Piața finanțelor descentralizate (DeFi) a creat o ramură unică a criptomonedelor și a tehnologiei blockchain, în care oamenii pot accesa servicii financiare ca în lumea convențională. În zilele noastre, investitorii pot accesa chiar și servicii de împrumut cripto, precum creditarea și împrumutul.
Creditarea DeFi le permite investitorilor care au nevoie de cripto suplimentar pentru a tranzacționa sau a investi să acceseze temporar astfel de active din protocoale de creditare DeFi și să ramburseze cu dobândă. Acest articol va discuta în detaliu creditarea DeFi și modul ei de funcționare. Hai să începem.
Ce este creditarea DeFi?
Creditarea și împrumutul sunt o parte importantă a vieții noastre financiare. Fie că o facem direct sau nu, cu toții dăm bani cu împrumut și împrumutăm de la alți oameni într-un fel sau altul. Același lucru este valabil în lumea criptomonedelor, unde oamenii își pot împrumuta activele cripto unor împrumutați care au nevoie de fonduri suplimentare pentru a tranzacționa sau a investi.
Ca în lumea obișnuită, acești împrumutați din cripto sunt dispuși să-și ramburseze împrumuturile cu dobândă, prin care creditorii câștigă bani în plus.
Totuși, diferența majoră dintre cele două lumi este că împrumutul și creditarea în lumea cripto nu sunt controlate de bănci sau de alte sisteme centralizate. Totul se întâmplă prin platforme de creditare DeFi, care sunt descentralizate.
Cum funcționează creditarea DeFi?
Odată cu interesul crescând pentru creditarea DeFi, nu e de mirare că peste 20 de miliarde de dolari sunt blocate în prezent în protocoale DeFi precum Compound, Aave, UniSwap și MakerDAO. Dar cum funcționează acest tip de creditare?
După cum am stabilit deja, creditarea DeFi este descentralizată. În loc ca băncile și alte instituții financiare să controleze ce se întâmplă, totul se petrece în pool-uri de creditare DeFi. Acestea sunt sisteme de servicii financiare transparente, fără permisiuni și open-source, construite pe blockchain.
În cadrul acestor sisteme, creditorii își blochează tokenurile pentru a fi date împrumutaților pe perioade specifice. Împrumutații rambursează apoi cu dobândă. De exemplu, dacă ai Solana (SOL) sau Ethereum (ETH) în plus, îl poți trimite pe o platformă de creditare DeFi pentru a câștiga venit pasiv, în loc să îl lași în portofelul tău cripto.
Totuși, procesul de împrumut și creditare este structurat în format peer-to-peer (P2P), permițând creditorului să acționeze ca o bancă ce acordă împrumuturi. Persoanele își pot împrumuta cu ușurință activele altora direct în pool-urile de creditare DeFi, pentru a asigura o distribuire rapidă.
Distribuirea este controlată de contracte inteligente, care automatizează întregul proces și elimină intermediarii și verificările financiare riguroase, precum scorurile de credit și alte informații de context cerute în lumea financiară convențională.
De asemenea, colateralul folosit în creditarea DeFi este criptomoneda. Împrumutații pot folosi ca garanție alte tokenuri cu o valoare mai mare decât tokenul pe care vor să-l împrumute. Uneori, aceasta poate fi de 1,5 sau de 3 ori valoarea împrumutului.
Avantajele creditării DeFi
S-ar putea să te întrebi de ce iau oamenii împrumuturi cripto în valoare mai mică decât garanția lor. De ce să primești mai puțini bani pentru mai mulți bani? Să vedem mai jos câteva avantaje ale împrumuturilor DeFi.
Câștiguri potențiale
Unii investitori iau împrumuturi cripto în speranța că activele lor cripto vor crește în valoare în timp. Așadar, în loc să cheltuiască moneda pe care o au acum, o folosesc drept garanție pentru a obține mai mult și a-și diversifica investițiile.
Creșterea potențială a garanției lor și a împrumutului investit se va aduna pentru a rambursa împrumutul și a-i ajuta să câștige mai mulți bani.
