Săptămâna aceasta în cripto: Ethereum atinge un nou maxim, în timp ce analizăm cripto în 2025

În ultima săptămână din 2024, am analizat cum ar putea arăta 2025 pentru Solana și TRON. Ethereum stablecoin-urile au atins un nou maxim, balenele Dogecoin au cumpărat 90 de milioane de tokenuri DOGE, iar FTX a confirmat data rambursării fondurilor clienților.

Să trecem la treabă.

Capitalizarea de piață a stablecoin-urilor Ethereum atinge un nou maxim 

Cripto se află într-o poziție bună, întrucât capitalizarea globală de piață a stablecoin-urilor a atins un nou maxim istoric (ATH). Ethereum s-a bucurat de partea leului din această creștere, așa că stablecoin-ul rețelei a atins și el un nou ATH.

Capitalizarea totală de piață a stablecoin-urilor a atins 205,79 miliarde de dolari, Ethereum reprezentând 117,39 miliarde de dolari. Aceasta a format un echivalent de 54,32% din capitalizarea totală de piață a valorii stablecoin-urilor.

Capitalizarea de piață a stablecoin-urilor Ethereum a atins un nou ATH datorită unor intrări semnificative în ultimele două luni. Deși această performanță a ajutat la creșterea dominanței sale în stablecoin-uri, subliniază și lichiditatea sa îmbunătățită. De obicei, aceasta ar trebui să însemne un sentiment mai bun al investitorilor și o creștere a rețelei.

Totuși, valoarea totală blocată (TVL) a Ethereum nu a înregistrat îmbunătățirea necesară.

Poate Ethereum să-și mențină creșterea?

Deși capitalizarea de piață a stablecoin-urilor Ethereum este favorabilă, TVL-ul său a scăzut. Aceasta se datorează în principal instabilității prețului Ether (ETH). Totuși, o recentă actualizare a IRS ar fi putut agrava această tendință.

Potrivit Autorității Fiscale din SUA, IRS, impozitul pe recompensele de staking va depinde de câștigurile nerealizate. Efectul posibil este că acest lucru ar putea descuraja investitorii să-și pună criptomonedele în staking. Fără îndoială, acest lucru ar putea declanșa ieșiri de TVL.

A fost deja depusă o acțiune în justiție care contestă poziția IRS în această privință. Perspectiva ieșirilor de TVL nu a fost singura preocupare generată de aceste obstacole de reglementare. În ultimele 24 de ore, FUD-ul legat de USDT a crescut din cauza temerilor că USDT ar putea fi scos de la listare în Marea Britanie din cauza neconformității.

Această evoluție ar putea declanșa ieșiri imense de USDT, în principal din cauza poziției Marii Britanii ca una dintre cele mai mari piețe globale. Între timp, USDT este cel mai dominant stablecoin din rețeaua Ethereum, cu 64,3%.

Scoaterea USDT de la listare pe exchange-urile europene ar putea afecta enorm creșterea stablecoin-urilor Ethereum. Totuși, efectul posibil asupra ETH rămâne necunoscut, probabil pentru că ieșirile de stablecoin-uri vor reduce activitatea organică și pentru că deținătorii de stablecoin-uri ar putea folosi potențial ETH drept plasă de siguranță.

Actualele îngrijorări legate de stablecoin-uri din Marea Britanie sunt probabil doar obstacole pe termen scurt. Claritatea reglementărilor ar trebui să îmbunătățească lucrurile și să pregătească piața pentru o redresare pe termen lung.

4 motive pentru care Ethereum a avut dificultăți

Ethereum a avut dificultăți în a menține o tendință ascendentă în ultimele două săptămâni. În acest timp, ETH s-a tranzacționat într-un interval de consolidare între 3.300 și 3.500 de dolari.

Acest lucru i-a lăsat pe actorii importanți întrebându-se ce ar putea împinge ETH spre redresare. Analistul Burak Kesmeci citează, în această analiză, patru indicatori esențiali ai pieței Futures și implicațiile lor asupra traiectoriei Ethereum.

Acești indicatori includ Funding Rate, Taker Buy-Sell Ratio, Open Interest și lichidările. 

