Săptămâna aceasta în cripto, ce urmează acum pentru Bitcoin?

Săptămâna aceasta analizăm cea mai recentă mișcare de preț a Bitcoin și posibila sa traiectorie viitoare. De asemenea, prezentăm previziunile analiștilor, cu aprobarea unui ETF SOL la orizont. Totodată, MACD-ul Ethereum semnalează o încrucișare bullish, în timp ce TVL-ul BNB crește cu 665 de milioane de dolari.

Hai și tu.

Ce urmează acum pentru Bitcoin?

Pe 16 februarie, pentru prima dată în două săptămâni, Bitcoin (BTC) a crescut consecutiv două zile. Până atunci, a urcat cu 1%, la 97.640 de dolari, ceea ce a prelungit perspectiva bullish a criptomonedei pe graficele săptămânale.

În schimb, datele CryptoQuant au arătat, de asemenea, că rezervele de BTC de pe exchange-urile spot au scăzut la cele mai mici niveluri din ultimii ani. Rezervele de pe exchange-uri au crescut între 2020 și 2022, dar au scăzut de atunci.

Investitorii continuă să retragă BTC de pe exchange-uri și să-l mute în stocare offline, susținând o tendință de deținere pe termen lung. O ofertă redusă pe exchange-uri înseamnă mai puțini bitcoini disponibili pentru tranzacționare, ceea ce ar putea crește presiunea asupra prețului dacă cererea rămâne solidă.

Cu Bitcoin arătând o tendință ascendentă în 2024 și 2025, această schimbare indică o echilibrare mai strânsă între ofertă și cerere. Scăderea continuă a rezervelor a stârnit speculații privind un posibil șoc de ofertă, deoarece mai puțini BTC pe exchange-uri pot duce la creșteri de preț similare ciclurilor anterioare. 

Deși BTC continuă să se tranzacționeze lateral, unele părți interesate nu par deranjate.

Ce spun analiștii?

În primul rând, Frost de la CryptoQuant și-a exprimat optimismul că încrederea investitorilor rămâne ridicată pe piață. Frost a observat că condițiile de piață de durată indică faptul că investitorii în Bitcoin se așteaptă în continuare ca prețul criptomonedei să își revină.

El a remarcat că, deși un indice de încredere ridicat apare de obicei într-o piață bull, odată ce se apropie de 1, urmează un vârf de piață. La momentul redactării, indicele de încredere era în jur de 0,75.

Pe de altă parte, când acești indicatori scad aproape de zero, aceasta indică întotdeauna un posibil minim de piață. La momentul redactării, indicele se apropia de acel prag, ceea ce indică faptul că o posibilă acumulare pe termen lung ar putea fi aproape.

În al doilea rând, Michael Saylor de la MicroStrategy susține BTC ca investiție pe termen lung. Potrivit postării sale, cumpărarea de Bitcoin a întărit rețeaua, în timp ce vânzarea lui a slăbit-o.

Istoric, valurile de cumpărare și vânzare au modelat traiectoria Bitcoin. 

Un exemplu a fost achiziția de BTC de 1,5 miliarde de dolari făcută de Tesla la începutul lui 2021, care a dus la o creștere rapidă a prețului. În schimb, vânzările masive ale minerilor din 2014 au dus la o scădere semnificativă sub 200 de dolari.

Recent, Bitcoin s-a confruntat atât cu presiune de cumpărare, cât și de vânzare. Sentimentul pieței a fluctuat pe fondul îngrijorărilor de reglementare, al acumulării instituționale și al indeciziei macroeconomice.

Ce spun indicatorii on-chain?

Oferta deținătorilor pe termen lung (LTH) ai Bitcoin a continuat să crească, indicând o încredere puternică în rândul LTH. Pe măsură ce crește, implică faptul că deținătorii pe termen lung nu își vând BTC, ceea ce înseamnă o încredere puternică a pieței.

