطی 3.8 میلیارد دلاری می‌بندد

یک نهنگ بزرگ Bitcoin معادل 3.8 میلیارد دلار Ethereum انباشته کرده است. این «Bitcoin OG» افسانه‌ای که از ماه اوت انتقال ذخیره‌ی 11.4 میلیارد دلاری خود به Ethereum را آغاز کرده بود، در آخر هفته نیز نشانه‌ای از کند شدن نشان نداد. 

داده‌های روی زنجیره نشان داد این نهنگ در تنها 12 ساعت، 4,000 BTC به ارزش تقریبی 435 میلیون دلار را در ازای 96,859 ETH فروخت. این حرکت موجودی Ether نهنگ را به 3.8 میلیارد دلار رساند و او را به یکی از بزرگ‌ترین دارندگان انفرادی ETH در بازار تبدیل کرد.

بر شتاب این روند افزوده شد، چون نهنگ در اول سپتامبر 1,000 BTC دیگر را به صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid (HYPE) منتقل کرد، پس ممکن است خریدهای بیشتری از Ether در راه باشد.

این تنها حرکت بزرگ نیست. نه آدرس نهنگ دیگر از طریق BitGo (بیت‌گو) و Galaxy Digital (گلکسی دیجیتال) به‌صورت OTC معادل 456.8 میلیون دلار ETH خریدند.

تعداد تراکنش‌های نهنگ‌ها برای انتقال‌های بالای 1 میلیون دلار در طول ماه اوت جهش کرد و با صعود ETH به بالای 4,300 دلار هم‌زمان شد. بازیگران بزرگ فعالانه در حال تغییر موقعیت خود هستند و شتاب بازار را افزایش می‌دهند.

در همان زمان، حجم موقعیت‌های باز قراردادهای آتی ETH از 70 میلیارد دلار عبور کرد و سپس نزدیک به 60 میلیارد دلار تثبیت شد. بازارهای مشتقه‌ی اسپات پشت Ethereum صف‌آرایی می‌کنند؛ نهنگ‌ها از یک سو نقدینگی فراهم می‌کنند و معامله‌گران از سوی دیگر بر مواجهه‌ی خود می‌افزایند.

این همان نوع حرکتی است که احساسات بازار را دگرگون می‌کند و این پرسش را پیش می‌آورد که فصل بعدی Ethereum (ETH) چه معنایی می‌تواند داشته باشد.

و با سبز شدن سیگنال‌های بازار، زمان‌بندی نمی‌توانست جالب‌تر باشد.

Tron به 2.5 میلیون آدرس فعال می‌رسد 

در زمان نگارش، بلاک‌چین Tron در 24 ساعت گذشته حدود 2.5 میلیون آدرس فعال ثبت کرده است. این رقم آن را از شبکه‌های بزرگ دیگری مانند BNB Smart Chain (2.4 میلیون) و Solana (2.2 میلیون) جلو می‌اندازد.

جهش احساسات صعودی را می‌توان به دو دلیل اصلی نسبت داد. 

نخست، این جهش به دنبال تصمیم Tron برای کاهش 60 درصدی کارمزدهای شبکه در جمعه‌ی گذشته پس از رأی‌گیری جامعه است که بنیان‌گذار آن، Justin Sun، اعلام کرد. این اقدام پاسخی به افزایش هزینه‌ی تراکنش‌ها در سال گذشته است که مشارکت را محدود کرده بود، به‌ویژه در انتقال استیبل‌کوین‌ها که Tron با USDT شرکت Tether (تتر) بر آن‌ها تسلط دارد.

Sun تأکید کرد که کارمزدهای پایین‌تر ممکن است در کوتاه‌مدت درآمد را کاهش دهد، اما یادآور شد که این تغییر پذیرش و رشد تراکنش‌ها را تحریک می‌کند و در نهایت سودآوری بلندمدت و مزیت رقابتی شبکه را تقویت خواهد کرد.

او اوایل امسال فاش کرده بود که تیمش در حال توسعه‌ی چارچوبی برای تراکنش‌های بدون کارمزد استیبل‌کوین‌هاست تا پذیرش آن‌ها را افزایش دهد. این موضوع منطقی است، چون این زنجیره به‌طور گسترده برای انتقال استیبل‌کوین‌ها، به‌ویژه USDT (70 میلیارد دلار) و ETH (30 میلیارد دلار)، استفاده می‌شود. 

دوم، احساسات صعودی پس از آن شکل گرفت که وزارت بازرگانی آمریکا Tron را یکی از نه بلاک‌چینی اعلام کرد که برای ثبت انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) این کشور در سه‌ماهه‌ی دوم 2025 انتخاب شده‌اند.

این شناسایی دسترسی جهانی و اعتبار Tron را به‌عنوان شبکه‌ای آماده‌ی سازمانی و توانا در میزبانی داده‌های حیاتی تقویت می‌کند. پس از این اعلام، فعالیت بازار Tron افزایش یافت و حجم معاملات 24 ساعته‌ی آن 40 درصد جهش کرد و به 687 میلیون دلار رسید. 

نهنگ‌ها XRP به ارزش 962 میلیون دلار می‌خرند 

در جریان افت اخیر قیمت، برخی سرمایه‌گذاران XRP انباشته کردند و احتمالاً برای یک رالی آماده می‌شدند. داده‌های Santiment (سانتیمنت) نشان داد که طی دو هفته افت، نهنگ‌ها 340 میلیون XRP به ارزش 962 میلیون دلار را به قیمت 2.83 دلار خریدند.