1. La momentul publicării, Funding Rate al Ethereum era 0,01, ceea ce a implicat că piața era sănătoasă, cu pozițiile long în măsură să susțină piața spot ETH.
2. Taker Buy-Sell Ratio al Ethereum era 0,57, sugerând că sentimentul de cumpărare domina piața instrumentelor derivate. De obicei, când cumpărătorii sunt activi, aceasta generează o presiune de cumpărare mai mare, vitală pentru prețuri mai ridicate prin cerere.
3. Open Interest al Ethereum a crescut cu 3,18% în 24 de ore, indicând o ușoară încălzire a instrumentelor derivate, deși pe termen scurt.
4. Lichidările Ethereum au arătat că multe poziții short au fost lichidate activ, însumând 6 milioane de dolari din ziua precedentă până la momentul publicării. Aceasta diminuează presiunea de vânzare pe piețele de instrumente derivate, anulând astfel impactul creșterii Open Interest.

În acest sens, presiunea de vânzare pe piețele ETH Futures s-a redus. Deși Open Interest ar putea arăta că piața se încălzește, taurii au intrat și par să-și intensifice acțiunea.

Care este perspectiva Solana în 2025?

Între 2023 și 2024, Solana (SOL) și-a revenit în mare stil, urcând de la 8 dolari la un maxim de 264. Totuși, analiștii au o proiecție ambivalentă pentru altcoin în 2025.

Mert Mumtaz de la platforma de dezvoltare Helius, bazată pe Solana, consideră că noul client de validator Firedancer și aprobarea ETF-urilor ar putea fi catalizatori semnificativi. În cele mai bune condiții, clientul Firedancer poate procesa 1 milion de tranzacții pe secundă (tps).

De asemenea, va crește fiabilitatea rețelei prin existența unui alt client de validator, în cazul în care unul întâmpină probleme. Din 25 decembrie, piața a devenit bullish în privința aprobării unui ETF SOL până în 2025, după cum arată șansele Polymarket care au crescut de la 58% la 71%.

Acestea fiind spuse, perspectiva unui ETF și Firedancer ar putea crește valoarea SOL. Totuși, trebuie luată în considerare și deblocarea de tokenuri de peste 2 miliarde de dolari din martie 2025.

O deblocare SOL de 2 miliarde de dolari 

Ca unul dintre principalii susținători ai blockchain-ului Solana, falimentul FTX a fost unul dintre principalele motive pentru care SOL a scăzut la 8 dolari. Galaxy Digital și alți investitori au achiziționat apoi, cu discount, deținerile SOL ale masei succesorale FTX, acum defuncte.

Datele de mai sus au arătat că 11,2 milioane de tokenuri SOL, în valoare de peste 2 miliarde de dolari, vor fi deblocate în 2025. Această acțiune ar putea duce la presiune de vânzare pe piață. Mai mult, SOL a avut o performanță inferioară ETH în decembrie, o tendință care, după unii analiști, ar putea continua în T1 2025. 

Un analist a remarcat că ETH ar putea oferi câștiguri mai bune decât SOL, menționând raportul SOL/ETH în slăbire, care urmărește performanța relativă a prețului SOL față de ETH. 

A spus:

„Solana este superbă, nu se poate nega, dar raportul risc-recompensă pur și simplu nu este acolo în 2025 în comparație cu ETH.”

Acestea fiind spuse, perspectiva SOL pentru 2025 se află la răscruce, cu catalizatori bullish esențiali și obstacole.

Între timp, există și alte actualizări pozitive în ecosistemul Solana.

Solana conduce creșterea săptămânală a stablecoin-urilor

Solana a fost cel mai performant blockchain în ceea ce privește creșterea stablecoin-urilor (în mare parte USDT și USDC) în ultima săptămână. Rețeaua a adăugat aproape 424,87 milioane de dolari în ultima săptămână din 2024, ceea ce a făcut-o cea mai mare câștigătoare.

Această bornă recentă a subliniat creșterea excepțională a Solana în 2024. Capitalizarea sa de piață în stablecoin-uri era de 1,83 miliarde de dolari la începutul anului. Până la sfârșitul anului, aceasta a crescut peste 5 miliarde, cel mai ridicat nivel al său din 2024.

Mai mult, Solana s-a numărat printre cele mai performante blockchain-uri din 2024 în ceea ce privește creșterea utilizatorilor, tranzacțiile și numărul de stablecoin-uri. Acești factori au fost vitali pentru stimularea lichidității, pe măsură ce cererea crește.

