Krüpto tootluse farmimine: mis see on & kuidas see toimib?

Kui inimesed kuulevad krüptovaluutasse investeerimisest, mõtlevad nad automaatselt Bitcoini ja teiste digivarade ostmisele ja müümisele. Nagu ka traditsioonilises rahanduses, on aga inimestel palju viise krüptovaluutadesse investeerimiseks lisaks aktiivsele kauplemisele. Üks levinud võimalus on tootluse farmimine.

See investeerimismudel võimaldab inimestel teenida krüptovaluutadest passiivset tulu, lukustades need intressi eest likviidsuspuudesse. See artikkel selgitab krüpto tootluse farmimist üksikasjalikult, et aidata investoritel mõista, kuidas see toimib, sealhulgas selle eeliseid ja riske.

Mis on tootluse farmimine?

Tootluse farmimine on krüptomaailmas populaarne tuluteeniv investeerimisvõimalus. See tähendab protsessi, kus krüptotokenid lukustatakse likviidsuspuudesse või detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) protokolli, saades vastu perioodilisi tasusid, milleks on tavaliselt platvormi utiliit-krüptovaluutad.

Seepärast nimetavad mõned seda DeFi tootluse farmimiseks, rõhutamaks, et seda saab teha ainult DeFi valdkonnas. Tootluse farmimiseks on mitmesuguseid krüptomeetodeid. Kõige populaarsem neist tähendab, et investorid paigutavad oma varad likviidsuse pakkumiseks laenuprotokolli või kauplemispuuli. 

Näiteks saad liituda detsentraliseeritud börsidega (DEX), nagu Uniswap, PancakeSwap või SushiSwap, ja pakkuda neile oma varade abil likviidsust. See tähendab, et toetad otseselt varade sujuvat liikumist ehk tehinguid platvormil ostjate ja müüjate vahel.

Oma kaudse töö eest platvormi heaks saavad nad tasu, mida nimetatakse aastaseks protsendituluks (APY). See tootlus sõltub nende investeeringu suurusest ja valitud likviidsusprotokollist. Teised tootluse farmimise strateegiad tutvustame järgmises osas. 

Populaarsed tootluse farmimise strateegiad 

Lisaks likviidsuse pakkumisele DeFi protokollides on allpool loetletud teised investorite seas populaarsed krüpto tootluse farmimise meetodid. 

DeFi Lending 

Mõned DeFi protokollid toetavad laenamist ja laenu andmist, nagu traditsioonilises rahanduses. Raha laenamise asemel vahetatakse aga digivarasid. Laenajatele antavad varad teevad kättesaadavaks laenuandjad, kes lukustavad oma varad neil platvormidel ainult krüptolaenu eesmärgil. 

Tüüpiline näide on oma krüptovarade lukustamine laenuprotokolli, nagu Compound või Aave, et teised saaksid neid kauplemiseks ja muudel eesmärkidel laenata. Kui need inimesed oma laenu tagasi maksavad, saad oma krüptovahendid tagasi koos intressiga. 

Üks laenu andmise eelis on suhteline stabiilsus, mida see pakub. Selle asemel, et turujõudude vastu aktiivselt kaubelda, saad teenida stabiilset tootlust, pannes lihtsalt oma raha tööle. 

Krüpto staking

Teine levinud tootluse farmimise mudel on krüpto staking. See on investorite seas tõenäoliselt kõige populaarsem tootluse farmimise vorm. See tähendab varade lukustamist protokolli, et toetada selle toimimist ja turvalisust. Üks põhjus, miks investorid stakingut hindavad, on see, et see ei piirdu ainult DeFi protokollidega. 

Panusetõestusel (PoS) põhinevad plokiahelad, nagu Ethereum, Solana ja Polkadot, võimaldavad investoritel lukustada oma võrkudesse omavääringu tokeneid, nagu ETH, SOL ja DOT, tehingute kinnitamise toetamiseks. Muudel juhtudel saad oma varasid panustada ka DeFi protokollides ja teenida oma investeeringult passiivset tulu.