Tranzacționare cu efect de levier
De asemenea, unii investitori împrumută cripto pentru a folosi fondurile ca levier pentru diverse poziții de tranzacționare pe piețele financiare avansate. De exemplu, poți lua împrumuturi cripto pentru tranzacționare futures sau cu efect de levier.
Împrumuturi pe termen lung
Un alt avantaj al împrumuturilor DeFi este că nu există limite de timp pentru returnarea fondurilor împrumutate. Atâta timp cât valoarea garanției tale rămâne mai mare decât cea a sumei împrumutate, împrumutul poate rula cât de mult posibil.
Riscuri asociate creditării DeFi
Ca orice alt tip de investiție, creditarea DeFi nu este lipsită de riscuri. Iată câteva capcane de luat în calcul:
Lichidarea DeFi
În mod ideal, pentru a accesa împrumuturi DeFi este necesar un colateral, iar valoarea lui trebuie să fie mai mare decât cea a împrumutului solicitat. Ideea este protejarea împotriva volatilității pieței care poate apărea, deoarece suma suplimentară poate acoperi scăderile de preț.
Totuși, dacă valoarea garanției scade sub o sumă predeterminată sau sub valoarea inițială a împrumutului, contractul inteligent lichidează automat garanția. Aceasta se numește lichidare DeFi. Înseamnă pur și simplu că valoarea garanției tale scade, ceea ce duce la o creștere a sumei împrumutului. Așadar, ar putea fi nevoie să depui mai multe cripto pentru a atinge valoarea curentă.
Instabilitatea rețelei
Blockchain-urile și platformele DeFi se confruntă uneori cu defecțiuni de rețea. Instabilitatea neașteptată poate apărea din actualizări ale rețelei sau din alte modificări structurale care pot duce la o expunere mai mare la risc pentru investitori. Uneori, și contractele inteligente pot avea defecțiuni.
Breșe de securitate
Pool-urile sau protocoalele DeFi pot suferi, de asemenea, atacuri informatice sau alte forme de atac care ar putea duce la pierderea fondurilor. De aceea este esențial să te alături unor platforme DeFi de încredere și sigure.
Concluzie
Sistemul financiar descentralizat a creat o modalitate eficientă prin care investitorii pot accesa împrumuturi cripto prin creditarea și împrumutul DeFi. Sistemul permite accesul la împrumuturi cripto instantanee, fără verificări de credit.
Totuși, creditarea DeFi are riscuri precum lichidarea și breșele de securitate. Asigură-te că te documentezi corect și abordezi creditarea DeFi cu prudență.
Construiește-ți protocolul de creditare DeFi cu Zypto
Dacă vrei să îți construiești propriul protocol de creditare DeFi sau să scalezi unul existent, poți folosi serviciile personalizate de dezvoltare Web3 ale Zypto pentru a-ți da viață proiectului. Vizitează site-ul Zypto pentru a afla mai multe.
Cum funcționează creditarea DeFi?
Creditarea DeFi le permite creditorilor să-și blocheze activele în protocoale DeFi, pentru ca împrumutații să acceseze fondurile cripto. Funcționează prin contracte inteligente care gestionează distribuirea fondurilor și stabilesc ratele dobânzii.
Care este cea mai bună platformă de creditare DeFi?
Pe piață există multe platforme de creditare DeFi, inclusiv Compound, Aave și UniSwap. Cea mai bună opțiune depinde de nevoile tale, de preferințe și de tokenurile care te interesează.
Subiecte conexe
Întrebări frecvente
Cum funcționează creditarea DeFi?
Creditarea DeFi le permite creditorilor să-și blocheze activele în protocoale DeFi, pentru ca împrumutații să acceseze fondurile cripto. Funcționează prin contracte inteligente care gestionează distribuirea fondurilor și stabilesc ratele dobânzii.
Care este cea mai bună platformă de creditare DeFi?
Pe piață există multe platforme de creditare DeFi, inclusiv Compound, Aave și UniSwap. Cea mai bună opțiune depinde de nevoile tale, de preferințe și de tokenurile care te interesează.