Această evoluție vine pe fondul recentei creșteri a capitalizării globale de piață a stablecoin-urilor, care se află peste 200 de milioane de dolari pentru prima dată. Performanța Solana s-a aliniat cu TVL-ul său (valoarea totală blocată), indicând mai multă lichiditate și accesibilitate în spațiul Web3.

Acest lucru ar putea indica faptul că Solana are motive de optimism înaintea lui 2025, în principal pentru că s-a bucurat de mai multă lichiditate și de un sentiment pozitiv al investitorilor pe măsură ce anul se încheie.

Perspectiva prețului TRON pentru 2025

În 2024, TRON a crescut exponențial, adresele active ale rețelei urcând cu 64%. La fel, tokenul său TRX a crescut cu 328,75%, de la un minim de 0,105 dolari la un maxim istoric (ATH) de 0,450 dolari.

La fel ca în cazul creșterii adreselor, TRON s-a bucurat și de un ecosistem DeFi și NFT înfloritor. Scalabilitatea și eficiența TRON i-au sporit popularitatea și adoptarea în rândul DApps.

În consecință, acești factori fac din TRON un competitor major în ecosistemul blockchain. Acest lucru este de bun augur pentru părțile interesate, investitori și utilizatorii rețelei în viitor.

Există un impact asupra TRX?

De obicei, o creștere susținută a adoptării rețelei influențează pozitiv prețul unui token. Această tendință a fost observată pe parcursul anului, deoarece prețul a oglindit de obicei creșterea rețelei.

Totuși, pe termen scurt, TRX s-a străduit să țină pasul. De la raliul din noiembrie, determinat de alegerile prezidențiale din SUA, TRX nu a reușit să recâștige niveluri de rezistență mai ridicate pe grafice. Fără surpriză, sentimentele bearish au persistat, pe măsură ce investitorii au devenit intoleranți față de consolidarea prelungită. 

Sentimentul ponderat al TRON a rămas negativ în săptămâna precedentă. Potrivit Santiment, sentimentul investitorilor a rămas negativ de la începutul lui decembrie, când altcoinul a început să scadă și ulterior s-a consolidat.

Mai mult, fluxurile nete TRX au devenit pozitive pe graficele săptămânale pentru două perioade consecutive, un semn al unor intrări crescute pe exchange-uri. De obicei, când intrările depășesc ieșirile, indică faptul că altcoinul se confruntă cu o presiune de vânzare crescută.

Mai mult, această evoluție bearish părea și mai solidă pe termen scurt. Majoritatea traderilor au luat poziții short, conform raportului long/short. Iar cu pozițiile short dominând piața, a indicat că majoritatea investitorilor se așteaptă ca prețul să scadă.

Totuși, TRX s-a străduit să câștige mai mult pe termen scurt. Pentru a-și reveni pe parcursul lui 2025, altcoinul trebuie să depășească intervalul de consolidare și să recâștige 0,3 dolari. Totuși, dacă urșii continuă să țină piața, TRX riscă să scadă sub 0,2 dolari.

În ansamblu, 2024 a fost un an remarcabil pentru ecosistemul TRON. Prețurile au crescut, la fel și adresele active. Înaintea lui 2025, părțile interesate, investitorii și participanții din comunitatea TRON au mari speranțe.

FTX confirmă data rambursării din ianuarie

FTX, exchange-ul cripto care a dat faliment în 2022, a confirmat că va începe să ramburseze fondurile clienților pe 3 ianuarie. Exchange-urile Bitgo și Kraken vor ajuta, de asemenea, la fondurile distribuite.

Pentru context, procesul de faliment a început în 2022, după ce criza de lichiditate a FTX a scos la iveală abateri financiare ale fondatorului Sam Bankman-Fried (SBF) și ale unor directori importanți. SBF a fost condamnat la 25 de ani, în timp ce ceilalți oficiali au primit pedepse mai mici pentru cooperarea cu acuzarea.

Rambursarea ar putea fi finalizată în 60 de zile sau mai puțin, iar cea mai mare parte ar putea fi terminată până în T1 2025. Se spune că ar fi fost distribuite aproximativ 16 miliarde de dolari. Totuși, conform planului său de reorganizare, prima fază a rambursării va acoperi „Convenience Class” pentru cei cu cereri de 50.000 de dolari sau mai puțin.

O parte din comunicatul FTX a menționat:

„Distribuirea inițială este limitată la clasele Convenience ale Planului. Date separate de înregistrare și de plată pentru alte clase de cereri vor fi anunțate la momentul potrivit.”