Mõnel juhul makstakse staking-tasusid aga platvormi utiliit-tokenis, millesse investeerid, mitte krüptovaluutas, mida panustasid. Lisaks määrab staking-tasu suuruse sinu investeeringu maht. 

Yield Aggregation 

Järgmisena tuleb tootluse agregeerimine, mis on automatiseeritum tootluse farmimise süsteem. Kui DeFi laenamist ja stakingut alustab investor enamasti käsitsi, siis tootluse agregeerimine on automatiseeritud, tagamaks, et sinu vahendid investeeritakse DeFi turu kõige tulusamatesse kanalitesse. 

See tähendab, et võid usaldada süsteemi protsessi automatiseerimist, mis väldib stressi ja käsitsi tehtavaid vigu. Näiteks kui paigutad krüptovahendeid sellistele platvormidele nagu Yearn Finance, annad süsteemile õiguse kasutada oma vahendeid parimal võimalikul viisil ja teenida sulle kasumit. 

Kahe vara farmimine

Nagu nimigi ütleb, tähendab kahe vara farmimine kahe erineva tokeni lukustamist protokolli, et teenida tulu mõlemast varast korraga. Tasu makstakse protokolli kasutajate tehingutasudest, kuid mõnel juhul eraldab likviidsusplatvorm investorite tasustamiseks ka teatud koguse tokeneid. 

Näiteks saad lukustada ETH/USDT paari likviidsuspuuli, lootuses teenida suuremat tulu kui ühe vara lukustamisel. Seetõttu on sinu riskitase kõrge, nagu ka potentsiaalne tootlus. Kui aga mõlema tokeni vahel tekib äkiline hinnaerinevus, kannatad sa ajutise kahjumi all. 

Tootluse farmimise eelised 

Siin on mõned tootluse farmimisse investeerimise eelised:

Teeni passiivset tulu

Tootluse farmimise kõige ilmsem eesmärk on tulu teenimine. See võimaldab teenida stabiilset kasumit ilma suurema pingutuseta. Kõik, mida pead tegema, on oma tokenite lukustamine teatud ajaperioodiks. 

Naudi kõrget tootlust 

Tootluse farmimise kasumimarginaal on tavaliselt kõrgem kui traditsioonilises finantsmaailmas. Näiteks leiad protokolle, mille APY ulatub kuni 140%-ni. 

Diversification

Tootluse farmimine loob mõistliku viisi oma kapitali hajutamiseks mitme investeeringu vahel. Riski ja tulu tasakaalustamiseks saad investeerida erinevatesse protokollidesse. 

DeFi tootluse farmimise riskid

Impermanent Loss 

Seda tüüpi kahjum tekib siis, kui sinu lukustatud tokeni hind muutub pärast likviidsuse pakkumist või laenu andmist. Tasakaalu leidmiseks võib protokoll automaatselt osa varasid maha müüa, mis võib tuua sulle kahjumit. 

Volatility

Hinnakõikumised võivad mõjutada sinu mündi väärtust ja sellega seotud kasumit. Näiteks kui lukustad oma mündi kuueks kuuks ja selle hind langeb märkimisväärselt, kaotad kogunenud või potentsiaalse kasumi. 

Kas peaksid tootluse farmimist kaaluma? 

Tootluse farmimine võib investoritele end ära tasuda ja see loob lihtsa viisi krüptost passiivse tulu teenimiseks. Suurim risk on aga vahendite kaotamine hinnakõikumiste ja ajutise kahjumi tõttu. Teisisõnu, tootluse farmimisse tasub investeerida ainult siis, kui sinu riskivalmidus vastab erinevatele võimalikele stsenaariumidele. 

Ellu vii oma DeFi farmimisprotokoll koos Zyptoga

Kas soovid luua DeFi protokolli tootluse farmimiseks ja muudeks võimalusteks? Kasuta Zypto kohandatud arendusteenust, et ehitada kiiremini ja soodsamalt. Tänu Web3 ekspertarendajate meeskonnale ei pea sa oma projekti käivitamiseks palkama oma tiimi. Alustamiseks külasta Zypto veebilehte.