De asemenea, NUPL al Bitcoin a rămas în zona credință/negare, indicând sentimente pozitive tot mai puternice ale investitorilor. Aceasta se datorează faptului că majoritatea deținătorilor sunt pe profit și încă au încredere în raliu. 

Istoric, BTC a crescut ori de câte ori NUPL s-a aflat la acest nivel. În 2021, de exemplu, NUPL al Bitcoin a atins 0,75%, cu o valoare de 64.000 de dolari pentru prima dată. Astfel, randamentul investiției în Bitcoin este încă destul de atractiv pentru investitori. 

Ia, de exemplu, raportul Sharpe pe termen lung, care a devenit pozitiv. Acest lucru implică faptul că riscul investiției în BTC este mai mic decât cel al activelor tradiționale. Cu o valoare de 0,775, raportul Sharpe a sugerat că investitorii ar putea avea o încredere ridicată în randamentele de piață ale BTC.

Cu toate acestea, Bitcoin este în continuare susținut de o încredere puternică a investitorilor. Cu deținătorii pe termen lung încă bullish, BTC ar putea fi bine poziționat pentru o creștere suplimentară. Dacă condițiile actuale se mențin, am putea vedea criptomoneda recâștigând 99.436 de dolari și încercând încă o dată 100.000. Totuși, cu o volatilitate intensă pe piață, o retragere nu ar fi surprinzătoare.

Mai mult, datele on-chain arată o scădere a adreselor noi, active și cu sold zero, cu scăderi de -3,92%, -1,74% și, respectiv, -4,56% pe parcursul săptămânii. 

Această scădere implică o fază de răcire a activității rețelei. Totuși, nu semnalează neapărat un sentiment bearish, deoarece astfel de scăderi precedă de obicei mișcări puternice de preț. 

Mai mult, creșterile istorice ale prețului Bitcoin au urmat adesea unor perioade de creștere redusă a adreselor, deoarece acumularea începe înaintea următorului val de utilizatori noi. Astfel, dacă adresele noi cresc din nou, BTC ar putea beneficia de o intrare de capital.

În sfârșit, statisticile tranzacțiilor au dezvăluit o perspectivă mixtă. Transferurile mari (>10 milioane de dolari) au scăzut cu 63,01%, în timp ce tranzacțiile de dimensiuni medii (100.000 de dolari, 1 milion de dolari) au scăzut cu 43,36%. Chiar și tranzacțiile mai mici, sub 1.000 de dolari, au înregistrat reduceri masive, susținând în continuare scăderea activității.

Totuși, tranzacțiile mai puține ale balenelor sugerează o fază de stabilizare înaintea următoarei mișcări majore de preț. De obicei, astfel de încetiniri au precedat fie o fază decisivă de acumulare, fie o retragere pe termen scurt.

MACD-ul Ethereum semnalează o încrucișare bullish

O analiză a indicatorului In/Out of the Money al Ethereum a arătat că ETH s-a menținut deasupra zonei critice de cerere dintre 2.380 și 2.460 de dolari. Această zonă reprezintă o zonă semnificativă de acumulare, cu aproximativ 2,47 milioane de adrese care au cumpărat 5,87 milioane de ETH.

Absența unor poziții semnificative out-of-the-money peste prețul de 2.711,75 de dolari de la momentul publicării a indicat o rezistență minimă în față. La momentul redactării, 85,8% dintre poziții erau in-the-money, un semn al unei profitabilități puternice a deținătorilor, care ar putea frâna presiunea de vânzare.

Un astfel de context crește probabilitatea unei stabilități a prețului sau a persistenței unei tendințe ascendente pe grafice. Având în vedere lipsa unor bariere semnificative de ofertă, așa cum arată raritatea pozițiilor out-of-the-money până la intervalul de preț de 3.000 de dolari, ETH ar putea fi pregătit acum pentru o posibilă creștere.