Care este următorul pas?

După anunțul FTX, unii actori din domeniu și-au dat părerea.

John Ray III, CEO-ul FTX Debtors, a menționat că termenul lor din ianuarie a arătat cât de reușite au fost eforturile lor de recuperare. El a spus:

„Suntem bine poziționați pentru a începe distribuirea recuperărilor către toți clienții și creditorii. Îi încurajăm pe clienți să parcurgă pașii necesari pentru a începe să primească distribuiri în timp util.”

Persoanele eligibile pentru rambursări trebuie să depună declarații fiscale și să finalizeze verificarea credențialelor. Apoi, utilizatorii vor fi înrolați pentru decontare prin BitGo sau Kraken, în USD sau stablecoin-uri.

Simon Dedic de la Moonrock Capital a sugerat ca capitalul să fie direcționat către piețe.

„Ce credeți că se va întâmpla cu altcoin-urile când un grup de degeni primește brusc miliarde de dolari în mijlocul unei piețe bull?”

Tokenul nativ FTT a urcat cu 10% duminică, după un interes crescut al pieței înaintea rambursărilor. Totuși, la momentul scrierii, altcoinul retrăsese o parte din profiturile de la weekend.

Balenele Dogecoin achiziționează peste 90 de milioane de DOGE

Balenele Dogecoin au cumpărat peste 90 de milioane de DOGE în ultimele 48 de ore. Această evoluție a atras atenția multora din ecosistemul cripto și este dovada încrederii investitorilor în contextul unei depășiri majore de preț.

La momentul publicării, DOGE se tranzacționa la 0,3155 dolari, după o scădere minimă de 0,19% în ultimele 24 de ore. Totuși, întrebarea principală rămâne dacă acest impuls poate duce la următoarea fază bullish sau la o consolidare suplimentară.

Cum se descurcă DOGE?

Statisticile adreselor Dogecoin au dezvăluit o tendință promițătoare în activitatea rețelei. Săptămâna precedentă a înregistrat o creștere de 102,4% a adreselor noi, în timp ce adresele active au crescut cu 111,32%.

Acestea indică o creștere a implicării utilizatorilor și a prețului. Mai mult, adresele cu sold zero au crescut cu 155,44%, ceea ce semnifică un aflux de participanți noi care testează ecosistemul.

Chiar și cu interesul în expansiune al balenelor, numărul de tranzacții Dogecoin a scăzut semnificativ, doar 7.843 de tranzacții fiind documentate la momentul publicării. Această scădere a subliniat o activitate on-chain redusă, care ar putea fi un obstacol în calea impulsului bullish.

Cu toate acestea, astfel de perioade liniștite au precedat de obicei mișcări bruște de preț, ceea ce face ca acest lucru să merite urmărit.

Cifrele lichidărilor au arătat o perspectivă nuanțată: poziții short în valoare de 257.420 de dolari au fost lichidate, față de 133.630 de dolari în poziții long. 

Această inegalitate a implicat că vânzătorii short începeau să piardă controlul, deschizând probabil calea unei inversări bullish. Totuși, această schimbare trebuie să mențină interesul de cumpărare pentru a schimba complet narațiunea. 

În general, acumularea balenelor Dogecoin și activitatea tot mai mare a adreselor conturează potențialul său de depășire a rezistenței. Totuși, piața actuală rămâne incertă, cu un număr redus de tranzacții și semnale tehnice mixte. 

Concluzie

Pentru Solana și TRON, încheierea lui 2024 într-o poziție confortabilă oferă o rampă de lansare favorabilă pentru isprăvi anul viitor. Ethereum încheie anul cu o performanță dominantă a capitalizării de piață a stablecoin-urilor, ceea ce indică un sentiment optimist al investitorilor și o creștere a rețelei.

La doi ani după controversatul său faliment, cauzat de gestionarea financiară defectuoasă a directorilor de top, FTX și-a confirmat planurile de a începe rambursarea fondurilor clienților. Acest lucru ar putea contribui mult la repararea reputației exchange-ului.

În final, balenele Dogecoin au achiziționat masiv 90 de milioane de DOGE, întărind încrederea investitorilor în contextul unei depășiri semnificative de preț.

Totuși, rămâne incert dacă acest impuls poate duce la următoarea fază bullish sau la o consolidare suplimentară.