این انباشت گسترده نشان می‌داد نهنگ‌ها افت بازار را فرصتی برای خرید عمده می‌دانند. سرمایه‌گذاران اسپات هم به آن‌ها پیوستند. داده‌های جریان خالص صرافی‌های اسپات CoinGlass نشان داد که طی ده روز گذشته XRP به ارزش 268 میلیون دلار از صرافی‌ها برداشت شده است. 

چنین انباشتی اغلب به یک دارایی کمک می‌کند بالاتر برود و رالی‌های احتمالی را تقویت می‌کند. اگر نقدینگی تازه به بازار گسترده‌تر ارز دیجیتال برگردد، XRP می‌تواند از این شتاب بهره ببرد.

نهنگ‌ها تنها کسانی نیستند که روی Ripple (ریپل) سرمایه‌گذاری می‌کنند، سرمایه‌گذاران نهادی هم همچنان مشتاق‌اند. هیچ‌کس بیشتر از شرکت ژاپنی بازی و بلاک‌چین Gumi (گومی) نیست که 17 میلیون دلار روی XRP شرط بست.

در 29 اوت، این شرکت فهرست‌شده در توکیو تأیید هیئت‌مدیره برای سرمایه‌گذاری 17 میلیون دلاری در Ripple (ریپل) را اعلام کرد. این نشان داد شرکت‌های ژاپنی با وجود تغییر احساس سرمایه‌گذاران جهانی همچنان به هر دو بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها علاقه‌مندند.

این سرمایه‌گذاری برای بازه‌ی سپتامبر 2025 تا فوریه‌ی 2026 برنامه‌ریزی شده است. همچنین بنا بر گزارش‌ها، شرکت روشن کرد که این اقدام فراتر از انگیزه‌های سفته‌بازانه است و بازتاب‌دهنده‌ی راهبردی سنجیده برای تثبیت جای پا در اکوسیستم XRP است. 

این شرکت تأکید کرد که در حالی که Ethereum با هجوم نهادها و سرمایه‌گذاران فردی تیتر خبرهای جهانی را قبضه کرد، تصمیم خودش برای اولویت دادن به XRP از همسویی با بزرگ‌ترین سهام‌دارش، SBI Holdings، ناشی شده است.

SBI مدت‌هاست حامی Ripple (ریپل)، صادرکننده‌ی XRP، است و فعالانه استفاده از این توکن را در پرداخت‌های فرامرزی و راهکارهای نقدینگی ترویج می‌کند. Gumi (گومی) با پذیرش XRP قصد دارد از این هم‌افزایی راهبردی بهره ببرد و خود را در اکوسیستمی قرار دهد که کاربرد و پذیرش در خدمات مالی به سرعت در حال رشد است.

از پرداخت تا وایت لیبل: Zypto کسب‌وکارهای B2B را برای ارز دیجیتال آماده نگه می‌دارد

Zypto با مجموعه‌ی جاافتاده‌ی راهکارهای کسب‌وکاری کریپتوی خود در بخش B2B به پیشروی ادامه می‌دهد.

از درگاه‌های پرداخت روی زنجیره با تبدیل استیبل‌کوین تا کیف پول‌ها و کارت‌های وایت لیبل، این پلتفرم زیرساخت لازم را در اختیار شرکت‌ها می‌گذارد تا دارایی‌های دیجیتال را مستقیم در عملیات خود ادغام کنند.

در حالی که شرکت‌ها به دنبال کسب بهره‌وری‌های تازه و ورود به بازارهای وب3 هستند، خدمات Zypto بخشی از جعبه‌ابزار رو به رشدی باقی می‌ماند که پذیرش ارز دیجیتال را در مقیاس بزرگ شکل می‌دهد.

اینجا بیشتر بخوانید.

سخن پایانی

اگر خزانه‌ی پیشنهادی تصویب شود، Solana می‌تواند به معیاری برای نحوه‌ی برخورد شرکت‌ها با توکن‌های بلاک‌چینی به‌عنوان دارایی‌های راهبردی بلندمدت تبدیل شود. سپس، با تمرکز 90 درصد عرضه در دو شبکه (Ethereum و Tron)، زنجیره‌های لایه‌ی یکی که بر نقدینگی تسلط دارند به‌وضوح بزرگ‌ترین حرکت‌های قیمتی را رقم می‌زنند.

امتیاز Soneium (سونیوم) ثبات فعالیت روزانه، مشارکت در نقدینگی، دارایی‌های NFT و پاداش‌های پروژه‌های شریک را ارزیابی می‌کند. به نظر می‌رسد تحولی امیدبخش برای این صنعت باشد.

برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، فعالیت شبکه‌ی Tron و گزارش‌های دولتی هم یک محرک خبری‌اند و هم می‌توانند تأییدی بلندمدت بر نقش Tron در پذیرش نهادی باشند.

برای Gumi (گومی)، این ابتکار تازه نمایانگر چشم‌اندازی رشد میان‌مدت تا بلندمدت است و XRP در راهبرد در حال تحول مالی دیجیتال این شرکت نقش یک دارایی حیاتی را بازی می‌کند.

در پایان، مجموعه‌ی ابزارهای کسب‌وکار ارز دیجیتال Zypto همچنان مسیری عملی و پرکارایی برای شرکت‌هایی ارائه می‌دهد که می‌خواهند دارایی‌های دیجیتال را به کاربردی واقعی تبدیل کنند.