Aceste niveluri sunt esențiale pe măsură ce ETH se apropie de acest preț-țintă. Baza solidă de suport, aflată acum ferm sub prețul de tranzacționare, alimentează optimismul. 

Dar ce spune indicatorul de impuls?

Ce indică indicatorul de impuls?

O încrucișare bullish s-a format pe graficul MACD zilnic al altcoinului, indicând o posibilă inversare a tendinței descendente începute în decembrie. Această mișcare a coincis cu intrarea histogramei în teritoriu pozitiv, susținând și mai mult probabilitatea unei tendințe ascendente.

Ethereum a arătat semne de stabilizare și o posibilă revenire la momentul publicării, susținut de recenta schimbare pozitivă a MACD. Dacă Ethereum își păstrează acest impuls, ar putea valida sentimentul bullish indicat de MACD. Astfel, acest lucru ar putea împinge prețul spre niveluri de rezistență mai ridicate.

Divergența continuă a MACD față de linia Signal ar putea confirma o presiune bullish susținută. O inversare sub aceasta ar putea implica un semnal fals, un avertisment privind o volatilitate susținută sau o posibilă retestare a unor niveluri de suport mai scăzute.

Mai mult, ecosistemul de staking al Ethereum are un nivel instituțional puternic. Implicarea instituțională în stakingul Ethereum ar putea duce la un raliu mai semnificativ al altcoin-urilor.

World Liberty Financial (WLFI), compania lui Donald Trump, a pus în staking ETH în valoare de 5,9 milioane de dolari pe Lido Finance. De asemenea, recenta cerere a NYSE pentru ca ETF-ul Ethereum al Grayscale să includă staking ar putea duce la o schimbare notabilă, după cum a remarcat analistul James Seyffart pe X (fosta Twitter).

Aceste evoluții au loc după o scădere bruscă majoră a pieței, ceea ce a dus la speculații privind un viitor altseason. Acest lucru ar putea îmbunătăți lichiditatea ETH, ar putea spori încrederea investitorilor și i-ar putea crește valoarea, stârnind totodată interesul pentru alte altcoin-uri. 

Investitorii instituționali devin activi

Sentimentul pieței a evoluat treptat de la investitori tradiționali care dețin ETH la investitori care îl vând. Între 10 și 15 februarie, ETF-ul spot Ethereum a devenit negativ, cu aproximativ 14.000 de ETH (estimați la 37,7 milioane de dolari) vânduți.

Sentimentul bullish a continuat să crească, deoarece activitatea generală de vânzare ar putea fi legată de realizarea profitului. Dacă această tendință se menține, activitatea de cumpărare de ETH în rândul investitorilor tradiționali ar putea reîncepe odată cu noua deschidere săptămânală.

În timp ce investitorii tradiționali au vândut ETH săptămâna trecută, investitorii de retail din Coreea și din SUA au continuat să cumpere, după cum se vede din indicii lor respectivi. Investitorii de retail din Coreea rămân bullish pe ETH, Korea Premium Index rămânând peste zero din 14 decembrie. La momentul publicării, acesta indica 4,7, o cifră ridicată.

Korea Premium Index măsoară activitatea de cumpărare și vânzare pe exchange-urile din Coreea în comparație cu alte exchange-uri. Un indicator peste zero semnalează un sentiment bullish, în timp ce sub zero sugerează condiții bearish.

La fel, investitorii de retail din SUA au continuat să acumuleze ETH, deși în cantități mai mici. Acest lucru a fost indicat de Coinbase Premium Index, care se afla la 0,02 la momentul publicării. Dacă activitatea de cumpărare din ambele grupuri de investitori se menține, ar putea contribui în continuare la sentimentul bullish pentru ETH, împingând prețurile mai sus.

A existat o activitate considerabilă de cumpărare în rândul traderilor de instrumente derivate. Taker Buy-Sell Ratio, care compară volumul de cumpărare cu volumul de vânzare, indica 1,033, ceea ce arată mai mulți cumpărători pe piață. Un raport peste 1 semnifică o presiune de cumpărare crescută în rândul traderilor de instrumente derivate. 

