Yield Farming în cripto: ce este & cum funcționează?

Când oamenii aud de investițiile în criptomonede, se gândesc automat la cumpărarea și vânzarea de Bitcoin și alte active digitale. Totuși, ca în finanțele tradiționale, există multe modalități prin care oamenii pot investi în criptomonede în afară de tranzacționarea activă. Una dintre opțiunile frecvente este yield farming.

Acest model de investiții le permite oamenilor să obțină venit pasiv din criptomonede, blocându-le în pooluri de lichiditate în schimbul unei dobânzi. Acest articol explică în detaliu yield farming în cripto, pentru a-i ajuta pe investitori să înțeleagă cum funcționează, inclusiv avantajele și riscurile lui.

Ce este yield farming?

Yield farming este o oportunitate de investiții populară, generatoare de venit, în lumea cripto. Se referă la procesul de blocare a tokenurilor cripto într-un pool de lichiditate sau într-un protocol de finanțe descentralizate (DeFi) pentru recompense periodice, care sunt de obicei criptomonedele utilitare ale platformei.

De aceea, unii îi spun DeFi yield farming, ca să sublinieze faptul că poate fi obținut doar în spațiul DeFi. Există diverse metode de yield farming în cripto. Cea mai populară presupune ca investitorii să-și depună activele într-un protocol de creditare sau într-un pool de tranzacționare pentru a oferi lichiditate. 

De exemplu, te poți alătura unor burse descentralizate (DEX) precum Uniswap, PancakeSwap sau SushiSwap și le poți oferi lichiditate folosindu-ți activele. Asta înseamnă că sprijini direct fluxul facil de active sau de tranzacții între cumpărătorii și vânzătorii de pe platformă.

Pentru munca lor indirectă în beneficiul platformei, sunt recompensați cu o sumă numită randament anual procentual (APY). Aceste câștiguri depind de suma investită și de protocolul de lichiditate ales. Hai să vedem celelalte strategii de yield farming în secțiunea următoare. 

Strategii populare de yield farming 

Pe lângă furnizarea de lichiditate în protocoale DeFi, alte metode populare de yield farming în cripto printre investitori sunt enumerate mai jos. 

Creditare DeFi 

Unele protocoale DeFi permit împrumutul și creditarea, ca în finanțele tradiționale. Totuși, în loc să împrumute bani, ele schimbă active digitale. Activele date cu împrumut debitorilor sunt puse la dispoziție de creditori, care își blochează activele pe aceste platforme exclusiv în scopul creditelor în cripto. 

Un exemplu tipic este blocarea deținerilor tale cripto într-un protocol de creditare precum Compound sau Aave, astfel încât alte persoane să le poată împrumuta pentru tranzacționare și alte scopuri. Când aceste persoane își rambursează împrumuturile, îți recuperezi fondurile cripto împreună cu dobânda. 

Un avantaj al creditării este stabilitatea relativă pe care o oferă. În loc să tranzacționezi activ împotriva forțelor pieței, poți obține câștiguri stabile doar punându-ți banii la treabă. 

Staking cripto

Un alt model frecvent de yield farming este staking-ul cripto. Este, probabil, cea mai populară formă de obținere a randamentelor cripto în rândul investitorilor. Presupune blocarea activelor într-un protocol pentru a-i susține funcționarea și securitatea. Unul dintre motivele pentru care investitorilor le place staking-ul este că nu se limitează doar la protocoalele DeFi. 

Blockchain-urile proof-of-stake (PoS) precum Ethereum, Solana și Polkadot le permit investitorilor să-și blocheze tokenurile proprii, precum ETH, SOL și DOT, în rețelele lor, pentru a susține validarea tranzacțiilor. În alte cazuri, îți poți pune activele în staking în protocoale DeFi și poți obține tot venit pasiv din investiția ta.

