Hvad er DeFi-udlån? En begynderguide til decentraliserede kryptolån

Markedet for decentraliseret finans (DeFi) har skabt en unik gren af kryptovalutaer og blockchain-teknologi, hvor folk kan få adgang til finansielle tjenester, ligesom de ville i den konventionelle verden. I dag kan investorer endda få adgang til kryptolåntjenester som udlån og lån.

DeFi-udlån giver investorer, der har brug for ekstra krypto til handel eller investering, mulighed for midlertidigt at låne det fra DeFi-udlånsprotokoller og betale tilbage med renter. Denne artikel gennemgår DeFi-udlån, og hvordan det fungerer i detaljer. Lad os komme i gang. 

What is DeFi Lending?

Udlån og lån er en stor del af vores finansielle liv. Uanset om vi gør det direkte eller på anden vis, låner vi alle penge ud og optager lån hos andre på den ene eller anden måde. Det samme gælder i kryptovalutaverdenen, hvor folk kan udlåne deres kryptoaktiver til låntagere, der har brug for ekstra midler til handel eller investering. 

Ligesom i den normale verden er disse kryptolåntagere villige til at betale deres lån tilbage med renter, hvilket giver långiverne ekstra indtjening. 

Den store forskel mellem de to verdener er dog, at lån og udlån i kryptoverdenen ikke styres af banker eller andre centraliserede systemer. Alt foregår gennem DeFi-udlånsplatforme, som er decentraliserede. 

Hvordan fungerer DeFi-udlån?

Med den øgede interesse for DeFi-udlån er det ikke overraskende, at over 20 milliarder dollar i øjeblikket er låst fast i DeFi-protokoller som Compound, Aave, UniSwap og MakerDAO. Men hvordan fungerer denne form for udlån?

Som allerede fastslået er DeFi-udlån decentraliseret. I stedet for at lade banker og andre finansielle institutioner styre, hvad der sker, foregår alt i DeFi-udlånspools. Det er gennemsigtige, tilladelsesfrie og open source-finanssystemer bygget på blockchain. 

I disse systemer låser långivere deres tokens fast, så de kan udlånes til låntagere i bestemte perioder. Låntagerne betaler derefter tilbage med renter. Hvis du for eksempel har overskydende Solana (SOL) eller Ethereum (ETH), kan du sende det til en DeFi-udlånsplatform for at optjene passiv indkomst i stedet for at lade det ligge i din krypto-wallet.

Låne- og udlånsprocessen er dog struktureret i et peer-to-peer-format (P2P), hvor långiveren fungerer som en bank, der giver lån til låntagere. Enkeltpersoner kan nemt udlåne deres aktiver direkte til andre inden for DeFi-udlånspools for at sikre en hurtig fordeling.

Fordelingen styres af smart contracts, som automatiserer hele processen og eliminerer mellemmænd og strenge finansielle kontroller som kreditscore og andre baggrundsoplysninger, der kræves i den konventionelle finansverden.

Ligeledes er sikkerhedsstillelsen, der bruges i DeFi-udlån, kryptovaluta. Låntagere kan bruge andre tokens med en højere værdi end det token, de ønsker at låne, som sikkerhed. Nogle gange kan det være 1,5 eller 3 gange lånets værdi. 

Fordele ved DeFi-udlån 

Du undrer dig måske over, hvorfor folk optager kryptolån, der er mindre værd end deres sikkerhedsstillelse. Hvorfor få færre midler for flere penge? Lad os se på nogle af fordelene ved DeFi-lån herunder. 

Potentiel gevinst

Nogle investorer optager kryptolån i håb om, at deres kryptoaktiver stiger i værdi over tid. I stedet for at bruge den coin, de allerede har, bruger de den derfor som sikkerhed for at få mere til at sprede deres investeringer. 

Den potentielle stigning fra deres sikkerhedsstillelse og det investerede lån vil tilsammen kunne betale lånet tilbage og hjælpe dem med at tjene flere penge.

Leveraged Trading 

Derudover låner nogle investorer krypto for at bruge midlerne som gearing til forskellige handelspositioner på de avancerede finansielle markeder. Du kan for eksempel optage kryptolån til futures eller gearet handel. 

Langsigtede lån

En anden fordel ved DeFi-lån er, at der ikke er nogen tidsbegrænsning for at tilbagebetale de lånte midler. Så længe værdien af din sikkerhedsstillelse forbliver højere end det lånte beløb, kan lånet fortsætte, så længe det skal være. 

Risici forbundet med DeFi-udlån 

Ligesom enhver anden form for investering er DeFi-udlån ikke uden risici. Her er nogle faldgruber, du bør overveje:

DeFi Liquidation 

Normalt kræves der en sikkerhedsstillelse for at få adgang til DeFi-lån, og dens værdi bør være højere end det ansøgte lånebeløb. Ideen er at beskytte mod eventuel markedsvolatilitet, da det ekstra beløb kan dække prisfald.

Hvis sikkerhedsstillelsens værdi falder under et forudbestemt beløb eller lånets oprindelige værdi, likviderer smart contracten dog automatisk sikkerhedsstillelsen. Det kaldes DeFi-likvidering. Det betyder ganske enkelt, at din sikkerhedsstillelses værdi falder, hvilket øger dit lånebeløb. Du kan derfor blive nødt til at indsætte mere krypto for at nå den aktuelle værdi. 

Netværksustabilitet

Blockchains og DeFi-platforme oplever nogle gange netværksfejl. Den uventede ustabilitet kan opstå som følge af netværksopgraderinger eller andre strukturelle ændringer, der kan øge risikoeksponeringen for investorer. Nogle gange kan smart contracts også opleve fejl. 

Security Breaches 

DeFi-pools eller -protokoller kan også blive udsat for sikkerhedshacks eller andre former for angreb, der kan føre til tab af midler. Derfor er det afgørende at bruge velrenommerede og sikre DeFi-platforme. 

Conclusion 

Det decentraliserede finansielle system har skabt en effektiv måde for investorer at få adgang til kryptolån gennem DeFi-udlån. Systemet giver adgang til øjeblikkelige kryptolån uden kreditvurdering. 

DeFi-udlån indebærer dog risici som likvidering og sikkerhedsbrud. Sørg for at researche grundigt og gå til DeFi-udlån med forsigtighed. 

Byg din DeFi-udlånsprotokol med Zypto 

Hvis du ønsker at bygge din egen DeFi-udlånsprotokol eller skalere en eksisterende, kan du bruge Zyptos skræddersyede Web3-udviklingstjenester til at føre dit projekt ud i livet. Besøg Zyptos website for at læse mere.