Acest sentiment se aliniază cu Funding Rate, care a devenit pozitiv și s-a stabilizat la 0,0090 la momentul publicării. Un Funding Rate pozitiv indică faptul că cumpărătorii predomină și sunt dispuși să plătească o primă pentru a menține dezechilibrul pieței pe exchange-urile de perpetuale și de swap.

Cât de sus poate împinge aprobarea unui ETF prețul SOL?

Piața criptomonedelor urmărește cu anticipare cele mai recente evoluții privind fondurile tranzacționate la bursă (ETF) cu altcoin-uri, în special un potențial ETF Solana.

Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) a recunoscut diverse cereri pentru ETF-uri bazate pe Solana, indicând o posibilă schimbare a aprobării de reglementare față de produsele de investiții în altcoin-uri.

Schimbarea abordării de reglementare coincide cu recenta învestire a președintelui Donald Trump, a cărui administrație este pro-cripto. De asemenea, numirea lui Paul Atkins ca nou președinte al SEC, care pare prietenos cu cripto, a fost un factor vital în această schimbare de poziție.

Recunoașterea cererilor pentru ETF-uri Solana a dus la un optimism sporit în rândul investitorilor. Această acțiune a generat discuții despre traiectoria viitoare a prețului SOL, unii analiști apreciind că ar putea atinge 550 de dolari până în trimestrul al patrulea din 2025. 

Ce cred analiștii?

La începutul lui februarie 2025, Pantera Capital a publicat un raport intitulat „Headwinds Becoming Tailwinds”, în care partenerul general Cosmo Jiang și analistul de investiții Eric Wallach au conturat factorii care semnalează o schimbare a dinamicii pieței.

Acestea includ inflexiunea politică/de reglementare, creșterea capitalului, îmbunătățirea fundamentelor, politici raționale și vânturi macroeconomice favorabile. Aceste schimbări ar putea duce la aprobarea unui ETF SOL, așa cum a sugerat raportul:

„Credem, de asemenea, că Solana se numără printre cele mai probabile active digitale următoare care vor avea un ETF. Are fundamente solide care susțin un caz de investiție pozitiv. Este un activ digital tranzacționat pe scară largă pe exchange-uri mari și de încredere, care pot fi monitorizate, iar proprietatea sa este larg descentralizată, toate fiind considerații esențiale.”

După aceea, SEC a început să examineze mai multe cereri pentru ETF-uri Solana depuse de manageri de active de top, precum Grayscale, VanEck, Bitwise și 21Shares. Este un lucru admirabil, având în vedere relația anterior conflictuală a SEC cu ecosistemul criptomonedelor. 

În plus, analiștii JPMorgan estimează că ETF-urile Solana ar putea atrage între 3 și 6 miliarde de dolari în active nete în primul an.

Se așteaptă ca acest aflux de investiții instituționale să influențeze semnificativ valoarea de piață a SOL. În acest sens, modelele de predicție a prețului prezintă o serie de previziuni pentru valoarea sa până la sfârșitul lui 2025.

Ce spune piața?

DigitalCoinPrice estimează că SOL ar putea atinge un maxim de 531,91 dolari, cu un preț mediu de aproximativ 479,88 dolari. În schimb, LongForecast oferă o perspectivă mai bullish, prezicând că SOL ar putea depăși pragul de 550 de dolari încă din august 2025, cu posibile maxime ce ar putea atinge 858 de dolari până în decembrie 2025.

Posibila aprobare a ETF-urilor Solana este o piatră de hotar importantă pentru Solana și pentru piața criptomonedelor în general. Proiecțiile ca SOL să atingă 550 de dolari până în T4 2025 sunt încurajatoare, dar depind de evoluții de reglementare favorabile, de lansări reușite și de o creștere susținută în ecosistemul Solana.