Totuși, în unele cazuri, recompensele de staking sunt plătite în tokenul utilitar al platformelor în care investești, și nu în criptomoneda pe care ai pus-o în staking. În plus, mărimea recompensei de staking pe care o primești este determinată de suma investită. 

Agregarea randamentelor 

Urmează agregarea randamentelor, un sistem de yield farming mai automatizat. În timp ce creditarea și staking-ul în DeFi sunt inițiate în mare parte manual de către investitor, agregarea randamentelor este automatizată pentru a se asigura că fondurile tale sunt investite în cele mai profitabile canale de pe piața DeFi. 

Asta înseamnă că poți avea încredere în sistem să automatizeze procesul și să eviți stresul sau erorile manuale. De exemplu, dacă depui fonduri cripto pe platforme precum Yearn Finance, îi dai sistemului puterea de a-ți folosi fondurile în cel mai bun mod posibil și de a genera profit pentru tine. 

Yield farming cu două active

După cum sugerează și numele, yield farming-ul cu două active presupune blocarea a două tokenuri diferite într-un protocol pentru a obține câștiguri din ambele active simultan. Recompensele sunt plătite din comisioanele de tranzacționare ale utilizatorilor protocolului, dar, în unele cazuri, platforma de lichiditate rezervă o parte din tokenuri pentru a-i recompensa pe investitori. 

De exemplu, poți bloca perechea ETH/USDT într-un pool de lichiditate, în speranța unor recompense mai mari decât dacă ai bloca un singur activ. Astfel, expunerea ta la risc este mare, la fel ca randamentul potențial. Totuși, dacă apare brusc o diferență de preț între cele două tokenuri, vei suferi o pierdere nepermanentă. 

Avantajele yield farming-ului 

Iată câteva avantaje ale investiției în yield farming:

Generează venit pasiv

Cea mai evidentă esență a yield farming-ului este generarea de venit. Îți permite să obții câștiguri stabile fără prea mult efort. Tot ce trebuie să faci este să-ți blochezi tokenurile pe o anumită perioadă. 

Bucură-te de randamente ridicate 

Marja de profit din yield farming este de obicei mai mare decât cea pe care o găsești în lumea financiară convențională. De exemplu, vei găsi protocoale cu un APY de până la 140%. 

Diversificare

Yield farming-ul oferă o modalitate decentă de a-ți împărți capitalul între mai multe investiții. Poți investi în protocoale diferite pentru a echilibra riscul și recompensa. 

Riscurile DeFi yield farming

Pierderea nepermanentă 

Acest tip de pierdere apare atunci când prețurile tokenului tău blocat se modifică după ce ai furnizat lichiditate sau ai dat împrumuturi. În încercarea de a găsi un echilibru, protocolul poate vinde automat o parte din active, ceea ce poate duce la o pierdere pentru tine. 

Volatilitatea

Fluctuațiile de preț pot afecta valoarea monedei tale și profiturile asociate. De exemplu, dacă îți blochezi moneda pentru șase luni, iar prețul ei scade semnificativ, îți pierzi profitul acumulat sau potențial. 

Ar trebui să iei în calcul yield farming-ul? 

Yield farming-ul poate fi răsplătitor pentru investitori și oferă o modalitate simplă de a obține venit pasiv din cripto. Totuși, cel mai important risc este pierderea fondurilor din cauza volatilității prețurilor și a pierderii nepermanente. Cu alte cuvinte, ar trebui să investești în yield farming doar dacă ai toleranța la risc potrivită pentru diversele posibilități. 

Dă viață protocolului tău de DeFi farming cu Zypto

Vrei să construiești un protocol DeFi pentru yield farming și alte posibilități? Folosește serviciul de dezvoltare personalizată oferit de Zypto pentru a construi mai rapid și mai ieftin. Cu o echipă de dezvoltatori Web3 experți, nu mai e nevoie să angajezi intern pentru a-ți pune proiectul pe picioare. Vizitează site-ul Zypto pentru a începe.