Totuși, investitorii ar trebui să urmărească îndeaproape nivelurile tehnice esențiale și sentimentul pieței pentru a naviga prin lunile următoare.

TVL-ul BNB crește cu 665 de milioane de dolari

BNB Smart Chain (BSC) a înregistrat cel mai mare volum dintre toate celelalte blockchain-uri în ultima lună, crescându-și TVL-ul. Rămâne singurul blockchain care a înregistrat recent o creștere pozitivă a volumului, în timp ce altele, precum Solana, Ethereum și Base, au scăzut.

În timpul analizei, DeFiLlama a indicat că creșterea volumului săptămânal al BSC a ajuns la 66,63%, atingând 31,194 miliarde, iar în ultimele 24 de ore a urcat la 3,735 miliarde de dolari. De asemenea, valoarea totală blocată (TVL) a crescut de la 4,895 miliarde de dolari la 5,56 miliarde, o creștere de 665 de milioane de dolari.

Ce a dus la aceasta?

A existat o creștere a volumului de cumpărare BNB pe principalele exchange-uri cripto, precum Binance și OKX. Acest lucru a fost confirmat de creșterea Taker Buy Sell Ratio peste 1 pe ambele exchange-uri, cu valori de 1,727 și, respectiv, 2,33. 

Când Taker Buy Sell Ratio este peste 1, sugerează un volum de cumpărare mai mare decât cel de vânzare în rândul acestor traderi de perpetuale de pe piață. De obicei, cu cât este mai departe de 1, cu atât volumul de cumpărare este mai mare comparativ cu cel de vânzare.

Open Interest, care înregistrează cantitatea de contracte derivate nedecontate de pe piață, a înregistrat și el o creștere treptată. Creșterea sa de 1,78% a adus valoarea totală a acestor contracte la 866,70 milioane de dolari.

La fel, între 10 și 16 februarie a fost înregistrată o creștere notabilă a fluxului net pe exchange-uri. Acesta a avut o valoare de aproximativ 142 de milioane de dolari în flux net, cea mai mare din mai 2021.

O creștere de acest fel indică faptul că vânzătorii își mută activele pe exchange-uri cu intenția de a vinde. Totuși, în ciuda acestui volum mare de vânzare pe piața spot, BNB a urcat cu 10%, semnalând existența cererii pentru achiziționarea activelor vândute.

Creșterea TVL al BSC sugerează o încredere în creștere și un interes reînnoit pentru rețeaua sa. În timp, dacă cererea continuă să crească, acest lucru ar putea duce la un raliu al prețului BNB.

Concluzie

Deși Bitcoin continuă să se tranzacționeze lateral, consensul este că rămâne o investiție pe termen lung, deoarece oferta LTH-urilor continuă să crească. Interesul instituțional pentru Ethereum continuă să crească, iar dacă altcoinul își poate păstra acest impuls, ar putea valida sentimentul bullish indicat de MACD.

Acum că SEC pare mai deschisă la minte față de cripto, recunoașterea cererilor pentru ETF-uri Solana a sporit optimismul investitorilor față de SOL. În final, odată cu creșterea TVL a BNB Smart Chain, este un blockchain de urmărit.

Zypto lansează dApp-ul nativ Pi Network!

Zypto a lansat oficial dApp-ul Pi Network nativ, aducând utilitate din lumea reală deținătorilor de Pi! Acum accesibil prin aplicația Pi Browser la pi.zypto.com, dApp-ul le permite Pioneers să testeze Pi Payment Gateway de la Zypto și să exploreze noi modalități de a folosi Pi Coin pentru carduri cripto, plata facturilor, carduri cadou și multe altele. Rămâi atent la funcțiile viitoare și la integrările extinse!

Află mai multe aici.

Aceasta a fost actualizarea ta săptămânală din lumea cripto, oameni buni.